طرح های پونزی: تعریف ، مثال و منشأ

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

Katrina ávila Munichiello یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 ، او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

Investopedia / Nono Flores

طرح پونزی چیست؟

یک طرح پونزی یک کلاهبرداری سرمایه گذاری کلاهبرداری است که نوید بخش بالایی از بازده با ریسک اندک برای سرمایه گذاران است. یک طرح پونزی یک کلاهبرداری سرمایه گذاری کلاهبرداری است که بازده سرمایه گذاران قبلی را با پول گرفته شده از سرمایه گذاران بعدی ایجاد می کند. این شبیه به یک طرح هرمی است که هر دو مبتنی بر استفاده از وجوه سرمایه گذاران جدید برای پرداخت پشتیبانان قبلی هستند.

هر دو طرح پونزی و طرح های هرمی سرانجام در حالی که سیل سرمایه گذاران جدید خشک می شوند و پول کافی برای دور زدن وجود ندارد ، در نهایت از پایین خارج می شوند. در آن مرحله ، طرح ها از بین می روند.

غذای اصلی

• طرح پونزی با دستیابی به سرمایه گذاران جدید ، که به آنها وعده داده می شود که سود بزرگی را در اندک و بدون خطر به دست می آورند ، بازدهی را برای سرمایه گذاران مسن ایجاد می کند.
• طرح سرمایه گذاری کلاهبرداری در استفاده از وجوه سرمایه گذاران جدید برای پرداخت پشتیبانان قبلی پیش بینی شده است.
• شرکت هایی که درگیر یک طرح پونزی هستند ، انرژی خود را برای جذب مشتری های جدید برای سرمایه گذاری متمرکز می کنند ، در غیر این صورت طرح آنها غیرقانونی خواهد شد.
• SEC راهنمایی هایی را در مورد آنچه در طرح های بالقوه پونزی از جمله ضمانت بازده یا وسایل نقلیه سرمایه گذاری ثبت نشده با SEC به دنبال آن است ، صادر کرده است.
• بزرگترین طرح پونزی توسط برنی مادوف انجام شد و هزاران سرمایه گذار از میلیاردها دلار را به خود اختصاص داد.

طرح پونزی چیست؟

درک طرح های پونزی

یک طرح پونزی یک کلاهبرداری سرمایه گذاری است که در آن به مشتریان وعده داده می شود که سود بزرگی را در اندک و بدون ریسک ارائه دهند. شرکت هایی که درگیر یک طرح پونزی هستند ، تمام انرژی خود را در جذب مشتری های جدید برای سرمایه گذاری متمرکز می کنند.

این درآمد جدید برای پرداخت سرمایه گذاران اصلی بازده آنها استفاده می شود که به عنوان سود حاصل از یک معامله قانونی مشخص شده است. طرح های پونزی برای ادامه بازده به سرمایه گذاران قدیمی تر به جریان مداوم سرمایه گذاری های جدید متکی هستند. وقتی این جریان تمام شود ، این طرح از هم جدا می شود.

منشأ طرح پونزی

اصطلاح "طرح پونزی" پس از یک کلاهبرداری به نام چارلز پونزی در سال 1920 ابداع شد. با این حال ، اولین موارد ضبط شده از این نوع کلاهبرداری سرمایه گذاری می تواند به اواسط اواخر دهه 1800 ردیابی شود ، و توسط آدل اسپیتزدر در آلمان ارکستر شدو سارا هاو در ایالات متحده. در حقیقت ، روشهای آنچه به عنوان طرح پونزی شناخته می شود ، در دو رمان جداگانه نوشته شده توسط چارلز دیکنز ، مارتین چوازویت ، در سال 1844 منتشر شد و در سال 1857 Little Dorrit منتشر شد.

