7 گناه کشنده سرمایه گذاری

اجتناب از این اشتباهات مشترک ، شما را در مسیر بازده بالاتر قرار می دهد.

احتمالاً از هفت گناه کشنده شنیده اید. در آموزه های اخلاقی سنتی ، این تجاوزها - غضب ، حرص و آز ، لجن ، غرور ، شهوت ، حسادت و گلوتونی - گرایش های انسانی هستند که در صورت غلبه بر آن ، می توانند منجر به گناهان دیگر و مسیری مستقیم به دنیای جهان شوند.

در حقیقت ، گله تمایل دارد بیشترین قدرت را درست قبل از سرمایه گذاری که تعقیب می کند ، جمع کند. حرکات بدبختی در داخل و خارج از وجوه ، بخش ها و بازارها مسیری طولانی را برای توضیح اینکه چرا عملکرد سرمایه گذاران صندوق به وضوح فقیرتر از نتایج گزارش شده از بودجه آنها است ، طی می کند. به عنوان مثال ، طی 15 سال گذشته ، سرمایه گذاران در صندوق های سهام ایالات متحده به طور متوسط 2. 3 درصد در سال کمتر از بودجه خود درآمد کسب می کردند.

بازپرداخت: قوانین را دنبال کنید ، نه گله ها ، بیل آلن ، معاون رئیس گروه مشاوره مشتری خصوصی در چارلز شواب را پیشنهاد می کند. این قوانین می تواند به سادگی امتناع از خرید یا فروش در پاسخ به گزارش های خبری باشد ، یا اطمینان حاصل کنید که هر ماه بدون توجه به آنچه بازار انجام می دهد ، هر ماه را سرمایه گذاری می کنید. مقاومت در برابر اصرار به دنبال کردن جمعیت می تواند مانع از ارتکاب گناه در خرید زیاد و فروش کم شود.

در امور مالی شخصی کیپلینگر مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر - مستقیم به ایمیل خود.

2. تسلیم شدن

اجتناب از ضرر ، اولین قانون سرمایه گذاری وارن بافت است. با این حال ، از زمان سقوط بازار سهام 2008-09 ، بسیاری از سرمایه گذاران توصیه های اوراکل را برای ایمنی به ظاهر مواردی از قبیل اوراق قرضه ، حساب های بانکی و صندوق های بازار پول ، به سهام شدید و متروکه منتقل کرده اند.

اما آنچه سرمایه گذار معمولی به عنوان ریسک می داند صرفاً نوسانات ، نوسانات عادی روزانه در بازار است. اگرچه نوسانات می تواند وحشتناک باشد ، اما خطر واقعی در ترس از خطر بیش از حد نهفته است: شما قدرت خرید را از دست می دهید - به طور دائم.

به عنوان مثال، فرض کنید در یک حساب بانکی یا اوراق بهادار خزانه داری سرمایه گذاری می کنید که سالانه 0. 5٪ پرداخت می کند. با تورم 2% امروز، شما در واقع 1. 5% در سال قدرت خرید را از دست خواهید داد. اگر تورم به میانگین بلندمدت خود یعنی 3 درصد در سال بازگردد، زیان بیشتر خواهد بود. اگر نرخ تورم به میانگین تاریخی خود برسد، اقلامی که امروز 1 دلار قیمت دارند در 30 سال 2. 43 دلار خواهند بود. اما اگر تنها 0. 5٪ در سال درآمد دارید، فقط 1. 16 دلار برای پرداخت آن خواهید داشت. این کاهش 52 درصدی در قدرت خرید است.

رستگاری: نوسانات روزانه بازار سهام را از ذهن خود دور کنید و روی بلندمدت تمرکز کنید. از سال 1926، سهام ایالات متحده، طبق شاخص 500 سهام استاندارد اند پورز، تقریباً 10 درصد در سال بازدهی داشته است. حتی اگر در مارس 2000 در بازار سرمایه گذاری کرده باشید

اوج گرفتن و حفظ آن از طریق دو بازار نزولی وحشتناک، سالانه 3. 4 درصد درآمد کسب می کردید - نه عالی، اما فاجعه آمیز هم نیست. و اگر 3000 دلار در 29 فوریه 2000 در صندوق Vanguard 500 Index که S& P 500 را دنبال می کند، سرمایه گذاری کرده بودید و پس از آن 100 دلار در ماه اضافه می کردید، ارزش سهام شما تا 31 آگوست 31،150 دلار بود -- بد نیست، با توجه به سرمایه گذاری شما. مجموعا 19200 دلاربه عبارت دیگر، بازار سهام مکانی برای سرمایه گذاری پول بلندمدت شماست.

