چگونه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی را انجام می دهید؟

برای تعیین عملکرد مالی شرکت خود از این تکنیک ها استفاده کنید

رزماری کارلسون یک مربی مالی ، نویسنده و مشاور است که از سال 2008 در مورد تجارت و امور مالی شخصی برای تعادل نوشته است. همراه با تدریس امور مالی برای نزدیک به سه دهه در مدارس از جمله دانشگاه کنتاکی ، رزماری به عنوان مشاور مالی برای شرکت ها خدمت کرده استاز جمله Accenture و مواد درسی آنلاین را در امور مالی برای دانشگاه ها و شرکت ها تهیه کرده است.

Westend61 /Getty Images

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی استفاده از روشهای تحلیلی برای ارزیابی سلامت مالی ، خطرات ، عملکرد و پتانسیل آینده یک تجارت است. حتی کوچکترین مشاغل می تواند از نتایج تجزیه و تحلیل صورتهای مالی به عنوان راهنما برای صاحب مشاغل بهره مند شود.

چندین نوع تجزیه و تحلیل صورتهای مالی از عمومی ترین تا بسیار خاص وجود دارد. صاحبان مشاغل می توانند سطح جزئیات مورد نیاز خود را برای تصمیم گیری خوب برای تجارت انتخاب کنند. اگر یک تجارت عمومی برگزار شود ، یا اگر برای فروش باشد ، احزاب خارجی مانند سرمایه گذاران از نتایج تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

صورت مالی چیست؟

صورت مالی سندی است که حاوی اطلاعاتی است که موقعیت مالی و عملکرد یک تجارت را به مدیریت و احزاب خارجی منتقل می کند. سه صورت مالی مهم که عموماً برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی استفاده می شوند عبارتند از:

• : بیانیه درآمد وضعیت مالی یک شرکت را در طی یک دوره زمانی نشان می دهد. این بیانیه درآمد و هزینه شرکت است. همچنین بیانیه سود و زیان نامیده می شود.: ترازنامه وضعیت مالی یک شرکت را در یک مقطع زمانی نشان می دهد. این دارایی ، بدهی ها ، حقوق صاحبان سهام و همچنین ارزش خالص شرکت را نشان می دهد.: بیانیه جریانهای نقدی میزان ورود و جریان های نقدی شرکت را در هر نقطه معین از زمان نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل این صورتهای مالی به وضعیت مالی و روند مالی شرکت شما می پردازد. داده های مالی که تولید می کنید به شما امکان می دهد تغییراتی را برای هدایت شرکت خود به سمت سودآوری و کارآیی بیشتر انجام دهید.

انواع تحلیل صورتهای مالی

تعدادی از تکنیک های تحلیل صورتهای مالی بسته به اطلاعات مورد نیاز شما وجود دارد:

تجزیه و تحلیل نسبت مالی اساسی

نسبت های مالی ابزارهای مفیدی هستند که به مدیران مشاغل و سرمایه گذاران کمک می کنند تا روابط مالی بین حساب های موجود در صورتهای مالی شرکت را تجزیه و تحلیل و مقایسه کنند. در اینجا مفیدترین نسبت برای تجزیه و تحلیل نسبت مالی اساسی وجود دارد:

نسبت نقدینگی نشان می دهد که به راحتی می توان دارایی های فعلی یک شرکت را به منظور پرداخت بدهی های کوتاه مدت به پول نقد تبدیل کرد. مهمترین نسبت نقدینگی عبارتند از:

• نسبت فعلی: توانایی پرداخت بدهی های فعلی را توصیف می کند
• نسبت سریع: موجودی را از دارایی های فعلی برای بیان یک شاخص دقیق تر از توانایی پرداخت بدهی های جاری تفریق می کند
• نسبت نقدی: درصد پول نقد شما برای بدهی های کوتاه مدت

نسبت های کارآیی به شما امکان می دهد ببینید که چگونه تجارت شما از دارایی های خود استفاده می کند. نسبت کارایی مشترک عبارتند از:

• گردش مالی موجودی: چند بار موجودی شما در یک سال فروخته می شود و مجدداً راه اندازی می شود
• گردش مالی حساب های دریافتنی: هر چند وقت یک بار حساب های دریافتنی شما جمع آوری و پرداخت می شوند
• گردش مالی قابل پرداخت حساب: اندازه گیری سریع طلبکاران خود را انجام می دهید
• گردش مالی کل دارایی: نشان می دهد که چقدر از دارایی های خود برای تولید درآمد استفاده می کنید

نسبت های پرداخت بدهی توانایی یک تجارت را در پرداخت تعهدات بدهی بلند مدت خود نشان می دهد. نسبت های پرداخت مشترک عبارتند از:

