Breakeven Point: تعریف ، مثالها و نحوه محاسبه

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing.com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

Nez Riaz / Investopedia

نقطه Breakeven (BEP) چیست؟

نقطه Breakeven (قیمت Breakeven) برای تجارت یا سرمایه گذاری با مقایسه قیمت بازار یک دارایی با هزینه اصلی تعیین می شود. هنگامی که دو قیمت برابر هستند ، نقطه Breakeven به دست می آید.

در حسابداری شرکت ها ، فرمول نقطه Breakeven با تقسیم کل هزینه های ثابت مرتبط با تولید توسط درآمد برای هر واحد جداگانه تعیین می شود. در این حالت ، هزینه های ثابت به مواردی که بسته به تعداد واحدهای فروخته شده تغییر نمی کنند ، اشاره دارد. به طور متفاوتی ، نقطه Breakeven سطح تولید است که در کل درآمدهای یک محصول برابر با هزینه های کل برابر است.

غذای اصلی

• در حسابداری ، نقطه Breakeven با تقسیم هزینه های ثابت تولید بر اساس قیمت در هر واحد منهای هزینه های متغیر تولید محاسبه می شود.
• نقطه Breakeven سطح تولید است که در آن هزینه های تولید برابر با درآمد یک محصول است.
• در سرمایه گذاری ، گفته می شود که وقتی قیمت بازار یک دارایی همان هزینه اصلی آن است ، نقطه Breakeven به دست می آید.
• تجزیه و تحلیل Breakeven می تواند به هزینه های گمشده ، محدود کردن تصمیمات بر اساس احساسات ، تعیین اهداف ، تأمین بودجه و تعیین قیمت های مناسب کمک کند.

نقطه مهره

درک نکات Breakeven (Beps)

نقاط سربه سر را می توان برای طیف گسترده ای از زمینه ها اعمال کرد. به عنوان مثال، نقطه سر به سر در یک ملک، مقدار پولی است که صاحب خانه باید از فروش به دست آورد تا دقیقاً قیمت خالص خرید را جبران کند، که شامل هزینه های بسته شدن، مالیات، کارمزد، بیمه و بهره پرداختی در وام مسکن می شود. و همچنین هزینه های مربوط به تعمیر و نگهداری و بهبود خانه. با آن قیمت، صاحب خانه دقیقاً به قیمت تمام می شود، نه پولی در می آورد و نه از دست می دهد.

معامله گران همچنین BEP را برای معاملات اعمال می کنند و متوجه می شوند که یک اوراق بهادار باید به چه قیمتی برسد تا دقیقاً تمام هزینه های مرتبط با یک معامله، از جمله مالیات، کمیسیون، کارمزد مدیریت و غیره را پوشش دهد. نقطه سر به سر یک شرکت نیز با در نظر گرفتن هزینه های ثابت و تقسیم آن رقم بر درصد حاشیه سود ناخالص محاسبه می شود.

مزایای یک تجزیه و تحلیل سربه سر

تجزیه و تحلیل سربه سر می تواند به بسیاری از موارد کمک کند، از جمله:

• یافتن هزینه های گمشدهتجزیه و تحلیل سربه سر می تواند به کشف هزینه هایی کمک کند که در غیر این صورت ممکن است در آینده ندیده باشید. تعهدات مالی شما در پایان یک تحلیل سربه سر مشخص می شود، بنابراین هیچ غافلگیری در این زمینه وجود نخواهد داشت.
• محدود کردن تصمیمات بر اساس احساسات. اتخاذ تصمیمات تجاری بر اساس احساسات به ندرت ایده خوبی است، اما اجتناب از آن دشوار است. تجزیه و تحلیل سربه سر شما را با حقایق سخت می گذارد، که دیدگاه بهتری برای تصمیم گیری تجاری است.
• تعیین اهداف . شما دقیقاً خواهید فهمید که چه نوع اهدافی برای کسب سود باید پس از تجزیه و تحلیل سربه سر برآورده شود. این به شما کمک می کند تا اهدافی را تعیین کنید و برای رسیدن به آنها تلاش کنید.
• تامین بودجه. اغلب، برای تأمین بودجه و نشان دادن طرح کسب و کار خود به سرمایه گذاران، باید از تحلیل سربه سر استفاده کنید.
• قیمت گذاری مناسب. تجزیه و تحلیل سر به سر به شما نشان می دهد که چگونه محصولات خود را از نقطه نظر تجاری به درستی قیمت گذاری کنید.

