سود با امور مالی غیر متمرکز

سرمایه گذاری غیرمتمرکز (DEFI) فعالیتی است که در آن کاربر بودجه خود را در یک کیف پول cryptocurrency قفل یا نگه می دارد تا در حفظ عملکرد یک سیستم blockchain مبتنی بر اثبات بنزین (POS) شرکت کند. پروتکل های POS یک کلاس از مکانیسم های اجماع برای blockchains هستند که با انتخاب اعتبار سنج ها به تناسب با مقدار دارایی های آنها در رمزنگاری مرتبط کار می کنند.

به عبارت دیگر ، این است که از ارزهای رمزنگاری شده به عنوان وثیقه توسط blockchains POS برای دستیابی به نتایج خاص استفاده می شود ، به عنوان مثال ، اعتبارسنجی معاملات و کسب سود یا نشانه های تازه سوراخ شده به عنوان پاداش. این برخلاف معدن blockchain نیست زیرا اجماع شبکه را در حالی که پاداش کاربرانی که شرکت می کنند ، تسهیل می کند.

همانطور که در Staking ذکر شد ، حق اعتبارسنجی معاملات توسط چند سکه "قفل شده" در داخل یک کیف پول مشخص می شود. درست مانند معدنچیان در یک پلت فرم اثبات کار (POW) ، Stakers برای تعیین بلوک بعدی یا اضافه کردن معامله به یک blockchain انگیزه می یابد. بنابراین ، تفاوت اصلی بین استخراج و خاموشی ، مکانیسم اجماع اساسی blockchain است که برای اعتبارسنجی معاملات استفاده می شود. استخراج برای POW ، مهمترین آنها در بیت کوین (BTC) استفاده می شود. در حالی که برای اکثر ارزهای رمزنگاری شده با سیستم عامل های blockchain POS مانند Ethereum 2 استفاده می شود. سیستم عامل های blockchain POS نشان دهنده یک نقطه عطف مهم در بلوغ فناوری blockchain است. آنها مقیاس پذیر هستند و سرعت معامله بالایی دارند. اتریوم اخیراً از POW به مکانیسم اجماع POS منتقل شده است. ضرب و شتم پروتکل اجماع ارجح است زیرا استخراج POW یک مدل پایدار نیست. به سخت افزار تخصصی (به عنوان مثال ، GPU) نیاز دارد و از همه مهمتر ، POW انرژی زیادی را مصرف می کند. استیک به طور گسترده ای از نظر محیط زیست پایدارتر تلقی می شود و بیش از 99 ٪ از مصرف انرژی صرفه جویی می کند.

نحوه تولید درآمد منفعل

گزینه های بسیاری برای کاربرانی وجود دارد که می خواهند با دارایی رمزنگاری بیکار خود درآمد منفعل کسب کنند. با استفاده از Ethereum ، دومین پلت فرم محبوب Cryptocurrency ، می توانید با تبدیل شدن به یک اعتبار سنج POS ، حدود 5 ٪ در سال درآمد کسب کنید. برای اینکه در ETH 2. 0 شرکت کنید ، باید حداقل 32 ETH و یک مشتری Maiet ETH1 مانند Metamask داشته باشید. این در Link Launchpad Link ETH2 توضیح داده شده است. یکی دیگر از گزینه های پیچیده تر Tezos (XTZ) است. این نسخه از POS به نام Liquid Proof-of-Stake (LPOS) را پیاده سازی می کند. ارز بومی Tezos XTZ نامیده می شود ، و فرایند Staking "پخت" نامیده می شود. نانوایان با استفاده از سکه بومی پاداش می گیرند.

