گزینه های سهام

گزینه های سهام نوعی سهام است که به دارنده حق خرید سهام شرکت را با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. به عبارت دیگر ، آنها توافق نامه ای هستند که یک طرف (فروشنده) به طرف دیگر (خریدار) گزینه ای برای خرید/فروش سهام اوراق بهادار خود در آینده اعطا می کند. خریدار هزینه کمی به نام حق بیمه گزینه را برای این امتیاز پرداخت می کند. از طرف دیگر فروشنده گزینه حق بیمه گزینه را جمع می کند.

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (84،391 رتبه بندی)

جدول محتویات

• گزینه های سهام چیست؟
• گزینه های سهام چگونه کار می کنند؟
• انواع گزینه های سهام
• گزینه های سهام کارمندان (ESOP)
• معاملات و نکات مربوط به گزینه های سهام
• نمونه هایی از گزینه های سهام
• گزینه های RSU در مقابل سهام
• گزینه های سهام
• کدام شرکت ها گزینه های سهام را ارائه می دهند؟
• متداول
• مقالات توصیه شده

غذای اصلی

• گزینه های سهام جبران عدالت است که شرکت ها به کارمندان اعطا می کنند. دو نوع وجود دارد: تماس بگیرید و گزینه های خود را قرار دهید.
• شرکت ها می توانند با اجازه خرید سهام شرکت با تخفیف ، کارمندان را جذب و حفظ کنند.
• آنها نه تنها مزایای کارمندان بلکه یک روش ارزشمند برای سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در یک شرکت بدون صرف هزینه های زیاد پول در پیشرو هستند.
• کارفرمایان می توانند هزینه گزینه را از درآمد مشمول مالیات خود کسر کنند. در عین حال ، کارمندان مجبورند مالیات بپردازند که ارزش سهم با گذشت زمان افزایش یابد.

گزینه های سهام چگونه کار می کنند؟

• گزینه های سهام فقط برای استارتاپ های فناوری Silicon Valley نیست. حتی شرکت های بزرگ این کمک های مالی را به کارمندان خود ارائه می دهند.
• کارمندان می توانند در هر زمان قبل از انقضا ، حقوق خود را اعمال کنند. با این حال ، آنها قبل از خرید سهام باید برای یک دوره خاص در کنار شرکت باشند. این مدت زمان به عنوان واگذاری شناخته می شود. دو نوع دوره والایی وجود دارد: صخره و جلیقه درجه بندی شده.
• شرکت ها گزینه های سهام را به کارمندان ارائه می دهند ، بنابراین آنها انگیزه می شوند که برای یک دوره خاص یا حتی به طور دائم بچسبند.
• کارمندان نمی توانند سهام را به طور کامل خریداری کنند ، اما وقتی شرکت عمومی می شود می توانند آنها را با قیمت مشخصی خریداری کنند و ارزش آنها با گذشت زمان افزایش می یابد.
• نکته منفی این است که اگر شرکت خوب عمل نکند ، اگر قبل از انقضاء گزینه ، ارزش آن کاهش یابد و ممکن است بی ارزش باشد.
• شرکت ها به طور معمول ده سال برای استفاده از این گزینه فرصت می دهند.

انواع گزینه های سهام

گزینه را قرار دهید:

• به صاحب حق فروش تعداد مشخصی از سهام را با قیمت و بازه زمانی خاص اعطا کنید.
• با کاهش قیمت سهم در رابطه با قیمت اعتصاب ، ارزش آن را به دست می آورد.
• اگر سهام زیرین افزایش یابد و تاریخ انقضا گزینه نزدیکتر شود ، ارزش آن را از دست می دهد.

گزینه های تماس:

• این حق به سرمایه گذار حق خرید اوراق بهادار یا ابزارهای مالی را با قیمت خاص در یک بازه زمانی خاص اعطا می کند.
• با افزایش هزینه دارایی زیرین ، این هزینه پرداخت می شود.
• اگر قیمت سهام کاهش یابد ، ممکن است منجر به افزایش ناچیز یا ضرر شود.

