ماشین حساب مارجین تماس

ماشین حساب فوق العاده مارجین فراخوان می تواند به شما کمک کند معاملات قراردادهای آینده خود را از قبل برنامه ریزی کنید، و به شما کمک می کند از تماس کارگزاری بسیار ترسناک در زمانی که وجوه بر اساس نیازها می رود جلوگیری کنید.

در این مقاله، ما به چیستی فراخوانی حاشیه، فرمول هایی که استفاده می کنیم، خواهیم پرداخت و یک مثال واقعی از نحوه محاسبه محدودیت های فراخوانی حاشیه را نشان می دهیم. ابتدا اجازه دهید در مورد تعریف فراخوانی حاشیه بحث کنیم.

مارجین کال چیست؟

قراردادهای آینده ممکن است هزینه زیادی داشته باشد. به عنوان مثال، قرارداد آتی E-mini S& P 500 دارای ارزش امتیاز 50 دلار است، به این معنی که کل قرارداد تقریباً 4700 امتیاز دارد و ارزش آن 235000 دلار است. خیلی چیزها، نه؟می توانید ارزش قراردادهای آتی دیگر را در ماشین حساب قراردادهای آتی تأیید کنید.

اما شما به چنین مقداری نیاز ندارید. با استفاده از اهرم، کارگزاران قرارداد آتی به شما امکان می دهند در معاملات آتی و سایر مشتقات مانند قراردادهای اختیار سرمایه گذاری کنید. در صورت انجام این کار، مطمئن شوید که سود احتمالی خود را در ماشین حساب گزینه تماس بررسی کنید. سرمایه گذاری با حاشیه به معنای فعالیت با اهرم، به عبارت دیگر، با بدهی است.

اما، الزامات خاصی وجود دارد، به ویژه در مورد مقدار پول نقدی که باید در حساب های کارگزاران نگهداری کنید تا آنها همچنان پول خود را به شما قرض دهند. کارگزاران به آن می گویند: حاشیه نگهداری.

به یاد دارید که چگونه سود یا زیان را در ماشین حساب قرارداد آتی محاسبه کردیم؟چنین سود یا زیان به سرمایه گذاری اولیه شما اضافه یا کم می شود. اگر حساب سپرده شما به قدری ضرر داشته باشد که از مقدار از پیش تعریف شده (مقدار حاشیه نگهداری) کمتر شود، کارگزار با شما تماس می گیرد و از شما می خواهد که پول بیشتری بگذارید. این همان فراخوان مارجین است.

فراخوانی حاشیه چگونه کار می کند؟تعریف فراخوانی حاشیه

برای این بخش، فرض می کنیم که مکانیزم قراردادهای آتی را می دانید. از این رو، ما فقط به توضیح مفاهیم جدید می پردازیم:

سپرده اولیه (ID): کاملاً واضح است. به مقدار پولی اطلاق می شود که سرمایه گذار برای معامله قراردادهای آتی به حساب کارگزاری سپرده می کند.

مارجین مورد نیاز اولیه (IMR): قراردادهای آتی مستلزم آن است که سپرده اولیه بالاتر از حد نیاز اولیه برای باز کردن موقعیت باشد. معمولا بین 3 تا 12 درصد کل ارزش قرارداد.

نیاز حاشیه تعمیر و نگهداری (MMR): پس از باز شدن موقعیت قرارداد آتی ، باید برای حفظ موقعیت خود ، مانده حساب خود را بالاتر از حاشیه نگهداری نگه دارید. لحظه ای که تعادل شما به زیر MMR می رود ، تماس حاشیه ای را دریافت می کنید ، و اگر پول بیشتری اضافه نکنید (حداقل ، تا IMR) ، کارگزار سرمایه گذاری های شما را انحلال می کند و در صورت وجود پول باقی مانده را به شما باز می گرداند.

• کل نیاز حاشیه اولیه (TIMR): t i m r = i m r × n poutnotesize rm timr = imr × n
• نیاز حاشیه تعمیر و نگهداری کل (TMMR): t m m r = m m r × n pooteotesize rm tmmr = mmr × n

در صورت روشن کردن A D V A N C E D M O D E Footnotesize rm حالت پیشرفته ماشین حساب ، ماشین حساب تماس حاشیه ما می تواند به عنوان یک ماشین حساب حاشیه تعمیر و نگهداری کار کند.

اگر شرط دوم اعمال شود و یک تماس با حاشیه دریافت کنید ، باید تا حاشیه اولیه پول خود را در حساب خود بریزید. اگر ما c u r r e n t d e p o s i t a m o u n t (c d) footnotesize rm مقدار سپرده فعلی (CD) را به عنوان تفاوت بین سپرده اولیه منهای از دست دادن باز (c d = i d - o l × n footnotesize rm cd = id - ol × n n) تعریف کنیم. ما گرفتیم:

چگونه می توان تماس حاشیه ای را محاسبه کرد؟نمونه زندگی واقعی

هنگامی که ما می دانیم که یک تماس حاشیه چیست ، بیایید نمونه ای را که از آنچه در بالا توضیح دادیم استفاده کنیم. بین شانزدهم دسامبر ، 2021 و 20 دسامبر 2021 ، ما شاهد بودیم که قرارداد ES Mini SP500 از 4747. 75 امتیاز به 4527. 25 کاهش یافته است. اگر از ماشین حساب تماس با حاشیه خود استفاده کنیم ، خواهیم داشت:

خرید قیمت قرارداد = 4747. 75 امتیاز فروش قیمت قرارداد = 4527. 25 امتیاز

این بدان معناست که ارزش قرارداد 220. 5 امتیاز کاهش یافته است ، که برای ES Mini SP500 به معنای از دست دادن 11،025 دلار در هر قرارداد است:

برای باز کردن چنین موقعیتی ، بیایید بگوییم در 15 دسامبر 2021 ، کارگزار برای هر قرارداد نیاز داشت:

سپس سپرده اولیه ما باید حداقل 25300 دلار باشد. بیایید بگوییم که ما واریز کردیم: 26،000 دلار در 15 دسامبر 2021.