3. معلق ماندن بیش از حد طولانی

دانستن زمان فروش سخت است. باور نمی کنی؟از خود بپرسید که چند بار می خواستید به خاطر رها کردن سهامی که سودهای بزرگی به دست آورد یا به خاطر نگه داشتن بوی بدی که همچنان در حال غرق شدن بود، به خودتان لگد بزنید.

یکی از دلایلی که فروش آنقدر سخت است این است که وقتی چیزی را خریدید از نظر روانی روی آن سرمایه گذاری می کنید. اگر صاحب یک برنده هستید، ممکن است تمایلی به جدا شدن از آن نداشته باشید، زیرا برای شما بسیار خوب بوده است، بنابراین صرف نظر از اینکه چقدر ممکن است گران باشد، ادامه می دهید. اگر صاحب یک لیمو هستید، ممکن است نخواهید بفروشید زیرا انجام این کار با تایید حماقت شما طعم ترش را به جا می گذارد.

جف ساوت ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در ریموند جیمز مالی می گوید: Redemption: شما باید یک استراتژی فروش داشته باشید. برای مبتدیان ، حتماً حداقل یک بار در سال سرمایه گذاری های خود را مرور کنید. اگر صاحب سهام هستید ، از خود بپرسید که آیا با توجه به آنچه در مورد شرکت می دانید ، آن را با قیمت امروز خریداری می کنید. اگر اینطور نیست ، فروش همه یا حداقل بخشی از هلدینگ را در نظر بگیرید. شما می توانید تصمیمات فروش را بر اساس اقدامات ارزش محور پایه گذاری کنید. اگر یک سهام به هدف قیمت شما نزدیک شود یا اینکه نسبت قیمت آن از یک معیار از پیش تعیین شده فراتر رود ، موقعیت را شروع کنید-مثلاً P/E بازار یا نرخ رشد درآمد شرکت اساسی. یا استفاده از سفارشات متوقف شده را در نظر بگیرید ، که وقتی قیمت سهام به آستانه تعیین شده تبدیل می شود ، فروش را ایجاد می کند.

سرمایه گذاران صندوق باید عوامل دیگری را وزن کنند. عزیمت یک مدیر کلیدی می تواند سیگنالی برای فروش باشد. بنابراین می تواند تغییر در استراتژی اساسی صندوق باشد. سرمایه گذاران باید برای نفخ دارایی هشدار دهند - هنگامی که یک صندوق آنقدر بزرگ می شود که برای کارآمد کار بسیار ناخوشایند می شود. و اگر یک صندوق به طور مداوم از یک شاخص اصلی یا میانگین دسته بدتر عمل کند ، همیشه دلیلی برای نگرانی است - اگرچه تقریباً در مورد همه وجوها از امتداد سخت عبور می کنند.(برای اطلاعات بیشتر ، ببینید چه موقع یک صندوق متقابل بفروشید.)

4- غفلت از تعادل

یکی از بهترین راه های مدیریت ریسک ، متنوع سازی: داشتن سرمایه گذاری در دسته های مختلف از جمله سهام داخلی ، سهام خارجی ، اوراق قرضه و شاید املاک و مستغلات و کالاها مانند نفت و فلزات گرانبها است. در ساخت یک نمونه کارها متنوع ، شما به طور معمول وزنه برداری را به هر دسته از سرمایه گذاری اختصاص می دهید-به عنوان مثال ، 50 ٪ در سهام ایالات متحده ، 30 ٪ در سهام خارجی و 20 ٪ در اوراق قرضه. ترکیب مناسب تابعی از اهداف ، افق زمانی و تحمل خطر است.

اما از آنجا که عملکرد سرمایه گذاری های مختلف متفاوت است ، یک نمونه کارها می تواند به سرعت از تعادل خارج شود. به عنوان مثال ، می گویند شما 50 ٪ سهام و 50 ٪ اوراق قرضه دارید و در طی 12 ماه ، سهام 20 ٪ افزایش می یابد در حالی که اوراق مسطح باقی می ماند. شما با 55 ٪ سهام و 45 ٪ اوراق بهادار در پایان خواهید بود. به همین ترتیب ، اگر یک امنیت واحد دو برابر شود یا سه برابر شود ، احتمالاً وزن بیشتری در نمونه کارها شما نسبت به آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود ، خواهد داشت. استوارت ریتر ، یک برنامه ریز مالی با T. Rowe Price ، می گوید: اجازه دادن به یک نمونه کارها بیش از حد از ضرب و شتم ریسک می کند و به این معنی است که سرمایه گذاری های شما کمتر به اندازه کافی اهداف شما را برآورده می کنند.

