defi چیست؟

این بخشی از "راهنمای Latecomer برای رمزنگاری" ، یک Mega-F. A. Q است. درباره cryptocurrency و طرح های آن. کوین روز ، یک ستون نویس فناوری تایمز ، در حال پاسخ دادن به برخی از سؤالات متداول است که در مورد NFTS ، DAOS ، Web3 و سایر مفاهیم رمزنگاری می شود.

defi چیست؟

Defi (تلفظ Dee-Fye) برای امور مالی غیر متمرکز کوتاه است. این یک اصطلاح چتر برای بخشی از جهان رمزنگاری است که به سمت ساخت یک سیستم مالی جدید و اینترنت در اینترنت ساخته شده است و از blockchains برای جایگزینی واسطه های سنتی و مکانیسم های اعتماد استفاده می کند.

من خوابم می برم.

نه! من قول می دهم جالب است

خوب ، من به آن فرصت می دهم. منظور شما از "استفاده از blockchains برای جایگزینی واسطه های سنتی و مکانیسم های اعتماد چیست؟"

بیایید کمی پشتیبان بگیریم. برای ارسال یا دریافت پول در سیستم مالی سنتی ، به واسطه ها مانند بانک ها یا بورس سهام نیاز دارید. و برای اینکه احساس راحتی انجام معامله را داشته باشیم ، همه طرفین باید اعتماد کنند که این واسطه ها به طور عادلانه و صادقانه عمل خواهند کرد.

در Defi ، آن واسطه ها با نرم افزار جایگزین می شوند. به جای معامله از طریق بانک ها و بورس اوراق بهادار ، مردم مستقیماً با یکدیگر تجارت می کنند ، با "قراردادهای هوشمند" مبتنی بر blockchain کار ساخت بازارها ، تسویه حساب و اطمینان از اینکه کل روند عادلانه و قابل اعتماد است.

بنابراین Defi نسخه Crypto از بورس اوراق بهادار است؟

این بخشی از آن استاما Defi همچنین مواردی مانند سیستم عامل های وام ، بازارهای پیش بینی ، گزینه ها و مشتقات را شامل می شود.

در اصل ، مردم رمزنگاری در حال ساخت نسخه خود از وال استریت هستند - نسخه ای که عمدتا غیر متمرکز است و به طور انحصاری در Crypto سروکار دارد ، با نسخه های رمزنگاری بسیاری از محصولات ارائه شده توسط شرکت های مالی سنتی ، و بدون بسیاری از نوارهای قرمز و مقررات حاکم برسیستم مالی موجود

Wild West Wall Street! خوب ، اکنون علاقه مندمDefi چقدر بزرگ است؟

مقدار کل Defi قفل شده یا T. V. L.- براساس Defi Pulse ، یک روش استاندارد برای اندازه گیری ارزش رمزنگاری که در پروژه های Defi برگزار می شود - در حال حاضر حدود 77 میلیارد دلار است. این امر باعث می شود که اگر این بانک باشد ، چیزی شبیه به 38 مین بانک بزرگ در ایالات متحده توسط سپرده ها باشد.

بنابراین بزرگ نیست ، اما کوچک نیست.

درست. و T. V. L. تنها راه اندازه گیری رشد Defi نیست. همچنین می توانید به فعالیت های تجاری در مبادلات غیرمتمرکز بپردازید ، که در سال گذشته با درصد رقم سه رقمی رشد کرده است.

یا می توانید از تنظیم کننده ها و سیاستمداران ، که به طور فزاینده ای به دنبال رشد Defi هستند ، نشانه بگیرید. مایکل هسو ، مدیر عامل ایالات متحده از ارز ، در سخنرانی در کنفرانس blockchain در ماه سپتامبر گفت که بسیاری از محصولات Defi او را از مبادلات پیش فرض اعتبار و سایر مشتقات پیچیده که در سال های منتهی به سال 2008 در وال استریت محبوب بودند ، به او یادآوری می کنند. بحران مالی.

