پرچین کردن از طریق تنوع

Gratus Capital متعهد به تسهیل دسترسی و قابلیت استفاده از وب سایت خود ، https://www. gratuscapital.com/ ، برای همه است. Gratus Capital با هدف رعایت کلیه استانداردهای قابل اجرا ، از جمله دستورالعمل های دسترسی به محتوای وب کنسرسیوم وب جهانی 2. 0 تا سطح AA (WCAG 2. 0 AA).

Gratus Capital از تلاش هایی که ما به اتمام رسانده ایم افتخار می کند و در حال پیشرفت است تا اطمینان حاصل شود که وب سایت ما برای همه در دسترس است. ما اکیداً توصیه می کنیم از ویجت دسترسی به کاربری Winker در پاورقی استفاده کنید ، اما اگر در دسترسی به هر قسمت از این وب سایت مشکل دارید ، لطفاً با ما در شماره 1 (888) 707-0773 تماس بگیرید یا از طریق ایمیل به آدرس [email protected] با ما تماس بگیرید. و ما با شما همکاری خواهیم کرد تا اطلاعات یا خدماتی را که به دنبال آن هستید از طریق یک روش ارتباطی متناوب که برای شما مطابق با قانون قابل اجرا (به عنوان مثال ، از طریق پشتیبانی تلفنی) در دسترس است ، ارائه دهیم.

تصادفات بازار اتفاق می افتد و سرمایه گذاری در بورس سهام شامل ریسک است. تنوع یکی از راه های کاهش ریسک در یک نمونه کارها است - و محافظت و یورش استراتژی های کلیدی متنوع سازی است که می دانید هنگام ساخت یک برنامه سرمایه گذاری که به اندازه کافی خطر و پاداش را متعادل می کند. Hedging یک استراتژی است که می تواند به کاهش خطر شما کمک کند و با در نظر گرفتن موقعیت متضاد در یک دارایی مرتبط ، برای محافظت در برابر خسارات بزرگ طراحی شده است. یورش استراتژی دیگری است که می تواند ضررهای بزرگی را محدود کند ، اما همچنین سودهای زیادی را محدود می کند. پرچین و یقه دار می تواند ابزارهای بسیار مهمی در نمونه کارها متنوع و سفارشی شما باشد.

از نظر تاریخی ، هنگامی که اقتصاد کلی به خوبی عمل می کند ، سهام تمایل به عملکرد خوب دارد. اوراق قرضه تمایل به محافظت و عملکرد بهتر در شرایطی که اقتصاد به اندازه قوی نیست ، عملکرد بهتری دارند. این یکی از مهمترین عوامل محرک است که چرا بسیاری معتقدند که باید در یک نمونه کارها متنوع از آنها استفاده شوند. در محیط امروز با نرخ بهره از لحاظ تاریخی کم و همچنین سیاست های پولی بی سابقه ، می توان از محافظت و یورش در کنار هم یا به طور جداگانه استفاده کرد.

سرمایه گذاری پرچین چیست؟

پرچین یک سرمایه گذاری است که در نظر گرفته شده برای حرکت در جهت مخالف دارایی دیگر در نمونه کارها شما است - یک پرچین خوب در معرض قرار گرفتن در معرض معکوس قرار می دهد. اگر سرمایه گذاری در معرض خطر شما به ارزش کاهش می یابد ، پرچین شما باید برای افزایش ارزش طراحی شود و از این طریق خسارات احتمالی را در نمونه کارها شما جبران کند. پرچین موثر انعطاف پذیر است. به طور گسترده ، می تواند ضررها را در کل کلاس دارایی در داخل سبد شما به حداقل برساند. این امر می تواند به عنوان سپر عمل کند وقتی بخش ها یا سهام های انفرادی کاهش می یابد. مثل همیشه ، استراتژی های سرمایه گذاری Hedge Smart باید به نیازهای خاص ، اهداف و تحمل ریسک سفارشی شود.

