خواندن نوار در بازارهای مدرن چقدر مهم است؟

آلن فارلی نویسنده و مشارکت کننده TheStreet و سردبیر Hard Right Edge، یکی از اولین وب سایت های معاملات سهام است. او متخصص در تجارت و تحلیل تکنیکال با بیش از 25 سال تجربه در بازارها است. آلن لیسانس خود را در رشته روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده کتاب The Master Swing Trader است.

Akhilesh Ganti یک متخصص معاملات فارکس است که بیش از 20 سال تجربه دارد و مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات تجارت، ریسک و مدیریت پول است که در ArctosFX LLC گرفته شده است. او دارای مدرک لیسانس در بیوشیمی و MBA از M. S. U است و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

نوارخوان ها نسبت به چارتیست ها مزیتی دارند زیرا می توانند داده های روزانه را در زمان واقعی تفسیر کنند و صفحات اعداد را به پیش بینی های شگفت آور دقیق حرکت قیمت کوتاه مدت فیلتر کنند. این مهارت تقریباً افسانه ای در بازار مزایای بیشتری دارد و به طرفداران این امکان را می دهد تا شدت احساسی شرکت کنندگان را در حالی که رهبران و عقب مانده های روز را کشف می کنند اندازه گیری کنند. خواندن نوار می تواند به استراتژی های بلندمدت بازار قدرت شلیک اضافه کند.

اصول اولیه نوارخوانی را می توان در چند دقیقه یاد گرفت، اما به سه دلیل، تسلط بر این تمرین یک عمر طول می کشد. اولاً، بازار بسیار پیچیده است و برای درک اینکه چگونه اجزای منفرد بر کل تأثیر می گذارند، نیاز به سال ها مشاهده است. دوم، نیروهای کلان که بازارهای جهانی را به حرکت در می آورند در طول زمان تغییر می کنند، با تسهیل کمی که یک چرخه را کنترل می کند، در حالی که حباب مسکن بازارها را در چرخه ای دیگر سرپا نگه می دارد. سوم، و مهم تر از همه، ساختار بازار در طول سال ها به طور چشمگیری تغییر کرده است، و خواننده های نوار را مجبور کرده است که به طور مداوم مجموعه های مهارت های جدید را بیاموزند.

انقلاب در ساختار بازار

در دهه 1990، قیمت های پیشنهادی 50 سنتی، خواننده های نوار را مجبور کرد که از علامت های ساده کنار گذاشته و توجه خود را بر روی صفحه نمایش های عمق بازار، که معمولاً به عنوان سطح دوم شناخته می شوند، متمرکز کنند. این رویه در چند سال اول باعث درآمدزایی شد، زیرا عرضه و تقاضا را به طور دقیق می خواند و دستورات ثابت بازیگران بزرگ را نشان می داد و همچنین نشان می داد که کدام بازارسازان جهت امنیت را در آن جلسه کنترل می کردند.

قانون معاملات روز الگوی SEC سپس در سال 2001 به وجود آمد و باعث خروج سرمایه از سهام به معاملات آتی شاخص CME Globex شد. به نوبه خود، آن ابزارها قدرت عظیمی به خود گرفته اند و هزاران اوراق بهادار را در یک زمان جابجا می کنند.

بسیاری از خوانندگان نوار در چند سال آینده سطح II را رها کردند و در عوض تصمیم گرفتند آینده های شاخص را برای سرنخ های مربوط به انگیزه های سهام گسترده تماشا کنند. سطح دوم در سال 2007 با تصویب مقررات SEC ، که در محاسبات تجارت با فرکانس بالا (HFT) ، استخرهای تاریک و سایر کد های الگوریتمی که اکنون بیش از 70 ٪ از حجم سهام را ضبط می کند ، طرفداران بیشتری را از دست داد. خوانندگان نوار به خوبی با این محیط الکترونیکی سازگار شده اند و اکنون مجموعه ای از ورودی های بازار را نسبت به هر زمان در تاریخ تماشا می کنند.