• بدهی به حقوق صاحبان سهام: میزان حقوق صاحبان سهام که می تواند بدهی ها را پوشش دهد
• بدهی به دارایی: درصد دارایی هایی را که توسط بدهی تأمین می شود نشان می دهد

نسبت های پوشش توانایی یک تجارت را برای ارائه بدهی خود اندازه گیری می کنند. بیشترین نسبت پوشش مورد استفاده:

• نسبت پوشش بهره: توانایی کسب و کار را در تأمین هزینه های بهره خود به بدهی اندازه گیری می کند

نسبت سودآوری اندازه گیری این است که آیا یک شرکت در حال تبدیل سود و به حداکثر رساندن ثروت سهامدار و میزان تولید آن است. بیشترین نسبت های مورد استفاده عبارتند از:

• بازده دارایی ها: بازدهی را که دارایی ها برای یک شرکت ایجاد می کنند ، توصیف می کند
• بازده سهام عدالت: بیشتر برای سهامداران و سرمایه گذاران استفاده می شود و نشان می دهد که آیا از حقوق صاحبان سهام برای ایجاد ثروت برای سهامداران استفاده می شود

تعداد زیادی نسبت مالی فراتر از موارد ذکر شده برای تجزیه و تحلیل نسبت مالی پیشرفته تر وجود دارد.

نسبت های مالی به شما اطلاعات بسیار محدودی می دهد ، مگر اینکه چیزی برای مقایسه آنها با آنها داشته باشید ، ترجیحاً نسبت های دیگر دوره های زمانی یا نسبت سایر شرکت های بخش تجاری یا صنعت خود.

تحلیل روند

تجزیه و تحلیل روند یا سری زمانی با مقایسه دوره های زمانی چندین اطلاعات مالی ، با استفاده از نسبت های مالی ، با استفاده از نسبت های مالی ، تجزیه و تحلیل می کند. تجزیه و تحلیل نسبت مالی تنها یک نوع تجزیه و تحلیل روند است. با استفاده از سایر اطلاعات مالی ، یک شرکت همچنین می تواند عملکرد سال جاری را با عملکرد سالهای گذشته مقایسه کند.

تجزیه و تحلیل روند معمولاً با استفاده از صورت درآمد و ترازنامه یک شرکت انجام می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت مالی داده ها را در مورد تغییرات در دوره های زمانی در همان سال به صاحبان ارائه می دهد یا یک دوره زمانی را با مدت مشابه در سالهای گذشته مقایسه می کند. به عنوان مثال ، اگر قرار بود از سه ماهه چهارم یک سال به نسبت بدهی به دارایی خود نگاه کنید و آن را با سه ماهه اول سال آینده مقایسه کنید ، خواهید دید که آیا میزان بدهی شما برای تأمین مالی استفاده کرده اید یا خیردارایی های شما افزایش یافته یا کاهش یافته است.

تجزیه و تحلیل روند با استفاده از نسبت های مالی به مدیر مالی این امکان را می دهد تا تعیین کند که آیا تغییرات مثبت یا منفی در نقدینگی ، کارآیی ، بدهی ، پوشش و موقعیت های مالی سودآوری شرکت تجاری رخ داده و اقدامات مناسب را انجام می دهد.

تجزیه و تحلیل صنعت

تجزیه و تحلیل صنعت ، همچنین به عنوان تجزیه و تحلیل مقطعی یا معیار ، با مقایسه نسبت های مالی با موارد کل یک صنعت ، تجزیه و تحلیل یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کند تا ببیند که چگونه این شرکت در مقایسه عمل می کند. دوره های زمانی همسان هستند و نسبت متوسط صنعت برای اهداف مقایسه استفاده می شود. نسبت متوسط صنعت در دسترس عموم است.

تجزیه و تحلیل صنعت به مدیر مالی تصویری متفاوت از شرکت از تجزیه و تحلیل روند می دهد. این شرکت با نمونه ای از شرکت ها در همان صنعت و نه با دوره زمانی در برابر خود مقایسه می شود. تجزیه و تحلیل صنعت بسیار ارزشمند است زیرا مدیر مالی اگر شرکت در مسیر صحیح باشد ، می تواند حداقل ایده ای خشن داشته باشد.

تجزیه و تحلیل افقی

تجزیه و تحلیل افقی در حال تجزیه و تحلیل یک شرکت با مقایسه چندین دوره زمانی اطلاعات مالی است. مدیر مالی می تواند عملکرد سال جاری را با عملکرد سالهای گذشته مقایسه کند. این نوع تجزیه و تحلیل معمولاً با استفاده از صورت درآمد و ترازنامه یک شرکت انجام می شود.