گزینه های سهام کارمندان (ESOP)

• این حق به کارمندان این حق را می دهد که سهام شرکت را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنند. با این حال ، این تعهد نیست.
• اینها نوعی جبران عدالت است ، به طور معمول بخشی از بسته جبران خسارت.
• قیمت معمولاً نزدیک به ارزش بازار سهام زیرین است.
• به طور کلی ، آنها در واحدها و نه به عنوان درصد علاقه به شرکت اعطا می شوند.
• آنها برای کارمندانی هستند که در حال حاضر سهام خود را در شرکت دارند. با این وجود ، کارمندان بدون سهم نیز گزینه هایی را برای القاء آنها به خرید سهام دریافت می کنند.
• یک شرکت به طور معمول گزینه های غیر واجد شرایط را به جای برنامه های واجد شرایط اعطا می کند زیرا مقرون به صرفه است.

معاملات و نکات مربوط به گزینه های سهام

تجارت:

• گزینه های سهام سرمایه گذاری های خوبی برای افراد و مشاغل است. عوامل زیادی بر سهام تأثیر می گذارد که منجر به تغییر در قیمت ها می شود. علاوه بر این ، این نوسانات می تواند برای سرمایه گذاران سودمند باشد.
• گزینه ها حق و نه تعهد را برای تجارت سهام با قیمت خاص (قیمت اعتصاب) در تاریخ یا قبل از تاریخ انقضا ارائه می دهند. این تاریخ به طور معمول شش ماه پس از خرید است ، اگرچه می تواند کوتاه تر از آن باشد.
• قرارداد گزینه معمولاً حق بیمه این امتیاز را مشخص می کند.
• گفته می شود یک سرمایه گذار که صاحب سهام سهام زیرین است ، موقعیت طولانی دارد. برعکس ، یک سرمایه گذار که چنین گزینه ای را می فروشد و بعداً گفته می شود که قیمت ها دارای موقعیت کوتاهی هستند ، بعداً آن را خریداری می کند.

نکات معاملاتی:

• هنگامی که تقاضا کم است و قیمت سهم کاهش می یابد ، بنابراین دارندگان می توانند گزینه های خود را برای خرید سهام با تخفیف اعمال کنند. در مقابل ، آنها می توانند سهام خود را با نرخ بالاتر بفروشند اگر تقاضا زیاد باشد. یک روش عالی برای کسب درآمد است ، اما خطرات آن وجود دارد. با این حال ، با این نوع تجارت ، شخص در مورد سود و زیان احتمالی آگاه است. در نتیجه ، آنها می توانند یک ریسک محاسبه شده را بدست آورند و پاداش کسب کنند.
• پیش بینی عملکرد سهام دشوار است. این می تواند بهتر از آن عمل کند یا از آن استفاده کند. بنابراین ، داشتن یک برنامه خروج در صورت عدم نتیجه گیری همانطور که انتظار نمی رود ، ضروری است.
• تجارت برای موفقیت در رشته نیاز به نظم و انضباط دارد. از این رو ، به آنچه تجارت می کنید و صبر دارید ، توجه داشته باشید.
• آشنایی با استراتژی های مختلف معاملاتی نیز مفید خواهد بود.

نمونه هایی از گزینه های سهام

مثال 1: گزینه تماس

سرمایه گذار A گزینه های تماس را برای شرکت XYZ برای 125 سهم با قیمت 100 دلار خریداری می کند. گزینه ها در سه ماه بالغ می شوند. قیمت پیشنهادی 36 دلار است. بازده گزینه را محاسبه کنید.

دانلود ارزیابی شرکت، بانکداری سرمایه گذاری، حسابداری، ماشین حساب CFA و غیره

در مورد اختیار خرید، اگر قیمت در سررسید کمتر از قیمت معامله باشد، اختیار معامله منجر به زیان خواهد شد. بنابراین، با فرض اینکه قیمت در سررسید 20 دلار باشد. ضرر خواهد بود،

اگر قیمت در سررسید بالاتر از قیمت اعتصاب باشد، اختیار معامله منجر به سود می شود. بنابراین، با فرض اینکه قیمت در سررسید 52 دلار باشد. بازده این خواهد بود،

مثال 2: گزینه قرار دادن

سرمایه گذار B برای شرکت XYZ برای 150 سهم با حق بیمه 100 دلار اختیار خرید قرار می دهد. گزینه ها در سه ماه بالغ می شوند. قیمت پیشنهادی 70 دلار است. بازده گزینه را محاسبه کنید.