علاوه بر این ، نانوایان مخرب با مصادره سهام خود مجازات می شوند. برای تبدیل شدن به یک استاکر/نانوا در Tezos ، یک کاربر باید 8000 سکه XTZ (تقریباً 27. 500 دلار در 15 آگوست 2021) داشته باشد و یک گره کامل Tezos را اجرا کند. همچنین خدمات "Tezos شخص ثالث" وجود دارد که ظهور کرده اند و به دارندگان سکه اجازه می دهند مقادیر XTZ کوچک را به آنها واگذار کنند و پاداش های پخت را به اشتراک بگذارند. عملکرد درصد سالانه در Staking XTZ در هر نقطه از 5 تا 6 درصد است. علاوه بر این ، نشانه های برداشت شده از طریق این سرمایه گذاری ها می توانند از طریق پروتکل های مشابه DEFI پیچیده شوند و یک زنجیره چرخه ای از پاداش ایجاد می کنند که می تواند به سرعت اضافه شود. به عنوان مثال ، بهترین صندوق سرمایه گذاری در استرالیا ، آپولو سرمایه ، در آوریل 2021 نزدیک به 700 ٪ YTD را با استفاده از ارائه دهندگان نقدینگی خود تولید کرد. Staking Stablecoins راهی برای نگه داشتن وجوه خود در محیط فعلی نرخ بهره و کسب بازده در ضمن جلوگیری از نوسانات بازار است. بازده StableCoins در مبادلات برتر از 2 ٪ برای DAI تا 13. 93 ٪ برای Tether (USDT) در بورس OKE X است. صرافی ها وارد تجارت Staking شده اند زیرا تعداد زیادی از کاربران در سیستم عامل های خود دارند. با استیک ، معامله گران می توانند جریان درآمد خود را متنوع کنند و دارایی های رمزنگاری شده خود را در صرافی ها کسب کنند. Cryptocurrency مبادله Coinbase و Binance پشتیبانی از آن را مبادله می کند. شکل دیگری از لکه دار شدن به عنوان سرماخوردگی شناخته می شود. Stakers مجبورند سکه های محکم را در همان آدرس نگه دارند زیرا حرکت آنها دوره قفل را می شکند ، که در نتیجه باعث می شود آنها پاداش های کمتری را از دست بدهند.

لجر رهبر صنعت کیف پول سرد است. مزیت کیف پول سخت افزاری این است که شما هنوز هم در یک جلسه خاموشی کنترل کامل سکه های خود را حفظ می کنید. در بالای امنیت خود ، لجر به کاربران خود اجازه می دهد تا هفت سکه را جمع کنند. Trust Wallet یک کیف پول خصوصی است که توسط Binance پشتیبانی می شود. این کیف پول به کاربران این امکان را می دهد تا با استفاده از مدل های POS نوظهور ، از جمله XTZ ، Atom ، دامپزشک ، TRX ، IOTX ، Algo ، Tomo و CLO ، درآمد منفعل کسب کنند. بر خلاف مبادلات cryptocurrency و کیف پول که به ترتیب راه های تجارت و ذخیره سازی را ارائه می دهند ، به ترتیب ، سیستم عامل های Staking-as-A-Service. فقط به Staking اختصاص داده شده است. با این حال ، این سیستم عامل ها درصدی از پاداش های به دست آمده برای تأمین هزینه های خود را می گیرند. چسباندن روی این سکوها همچنین به عنوان نرم شدن نرم شناخته می شود. برای بررسی بازده از Defi Staking ، به وب سایت پاداش Staking مراجعه کنید.

نگرانی های نظارتی چیست

ملاحظات قانون اوراق بهادار برای خدمات استیک وجود دارد. بسته به شبکه اثبات سهام ، یک استاکر ممکن است: 1. نشانه های خود را در آن قرار دهید. 2. حق خود را برای اعتبارسنجی معاملات در حالی که حضانت نشانه ها را حفظ می کنند ، حذف کنید. 3. هر یک از این حق را نمایندگی کنید و حضانت نشانه ها را برای استیک انتقال دهید.

