آیا بازار سهام یک بازی صفر است؟(در مورد تجارت چطور؟)

آیا بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است؟شما اغلب می شنوید که رسانه ها به بازی ها و بازارها به عنوان بازی های جمع صفر مراجعه می کنند.

بله ، ما بورس سهام را به عنوان یک بازی با مبلغ صفر ، هم در کوتاه مدت و هم در دراز مدت تعریف می کنیم ، اگرچه از نظر فنی نادرست است. یک بازی صفر در جایی است که سود یک شخص از دست دادن شخص دیگر است-بنابراین هیچ ثروت ایجاد نشده و سود کلی صفر است. این در مورد سهام صدق نمی کند ، اما این یک بازی با مبلغ صفر در رابطه با یک معیار است.

تجارت کوتاه مدت در سهام از نظر تئوری یک بازی با مبلغ صفر نیست و سرمایه گذاری بلند مدت نیز نیست. اما معاملات کوتاه مدت نزدیک به یک بازی با مبلغ صفر است و اگر از یک شاخص گسترده به عنوان معیار استفاده کنیم ، سرمایه گذاری بلند مدت یک بازی با مبلغ صفر است. همه سرمایه گذاران نمی توانند معیار را شکست دهند.

بیایید کمی عمیق تر حفر کنیم و منظور ما را توضیح دهیم.

فهرست مطالب:

بازی با مبلغ صفر چیست؟

شما احتمالاً تا به حال درک کرده اید که یک بازی با مبلغ صفر بازی است که در آن جمع سود و ضررها به صفر می رسد.

این یک بازی با مبلغ منفی است که مجموع سود و ضرر به کمتر از صفر می افزاید (به عنوان مثال ، از جمله کمیسیون ها و لغزش).

پوکر یک بازی با مبلغ صفر است

بیایید با نگاه کردن به پوکر شروع کنیم: بیشتر افراد می توانند با پوکر ارتباط برقرار کنند و این به عنوان نمونه ای عالی از یک بازی با مبلغ صفر عمل می کند.

اگر 10 بازیکن پوکر در اطراف یک میز وجود داشته باشد ، هیچ پولی ایجاد نمی شود. بازیکنان تراشه می خرند و تراشه های خود را شرط می بندند و شرط بندی ها هنگام پیروزی یا از دست دادن آنها منتقل می شود. به طور کلی ، 10 بازیکن به عنوان یک گروه هیچ کاری نمی کنند ، اما بازیکن A ممکن است از بازیکن B و غیره پیروز شود.

خیلی ساده. این یک بازی خالص صفر است: آنچه یک بازیکن برنده سایر بازیکنان باید از دست بدهد (در کل).

این دقیقاً در بازارهای مشتق است:

بازارهای مشتق یک بازار صفر است

اگر گزینه یا قرارداد آتی را خریداری می کنید ، باید یک فروشنده از طرف دیگر وجود داشته باشد. این فروشنده یا کسی است که موقعیت طولانی را می فروشد یا کسی که موقعیت کوتاهی را آغاز می کند. بازار مشتقات یک بازی 100 درصدی صفر است ، در واقع اگر ما شامل لغزش و کمیسیون باشیم.

هنگامی که قرارداد آتی S& P 500 بالا می رود ، به عنوان مثال قرارداد Globex ، آنچه شما به دست می آورید ضرر شخص دیگری است.

به همین دلیل ، بیشتر معامله گران در بازارهای مشتق پول خود را از دست می دهند.

CFDS (قراردادهای تفاوت) مشتقات هستند و اجازه می دهیم به آمار نگاه کنیم. چه درصد از بازرگانان CFD پول خود را از دست می دهند؟

در مقاله قبلی با نام چه درصد از معامله گران شکست می خورند؟ما به تعداد معامله گران درآمدزایی در CFDS نگاه کردیم. کارگزاران موظفند این اطلاعات را توسط تنظیم کننده اتحادیه اروپا فاش کنند. چرا آنها برای فاش کردن CFD و نه سایر محصولات لازم است ، فراتر از ما است. اما مهم نیست که چه چیزی ، در اینجا اعداد وجود دارد:

