اهمیت و مزایای سبد سهام

Alpha اقدامی است که ارزش اضافی را که فعالیت های مدیر در عملکرد نقش داشته است نشان می دهد: اگر آلفا 5 باشد ، صندوق 5 ٪ از معیار اصلی خود را 5 ٪ بهتر کرده است ، و نشان می دهد که فعالیت های مدیر به ارزش آن اضافه شده است. هرچه آلفا بیشتر باشد ، عملکرد بیش از حد بیشتر خواهد بود.

بتا یک تخمین آماری از نوسانات یک صندوق در مقایسه با معیار آن است. صندوق با بتا نزدیک به 1 به این معنی است که صندوق به طور کلی مطابق با معیار حرکت می کند. بالاتر از 1 ، و صندوق از معیار بی ثبات تر است ، به طوری که با بتا 1. 5 ، انتظار می رود که این صندوق برای هر 1 نقطه از حرکت معیار 1. 5 امتیاز افزایش یابد یا سقوط کند.

انحراف استاندارد یک اندازه گیری آماری است که در صورت اعمال صندوق سرمایه گذاری ، نوسانات یا ریسک خود را بیان می کند. این نشان می دهد که طیف وسیعی از بازده ها از میانگین بازده صندوق در یک دوره خاص متفاوت است. نوسانات کم خطر خرید در یک سرمایه گذاری در محدوده بالایی از چرخه انحراف خود را کاهش می دهد ، سپس با دیدن سر ارزش آن به سمت قسمت پایین تر. به عنوان مثال ، اگر یک صندوق متوسط 5 ٪ بازده داشته باشد و نوسانات آن 15 بود ، این بدان معنی است که دامنه بازده آن در طی دوره بین +20 ٪ و-10 ٪ تغییر کرده است. صندوق دیگری با همان بازده متوسط و 5 ٪ نوسانات بین 10 ٪ و هیچ چیز باز می گردد ، اما حداقل ضرر نخواهد داشت. در حالی که نوسانات مختص ترکیب سرمایه گذاری های ویژه یک صندوق است ، و مقایسه با سایر اوراق بهادار دشوار است ، به وضوح ، برای کسانی که بازده مشابهی را ارائه می دهند ، صندوق های کمتری با کمترین میزان ارجح است. برای دستیابی به همان پاداش ، هیچ نکته ای در ریسک بالاتر از حد لازم وجود ندارد.

به عبارت ساده ، این نسبت میزان بازده اضافی تولید شده در واحد ریسک را نشان می دهد. این یک اقدام متداول است که میزان بازده صندوق را بیش از بازده سرمایه گذاری بدون ریسک مفهومی مانند پول نقد یا اوراق قرضه دولتی محاسبه می کند. تفاوت بازده سپس با انحراف استاندارد صندوق تقسیم می شود - این نوسانات یا اندازه گیری ریسک است. هیچ تعریف مطلق از نسبت شارپ "خوب" یا "بد" وجود ندارد ، فراتر از این فکر که یک صندوق با یک شارژ منفی بهتر می توانست سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی بدون ریسک را انجام دهد. واضح است که هرچه نسبت شارپ بالاتر باشد بهتر است: با افزایش نسبت ، عملکرد تنظیم شده ریسک نیز انجام می شود. در واقع ، هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های مشابه ، یکی از بالاترین شارپ در حالی که خطر بیشتری نسبت به همراهان خود ندارد ، به بازده بیشتری رسیده است.

این کل بازده تاریخی یک صندوق در طی یک دوره 5 ساله است.

ما به طور متوسط بازده سالانه را در نظر می گیریم که این صندوق بیش از 1 ، 3 و 5 سال برگزار شود.

رقم شارژهای مداوم (OCF) نشان دهنده عملکرد ناشی از هزینه های عملیاتی مرتبط با صندوق است. هزینه هایی که توسط این رقم ارائه می شود شامل پرداخت به مدیر ، متولی متولی و نمایندگان آنها است. این رقم همچنین شامل هزینه های ثبت نام ، نظارتی ، حسابرسی و حقوقی و هزینه های توزیع است.

هزینه های عملکرد ، هزینه معاملات ، بهره وام گرفتن ، هزینه های مرتبط با مشتقات ، هزینه های ورود و خروج و کمیسیون های نرم در محاسبه OCF گنجانده نشده است و باید توسط سرمایه گذار به طور جداگانه مورد بررسی قرار گیرد. OCF با در نظر گرفتن مبلغ این هزینه های انجام شده در 12 ماه گذشته و تقسیم این امر به میانگین دارایی های خالص آن کلاس برای 12 ماه گذشته محاسبه می شود.