این تجزیه و تحلیل داده های مربوط به تغییرات در دوره های زمانی را در همان سال به صاحبان ارائه می دهد یا یک دوره زمانی را با همان مدت مشابه در سالهای گذشته مقایسه می کند. تجزیه و تحلیل افقی می تواند به سه روش مختلف ، علاوه بر تجزیه و تحلیل نسبت مالی:

• مقایسه مستقیم: این نوع تجزیه و تحلیل افقی صورت درآمد و ترازنامه را به صورت خط به خط مقایسه می کند. به عنوان مثال ، هر خط از صورتهای مالی را به مدت دو سال مقایسه کنید. مقدار دلار مطلق را تعیین کنید که توسط آن هر مورد خط افزایش یا کاهش می یابد. این به شما نگاه سریع به وضعیت مالی شرکت خود می دهد و به شما کمک می کند تا تعیین کنید که موارد خط یا حساب ها باید بیشتر مورد بررسی قرار گیرد.
• روش درصد: اگر صورتهای مالی یک شرکت را با استفاده از این روش تجزیه و تحلیل کنید ، تفسیر به طور کلی آسانتر از روش مقایسه مستقیم است زیرا درصد نسبت به دلار مطلق تفسیر می شود. شما از دو دوره داده های مالی استفاده می کنید و حسابهایی را که احساس می کنید در مورد آن مقایسه می کنید. سال اول را تا سال دوم تقسیم کنید و 100 را ضرب کنید. خواهید دید که این تغییر در دوره دوم به صورت درصد چقدر بوده است.
• روش واریانس: با استفاده از روش واریانس ، می توانید دوره های زمانی خود را انتخاب کنید تا اطلاعات بیشتری از صورتهای مالی برای طلبکاران یا سرمایه گذاران کسب کنید. شما تفاوت یا واریانس را بین مقدار هر مورد خط مشخص محاسبه می کنید. در مرحله بعد ، شما از تنوع فرمول درصد روش استفاده می کنید تا درصد افزایش یا کاهش بین سال اول یا پایه ، سال و سالی را که در آن علاقه مند هستید ، پیدا کنید. واریانس را بر اساس ارزش در سال دوم تقسیم کرده و 100 برابر کنید و درصد تغییر در دوره های زمانی را خواهید داشت.

تجزیه و تحلیل افقی به شما امکان می دهد تا بین سالها روندهایی را در وضعیت مالی شرکت خود مشاهده کنید. این به شما نشان می دهد که شرکت شما به خوبی کار می کند و ممکن است پرچم های قرمز در کجا قرار داشته باشد. این نه تنها برای مدیران مالی بلکه برای سرمایه گذاران و طلبکاران نیز مفید است.

تجزیه و تحلیل عمودی

تجزیه و تحلیل عمودی ساده تر از یک تجزیه و تحلیل افقی است. ابتدایی ترین تجزیه و تحلیل عمودی مربوط به یک دوره یک ساله از ترازنامه و صورتحساب درآمد شرکت است. برای انجام یک تجزیه و تحلیل عمودی ، شما بیانیه های درآمد و ترازنامه در اندازه مشترک را تهیه می کنید. به عبارت دیگر ، برای تهیه بیانیه درآمد ، فروش 100 ٪ در نظر گرفته می شود. هر مورد خط دیگر به عنوان درصدی از فروش بیان شده است. برای ترازنامه ، کل دارایی ها 100 ٪ در نظر گرفته می شوند و هر مورد خط دیگر به عنوان درصد کل دارایی ها بیان می شود.

تجزیه و تحلیل عمودی بیانیه درآمد ، نگاهی به هزینه کالاهای فروخته شده ، حاشیه ناخالص و هزینه های شما به عنوان درصدی از ارزش فروش برای دوره می دهد. از تجزیه و تحلیل عمودی ترازنامه به همان روشی که بیانیه درآمد استفاده می شود استفاده می شود. می توان از آن برای نشان دادن درصد موارد خط کل دارایی های شما استفاده کرد.

به عنوان مثال ، اگر کل دارایی 2،000،000 دلار و 200،000 دلار پول نقد داشتید ، پول نقد شما 10 ٪ از کل دارایی های شما است. به همین ترتیب ، اگر بدهی های فعلی شما 500000 دلار بود ، بدهی های شما 25 ٪ از کل دارایی های شما است.

هرچه بیشتر با نسبت ها و صورتهای مالی آشنا می شوید ، می توانید اطلاعات بیشتری از اطلاعات اطلاعاتی را که می تواند ارائه دهد ، درک کنید.< pan> تجزیه و تحلیل عمودی بیانیه درآمد ، نگاهی به هزینه کالاهای فروخته شده ، حاشیه ناخالص و هزینه های شما به عنوان درصدی از ارزش فروش برای دوره می دهد. از تجزیه و تحلیل عمودی ترازنامه به همان روشی که بیانیه درآمد استفاده می شود استفاده می شود. می توان از آن برای نشان دادن درصد موارد خط کل دارایی های شما استفاده کرد.