فروش کوتاه چیست؟- راهنمای مبتدی در مورد فروش کوتاه

بسیاری از مردم فکر می کنند که شما می توانید در بورس سهام فقط در هنگام افزایش قیمت ها سود کسب کنید. اما اگر به شما بگویم که می توانید سود کسب کنید حتی وقتی بازار در حال سقوط است؟

در دوره عادی تجارت ، یک معامله گر ابتدا سهام را خریداری می کند و بعداً می فروشد. این به عنوان داشتن یک موقعیت طولانی یا به سادگی طولانی شدن شناخته می شود. به طور خلاصه ، شما این سفارش را معکوس می کنید. شما قبل از خرید سهام سهام می فروشید. این به عنوان داشتن یک موقعیت کوتاه یا کوتاه شدن شناخته می شود.

چرا این کار را می کنی؟چگونه می توانید چیزی را که متعلق به آن نیست بفروشید؟بیایید این را با یک مثال درک کنیم.

صحنه 1: موقعیت طولانی: شما اول خریداری می کنید و بعداً می فروشید (روش معمول)

منطق ساده است. سرمایه گذاران وقتی فکر می کنند قیمت سهام یک شرکت بالا می رود ، طولانی می شوند.

فرض کنید 100 سهام Dabur India Limited را در Rs خریداری کرده اید. 500 در هر سهم. شما انتظار دارید که قیمت سهم بالا برود. همانطور که انتظار می رود ، قیمت سهم به 550 روپیه افزایش می یابد. شما 100 سهم خود را می فروشید و سود کل 5000 روپیه کسب می کنید.

صحنه 2: موقعیت کوتاه: شما اول می فروشید و بعداً خریداری می کنید

یک فروشنده کوتاه شرط مخالف را ایجاد می کند. آنها به دنبال سهام هستند که گران قیمت هستند یا خوب کار نمی کنند. آنها انتظار دارند که قیمت سهام سقوط کند.

در مثال فوق ، فرض کنید انتظار دارید قیمت سهام Dabur India Ltd از 500 روپیه به 450 روپیه سقوط کند. شما 100 سهم را در 500 روپیه می فروشید تا از این طریق درآمد کسب کنید. همانطور که انتظار می رود ، قیمت به Rs می رسد. 450. شما 100 سهم خود را خریداری می کنید.

باز هم ، شما سود کل Rs را کسب می کنید. 5000

ترتیب وقایع را رعایت کنید. شما سهام را بدون خرید آنها فروختید. وقتی قیمت سقوط کرد ، شما همان سهام را با قیمت پایین تر خریداری کردید. این فروش کوتاه است. شما حتی وقتی قیمت سهم در حال کاهش بود ، توانستید سود کسب کنید.

چگونه می توان چیزی را که متعلق به آنها نیست بفروشد؟

شما این کار را با وام گرفتن سهام از کارگزار خود انجام می دهید. برای وام گرفتن سهام ، باید برای تجارت حاشیه تأیید شوید. این یک عمل وام گرفتن از یک کارگزار است.

حاشیه به عنوان یک سپرده امنیتی با کارگزار شما عمل می کند. برای پوشش حاشیه مورد نیاز ، باید به اندازه کافی در حساب معاملات سهام خود داشته باشید. الزامات در بین کارگزاران متفاوت است. تمام اطلاعات مورد نیاز برای درک سیاستها و الزامات مختلف حاشیه را در اینجا پیدا خواهید کرد.

فروش کوتاه در هند:

در اینجا یک تاریخچه جدول زمانی مختصر در مورد مقررات فروش کوتاه در هند وجود دارد -

هر کشوری مجموعه خاصی از قوانین مجاز توسط نهاد نظارتی خود را دنبال می کند.

در هند ، هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) به معامله گران این امکان را می دهد تا سهام خود را فقط در تجارت داخل کشور داشته باشند. بنابراین ، مدت وام شما از کارگزار شما فقط یک روز خواهد بود. اگر سهام خود را که قبل از بسته شدن بازار کوتاه کرده اید ، خریداری نکنید ، کارگزار شما به طور خودکار از طرف شما این کار را انجام می دهد. این معمولاً حدود ساعت 3:15 بعد از ظهر اتفاق می افتد اما با هر کارگزار متفاوت است. این به عنوان مربع معروف است.

این ممکن است اتفاق بیفتد که سهام شما کوتاه باشد ممکن است همانطور که انتظار می رفت پایین نرود. صرف نظر از این ، شما باید موقعیت خود را از بین ببرید. شما نمی توانید موقعیت فروش کوتاه سهام خود را در هند پیش ببرید.