اعتبارسنجی بلوک های معامله جدید ، پاداش های Stakers را در قالب نشانه های ایجاد شده کسب می کند. نمایندگی به منظور افزایش مشارکت اعضا با اجازه خدمات تخصصی ، معروف به ارائه دهندگان خدمات استیک ، انجام عملکرد استیک به نمایندگی از افراد است. تعیین اینکه آیا استفاده از ارائه دهنده خدمات Staking به عنوان یک قرارداد سرمایه گذاری واجد شرایط است ، نیاز به تجزیه و تحلیل تحت شرکت Sec در مقابل W. J. Howey در آزمون Howey دارد ، قراردادهای سرمایه گذاری شامل (1) سرمایه گذاری پول (2) در یک شرکت مشترک (3) باانتظار سود (4) صرفاً بر تلاش دیگران است. اگر کسی از چهار معیار آزمایش Howey برای ارائه دهندگان خدمات استفاده کند ، مشخص می شود که برخی از این الزامات برآورده نمی شوند ، یعنی خدمات استیک نباید به عنوان قراردادهای سرمایه گذاری مشمول قوانین اوراق بهادار واجد شرایط باشد. می توان استدلال كرد كه هر چهار تست آزمایش را ناكام می كند ، اما مشكلات مربوط به "تلاش دیگران" ارزش پرداختن دارد. در اینجا ، سوال مربوطه این است که آیا شرکت کننده در حال کنترل کنترل قابل توجهی بر دارایی های خود را حفظ می کند. به طور معمول ، استاکر می تواند ضمن حفظ حضانت دارایی های خود ، حقوق استیک را واگذار کند.

علاوه بر این ، افراد ممکن است این مقام هیئت را لغو کنند. این بدان معناست که فردی که از طریق نمایندگی به ارائه دهنده خدمات Staking در استینگ شرکت می کند ، می تواند ضمن دریافت یک سرویس قابل ملاحظه معادل ، توسط سایر ارائه دهندگان کنترل خود را برای سایر ارائه دهندگان کنترل کند. نکته بعدی این است که "تلاش های اساسی مدیریتی" در هر گسترش هووی است. به طور کلی ، یک ارائه دهنده خدمات Staking فقط می تواند عملکرد خاصی مانند اعتبارسنجی معاملات را مطابق پروتکل اجماع شبکه انجام دهد. بر خلاف یک کارگزار اوراق بهادار ، سرویس Staking صلاحیت دستکاری یا کنترل دارایی های عضو را ندارد. فقط به طور موقت حضانت برای اعتبار سنجی اعطا می شود. به این معنا ، تلاش های ارائه دهنده خدمات Staking نسبت به مدیریتی عملیاتی تر است.

علاوه بر این ، موفقیت کل شبکه به همکاری در یک شبکه غیرمتمرکز بستگی دارد ، به این معنی که موفقیت یا عدم موفقیت شبکه گسترده تر مستقل از اقدام ارائه دهنده خدمات گسسته است. ترتیبات خدمات استینگ نه تنها در رعایت تمام معیارهای مورد نیاز مشخص شده توسط هووی ناکام ماند ، بلکه درخواست آنها در آیین نامه اوراق بهادار نیز در پیشبرد قصد قوانین اوراق بهادار ناکام است. کنگره قانون اوراق بهادار سال 1934 را برای ایجاد SEC تصویب کرد و اختیار نظارت بر شرکت های دولتی را القا کرد. مهم برای این مأموریت ، نیاز سرمایه گذاران برای دسترسی به اطلاعات کامل و دقیق است تا بتوانند تصمیمات آگاهانه بگیرند. همان اطمینان از شفافیت یا اطلاعات مادی ایجاد شده توسط یک سرویس سرویس دهی در یک شبکه blockchain باز وجود دارد. بنابراین ، مصرف کنندگان می توانند در مورد انتخاب ارائه دهنده خود تصمیمات کاملاً آگاهانه بگیرند.