Redemption: اگرچه ضد انعطاف پذیری است ، سرمایه گذار خردمند برخی از برندگان را به فروش می رساند و حداقل سالی یک بار در سال برخی از بازندگان را خریداری می کند. این فرآیند ، که به عنوان rebalancing شناخته می شود ، هدف این است که هنگام شروع کار ، ترکیب دارایی خود را در جایی که می خواستید نگه دارید. بازآفرینی شما را مجبور می کند تا به سرمایه گذاری هایی که دارای عقب مانده نسبی هستند اضافه کنید و کسانی را که نسبت به سایر سرمایه گذاری های شما عملکرد خوبی دارند ، بفروشند.

5. پیچیده کردن چیزها

مستی در ثروت انتخاب های موجود آسان است و به یک سبد ناخواسته که از تعداد سهام و ده ها بودجه تشکیل شده است - و حتی ممکن است برخی از سرمایه گذاری های پیچیده ترکیبی باشد. سرمایه گذاران با چنین طیف گسترده ای از منابع ممکن است فکر کنند که از فاجعه متنوع و عایق بندی شده اند. متأسفانه ، آنها بیشتر از محافظت از آنها گیج می شوند. Kiiry می گوید: "بسیاری از مردم به روشی که در اتاق زیر شیروانی خود جمع آوری می کنند ، یک نمونه کارها را می سازند.""این خوب به نظر می رسد ، خوب به نظر می رسد ، و آنها با یک هاجپژ که معنی چندانی ندارد ، به پایان می رسند."

در واقعیت ، هرچه اوراق بهادار بیشتری داشته باشید ، به احتمال زیاد نمونه کارها شما مانند یک صندوق شاخص انجام می شود ، با افزایش بازار با بازار به طور کلی در حال افزایش و سقوط است. و با ساختن یک قطعه بزرگ نمونه کارها به صورت قطعه ، هزینه های معاملاتی خود را افزایش می دهید و مجبور می شوید اوراق بهادار بیشتری را نسبت به زمان ، انرژی و توانایی خود دنبال کنید و تحقیق کنید.

یکی از دیکترهای بافت این است که "هرگز در شغلی که نمی توانید درک کنید سرمایه گذاری نکنید."هرکسی که به توصیه های ساده استاد توجه کند ، احتمالاً از درد دیدن ارزش تعهدات وام وثیقه وی - اوراق بهادار مشتق پیچیده - در هنگام بحران مالی فرو می رود. بیشتر سرمایه گذاران بهتر است از گزینه ها ، یادداشت ها و صندوق های محافظت شده اصلی ، وجوهی که به دنبال دو برابر یا سه برابر سود این شاخص هستند ، و وجوهی که شاخص های نوسانات مبهم را ردیابی می کنند ، دور بمانند.

REDEMPTION: اطمینان حاصل کنید که درک کرده اید که سرمایه گذاری های شما چگونه کار می کنند و چرا هرکدام در نمونه کارها شما هستند. بخش عمده ای از پول بلند مدت خود را در تعداد معدودی از بودجه کم هزینه قرار دهید. شما می توانید یک نمونه کارها را با بودجه در Kiplinger 25 ایجاد کنید (به 25 صندوق متقابل مورد علاقه ما و ابزار برتر صندوق های متقابل ما مراجعه کنید). اگر صندوق های فهرست را ترجیح می دهید ، به اوراق بهادار در نحوه انتخاب بهترین صندوق های فهرست مراجعه کنید. همچنین می توانید بودجه ای خریداری کنید که ترکیب دارایی آنها را تنظیم کند تا با گذشت زمان به طور فزاینده ای محافظه کار شود (به بهترین صندوق هدف برای شما مراجعه کنید).

اگر تصمیم دارید که سهام شخصی داشته باشید ، خود را به تعداد معدودی از نسبی - بیش از 20 نفر - محدود کنید که به طور منظم ردیابی و احساس راحتی را درک کرده و احساس راحتی می کنید. و مراقب مشتقات باشید ، که بافت آن را "سلاح های مالی کشتار جمعی" خوانده است.

6. پرداخت بیش از حد هزینه

مگر اینکه در صورتحساب خزانه داری ، سی دی و مانند آن سرمایه گذاری کنید ، هیچ تصوری ندارید که چگونه یک سرمایه گذاری در آینده انجام خواهد داد. تنها چیزی که می توانید کنترل کنید هزینه ها است. پایین ، بهتر

تفاوت های اندک در هزینه ها می تواند تأثیر زیادی داشته باشد. بگویید که با 10،000 دلار شروع می کنید و به مدت 30 سال 500 دلار در ماه سرمایه گذاری می کنید. اگر در یک صندوق شاخص سرمایه گذاری کنید که هر سال فقط 0. 2 ٪ هزینه دارد و صندوق در سال 8 ٪ قبل از هزینه باز می گردد ، حساب شما به 818. 639 دلار افزایش می یابد. اگر صندوق خریداری می کنید که سالانه 1. 2 ٪ هزینه دارد ، با این حال ، 662. 916 دلار خالص خواهید کرد - تقریباً 156،000 دلار کمتر.