گسترش COVID-19 بازارهای مالی را لرزاند. بازار جهانی به دلیل احساسات منفی سقوط کرد. بازارهای هند همچنین شاهد سقوط شدید با نزولی شدید بودند. در تلاش برای تثبیت بازار ، سبی در مارس 2020 ممنوعیت فروش کوتاه مدت را تحمیل کرد. این کار تا 26 نوامبر 2020 در حال انجام بود. آنها همچنین نیازهای حاشیه ای را برای مقابله با وضعیت وحشت افزایش دادند.

تنظیم کننده هندی در ممنوعیت فروش کوتاه تنها نبود. اروپا ، چین ، اندونزی و کره جنوبی نیز فروش کوتاه را برای کنترل نوسانات موجود در سهام ممنوع اعلام کردند. این ممنوعیت تا پایان سال 2020 به جز در کره جنوبی برداشته شد. در تلاش برای جلوگیری از فشار کوتاه ، کره جنوبی تحت طولانی ترین محدودیت فروش کوتاه جهان قرار داشته است.

چگونه تجارت در هند را شروع کنیم؟

برای شروع تجارت در بازار سهم ، باید یک حساب کاربری و تجارت را باز کنید. کارگزار فقط باید یک کارگزار ثبت شده SEBI باشد. یک حساب DEMAT سهام شما را به صورت الکترونیکی نگه می دارد. در حالی که ، یک حساب بازرگانی به شما کمک می کند تا از طریق بورس سهام سهام را خریداری و بفروشید.

معاملات Intraday شامل خرید و فروش سهام در همان روز معاملاتی است.

از آنجا که فروش کوتاه سهام فقط در معاملات داخل کشور قابل انجام است ، معامله گر باید یک سفارش MIS را انتخاب کند.

اسطوره های مشترک در مورد فروش کوتاه:

بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که فروش کوتاه بازار را دستکاری می کند و می تواند باعث سقوط بازار شود. اما آیا این حقایق یا اسطوره ها هستند؟آیا فروش کوتاه واقعاً بازار را دستکاری می کند؟

قبل از شروع فروش کوتاه ، درک از بازار سهم مهم است.

در اینجا دو اسطوره رایج همراه با فروش کوتاه -

بورس سهام SEBI و هند دارای یک سیستم نظارت قوی است. در حقیقت ، محیط نظارتی در هند در مقایسه با سایر کشورها سخت تر است. آنها با نگه داشتن منافع معامله گران و سرمایه گذاران به عنوان یک اولویت طراحی شده اند.

به عنوان مثال ، وام و وام گرفتن در سهام در هند باید از طریق یک بستر مبادله انجام شود. به آن مکانیزم وام و وام (SLBM) گفته می شود. این پلتفرم توسط SEBI تنظیم شده است. این امکان را به فروشندگان کوتاه می دهد تا اوراق بهادار را برای انجام تحویل وام بگیرند.

یک قانون دیگر که از بازار محافظت می کند ، یک آیین نامه SEBI به نام Market Wide Limit (MWPL) است. این مکانیسم موقعیت خالص را به 20 ٪ از سرمایه بازار آزاد شرکت در شرکت محدود می کند. شناور آزاد تعداد سهام برجسته موجود برای تجارت با عموم مردم است.

بسیاری از مقررات حقوقی وجود دارد که از دستکاری معامله گران قیمت سهام جلوگیری می کند. چنین مقرراتی از تمامیت بازار محافظت می کند.

اگر SEBI متوجه شود که یک فعالیت با قصد دستکاری قیمت سهام انجام می شود ، چنین افرادی طبق قانون مسئولیت پذیر می شوند. چنین مقرراتی از شیوه های دستکاری در بازار سهام جلوگیری می کند. در حقیقت ، SEBI از فروش کوتاه به عنوان یک فعالیت مشروع یاد می کند و در این مقاله بحث ارزش می افزاید. نقدینگی را به بازار فراهم می کند. از همه مهمتر ، این امکان را به مردم می دهد تا در بازارهای نزولی درآمد کسب کنند.