• 58 ٪ از معامله گران خرده فروشی هنگام تجارت CFD با کارگزاران تعاملی ، پول خود را از دست می دهند.
• 65 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت CFD با Saxobank ، پول خود را از دست می دهند.
• 67 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت CFD با Etoro ، پول خود را از دست می دهند.
• 71 ٪ از حساب های CFD خرده فروشی با CMC پول خود را از دست می دهند.
• 72 ٪ از حساب های CFD خرده فروشی با 500Plus پول خود را از دست می دهند.
• 81 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت شرط بندی در IG ، پول خود را از دست می دهند

اعداد متفاوت است ، و می بینیم که کارگزاران تعاملی (IB) بهترین رکورد آهنگ را دارند ، چیزی که معتقدیم تصادفی نیست. IB "بهترین" و جدی ترین معامله گران را به خود جلب می کند - بازرگانانی که با آن مانند یک تجارت یا شغل رفتار می کنند.

با این حال ، ممکن است نگاهی به بازار مشتقات در انزوا نادرست باشد. بسیاری از شرکت کنندگان در بازار از مشتقات برای محافظت از مواضع خود استفاده می کنند و این موارد را تغییر می دهد. با این حال ، این خارج از محدوده این مقاله است.

آیا بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است؟

براساس تعریف بالاتر از بازار سهام به سختی نمی توان یک بازی با مبلغ صفر نامید. چرا این است؟بیایید مثال بزنیم:

بیایید فرض کنیم شما اتومبیل تولید می کنید. شما قطعات را خریداری یا تولید می کنید و قطعات را در یک ماشین رانندگی جمع می کنید ، و بعداً قیمتی را تعیین می کنید که ورودی ها (قطعات و نیروی کار) و حاشیه سود را در بر می گیرد. بنابراین سود ارزش افزوده است. ارزش افزوده در سود سهام ، قدردانی سرمایه از قیمت سهم یا ترکیبی از هر دو منعکس می شود.

به عنوان مثال ، Berkshire Hathaway سود سهام خود را پرداخت نمی کند اما درآمد حفظ شده به این تجارت سرمایه گذاری می شود و سهامداران در صورت نیاز به "درآمد" می توانند سهام را بفروشند.

شما یک استدلال دیگر دارید که این یک بازی با مبلغ صفر نیست: فدرال رزرو (و همه بانکداران مرکزی جهانی) چاپ بیشتر دلار را حفظ می کنند.

بازار سهام بیشتر به جز چند سال پایین می رود. اگر سهام را بفروشید و سود خود را تحقق بخشید ، این ضرر شخص دیگری نیست. سودهای بهره وری باعث می شود که ما باعث افزایش سطح تولید و زندگی شویم. اگر کسی برای سود شخص دیگری ضرر داشته باشد ، بازار سهام نمی تواند با گذشت زمان افزایش یابد.

بیایید به معاملات کوتاه مدت در سهام برویم:

معاملات کوتاه مدت و بازی های جمع صفر

بازارها به شدت رقابتی هستند و ناکارآمدی بازار به سختی می توان پیدا کرد. در طولانی مدت ، بازار سهام در هر روز تصادفی طی سه دهه گذشته حدود 0. 05 ٪ افزایش یافته است ، چیزی که تقریباً 10 ٪ در سال است. بیشتر این افزایش از لبه شبانه ، یعنی. از نزدیک تا باز بعدی.

این بدان معنی است که در کوتاه مدت به دست آمده بسیار کمی است. اگر شامل لغزش و کمیسیون ها شویم ، تقریباً به یک بازی با مبلغ صفر نزدیک می شود. به همین دلیل ما همیشه تجارت کوتاه مدت را به عنوان یک بازی با مبلغ صفر در این وب سایت برچسب می زنیم. علاوه بر این ، همانطور که در عنوان بعدی در مورد سرمایه گذاری طولانی مدت یاد خواهید گرفت ، همه معامله گران نمی توانند این شاخص را شکست دهند.

اگر ما شامل تعصبات تجاری و اشتباهات رفتاری شویم ، شما طعمه آسان برای کرکسها می شوید و زنجیره غذایی را بیشتر می کنید.

سرمایه گذاری بلند مدت و بازی های جمع صفر

قبل از هزینه ، ضرب و شتم بازار یک بازی با مبلغ صفر است. پس از هزینه ، این یک بازی بازنده است.

