گسترش گزینه ها و نحوه استفاده از آنها برای به دست آوردن بهترین بازده چیست؟

گزینه تماس به خریدار حق خرید را می دهد ، در حالی که گزینه Put به خریدار حق فروش می دهد.

گزینه ها یکی از محبوب ترین ابزارهای بازار سرمایه هند است. حجم ما در گزینه های برخی از شاخص ها یکی از بزرگترین جهان است. بگذارید دانش خود را در مورد این ساز تازه کنیم.

به عبارت ساده ، گزینه ها قراردادهایی هستند که خریدار حق خرید/فروش مقدار مشخصی (اندازه قطعه) سهام خاص را با قیمت خاص (قیمت اعتصاب) در تاریخ خاص آینده (تاریخ انقضا)) با پرداخت ملاحظه ای به نام حق بیمه دریافت می کند. واددر حالی که فروشنده یک گزینه وظیفه دارد برعکس را انجام دهد و چنین حق بیمه ای را دریافت کند. در اینجا سهام هایی که می توان گزینه ها را معامله کرد ، اندازه قرعه کشی و تاریخ انقضا توسط مبادله تصمیم گرفته می شود.

اکنون ، ما 2 نوع گزینه داریم - تماس بگیرید و قرار دهید - برای مقابله با 2 نوع حرکت ممکن در سهام یا شاخص زیرین. گزینه تماس به خریدار حق خرید را می دهد ، در حالی که گزینه Put به خریدار حق فروش را می دهد.

در حالی که این قراردادها در تاریخ انقضا مورد تقدیر قرار می گیرند و خریدار دارنده مناسب می تواند انتخاب کند که خرید/فروش کند یا خیر ، ارزش این گزینه ها یعنی حق بیمه بر اساس قیمت سهام زیرین تا تاریخ انقضا نیز تغییر می کند.

هنوز هیچ جایزه ای برای حدس زدن این رابطه وجود ندارد ، اجازه دهید این موضوع را نیز تازه کنیم. با افزایش قیمت سهام یا شاخص زیرین ، حق بیمه تماس بالا می رود و با کاهش قیمت زیرین ، حق بیمه تماس می گیرد. به همین ترتیب ، حق بیمه با کاهش قیمت بالا می رود و با افزایش قیمت کاهش می یابد.

داستانهای مرتبط

این ویژگی توسط بسیاری از گزینه های معامله گران که گزینه های تجارت در انزوا را انجام داده اند ، استفاده زیادی شده است ، به این معنی که گزینه ای را بخرید و آن گزینه را بفروشید اگر کسی درآمد کسب کند یا اگر به ضرر توقف برخورد کند (قیمت آن فراتر از آن که ضررها غیرقابل تحمل می شود).

دلیل جذابیت این بخش این است که در صورتی که اگر سهام حرکتی نامطلوب بزرگ انجام دهد ، حداکثر پول در معرض خطر فقط حق بیمه است که به طور کلی بخش کوچکی از ارزش سهام است ، در حالی که در صورت حرکت مطلوب ،بیشتر آن وارد جیب خریدار گزینه ها می شود.

در این کل گزینه های معاملاتی در حالی که ما بهترین گزینه ها را از گزینه های خود بدست می آوریم ، ما یک ویژگی حیرت انگیز از گزینه ها نیز می گیریم ، که به تنهایی بسیاری از معامله گران گزینه های جوانه زنی را فقط در چند معاملات خارج از بازار تحت فشار قرار داده است. این صفت حساسیت گزینه های حق بیمه به زمان است.

حق بیمه گزینه از تماس یا قرار دادن ، با گذشت زمان سقوط می کند. بگذارید بگوییم قیمت سهام زیرین به نفع شماست. اگر انجام این کار خیلی طولانی باشد ، کاهش ارزش حق بیمه می تواند به اندازه کافی خوب باشد تا تأثیر مثبت حرکت قیمت مطلوب از زیربنایی را انجام دهد.