نقاط شکست بازار سهام

فرض کنید یک سرمایه گذار سهام مایکروسافت (MSFT) را با قیمت 110 دلار خریداری می کند. این در حال حاضر نقطه سر به سر آنها در تجارت است. اگر قیمت به بالای 110 دلار برسد، سرمایه گذار در حال کسب درآمد است. اگر سهام به زیر 110 دلار سقوط کند، آنها پول خود را از دست می دهند.

اگر قیمت درست در 110 دلار باقی بماند، آنها در BEP هستند، زیرا آنها چیزی نمی سازند یا از دست نمی دهند.

گزینه ها امتیازات سربه سر معامله کنید

گزینه فراخوانی مثال نقطه سربه سر

برای معاملات گزینه ها ، نقطه Breakeven قیمت بازار است که یک دارایی اساسی باید به یک خریدار گزینه برسد تا در صورت استفاده از گزینه از ضرر جلوگیری کند. برای خریدار تماس ، نقطه Breakeven به دست می آید که دارایی زیرین برابر با قیمت اعتصاب به علاوه حق بیمه پرداخت شده باشد ، در حالی که BEP برای موقعیت قرار داده می شود وقتی که دارایی زیرین برابر با قیمت اعتصاب منهای حق بیمه پرداخت شده باشد. نقطه Breakeven به طور معمول در هزینه های کمیسیون عامل نیست ، اگرچه این هزینه ها در صورت تمایل می توانند گنجانده شوند.

فرض کنید که یک سرمایه گذار با قیمت اعتصاب 170 دلار حق بیمه 5 دلار را برای یک گزینه تماس Apple (AAPL) پرداخت می کند. این بدان معناست که سرمایه گذار حق دارد در هر زمان قبل از منقضی شدن گزینه ها ، 100 سهم از اپل را با قیمت 170 دلار در هر سهم خریداری کند. نقطه Breakeven برای گزینه تماس ، قیمت اعتصاب 170 دلاری به علاوه 5 دلار حق بیمه تماس یا 175 دلار است. اگر سهام زیر این معامله باشد ، سود این گزینه از هزینه آن فراتر نمی رود.

اگر سهام در هر سهم 190 دلار معامله شود ، صاحب تماس با 170 دلار اپل خریداری می کند و اوراق بهادار را با قیمت 190 دلار بازار می فروشد. سود 190 دلار منهای 175 دلار قیمت براکون یا 15 دلار برای هر سهم است.

گزینه Breakeven Point را به عنوان مثال قرار دهید

فرض کنید یک سرمایه گذار حق بیمه 4 دلاری را برای متا (که قبلاً فیس بوک) با قیمت اعتصاب 180 دلاری قرار داده است ، پرداخت می کند. این امر به خریدار PUT اجازه می دهد تا تا تاریخ انقضا گزینه ، 100 سهام سهام Meta (META) را با قیمت 180 دلار در هر سهم بفروشد. قیمت Breakeven موقعیت قرار داده شده 180 منهای حق بیمه 4 دلار یا 176 دلار است. اگر سهام بالاتر از آن قیمت باشد ، سود این گزینه از هزینه آن فراتر نمی رود.

اگر سهام با قیمت بازار 170 دلار معامله شود ، به عنوان مثال ، معامله گر 6 دلار سود دارد (Breakeven 176 $ منهای قیمت فعلی بازار 170 دلار).

امتیازات تجاری Breakeven

فرمول Breakeven برای یک تجارت یک رقم دلار را فراهم می کند که برای شکستن یکنواخت لازم است. این می تواند با محاسبه حاشیه سهم (قیمت فروش واحد هزینه های متغیر کمتر) به واحدها تبدیل شود. تقسیم هزینه های ثابت بر اساس حاشیه مشارکت ، تعداد واحدهای لازم برای شکستن یکنواخت را فراهم می کند.

اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه BEP یک تجارت را می توان در صورتهای مالی آن یافت. اولین قطعه اطلاعات مورد نیاز هزینه های ثابت و درصد ناخالص است.

فرض کنید یک شرکت 1 میلیون دلار هزینه ثابت و حاشیه ناخالص 37 ٪ دارد. نقطه Breakeven آن 2. 7 میلیون دلار (0. 37 ÷ 1 میلیون دلار) است. در این مثال Breakeven Point ، این شرکت برای تأمین هزینه های ثابت و متغیر خود باید 2. 7 میلیون دلار درآمد ایجاد کند. اگر فروش بیشتری ایجاد کند ، شرکت سود خواهد داشت. اگر فروش کمتری داشته باشد ، ضرر خواهد شد.