به اندازه کافی شنیده و می خواهید یک خواننده نوار ماهر شوید؟در اینجا چند نکته و تکنیک برای کمک به شما در شروع کار آورده شده است.

آماده سازی قبل از بازار

در جلسه قبل از بازار شروع کنید و به آینده شاخص های یک شبه نگاه کنید. نمودار آتی 60 دقیقه ای و 24 ساعته S& P 500 را در همه زمان ها روی صفحه نمایش خود نگه دارید و در طول جلسه معمولی ایالات متحده به سطح شبانه مراجعه کنید. بررسی کنید که آیا این شاخص پیشرو است یا آینده اوراق بهادار خزانه داری NASDAQ 100 و/یا ایالات متحده را عقب می اندازد. رهبری و اوراق بهادار NASDAQ به فرض ریسک اشاره می کند ، که در آن معامله گران می خواهند ابزارهای سوداگرانه تری داشته باشند ، در حالی که رهبری S& P 500 و اوراق قرضه قوی حاکی از این ریسک است ، که اغلب توسط عوارض جانبی در سایر بازارهای جهانی هدایت می شود.

تأثیر باز پیش بینی شده را در نظر بگیرید و چگونه شکاف ها بر روانشناسی معامله گر تأثیر می گذارد. شکاف های بزرگ در سالهای اخیر به دلیل افزایش معاملات 24 ساعته شایع تر شده است و بازی کردن آنها به خوبی نیاز به استراتژی های دقیق دارد. با تخمین چگونگی تعامل چاپ با سطح شبانه آماده شوید. شکاف به یک شب بالا یا پایین ، اقدام به محدوده محدوده ای را نشان می دهد که ممکن است یک معکوس سریع داشته باشد ، در حالی که شکاف در سطحی که برای روزها یا هفته ها معامله نمی شود ، احتمال بیشتری از عمل روز روند را دارد که در آن ابزارهای اصلی بیشترین حرکت را در یک جهت واحد انجام می دهندجلسه

ساعت اول می گوید

به چاپ های افتتاحیه در آینده S& P 500 ، Nasdaq 100 و Russell 2000 Futures یا صندوق های مبادله ای اساسی (ETF) توجه کنید. رابطه بین نوسانات قیمت و آن سطوح ، اولین روز را از روز نشان می دهد ، با گاوهایی که در بالای چاپ و خرس های کنترل شده در زیر کنترل می شوند. اولین بازه های تجاری 5- یا 15 دقیقه ای را علامت گذاری کنید ، به دنبال الگوهای کوچک جانبی باشید که می تواند بعداً در جلسه شکستگی یا خرابی ایجاد کند. حال ، اولین نگاه خود را به قدرت و ضعف نسبی بیندازید و لیستی از مایع ترین ETF را برای هر بخش اصلی جمع کنید. لیست را بر اساس تغییر درصد مرتب کنید و قوی ترین و ضعیف ترین بودجه را در ساعت اول قرار دهید. این همچنین ممکن است استراتژی های چرخشی را که برای کل جلسه ادامه دارد ، شناسایی کند.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در مرحله بعد ، نشانگرهای NYSE و NASDAQ Advance/Decline و بالا/پایین را بالا ببرید. این چهار مجموعه داده بسیار مفید در جریان سرمایه های کوتاه مدت می گوید. تنوع پیش بینی شده در خط ، الگوهای پیش بینی کننده داخلی ، اغلب جلوتر از قیمت را حک می کند ، همانطور که در بالا مشاهده می کنید که نشانگر پس از باز شدن ژانویه به شدت معکوس می شود. این وارونگی منجر به کاهش نامطبوع شد که شاخص های اصلی را عمیقاً به رنگ قرمز فرو برد.

توجه داشته باشید که اکنون یک شبکه فیبوناچی بیش از شیرجه اولیه ، میزان بهبودی ظهر را پیش بینی کرده است ، در حالی که در نزدیکی 1000 پشتیبانی تعریف شده که در آخرین ساعت شکسته شده است ، پایین می آید.