نمرات ریسک آهن ریسک را به عنوان معیار نوسانات نسبت به شاخص FTSE 100 تعریف می کند ، که دارای ریسک 100 است و به استرلینگ دوباره تخفیف می یابد. ابزارهای بی ثبات تر از FTSE 100 دارای نمره بالاتر از 100 و برعکس است که نشانگر قابل اعتماد از خطر نسبی است. بیشتر اقدامات نوسانات مبتنی بر خطر مطلق است. از آنجا که سطح مطلق ریسک در بازارها به طور طبیعی از بین می رود و جریان می یابد ، به نظر می رسد سطح ریسک بدون تغییر قابل توجهی در اصول تغییر می کند. بنابراین این تغییرات می تواند به طرز حیرت انگیزی مردم را به فروش یا دستیابی به سرمایه گذاری های خاص ترغیب کند. خطر نسبی به همان روش تحت تأثیر قرار نمی گیرد و احتمالاً شاخص واضح تری از تغییرات مهم ریسک را ارائه می دهد. نمرات هفتگی با مبنای بازده سه ساله سه ساله محاسبه می شوند. بیشتر وجوه بین یک تا 150 با سهام مستقیم به امتیاز بالاتر از 100 و نقدی خالص = صفر کاهش می یابد.

رتبه بندی صندوق های FE Crown به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بین وجوهی که به شدت از معیار خود و مواردی که نیستند ، تفاوت قائل شوند. 10 ٪ برتر وجوه به پنج تاج آهن اعطا می شود ، 15 ٪ بعدی که چهار تاج دریافت می کنند و هر یک از سه کوارتیل باقی مانده به ترتیب سه ، دو و یک تاج (ها) داده می شود. در ژانویه و آگوست دو بار در سال دو بار تعادل برقرار کرد ، این رتبه سه اندازه گیری کلیدی را برای به دست آوردن عملکرد صندوق در نظر می گیرد: آلفا ، نوسانات و عملکرد مداوم قوی.

این بر اساس بازده نورد بیش از 0-12 ماه ، 12-24 ماه و غیره است. همه وجوه موجود در جهان صندوق ما ضرر و زیان را در طی یک دوره 3 یا 5 ساله نشان نداده است ، اما در جایی که ضرر و زیان وجود داشته است ، ما به این نگاه می کنیم که اینها نسبت به سایر وجوه در بخش و چگونگی نگاه این ضررها در رابطه با چه چیزی بوده اندبه دستاوردهای ساخته شده در مدت مشابه.

رتبه بندی Moingstar ، که معمولاً از آن به عنوان "امتیاز ستاره" یاد می شود ، یک اندازه گیری کاملاً کمی و عقب مانده از عملکرد گذشته است. این مبتنی بر ریسک صندوق و عملکرد هزینه شده در طی دوره های 3 ، 5 و 10 ساله است.

ما نه تنها به مدت زمانی نگاه می کنیم که یک مدیر در حال مدیریت یک صندوق بوده است ، بلکه تجربه و پیشینه او در طول حرفه آنها است. رتبه بندی های مدیر FE Alpha عملکرد یک مدیر صندوق را در طول حرفه خود از جمله تمام بودجه هایی که مدیریت کرده اند و مکان ها کار می کنند ، ارزیابی می کنند. آنها به منظور تمایز مدیران صندوق که به طور مداوم در طولانی مدت بر اساس دو مؤلفه اصلی انجام داده اند ، طراحی شده اند: آلفا تنظیم شده ریسک (با تعصب ضبط آهنگ) و عملکرد خارج از یک معیار در کل.

سپس بسته به ماهیت نمونه کارها که در حال ساخت هستیم ، مناسب ترین وجوه را برای مشتریان خود انتخاب می کنیم. این می تواند یک نمونه کارها باشد که رشد یا درآمد داشته باشد ، یا از نظر اخلاقی غربالگری شده باشد ، اما با توجه به سطح ریسک مناسب برای مشتریان ، هر نمونه کارها به منظور تعیین تخصیص دارایی مشخصات ریسک طراحی می شوند.

ثبت شده در انگلیس و ولز شماره 08711328.

KLO Financial Services Ltd توسط اداره رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود (شماره FCA: 710272).