انتخاب کنندگان سهام نیز باید به هزینه ها توجه کنند. یک سرمایه گذار فعال را در نظر بگیرید که هفته ای یک تجارت انجام می دهد. اگر او از یک کارگزار کامل مانند مریل لینچ استفاده کند و 75 دلار برای هر تجارت بپردازد ، سالانه 3،900 دلار پرداخت می کند. همان حرکاتی که با یک کارگزار با تخفیف شارژ 10 دلار برای هر تجارت 520 دلار در سال هزینه می شود. بیش از 30 سال ، با فرض اینکه پس انداز سرمایه گذاری می شود و 8 ٪ در سال درآمد کسب می کند ، هزینه اضافی کارگزار تمام خدمات 400000 دلار خواهد بود.

REDEMPTION: از نگاه کردن به هزینه های معاملات به عنوان یک بار رویدادها متوقف شوید و تأثیر طولانی مدت آنها را می توانید بر روی نمونه کارها خود تشخیص دهید. قبل از سرمایه گذاری ، به طور کم تجارت تجارت کنید و هزینه ها را مقایسه کنید.(برای کسب اطلاعات در مورد کارگزاران تخفیف مورد علاقه ما ، به بهترین کارگزاران آنلاین مراجعه کنید.)

7. عدم پایبندی به یک برنامه

بزرگترین گناه سرمایه گذاری همه آنها عدم تدوین و پیروی از یک برنامه است. از این گذشته ، هدف اصلی سرمایه گذاری ، تولید هرجایی برای به دست آوردن چیزی یا موارد بسیاری است که شما در آینده می خواهید. بدون برنامه ، غیرممکن است بدانید که آیا در مسیر صحیح هستید یا خیر."Ritter T. Rowe Price می گوید:" اگر مطمئن نیستید که به کجا می روید ، هر مسیری و یا هیچ مسیری شما را به آنجا می رساند. ""شما باید سرمایه گذاری های خود را به یک هدف یا یک افق زمانی پیوند دهید تا بدانید چه اقداماتی برای موفقیت انجام می شود."

علاوه بر این ، داشتن یک برنامه به شما امکان می دهد در برابر سایر گناهان کشنده مقاومت کنید ، می گوید آلن شواب. او می گوید: "اگر در یک برنامه لنگر بزنید ، به جای احساسات از یک مکان واقعیت شروع می کنید."این می تواند به شما کمک کند بدانید که چه زمانی بفروشید و چه موقع و چگونه می توانید تعادل برقرار کنید ، و این می تواند به شما قدرت دهد تا در برابر کشش گله مقاومت کنید.

REDEMPTION: با استفاده از اهداف خود ، از خواسته های کوتاه مدت ، مانند خرید خانه یا ماشین ، تا اهداف بلند مدت ، مانند پرداخت کالج بچه های خود و تأمین مالی بازنشستگی راحت ، شروع کنید. افق زمانی را برای هر هدف تعیین کرده و هزینه آن را تخمین بزنید. سپس اهداف کوتاه مدت را با سرمایه گذاری های کوتاه مدت ، مانند حساب های بانکی و صورتحساب خزانه داری مطابقت دهید. اهداف میان مدت را با سرمایه گذاری های تا حدودی پرخاشگرانه تر ، مانند CD های بلند مدت ، اوراق بهادار میانی و کمی در سهام مطابقت دهید.

سرانجام ، سرمایه گذاری های بلند مدت خود را در سهام و صندوق های سهام ، داخلی و خارجی قرار دهید. حداقل سالی یک بار در سال ، نمونه کارها (و برنامه مالی خود را) بررسی کنید تا مطمئن شوید که هنوز در مسیر هستید و دوست دارید مسیری را که هدایت می کنید دوست دارید.(اگر در تعیین اهداف یا تعیین هزینه های آنها و همچنین با سرمایه گذاری به کمک نیاز دارید ، مدیر پول مناسب را انتخاب کنید.)خرید خانه یا ماشین ، به اهداف بلند مدت ، مانند پرداخت کالج بچه های خود و تأمین مالی بازنشستگی راحت. افق زمانی را برای هر هدف تعیین کرده و هزینه آن را تخمین بزنید. سپس اهداف کوتاه مدت را با سرمایه گذاری های کوتاه مدت ، مانند حساب های بانکی و صورتحساب خزانه داری مطابقت دهید. اهداف میان مدت را با سرمایه گذاری های تا حدودی پرخاشگرانه تر ، مانند CD های بلند مدت ، اوراق بهادار میانی و کمی در سهام مطابقت دهید.