حالا به VIX نگاه کنید ، مشاهدات مربوط به نوار صبح را ضبط کنید. اول ، آیا بعد از ساعت اول به رنگ قرمز یا سبز چشمک می زند ، و آیا این تعداد روند بالاتر یا پایین تر است؟افزایش سیگنال های VIX درگیری یا ترس از قیمت های پایین تر ، در حالی که کاهش VIX یک اشتهای سوداگرانه را نشان می دهد که از قیمت های بالاتر پشتیبانی می کند. دوم ، واگرایی بین VIX و عملکرد شاخص را ردیابی کنید زیرا آنها اغلب با رفتار پایتیوتیو که نشانگر یا شاخص را مجبور می کند معکوس و پیروی کند ، حل می شوند.

پیام های شبانه روز

مضامین ساعت اول را در ساعت ناهار ، تماشای چاپ های باز و داخلی بازار مشاهده کنید. به خصوص هوشیار باشید وقتی شاخص ها فراتر از چاپ های بسته شده و سپس چرخ دنده های معکوس هستند و به سمت دیگر فشار می آورند. بازار می گوید شاخص های اصلی پیشرو در این نقاط تورم هستند ، که اغلب از بین می روند یا قبل از قیمت معکوس می شوند. این موارد می تواند برای ایجاد یا افزودن به موقعیت های داخلی یا به عنوان سیگنال های خروجی مورد استفاده قرار گیرد ، به شما امکان می دهد سود یا ضرر و زیان را در پیش بگیرید که در اثر تغییرات ناگهانی در لحن بازار به دام می افتند.

بین ساعت 11:30 بامداد و ظهر شرقی وقتی که بازارهای اروپایی روزهای معاملاتی خود را به پایان می رسانند ، توجه ویژه ای داشته باشید ، اغلب شاخص های ایالات متحده را از طریق سطح کلیدی مجبور می کنند. با بسته شدن سایر بازارهای جهانی ، بعدازظهرهای ایالات متحده ممکن است موضوع دوم روز را استخراج کنند و داخلی که پیام های صبحگاهی را تغییر می دهند ، به سمت جدید حرکت می کنند و می گوید که آخرین به زنگ بسته است. این موج دوم ممکن است نیاز به کار مجدد استراتژی های صبحگاهی داشته باشد که شامل خروج از موقعیت های اولیه برای جلوگیری از هدف قرار گرفتن در عمل بر خلاف قیمت است.

خواندن ساعت آخر

انتظار داشته باشید که مضامین داخلی مداوم در آخرین ساعت به خصوص در 15 دقیقه گذشته به اوج خود برسند. قیمت شاخص می تواند در این دوره بسیار بالاتر و پایین تر شود ، با سرمایه نهادی از حاشیه خارج می شود ، در حالی که الگوریتم ها برای تکان دادن معامله گران مایل به نگه داشتن موقعیت های یک شبه تلاش می کنند. داخلی بازار بهترین دوستان شما در این مدارس بحرانی می شوند زیرا آنها به شما می گویند که چه چیزی را در زنگ بسته انتظار دارید. اعدادی که در طول جلسه گسترش می یابند یا منعقد می شوند ، پیش بینی می کنند که استراتژی های خلاف شکست می خورند ، در حالی که اعداد متوسط نشان می دهد که یک نزدیک مخلوط است ، نه گاو نر و نه از نتیجه خوشحال نیستند.

خط پایین

خوانندگان نوار داده های پیش زمینه پیچیده را در طول روز بازار تفسیر می کنند تا یک تجارت قابل تعریف نسبت به رقابت کسب کنند. از طریق تجربه و مهارت ، آنها قبل از اینکه حرکت قیمت جمعیت خواب را بیدار کند ، نسبت به تغییرات محیطی واکنش نشان می دهند.