طرح اصلی چارلز پونزی در سال 1919 بر روی سرویس پستی ایالات متحده متمرکز شد. سرویس پستی ، در آن زمان ، کوپن های پاسخ بین المللی را ایجاد کرده بود که به یک فرستنده اجازه می داد پستی را از قبل خریداری کند و آن را در مکاتبات خود قرار دهد. گیرنده کوپن را به یک اداره پست محلی می برد و آن را برای تمبرهای پستی پست هوایی در اولویت که برای ارسال پاسخ مورد نیاز است ، مبادله می کند.

طرح های پونزی برای ادامه بازده به سرمایه گذاران قدیمی تر به جریان مداوم سرمایه گذاری های جدید متکی هستند.

این نوع مبادله به عنوان داوری شناخته می شود که یک عمل غیرقانونی نیست. اما پونزی حریص شد و تلاش های خود را گسترش داد.

تحت عنوان شرکت خود ، شرکت مبادله اوراق بهادار ، وی قول بازده 50 ٪ در 45 روز یا 100 ٪ در 90 روز را داد. به دلیل موفقیت وی در طرح تمبر پستی ، سرمایه گذاران بلافاصله جذب شدند. پونزی به جای سرمایه گذاری در واقع پول ، فقط آن را توزیع کرد و به سرمایه گذاران گفت که آنها سود کسب کرده اند. این طرح تا اوت سال 1920 به طول انجامید که بوستون پست شروع به تحقیق در مورد شرکت مبادله اوراق بهادار کرد. در نتیجه تحقیقات این روزنامه ، پونزی در 12 آگوست 1920 توسط مقامات فدرال دستگیر شد و به اتهام چندین مورد کلاهبرداری در پستی متهم شد. در نوامبر 1920 ، پونزی به پنج سال زندان محکوم شد.

مادوف و بزرگترین طرح پونزی در تاریخ

مفهوم طرح پونزی در سال 1920 به پایان نرسید. با تغییر فناوری ، طرح پونزی نیز چنین شد. در سال 2008 ، برنارد مادوف به جرم اجرای یک طرح پونزی محکوم شد که گزارش های معاملاتی را جعل می کند تا مشتری را نشان دهد ، سود سرمایه گذاری هایی را که وجود نداشت ، کسب می کرد.

مادوف طرح Ponzi خود را به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری به نام تبدیل تقسیم شده و با استفاده از مالکیت سهام و گزینه های S& P 100 ترویج کرد. مادوف از سهام تراشه های آبی استفاده می کند که دارای داده های تجاری تاریخی بسیار در دسترس است که می توانست به آن بازگردد تا سوابق خود را جعل کند. سپس ، معاملات جعلی که هرگز رخ نداده است ، گزارش شده است که بازده دوره ای مورد نظر را به دست می آورد.

در طول بحران مالی جهانی سال 2008 ، سرمایه گذاران شروع به برداشت وجوه از شرکت مادوف کردند و ماهیت غیرقانونی تصویر مالی واقعی این شرکت را افشا کردند. مادوف اظهار داشت که شرکت وی تقریباً 50 میلیارد دلار بدهی دارد که تقریباً 4،800 مشتری مدیون است. محکوم به 150 سال زندان با توقیف دارایی 170 میلیارد دلار ، مادوف در 14 آوریل 2021 در زندان درگذشت.

طرح های پونزی می تواند طی چند دهه انجام شود. محققان گمان می کنند که طرح پونزی مادوف در اوایل دهه 1980 آغاز شد و بیش از 30 سال به طول انجامید.

پرچم های قرمز طرح پونزی

صرف نظر از فناوری مورد استفاده در طرح پونزی ، بیشتر ویژگی های مشابهی دارند. کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) صفات زیر را برای تماشای آنها مشخص کرده است:

1. یک وعده تضمین شده برای بازده بالا با ریسک اندک
2. بدون توجه به شرایط بازار ، جریان مداوم بازده
3. سرمایه گذاری هایی که در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت نشده است (SEC)
4. استراتژی های سرمایه گذاری مخفی یا توصیف شده برای توضیح بسیار پیچیده است
5. مشتریانی که مجاز به دیدن مدارک رسمی برای سرمایه گذاری خود نیستند
6. مشتریانی که در از بین بردن پول خود با مشکل روبرو هستند

نمونه ای از طرح پونزی چیست؟

یک نمونه بسیار اساسی را تصور کنید که در آن قول 10 ٪ به دوست خود باری باز می گردد. باری با این انتظار که ارزش سرمایه گذاری در یک سال 1100 دلار خواهد بود ، 1000 دلار به آدام می دهد. در مرحله بعد ، آدم قول می دهد 10 ٪ بازده به دوست خود کریستین. کریستین موافقت می کند 2000 دلار به آدم بدهد.