در مورد اختیار فروش، اگر قیمت در سررسید بالاتر از قیمت معامله باشد، این اختیار از بین می رود و در نتیجه ۱۰۰ دلار حق بیمه از دست می رود.

اگر قیمت در سررسید کمتر از قیمت اعتصاب باشد، اختیار سود منجر به سود خواهد شد. بنابراین، با فرض اینکه قیمت در سررسید 60 دلار باشد. بازده این خواهد بود،

RSU در مقابل گزینه های سهام

RSU (واحد سهام محدود):

• RSU ها نوعی غرامت سهام برای کارکنان شرکت های خصوصی هستند.
• اینها بهتر هستند زیرا ارزش بلندمدت بیشتری دارند و اگر کارمندی شرکت را ترک کند، از بین نمی روند.
• با این حال، قیمت سهام ممکن است به اندازه کافی برای جبران بازدهی که یک کارمند از گزینه های سهام دریافت می کند، افزایش نیابد.
• اینها مشوق های بلندمدتی برای مدیران اجرایی و کارمندان سطح بالا هستند.
• کارکنان در زمان اعطای سهام شرکت را دریافت می کنند و سپس می توانند در هر مقطعی در آینده از آن سهام استفاده کنند.
• آنها سهامی را در شرکت به کارکنان ارائه می دهند که مشمول رقیق شدن نیست. آنها همچنین محافظت در برابر نوسانات بازار را ارائه می دهند.

گزینه های سهام:

• اینها غرامت هایی هستند که به کارکنان شاغل در شرکت های سهامی عام تعلق می گیرد.
• اینها راهی برای کارکنان برای خرید سهام شرکت است.
• آنها به کارکنان این حق را می دهند که سهام شرکت را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کنند.
• کارمندان می توانند در هر زمانی از حقوق خود تا زمان انقضاء آن استفاده کنند.
• اگر قیمت سهام پایین بیاید، ممکن است همه سرمایه گذاری خود را از دست بدهند.

گزینه های سهام - مالیات

• طبق IRS ، گزینه های سهام قانونی در زمان کمک هزینه و یا حتی در صورتی که دارنده گزینه گزینه را اعمال کند ، مشمول مالیات نمی شوند. با این حال ، هنگامی که دارنده سهام اعمال شده را به فروش می رساند ، سود دریافت شده به عنوان درآمد حساب می شود و مشمول مالیات می شود
• گزینه های سهام غیرقانونی در طول کمک هزینه مشمول مالیات نمی شوند. اینها در زمان ورزش و فروش سهام اعمال شده از مالیات هستند
• علاوه بر این ، در صورتی که بیش از یک سال روی سهام شرکت کند ، مالیات سود سرمایه بلند مدت اعمال می شود. در غیر این صورت ، مالیات سودهای کوتاه مدت اعمال می شود.

گزینه های سهام - استراتژی ها

1. پخش تماس با گاو نر و خرس پخش شده:

• سرمایه گذار دو گزینه تماس با همان سهام را با همان تاریخ انقضا خریداری می کند.
• یکی از گزینه ها قیمت اعتصاب پایین دارد و دیگری دارای بالاتر است.
• با افزایش قیمت سهام ، سرمایه گذار می تواند سود کسب کند.

2. گاو پخش شده و گسترش تماس خرس:

• سرمایه گذار گزینه Put را با قیمت اعتصاب پایین تر به عنوان امنیت نگه می دارد.
• آنها می توانند گزینه دیگر را با قیمت اعتصاب بالاتر برای حق بیمه بفروشند.
• این خطرات کمتری دارد و به نوبه خود سود پایین تر است.

3. نوار بلند و کوتاه:

• در یک راهپیمایی ، سرمایه گذار یک تماس را خریداری می کند و گزینه های همان سهام را با همان قیمت اعتصاب قرار می دهد.
• یک راه حل طولانی در یک بازار بی ثبات مفید است. از طرف دیگر ، یک نوار کوتاه در طی یک بازار پایدار کمک می کند
• سرمایه گذار در حال فروش سهام در یک نوار بلند و برعکس است.