تا 20 دسامبر ، ما می توانستیم:

ماشین حساب تماس با حاشیه ما همچنین نشان می دهد که کارگزار برای رسیدن به مبلغ حاشیه اولیه چقدر پول اضافی نیاز دارد:

در غیر این صورت ، کارگزار می توانست موقعیت شما را بسته و فقط 3950 دلار به شما بازگرداند.

چگونه می توان حداکثر تغییر ارزش قرارداد را برای دریافت تماس حاشیه محاسبه کرد؟

هنگامی که ما سپرده اولیه خود را تعریف کردیم ، مشخصات قرارداد آتی و تعداد قراردادهایی که می خواهیم تجارت کنیم ، از ماشین حساب تماس حاشیه خود به روش دیگری برای محاسبه حداکثر تغییر ارزش قرارداد استفاده می کنیم (Δ C O N T R A C T V A L U E Poretnotesize RM Δ Δارزش قرارداد).

اول ، ما تعریف می کنیم که آیا کوتاه یا طولانی هستیم و ضرر می کنیم. ماشین حساب به شما می گوید تعادل فعلی شما چقدر است.

شما ضرر را تکرار می کنید تا اینکه ارزش تماس حاشیه Breakeven را دریافت کنید. برای مثال ما در بالا ، مقدار این است:

با این حال ، چنین ارزش دو قراردادی را که خریداری کردیم در نظر می گیرد. از این رو ، هر قرارداد برای رسیدن به ارزش حاشیه تعمیر و نگهداری ، به یک تغییر 1500 دلار نیاز دارد.

با توجه به اینکه ES Mini SP500 مقدار 50 دلار در هر نقطه دارد ، حداکثر تغییر ارزش قرارداد 30 است.

اولین تماس حاشیه ای که سرمایه گذار دریافت کرده بود زمانی بود که ارزش قرارداد ES Mini SP500 به 4717. 75 امتیاز کاهش یافت که این اتفاق در ساعت ها مطابق با تأمین مالی یاهو رخ داد.

چگونه می توان از تماس حاشیه ای جلوگیری کرد؟

در اینجا ما قصد داریم سه روش ممکن را برای جلوگیری از تماس های حاشیه ای پوشش دهیم:

محاسبه کنید که مبلغ سپرده فعلی شما چقدر می تواند بدون ایجاد تماس حاشیه ای سقوط کند. احتمال دستیابی به قرارداد را برای رسیدن به مقداری که باعث چنین ضرر می شود تعریف کنید و قبل از رسیدن به مقدار تماس حاشیه ، سفارش خود را برای فروش موقعیت های خود تعیین کنید. شما می توانید از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی مانند ماشین حساب متوسط در حال حرکت استفاده کنید.

با در نظر گرفتن حداکثر کشش قابل تحمل که در بالا نشان داده شده است ، تعریف کنید که چه تعداد از قراردادهای آینده را برای کاهش سطح حاشیه نگهداری مایل به فروش آن خواهید بود.

در نظر بگیرید که موقعیت های خود را با استراتژی های گزینه هایی مانند مواردی که ما در ماشین حساب پخش می کنیم پوشش دهید ، بنابراین در صورت پیشروی بازار در برابر موقعیت قرارداد آتی شما ، هنوز هم می توانید از گزینه ها درآمد کسب کنید. با چنین سود ، می توانید کل ضرر و زیان را کاهش داده یا تماس حاشیه ای را پوشش دهید.

اگر یک تماس حاشیه برقرار کنم چه کاری باید انجام دهم؟

سرمایه گذاران در صورت دریافت تماس با حاشیه سه گزینه دارند:

1. پول بیشتری را به حساب خود ، تا حد اولیه حاشیه اولیه قرار دهید.
2. یک یا چند قرارداد آینده را بفروشید. در این حالت ، نیاز به حاشیه نگهداری کمتر خواهد شد و کارگزار نیازی به پول اضافی نخواهد داشت.
3. از تجارت خارج شوید. شما مقدار سپرده فعلی خود را حفظ خواهید کرد که پس از کم کردن ضرر به دلیل تغییر کنه/امتیازات قرارداد نتیجه می گیرد

چه موقع تماس های حاشیه اتفاق می افتد؟

تماس های حاشیه زمانی اتفاق می افتد که میزان پول در حساب شما منهای ضررهای غیر واقعی قراردادهای باز شما زیر نیاز حاشیه نگهداری باشد. کارگزار شما با شما تماس می گیرد تا در چنین شرایطی پول بیشتری را در حساب قرار دهید.

خطرات عملیات حاشیه چیست؟

افزودن بدهی به قدرت خرید شما ریسک بیشتری دارد اما همچنین پتانسیل بیشتری برای تولید سود دارد. با در نظر گرفتن 100 دلار سهام ، 100 دلار بدهی و تغییر قیمت 50 ٪ سرمایه گذاری ، امکانات زیر را بررسی کنید.