و سناتور الیزابت وارن ، دموکرات ماساچوست ، در یک جلسه رمزنگاری در ماه دسامبر ، دلهره را به نمایش گذاشت و آن را "خطرناک ترین بخش دنیای رمزنگاری" خواند.

چرا مردم اینقدر نگران Defi هستند؟

به طور خلاصه ، زیرا Defi عمدتاً تنظیم نشده است ، و تعداد کمی از حمایت ها و محافظت از مصرف کننده که در سیستم مالی سنتی وجود دارد.

آیا می توانید نمونه ای از چیزی را که در سیستم مالی سنتی تنظیم می شود ، به من بدهید ، اما در Defi تنظیم نشده است؟

بهترین نمونه احتمالاً Stablecoins است. stablecoins ارزهای رمزنگاری شده است که ارزش آنها به ارزش یک ارز تحت حمایت دولت مانند دلار آمریکا است.

Stablecoins بخش مهمی از بازارهای Defi است ، زیرا اگر شما یک سرمایه گذار رمزنگاری هستید ، نمی خواهید به طور مداوم نشانه های عقب و جلو را به دلار تغییر دهید ، یا تمام دارایی های خود را در ارزهای رمزپایه نگه دارید که ارزش های آنها ممکن است به طرز وحشیانه ای تغییر کند. شما می خواهید یک سکه رمزنگاری که مانند یک دلار خسته کننده و پایدار رفتار می کند ، که می توانید بدون نیاز به تعامل با سیستم TradFI از آن استفاده کنید.

tradfi؟

این همان چیزی است که مردم به شوخی می گویند امور مالی سنتی.

باهوش. بنابراین ، بازگشت به stablecoins. چه چیزی در مورد آنها خطرناک است؟

خوب ، تنظیم کننده ها استدلال کرده اند که با وجود این نام ، Stablecoins در واقع پایدار نیستند.

همانطور که همکار من ، ژاننا اسمیلک ، سال گذشته در مقاله ای در مورد Stablecoins توضیح داد ، این نگرانی ناشی از این واقعیت است که صادرکنندگان Stablecoin به طور قانونی لازم نیستند که سکه های خود را یک به یک با دارایی های ایمن و نقدی مانند پشت سر بگذارند. سرمایه گذاران که StableCoins را خریداری می کنند ممکن است به طور منطقی فرض کنند که هر سکه یا تتریک (دو stablecoin محبوب که به دلار آمریکا چسبیده اند) 1 دلار ارزش دارد ، و این که آنها می توانند هر زمان که بخواهند ، استابلوهای خود را برای دلار واقعی بازخرید کنند.

اما در حال حاضر هیچ چیز در قانون وجود ندارد که به صادرکنندگان Stablecoin نیاز داشته باشد که از یک به یک پشتیبان بگیرند. و اگر آنها ذخایر کافی برای پوشاندن استابلوهای مورد نظر ندارند ، اگر سرمایه گذاران کافی تصمیم بگیرند پول خود را به یکباره بیرون بیاورند ، می تواند فروپاشی کند.

این بد به نظر می رسد!

به ویژه از آنجایی که استیبل کوین ها ستون فقرات معاملات دیفای هستند. و سؤالاتی در بین سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها وجود دارد که آیا برخی از صادرکنندگان پیشرو استیبل کوین واقعا دارایی کافی برای پرداخت به دارندگان خود در صورت بازخرید در مقیاس بزرگ دارند یا خیر.

بنابراین ممکن است استیبل کوین ها پایدار نباشند. چه چیز دیگری به طور بالقوه در مورد DeFi نگران کننده است؟

شرکت های رمزنگاری که وام ها، کارت های اعتباری و حساب های پس انداز صادر می کنند، بدون بسیاری از حمایت ها یا تدابیری که توسط بانک های متعارف ارائه می شود، نگران هستند. تنظیم کننده ها در ایالات متحده شروع به اعمال فشار بر شرکت هایی کرده اند که این محصولات را منتشر می کنند و می گویند که این محصولات می توانند خطری برای مصرف کنندگان باشند.