4. خفه کردن طولانی و کوتاه:

• در یک خفه کردن ، سرمایه گذار گزینه تماس با قیمت اعتصاب بالاتر را خریداری می کند و قیمت اعتصاب پایین تر گزینه قرار داده است
• سرمایه گذار سهام را با خفه کردن کوتاه خریداری می کند و بالعکس.

کدام شرکت ها گزینه های سهام را ارائه می دهند؟

• هم مشاغل مستقر و هم راه اندازی این کار را ارائه می دهند. آنها جبران خسارت هایی را که فراتر از حقوق و دستمزد برای جذب کارگران ماهر است ، فراهم می کنند. این امر به ویژه در مورد استارتاپ هایی که مایل به صرفه جویی در سرمایه هستند صادق است
• شرکت هایی که مایل به حفظ ، ایجاد انگیزه ، ایجاد انگیزه یا جبران خسارت کارکنان هستند این را ارائه می دهند
• برخی از مشاغل فقط برای یک دوره محدود برای دستیابی به اهداف ارائه می دهند. این انتخاب در صورت عدم تجارت عمومی می تواند پایه و اساس انگیزه و حفظ کارمندان طولانی مدت باشد
• شرکت هایی مانند مایکروسافت ، اپل و غیره از این انگیزه برای جلب شرکای خود استفاده می کنند. به عنوان مثال ، توییتر این موضوع را در اختیار جوانان با استعداد با پتانسیل توسعه برای نگه داشتن آنها در شرکت قرار داد.

q1. گزینه های سهام واجد شرایط و غیر واجد شرایط چیست؟

گزینه های سهام غیر صلاحیت (NSO) و گزینه های سهام واجد شرایط یا تشویقی (ISO) در مالیات متفاوت است. NSO ها هنگام استفاده از آنها مشمول مالیات می شوند ، در حالی که ISO هنگام فروش سهام اعمال شده مشمول مالیات می شود.

Q2چگونه از گزینه های سهام بیشترین بهره را می برید؟چه موقع آنها را ورزش کنیم؟

هنگام تصمیم گیری برای استفاده از گزینه های سهام ، باید ارزش بازار و نوسانات را بدانید. هنگامی که ارزش بازار بالاتر از قیمت اعتصاب باشد و گزینه ای زیر قیمت اعتصاب باشد ، یک سرمایه گذار باید از گزینه تماس استفاده کند. با این حال ، پس از اعمال گزینه ، آنها همچنین باید از قوانین مختلف مالیات آگاه باشند و سهام را بر این اساس نگه دارند و بفروشند.

Q3. اگر سهام تقسیم شود چه اتفاقی می افتد؟

اگر یک شرکت تقسیم 2 بر 1 را صادر کند ، قیمت آن به نصف کاهش می یابد. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار 20 سهم 10 دلار در هر سهم داشت. پس از تقسیم ، آنها 40 سهم 5 دلار خواهند داشت.

Q4چه اتفاقی می افتد که گزینه های سهام منقضی می شوند؟

اگر یک سرمایه گذار قبل از تاریخ پایان گزینه خود را اعمال نکند ، آنها بی ارزش منقضی می شوند. از طرف دیگر ، اگر یک سرمایه گذار قبل از انقضا گزینه خود را اعمال کند ، آنها از تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت فعلی سهام بازپرداخت دریافت می کنند.

Q5گزینه های سهام در حال عقب نشینی چیست؟

گزینه های پشتی سهام یک عمل دستکاری است که در آن تاریخ کمک هزینه به هنگام پایین آمدن قیمت سهم ، از آن استفاده می شود. این به طور کلی با استفاده از گزینه های خود با قیمت پایین تر به سرمایه گذاران کمک می کند.

مقالات توصیه شده

در این مقاله همه چیز در مورد گزینه های سهام توضیح داده شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر ، مقاله های زیر را بخوانید ،

دوره صندوق های پرچین [9 دوره بسته بندی] 9 دوره آنلاین |20+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل |دسترسی به طول عمر 4. 5