برای به دست آوردن تنها بهترین گزینه ها (ضرر محدود و پتانسیل سود بالاتر) بدون اینکه توسط سایر صفات گیر بیفتید ، باید به گسترش گزینه ها متوسل شوید.

گسترش گزینه با خرید و فروش تعداد مساوی از گزینه ها از همان نوع (تماس/قرار دادن) در همان امنیت اساسی اما با قیمت های مختلف اعتصاب یا تاریخ انقضا (تاریخ آینده معامله) وارد می شود. در حال حاضر ، اجازه دهید تاریخ انقضا را یکسان نگه داریم.

در گزینه گسترش چه چیزی باید بخرید و چه چیزی را بفروشید؟

ما به طور کلی گزینه هایی را با قیمت اعتصاب خریداری می کنیم که به قیمت فعلی بازار سهام یا شاخص اصلی نزدیکتر است. فروش اضافی که برای ایجاد تجارت گزینه ما باید به آن اضافه شود ، باید به گونه ای باشد که نسبت به قیمت زیرین حساسیت کمتری داشته باشد.

چنین قیمت اعتصاب برای تماس ها بالاتر از قیمت فعلی بازار است و برای قرار دادن پایین تر از قیمت فعلی بازار است.

تجارت صعودی: قیمت سهام: 100 خرید 100 تماس @ 5

فروش 110 تماس @ 2

به همین ترتیب ، در صورت خرید تجارت نزولی 100 Put + Sell 90 Put ، معکوس خواهد شد. تماس های بالاتر و پایین آمدن پایین همیشه با حق بیمه نسبتاً پایین تر معامله می شوند.

چگونه می توانیم از گسترش گزینه ها بهره مند شویم؟

خوب ، بزرگترین دشمن حق بیمه گزینه زمان است. در این حالت اگر زمان بگذرد ، برای هر دو گزینه می گذرد. بنابراین ، کاهش حق بیمه گزینه خرید حداقل با کاهش حق بیمه گزینه فروش جبران می شود.

چه زمانی گزینه های پخش شده را انجام می دهیم؟

اگر دیدگاهی داشته باشیم که می تواند بیش از 1-3 جلسه برای تحقق بخشیدن داشته باشد ، گذر زمان بر سودآوری شما تأثیر می گذارد ، از این رو به گسترش متوسل می شود.

آیا تأثیری در سودآوری من دارد؟

بله ، مبلغ پولی که به صورت مطلق در گسترش گزینه ها ایجاد می شود ، کمتر از پولی است که فقط در یک گزینه خریداری شده است. اما از طرف تلنگر ، در صورت بروز حرکتی نامطلوب ، ضررها نیز کمتر خواهد بود. در بالای این ، ایمنی معنی دار در برابر گذر زمان وجود دارد.

به طور خلاصه ، بسیاری از معامله گران گزینه به دلیل تأثیر ضرر ناشی از گذشت زمان ، از معاملات گزینه ها خارج می شوند. برای آنها ، گسترش گزینه بهترین راه برای به دست آوردن بهترین گزینه ها است.

سلب مسئولیت: نظرات و نکات سرمایه گذاری بیان شده توسط کارشناسان در مورد MoneyControl.com خودشان هستند و نه وب سایت یا مدیریت آن. MoneyControl.com به کاربران توصیه می کند قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، با کارشناسان معتبر تماس بگیرند.

Shubham Agarwal مدیرعامل و رئیس تحقیقات در QuantsApp Pvt است. آموزشی ویبولیتین او در بسیاری از تحقیقات عمده بازار بوده و خود یک برنامه نویس در ده ها زبان برنامه نویسی بوده است. در اوایل موقعیت فعلی ، Shubham برای Motilal Oswal به عنوان رئیس تحقیقات کمی ، فنی و مشتقات و به عنوان یک تحلیلگر فنی در JM Financial خدمت کرده است.