تنظیم کننده ها همچنین به دنبال صرافی های غیرمتمرکز یا DEX هستند که به کاربران اجازه می دهد تا توکن های رمزنگاری را با کمک الگوریتم های بازارساز مبادله کنند.

و سپس تمام هک ها و کلاهبرداری ها وجود دارد…

اوه، عالی

آرهDeFi، مانند رمزارز به طور کلی، یک هدف بزرگ برای کلاهبرداری است. بر اساس گزارشی از شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Elliptic، تنها در سال 2021 بیش از 10 میلیارد دلار به دلیل هک و کلاهبرداری در پروژه های DeFi از دست رفته است.

معمولاً برای قربانیان کلاهبرداری های DeFi راه حل زیادی وجود ندارد. و برخلاف سپرده های یک بانک معمولی که توسط F. D. I. C بیمه می شوند، رمزهای رمزنگاری معمولاً پس از از بین رفتن قابل تعویض یا بازیابی نیستند.

بگذارید این مسئله را روشن کنم. یکی از سریع ترین حوزه های در حال رشد کریپتو، نسخه غرب وحشی وال استریت است که در آن هیچ گونه حمایتی از سرمایه گذار وجود ندارد، جایی که چیزهایی که «استیبل کوین ها» نامیده می شوند ممکن است پایدار نباشند، و جایی که پول شما در هر زمانی ممکن است به طور برگشت ناپذیر دزدیده شود؟

این خلاصه ای است که به شکلی نامطلوب اما تا حد زیادی دقیق است!

چرا کسی باید برای این ثبت نام کند؟

اول، بسیاری از مردم DeFi را دوست دارند زیرا بسیار جدید و غیرقابل تنظیم است. ساختن یک سیستم مالی کاملاً جدید از ابتدا نوعی چالش فکری است که هر روز مطرح نمی شود و افراد زیادی جذب پتانسیل های باز و خالی این بخش می شوند. به علاوه، اگر یک معامله گر باهوش یا یک مهندس مالی با تجربه هستید، می توانید انواع کارهایی را که در سیستم مالی سنتی نمی توانستید انجام دهید را در DeFi انجام دهید و به طور بالقوه خیلی سریع پول زیادی به دست آورید.

دوم ، بسیاری از طرفداران Defi استدلال می کنند که blockchains از نظر فنی از سیستم بانکی موجود برتر است ، که بخش اعظم آن در پایگاه داده های باستانی و کد منسوخ اجرا می شود.(به عنوان مثال ، بیشتر معاملات بانکی هنوز به برنامه هایی که در Cobol نوشته شده است ، یک زبان برنامه نویسی که به دهه 1960 باز می گردد ، تکیه می کنند.، برای پشتیبانی از آن به یک سیستم مالی جدید و اینترنت بومی نیاز دارد.

سوم ، اگر شما به چشم انداز Crypto/Web3 از یک اقتصاد غیر متمرکز خریداری کرده اید ، Defi معماری مالی است که باعث می شود همه چیزهایی که از آنها هیجان زده می شوید. در سیستم مالی سنتی ، هیچ راهی وجود ندارد که یک DAO یک عضو عضویت از هوای نازک ایجاد کند و از آن برای جمع آوری میلیون ها دلار استفاده کند. شما نمی توانید JPMorgan Chase یا Goldman Sachs را صدا کنید و از آنها بخواهید که برای Potion Smooth Love ، با قیمت Dogecoin ، به شما نقل قول کنند.(خوب ، شما می توانید ، اما آنها ممکن است شما را مرتکب شده باشند.) اما با داشتن سیستم عامل های Defi ، می توانید افرادی را پیدا کنید که مایل به تجارت تقریباً هر دارایی رمزنگاری برای تقریباً هر دارایی رمزنگاری دیگر هستند ، بدون اینکه تصویب نهاد مرکزی باشد.