پرچین کامل

اگر پرچین خود را درست درست کنید و از دست دادن شما در یک سرمایه گذاری با دستاوردهای دیگر کاملاً جبران می شود ، آن را "پرچین کامل" می نامند.

به عنوان مثال ، فرض کنیم قیمت فعلی بازار نقاط نفت خام 60 دلار در هر بشکه است. یک تولید کننده نفت خام قصد دارد در ماه دسامبر 500000 بشکه نفت خام را در بازار نقدی بفروشد. از آنجا که آنها کالای "طولانی" هستند ، قیمت بازار نسبت به قیمت آتی بی ثبات است و تولید کننده تا ماه دسامبر در معرض خطر قیمت است.

به منظور محافظت از قیمت دسامبر در برابر نوسانات قیمت ، تولید کننده نفت خام باید در بازار مالی موقعیت کوتاهی (برعکس موقعیت فیزیکی) کسب کند و 500 دسامبر قراردادهای نفتی خام را بفروشد. فرض کنید قیمت فعلی NYMEX دسامبر آینده 61. 00 دلار است. هنگامی که پرچین از موقعیت طولانی در بازار نقطه و موقعیت کوتاه در بازار مالی برخوردار است ، آن را "پرچین فروشنده" یا "پرچین کوتاه" نامیده می شود. در این حالت ، اکنون قیمت برای تحویل ماه دسامبر 61 دلار تعیین شده است. اگر قیمت بشکه نفت به 59. 30 دلار کاهش یابد ، قرارداد آتی دسامبر 60. 30 دلار در هر بشکه خواهد بود و نمونه ای از یک پرچین کامل را ایجاد می کند.

استراتژی گزینه یقه

استراتژی های گزینه یقه معمولاً هنگامی که می خواهید سعی کنید ریسک یا محافظت از دارایی قبلی خریداری شده را محدود کنید ، استفاده می شود. یقه با داشتن سهام و در عین حال خرید محافظت و فروش تماس های تحت پوشش به صورت 1 به 1 ایجاد می شود. اینها می توانند نوعی "بیمه نمونه کارها" باشند زیرا تماس ها و/یا قرار دادن "خارج از پول" است ، به این معنی که آنها فقط دارای ارزش بیرونی هستند. گزینه های تماس OTM دارای قیمت اعتصاب هستند که بالاتر از ارزش بازار دارایی زیربنایی باشد ، در حالی که گزینه های OTM گزینه های اعتصاب دارند که پایین تر از دارایی زیربنایی است.

بیایید بگوییم شما 100 سهام سهام XYZ دارید. برای ایجاد یقه باید یک تماس خارج از پول را خریداری کنید و یک تماس خارج از پول را بفروشید:

• اگر 100 سهام سهام XYZ را با 100 دلار دارید ، پس
• خرید 1 قرارداد (100 سهم) از XYZ 95 دلار با قیمت 1. 60 دلار و
• فروش 1 قرارداد (100 سهم) از XYZ 105 $ تماس با 1. 80 دلار

این استراتژی یقه همچنین به عنوان "بسته بندی پرچین" شناخته می شود. اگر قیمت دارایی کاهش یابد ، آنگاه شما تا تاریخ انقضا محافظت می کند. اگر سهام افزایش یابد ، پتانسیل سود شما محدود به قیمت اعتصاب بالایی از تماس تحت پوشش کمیسیون کمتر است.

پرچین مانند بیمه آتش سوزی است

ساخت و سازهای پرتفوی متنوع و متنوع شامل استراتژی های محافظت برای رکودهای خاص است. بیشترین پرتفوی متنوع شامل انواع سهام ، اوراق قرضه و کالاها است. استفاده از گزینه هایی برای محافظت از نمونه کارها در هنگام نوسانات ضمنی به طور کلی گران است. فاکتورهای اصلی که باید هنگام تنظیم یک پرچین مناسب در نظر بگیرید ، هزینه و اثربخشی است. سرمایه گذاران با توجه به هرگونه پرچین نمونه کارها باید با استفاده از قراردادهای گزینه ها تجربه قوی داشته باشند یا با مشاور قابل اعتماد خود همکاری کنند تا بتوانند زنده بودن را برای اهداف نمونه کارها خود ارزیابی کنند.