سیستم عامل های DEFI به زودی در معرض افزایش تعهدات قانونی و نظارتی قرار می گیرند. متأسفانه ، ما مواردی از کلاهبرداری و دستکاری در بازار را شامل می شویم که شامل کلاهبرداری های عمدی ، سوء استفاده و سایر تلاش ها برای استفاده از سرمایه گذاران دارایی های دیجیتال است. فعالیت های درگیر می تواند با هر خدمتی که شامل دارایی های دیجیتال باشد ، رخ دهد. به عنوان مثال ، پولشویی مشکلی برای مبادلات رمزنگاری متمرکز تأسیس شده است. برخی از این فعالیت ها در واقع توسط خود توسعه دهندگان Defi انجام می شود. به عنوان مثال ، "فرش کشیده می شود" ، یا کلاهبرداری های خروجی شامل سرمایه گذاران می شود تا وجوه را در خدمات به ظاهر مشروعیت قرار دهند ، که از آن توسط توسعه دهندگان ، که سپس اوانسس می شوند ، تخلیه می شوند. گفته می شود ، تعهدات نظارتی ضعیف می تواند به عنوان یک عامل خطر برای DEFI تلقی شود. این چالش است زیرا همه دسته های مهم فعالیت DEFI را می توان به عنوان گزینه های جایگزین برای خدمات مالی تنظیم شده مشاهده کرد.

سنا ایالات متحده اخیراً پیش نویس لایحه زیرساخت های دو حزب خود ("لایحه") را منتشر کرد که شامل الزامات گسترده گزارش رمزنگاری است. این لایحه شامل ارائه گزارش اطلاعات مربوط به معاملات cryptocurrency و کارگزاران cryptocurrency است و مجازات های عدم رعایت را فراهم می کند. به طور خاص ، بخش 80603 این لایحه به مشاغل نیاز دارد که دارایی های دیجیتالی را برای ثبت گزارش های اطلاعات مالیاتی مشابه فرم 1099 الزامات برای کارگزاران اوراق بهادار ارائه دهند. تعریف شخصی که مسئول تشکیل چنین گزارش هایی است گسترده است. در این مقاله آمده است: "هر شخصی که (برای بررسی) وظیفه دارد به طور منظم هرگونه خدمات تأثیرگذار دارایی های دیجیتال را ارائه دهد."در مجلس سنا در زمینه گسترده ای از تهیه گزارش اطلاعات مخالفت وجود دارد. Sens. Ron Wyden و Pat Toomey اصلاحاتی را ارائه داده اند که با محرومیت افرادی که صرفاً در اعتبارسنجی معاملات دفتر توزیع شده مانند معدن و استفاده از الزامات گزارشگری مشغول به کار هستند ، دامنه این لایحه را محدود می کند. اگر این لایحه به شکل فعلی خود تصویب شود ، تغییرات پیشنهادی بر دارایی های دیجیتالی به دست آمده یا بعد از 1 ژانویه 2023 تأثیر می گذارد و در مورد بازده های مورد نیاز برای ثبت نام اعمال می شود و اظهارات مورد نیاز پس از 31 دسامبر 2023 ارائه می شود. با این حال ، این لایحهیک کار سریع در حال انجام است ، بنابراین ما پیش بینی می کنیم که ممکن است تغییراتی در لایحه ایجاد شود. گری گینسلر ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ، اخیراً خواستار اقتدار بیشتری برای تنظیم امور مالی غیر متمرکز شده است. وی اظهار داشت که اولویت قانونگذاری باید در تجارت رمزنگاری ، وام و مالی متمرکز و غیرمتمرکز متمرکز شود.