و چهارم ، یک گروه ایده آل تر از طرفداران Defi وجود دارد که همه این عنوان را در جهت بسیار آرمانشهر می بینند.

به گفته این افراد ، سرمایه گذاری غیر متمرکز ، می تواند به رفع سیستم مالی فعلی ما کمک کند ، تا حدودی با از بین بردن قدرت بانکهای بزرگ وال استریت بر اقتصاد و بازارهای ما.

این چگونه کار می کند؟

این خوش بینی ها ادعا می کنند که از آنجا که DEFI جایگزین واسطه های انسانی و مکانیسم های اعتماد با blockchain های عمومی و نرم افزار منبع باز می شود ، ارزان تر (هزینه های کمتری) ، کارآمدتر (زمان معاملات سریعتر) و شفاف تر (فرصت کمتری برای فساد) نسبت به سیستم مالی سنتی است.

آنها می گویند این سرمایه گذاری را دموکراتیک می کند و ابزارهایی را در دست مردم قرار می دهد که فقط سرمایه گذاران حرفه ای به آنها دسترسی داشتند. و از آنجا که می توانید در Crypto ناشناس و بدون تأیید بانک شرکت کنید ، آنها می گویند ، Defi راهی برای ارائه خدمات مالی به افرادی است که توسط بخش بانکی معمولی به خوبی خدمت نمی کنند و از بسیاری از اقدامات تبعیض آمیز که حفظ کرده اند جلوگیری می کنند. اقلیت ها از دسترسی به خدمات مالی در گذشته.

در نهایت ، خوش بینی ها می گویند ، Defi با گذشت زمان ایمن تر و قوی تر می شود ، زیرا تعداد بیشتری از افراد از آن استفاده می کنند و برخی از مشکلات اولیه از بین می روند. و درست همانطور که آنها معتقدند Web3 جایگزین سیستم عامل های فناوری حریص با مجموعه های متعلق به کاربر خواهد شد ، آنها معتقدند که Defi جایگزین بانک ها و کارگزاری های امروز با یک سیستم بهتر و عادلانه تر خواهد شد.

این عالی به نظر می رسد ، اما من هنوز نگران هستم. آیا ما در سال 2008 در مورد خطرات مالی کنترل نشده درس خود را یاد نگرفتیم؟آیا Defi می تواند بحران مالی بعدی را به وجود آورد؟

در حال حاضر ، بعید است که Defi بتواند در مقیاس بحران مالی سال 2008 فاجعه ای ایجاد کند. این هنوز یک قطعه نسبتاً کوچک از دنیای رمزنگاری است (که یک قطعه نسبتاً کوچک از اقتصاد کلی است) ، و بسیاری از افرادی که پول را به سمت Defi می ریزند ، نوعی سرمایه گذاران عمیق هستند که می توانند حتی ضررهای بزرگی را نیز جذب کنند.

اما این احتمال که Defi می تواند به اندازه کافی بزرگ برای ایجاد یک خطر سیستمیک رشد کند ، در تنظیم کننده ها از بین نمی رود ، که در تلاشند تا غرب وحشی Crypto را کمی وحشی تر کنند.

عمیق تر بروید:

"امور مالی 3. 0: Defi ، Dapps و وعده اختلال غیر متمرکز" کوین ورباچ ، استاد دانشکده وارتون دانشگاه پنسیلوانیا ، این پرونده را ایجاد می کند که Defi با "حذف هزینه و کنترل واسطه های مالی ، دنیای مالی را متحول می کند. معاملات. "

"کسی میلیاردها Tether را دیده است؟"گزارش بلومبرگ در مورد ذخایر اسرارآمیز دلار Tether ، Stablecoin در قلب اقتصاد Defi ، به توضیح اینکه چرا تنظیم کننده ها نگران هستند ، کمک می کند.

"Defiant" خبرنامه روزانه این شرکت رسانه ای مستقل ، یک صنعت است که باید بخواند.