محافظت از نمونه کارها می تواند بخشی از استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت شما شود. انعطاف پذیری آن به شما امکان می دهد بدون اینکه استراتژی اصلی خود را قطع کنید ، آن را در صورت لزوم استفاده کنید یا آن را حذف کنید. مانند بیمه آتش سوزی ، می تواند از وقایع نامطلوب یا شدید بازار محافظت کوتاه مدت کند. برای استقرار این حمایت هزینه دارد. با این حال ، با کاهش بازار بسیار مفید است. این استراتژی همچنین می تواند به سرمایه گذاران مزایایی مانند:

• برای شما جایگزینی برای فروش در بازار پایین ،
• جلوگیری از تحقق ضررهای سرمایه گذاری ،
• جلوگیری از هزینه های رستگاری و هزینه های معامله ، و
• جلوگیری از عواقب احتمالی مالیاتی منفی.

خطرات پایین تر ، پاداش محدود

تکنیک های مفید و تکنیک های یقه ای ساخته شده است. مشابه مفهوم اوراق بهادار متنوع ، دستورالعمل اصلی این استراتژی ها کاهش خطر به جای حداکثر رساندن خصوصیات بازگشت است. استراتژی های گزینه Hedging و یقه دوباره با محدود کردن ریسک نزولی ، اما با هزینه ای مانند بیمه عمل می کنند. برندگان نوبل در علوم اقتصادی ، آموس تورسکی و دانیل کاننمن گفتند: "یکی از پدیده های اساسی انتخاب تحت خطر و عدم اطمینان ، این است که ضررها بزرگتر از سود هستند."

به طور کلی برای تحقق تقدیر از بازار در مقابل تصادفات واضح تر و سریعتر بازار بسیار بیشتر طول می کشد. بنابراین ، اوراق بهادار بلند مدت و کسانی که افق زمانی کوتاه مدت دارند می توانند از کاهش دقیق ریسک بهره مند شوند. محافظت از این امر می تواند در مواقع نوسانات زیاد در بازارها بسیار مناسب باشد یا اگر قیمت دارایی خاص به طور قابل توجهی بالا رفته باشد و شما معتقدید که ممکن است در کوتاه مدت اصلاح شود. شما حتی ممکن است محافظت از "ریسک دم" را در نظر بگیرید که در زمان نامشخص ، در صورت افزایش شدید بازار در سه ماهه اول سال 2020 ، مبلغ خاصی از سرمایه را در ازای سودهای بالقوه بزرگ سرمایه گذاری می کنید.

استراتژی های محافظت از سفارشی در نمونه کارها متنوع شما بسیار مفید است. با این حال ، این مهم است که شما استراتژی و اشکالات احتمالی آن را کاملاً درک کنید. برای اطلاعات عمیق تر یا مشاوره با یک مشاور ثروت ثبت شده با ما تماس بگیرید.< Pan> به طور کلی برای تحقق تقدیر از بازار در مقابل تصادفات واضح تر و سریعتر بازار بسیار بیشتر طول می کشد. بنابراین ، اوراق بهادار بلند مدت و کسانی که افق زمانی کوتاه مدت دارند می توانند از کاهش دقیق ریسک بهره مند شوند. محافظت از این امر می تواند در مواقع نوسانات زیاد در بازارها بسیار مناسب باشد یا اگر قیمت دارایی خاص به طور قابل توجهی بالا رفته باشد و شما معتقدید که ممکن است در کوتاه مدت اصلاح شود. شما حتی ممکن است محافظت از "ریسک دم" را در نظر بگیرید که در زمان نامشخص ، در صورت افزایش شدید بازار در سه ماهه اول سال 2020 ، مبلغ خاصی از سرمایه را در ازای سودهای بالقوه بزرگ سرمایه گذاری می کنید.