- جان گوگل

با این حال ، ما همچنین می توانیم استدلال کنیم که سرمایه گذاری بلند مدت نوعی بازی با مبلغ صفر است اگر آن را به یک شاخص مرتبط کنیم. بیایید مثال بزنیم:

بیایید بگوییم که شما دو استخر سرمایه گذار دارید: یک گروه منفعل و یک گروه فعال. هرکسی که فعال باشد ، آنهایی که نمایه سازی نیستند ، به طور کلی یک صندوق بزرگ شاخص است. این گروه فعال و متحمل هزینه معاملات و هزینه مدیریت است ، شاید سالانه چند درصد از استخر تخلیه شود.

گروه منفعل هزینه های کمتری را پرداخت می کند ، بنابراین گروه فعال از ابتدا با ضرر است. آن دسته از سرمایه گذاران که برای "آلفا" رقابت می کنند نمی توانند آن را جمع کنند زیرا همه نمی توانند در این گروه از سرمایه گذاران فعال برنده شوند.

بنابراین ، اگر آن را با یک شاخص مقایسه کنیم ، سرمایه گذاری بلند مدت یک بازی با مبلغ صفر است. به عنوان مثال ، همه سرمایه گذاران نمی توانند S& P 500 را شکست دهند ، این یک غیرممکن است.

این همچنین با این واقعیت ثابت شده است که بیشتر مدیران پول حرفه ای نتوانند معیارهای خود را شکست دهند. البته این انتظار می رود ، زیرا به عنوان یک گروه ، همه نمی توانند بازده بهتری نسبت به شاخص کسب کنند.

برندگان وجود دارند و در مقایسه با معیار بازنده هستند. اگر هزینه های مدیریتی را در بر بگیریم ، شما مدیران بیشتری را نسبت به عملکرد بهتر از این کار می کنید: این یک بازی با تعداد منفی است.

از این رو ، شما عملاً با یک بازی با ارزش منفی در رابطه با شاخص به پایان می رسید.

بازارهای جمع صفر و پیامدهای کوتاه مدت

عملاً فقط یک راه برای موفقیت در یک بازار صفر وجود دارد: شما باید اطمینان حاصل کنید که طعمه نیست بلکه شکارچی است. تنها راه دستیابی به آن ، آماده سازی و همیشه مایل به یادگیری و سازگاری است. اطمینان حاصل کنید که بازار و بازیکنان آن را درک کرده اید. رقبا چه کسانی هستند؟شکارچیان چه کسانی هستند؟حاشیه تجارت شما چیست؟

تجارت و سرمایه گذاری: پیامدهای بازی صفر

اکنون که بازارهای مختلف را تعریف کردیم و تأیید کردیم که بورس یک بازی با مبلغ صفر است ، ممکن است تعجب کنید که چه چیزی برای شما بهتر است:

بدیهی است ، در دراز مدت ، بازار سهام به دلیل تورم و رشد درآمد از طریق افزایش بهره وری به سمت بالا حرکت می کند. حتی اگر نتوانید شاخص را شکست دهید ، به احتمال زیاد بازده مثبتی خواهید داشت مگر اینکه در سهام کاملاً شنیع یا صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنید.

در مقابل ، اگر شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید ، ممکن است بتوانید به سرعت مقیاس کنید و درآمد زیادی کسب کنید ، اما همچنین با از دست دادن پول با خطر بسیار بزرگی روبرو هستید.

آیا بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است؟- پایان اظهارات

اکنون که می دانید بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است (بسته به کمی تعاریف) ، ممکن است از خود بپرسید: چگونه می توانم در این بازار برنده شوم؟قبل از شروع ، توصیه می کنیم مدتی را صرف تعیین اهداف خود و آنچه می خواهید به آن برسید.

اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، آیا می خواهید خود را به طور فعال سهام خود را انتخاب کنید ، یا شاید قصد دارید در صندوق های متقابل مدیریت شده به طور فعال سرمایه گذاری کنید ، یا قصد دارید در صندوق های متقابل منفعل سرمایه گذاری کنید؟یا شاید ترکیبی از دو یا هر سه؟

در پایان روز ، بازار سهام یک بازی با مبلغ صفر است. اگر شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید ، چگونه می خواهید در برابر سایر بازیکنان موجود در محیط زیست بازار پیروز شوید؟