1. این مسئول نوسانات عمده در قیمت سهام است

فروشندگان کوتاه برای گرفتن موقعیت های کوتاه باید سهام را وام بگیرند. در هند ، این آیین نامه موقعیت خالص را به فروش کوتاه محدود می کند. با چنین محدودیت موقعیت تحمیل شده ، فروشندگان کوتاه مدت قدرت تأثیرگذاری بر قیمت سهم را ندارند. در کشورهای مختلف که چنین محدودیتی ندارند ، معامله گران تمایل به یافتن یک حفره برای استفاده از موقعیت ها دارند. یکی از این نمونه های اخیر قیمت سهام GameStop است. در فوریه 2021 ، GameStop طی چند روز بیش از 600 ٪ صعود کرد ، فشار کوتاهی که توسط سرمایه گذاران خرده فروشی در Reddit.com آغاز شد.

چنین مواردی در هند نادر است با توجه به همه قوانین و مقررات که یک معامله گر باید از آن پیروی کند.

برای یادگیری و درک چارچوب پنج نقطه ای برای انتخاب سهام به استراتژی بازار کوتاه و سه خرس ، این ویدیو را تماشا کنید.

اهمیت سفارش ضرر در هنگام فروش کوتاه:

هنگام ترس از اینکه قیمت ها ممکن است در برابر تجارت شما حرکت کنند ، دستور توقف ضرر را محدود می کند. به عنوان مثال ، اگر سهام را در Rs خریداری می کنید. 500 و شما می خواهید ضرر را در Rs محدود کنید. 400. می توانید به محض رسیدن به Rs ، سفارش فروش سهام را برای فروش سهام بگذارید. 400. چنین نظمی به عنوان دستور توقف از دست می رود.

در حالی که کوتاه می رود ، یک معامله گر می خواهد قیمت سهام کاهش یابد. از این رو ، برای محافظت از خود در برابر ضررها ، او باید دستور خرید را تنظیم کند. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر با فروش 500 سهم از Dabur هند در Rs کوتاه باشد. 500 در هر سهم ، او باید سفارش خرید را در Rs تنظیم کند. 550. هنگامی که سهام به قیمت تعیین می کند ، سفارش خود را اجرا می کند و سهام را خریداری می کند.

این امر از معامله گر در برابر ضررهای نامحدود ضمن داشتن موقعیت کوتاه ، محافظت می کند.

فروش کوتاه در بازار آینده:

کوتاه کردن سهام در بخش آینده هیچ محدودیتی مانند کوتاه شدن در بازار نقطه ای ندارد. این امر باعث می شود تجارت در آینده جذاب باشد.

هنگامی که در بازار نقطه ای کوتاه می شوید ، مدت زمان فروش شما به یک روز محدود می شود. مهم نیست که چه ، شما باید در همان روز موقعیت خود را ببندید. کوتاه کردن سهام در بخش آینده چنین محدودیتی ندارد.

این امر باعث می شود تجارت در آینده جذاب باشد.

مزیت بزرگ کوتاه مدت در آینده این است که می توانید از موقعیت کوتاه خود با گزینه ها محافظت کنید. وقتی سهام خود را کوتاه کردید ، تماس شما می تواند اشتباه شود. چگونه می توان خود را از ضرر نجات داد؟ما می توانیم موقعیت خود را با گزینه ها در حالی که در بازار آینده کوتاه می شود ، محافظت کنیم.

به عنوان مثال ، اگر سهام YES Bank را در معاملات آتی می فروشید ، می توانید با خرید گزینه تماس بالاتر ، آن را از آن محافظت کنید. اگر در بازار نقطه ای کوتاه باشید ، امکان پذیر نیست. کوتاه شدن در بازار آینده گزینه بهتری است و بخشی بسیار جدایی ناپذیر از تجارت است. ما در مقاله زیر با جزئیات بیشتر در مورد فروش کوتاه آینده اطلاعات بیشتری کسب خواهیم کرد.

پینوشت:

فروش کوتاه شامل ریسک بیشتر از تجارت سنتی سهام است. این ممکن است هیجان انگیز به نظر برسد ، اما اگر به ویژه در تجارت جدید باشید ، یک حرکت خطرناک است. آمار نشان می دهد که بازارهای گاو نر معمولاً بیشتر از بازارهای خرس می چسبند. این یک بازه زمانی کوتاه تر برای برنامه ریزی موقعیت های کوتاه خود در اختیار بازرگانان قرار می دهد.

تجارت سالها نظم و انضباط و تمرین را می طلبد. برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق ، امروز خود یادگیری را در مورد بازارها شروع کنید! بهترین راه برای یادگیری چیزی ، تجربه عملی آن است. اولین قدم خود را به سمت معاملات بورس سهام با باز کردن یک حساب DEMAT رایگان با SAMCO بردارید.