ملاحظات قانون مالیات ایالات متحده چیست

دریافت پاداش Staking یک رویداد مشمول مالیات در ایالات متحده است ، مشابه دریافت علاقه از رمزنگاری شما از وسایل نقلیه سرمایه گذاری قابل مقایسه. اما هنگامی که واقعه مشمول مالیات رخ می دهد ممکن است به زمانی که درآمد را می شناسید بستگی داشته باشد. در تاریخ 26 مه 2021 ، در جارت - ایالات متحده آمریکا ، دادخواستی علیه خدمات درآمد داخلی ایالات متحده (IRS) به دلیل مالیات پرداخت شده در پاداش برای مایع در محوطه Tezos ارائه شد. گفته های جارت تا زمانی که فروخته نشود یا رد و بدل نشوند ، نباید از نشانه های Tezos مالیات می گرفتند. آنها ادعا می کنند که قوانین مالیات بر درآمد فدرال اجازه مالیات نشانه های ایجاد شده از طریق یک شرکت Staking را نمی دهد. پرونده در حال انجام است. IRS هنوز راهنمایی های خاصی در مورد مالیات دارایی های رمزنگاری که در آن استینگ درگیر است ، صادر نکرده است. این اولین دادخواست بزرگ است که علیه IRS مربوط به پاداش های رمزنگاری شده است. این پرونده به طور بالقوه پیامدهای بسیار گسترده ای برای چگونگی مالیات مشارکت کنندگان در Blockchains POS برای نشانه های دریافت شده است. نتیجه می تواند با کاربران blockchain بسیار بزرگتر Ethereum طنین انداز شود. در هر صورت در ایالات متحده ، تمام رمزنگاری به Fiat یا Crypto به معاملات رمزنگاری رویدادهای مشمول مالیات هستند. در تاریخ 18 ژوئن 2021 ، IRS مشاوره اصلی مشاوره 202124008 را برای پرداختن به مبادله (i) بیت کوین برای اتر ، (ب) بیت کوین برای Litecoin یا (iii) اتر برای Litecoin واجد شرایط مانند مبادلات مانند بند در بند 1031کد مالیاتی. طبق IRS ، هر سه این مبادله حتی قبل از سال 2018 مشمول مالیات می شدند. هنگامی که پاداش Staking دریافت می کنید ، باید آن معاملات را در اظهارنامه مالیات بر درآمد خود گزارش دهید. اگر بعداً رمزنگاری را که از Staking دریافت کرده اید بفروشید ، باید پس از تعیین سود/ضرر در هر تجارت ، کلیه معاملات فردی را در فرم 8949 و برنامه D فرم 1040 خود گزارش دهید. اگر مانند یک تجارت معدن بیت کوین ، در ایالات متحده آمریکا تجارت می کنید ، می توانید هزینه هایی مانند سرویس ابری ، نرم افزار را کسر کنید. هزینه های عملیاتی شما مانند برق نیز می تواند کسر مالیات باشد و در پایان صورتحساب مالیات شما را کاهش می دهد. با این حال ، اگر به عنوان یک فرد مشارکت می کنید ، نمی توانید مطالبه کسر مالیات بر این هزینه ها را داشته باشید زیرا هزینه های سرمایه گذاری برای مالیات دهندگان فردی طبق قانون مالیات فعلی کسر نمی شود.

خلاصه

Staking یکی دیگر از راههای نسبتاً ریسک برای شرکت کنندگان در شرکت در شبکه های حاکم بر blockchain است و به خاطر کمک های آنها پاداش خوبی می یابد. علاوه بر این ، مشوق های سود برای سرمایه گذاران فراهم می کند ، مزایای بی شماری برای POS به عنوان یک مکانیسم اجماع جایگزین برای برنامه های رو به رشد و blockchain در حال رشد وجود دارد. این انرژی نسبت به POW کارآمدتر است زیرا نیازی به مصرف مقادیر زیادی از برق و تأمین مقادیر فزاینده ای از انرژی محاسباتی برای حل ساختمان بلوک رمزنگاری نیست. Staking همچنین مشارکت طولانی مدت در تأمین امنیت شبکه های blockchain را تشویق می کند زیرا اعتبار سنجی گره ها باید مبلغ مشخصی از دارایی را برای تأیید بلوک ها در اختیار داشته باشند. میزان استفاده از قدرت بیت کوین از توجه نهادهای دولت متقابل و تنظیم کننده های مالی فرار نکرده است. بنابراین ، اثبات سهام در دراز مدت بر اثبات blockchain های کار غلبه خواهد کرد زیرا POS اقتصادی تر ، مقیاس پذیر و سازگار با محیط زیست است. مطمئناً ، تنظیم کننده های بازار و کارشناسان سیاست در هنگام تهیه قوانین و مقررات ، این نکات را در ذهن خود خواهند داشت.

وکلای Withers ما می توانند از دیدگاه حقوقی و فنی به مشتریان کمک و آموزش دهند تا این روندهای فناوری در حال ظهور را با خیال راحت و کارآمد درج کنند تا به مشاغل شما کمک کند تا از رقابت بمانند. لطفاً با هر گونه سؤال با وکیل معمولی ویترز یا نویسنده این قطعه تماس بگیرید.