با 3000 دلار در حال حاضر ، آدم می تواند باری را با پرداخت 1100 دلار به او بسازد. علاوه بر این ، آدم می تواند اگر می تواند سرمایه گذاران آینده را به او بدهد ، 1000 دلار از جمع جمع وجوه سرقت کند. برای کار این برنامه ، آدم باید به طور مداوم از مشتری جدید پول بگیرد تا بتواند افراد مسن تر را پس انداز کند.

تفاوت بین یک طرح پونزی و یک طرح هرمی چیست؟

یک طرح پونزی مکانیسمی برای جذب سرمایه گذاران با قول بازده آینده است. اپراتور یک طرح پونزی فقط می تواند این طرح را تا زمانی که سرمایه گذاران جدید در این قسمت قرار بگیرند ، حفظ کند.

از طرف دیگر ، یک طرح هرمی افراد دیگر را استخدام می کند و به آنها انگیزه می دهد تا سرمایه گذاران دیگر را نیز به همراه داشته باشند. یک عضو در یک طرح هرمی فقط بخشی از درآمد خود را به دست می آورد و "برای تولید سود توسط اعضای بالاتر در طول هرم" استفاده می شود.

چرا آن را یک طرح پونزی نامیده می شود؟

طرح های پونزی به نام چارلز پونزی ، یک تاجر در سال 1920 نامگذاری شده است که با موفقیت ده ها هزار مشتری را ترغیب کرد تا بودجه خود را با او سرمایه گذاری کنند. طرح پونزی پس از مدت زمان مشخصی از طریق خرید و فروش و فروش کوپن های پاسخ پستی تخفیف ، مقدار مشخصی از سود را وعده داده است. در عوض ، او از پول جدیدی که برای پرداخت تعهدات قدیمی سرمایه گذاری شده بود استفاده می کرد.

چگونه یک طرح پونزی را شناسایی می کنید؟

SEC چند ویژگی را شناسایی کرده است که اغلب نشانگر یک طرح مالی کلاهبرداری است. درک این نکته حائز اهمیت است که تقریباً همه انواع سرمایه گذاری برخی از ریسک ها را متحمل می شوند و اشکال بسیاری با آنها سود تضمینی را به همراه نمی آورد. اگر یک فرصت سرمایه گذاری (1) بازده خاص را تضمین کند ، (2) تضمین می کند که بازده تا زمان معینی و (3) در SEC ثبت نشده است ، SEC توصیه می کند که با احتیاط به عنوان شناسه های کلاهبرداری سرمایه گذاری کند.

مشهورترین طرح پونزی چیست؟

مشهورترین طرح مدرن پونزی توسط برنی مادوف ارکستر شده بود. شرکت وی بزرگترین طرح پونزی در تاریخ را اجرا کرد و هزاران سرمایه گذار را از میلیارد ها دلار در طی چند دهه جعل کرد.

خط پایین

هنگامی که مشتریان به مشاوران مالی خود یا شرکت های سرمایه گذاری پول می دهند ، انتظار دارند سطح وظیفه وفاداری را داشته باشند. متأسفانه ، این وجوه می توانند به طرز کلاهبرداری از طریق طرح های پونزی سوء استفاده کنند. با گرفتن پول یک سرمایه گذار برای بازپرداخت دیگری ، طرح های پونزی برنامه های سرمایه گذاری واقعی نیستند. آنها طرح های سرمایه گذاری کلاهبرداری هستند که منجر به از دست دادن میلیارد ها دلار شده است.