همچنین می توان محاسبه کرد که برای تأمین هزینه های ثابت ، تعداد واحد نیاز به فروش دارد ، که منجر به شکستن شرکت می شود. برای انجام این کار ، حاشیه سهم را محاسبه کنید ، که قیمت فروش محصول هزینه های متغیر کمتری دارد.

فرض کنید یک شرکت برای محصول خود و هزینه های متغیر 10 دلار قیمت 50 دلار دارد. حاشیه سهم 40 دلار (50 - 10 دلار) است. هزینه های ثابت را بر اساس حاشیه سهم تقسیم کنید تا مشخص شود که تعداد شرکت ها باید بفروشند: 1 میلیون دلار 40 $ = 25،000 واحد. اگر شرکت بیشتر از این واحدها را بفروشد ، سود آن را نشان می دهد. اگر کمتر بفروشد ، ضرر خواهد شد.

نکته براق چیست؟

از نقطه Breakeven در چندین زمینه تجارت و امور مالی استفاده می شود. از نظر حسابداری ، به سطح تولیدی اشاره دارد که در آن کل درآمد تولید برابر با کل هزینه های تولید است. در سرمایه گذاری ، نقطه Breakeven نقطه ای است که در آن هزینه اصلی برابر با قیمت بازار است. در همین حال ، نقطه Breakeven در معاملات گزینه ها زمانی اتفاق می افتد که قیمت بازار یک دارایی زیرین به سطحی برسد که یک خریدار ضرر نخواهد کرد.

چگونه یک نقطه breakeven را محاسبه می کنید؟

به طور کلی ، برای محاسبه نقطه Breakeven در تجارت ، هزینه های ثابت با حاشیه سود ناخالص تقسیم می شود. این رقم دلار تولید می کند که یک شرکت باید یکنواخت را بشکند. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سهام خود را با 200 دلار خریداری کرد و نه ماه بعد ، پس از سقوط از 250 دلار دوباره به 200 دلار رسید ، به نقطه Breakeven می رسید.

چگونه می توانید یک امتیاز Breakeven را در معاملات گزینه ها محاسبه کنید؟

مثال زیر را در نظر بگیرید که در آن یک سرمایه گذار 10 دلار حق بیمه را برای گزینه تماس سهام پرداخت می کند و قیمت اعتصاب 100 دلار است. نقطه Breakeven با حق بیمه 10 دلار به علاوه قیمت اعتصاب 100 دلار یا 110 دلار برابر خواهد بود. از طرف دیگر ، اگر این گزینه برای گزینه ای قرار داشته باشد ، نقطه Breakeven به عنوان قیمت اعتصاب 100 دلار منهای 10 دلار حق بیمه پرداخت شده ، مبلغ 90 دلار محاسبه می شود.

خط پایین

یک نکته مهم به شما می گوید که برای از دست دادن هیچ پولی - یا برای بازگرداندن یک سرمایه گذاری اولیه در یک تجارت یا پروژه ، باید چه سطح قیمت ، بازده ، سود یا متریک دیگر حاصل شود. بنابراین ، اگر یک پروژه برای انجام 1 میلیون دلار هزینه داشته باشد ، قبل از شکستن حتی باید 1 میلیون دلار سود خالص ایجاد کند.

محاسبه نقاط Breakeven می تواند هنگام صحبت در مورد یک تجارت یا با معامله گران موجود در بازار هنگام بازپرداخت خسارات یا برخی از هزینه های اولیه استفاده شود. معامله گران گزینه ها همچنین از این تکنیک استفاده می کنند تا بفهمند قیمت اساسی برای تجارت در چه سطح قیمت باید باشد تا در پول منقضی شود. محاسبه نقطه Breakeven اغلب با شامل هزینه های هرگونه هزینه ، کمیسیون ، مالیات و در برخی موارد اثرات تورم نیز انجام می شود.< Pan> یک نکته مهم به شما می گوید که برای از دست دادن هیچ پولی - یا بازگرداندن یک سرمایه گذاری اولیه در یک تجارت یا پروژه ، چه میزان قیمت ، بازده ، سود یا متریک دیگر باید حاصل شود. بنابراین ، اگر یک پروژه برای انجام 1 میلیون دلار هزینه داشته باشد ، قبل از شکستن حتی باید 1 میلیون دلار سود خالص ایجاد کند.