CFDS vs Futures: تفاوت های کلیدی

قراردادها برای تفاوت و آینده اغلب نقطه سردرگمی برای معامله گران جدید است ، زیرا در اصل به نظر می رسد محصولات منطقی مشابه هستند. البته ، هر دو مشتقات هستند ، و هر دو مزایای اهرم یکسانی را ارائه می دهند که به طور کلی در میان مشتقات رایج است. با این حال ، این به معنای این نیست که مواردی وجود دارد که آینده ممکن است مناسب تر از CFD باشد ، و برعکس. در حالی که معاملات آتی معمولاً در مبادله و CFD ها که معمولاً مستقیماً با کارگزاران معامله می شوند ، معامله می شوند ، تفاوتهای اصلی در نقدینگی و تأمین اعتبار هر دو ابزار است ، با این که سفارشات CFD به راحتی در عمل پر می شود و داشتن موانع کمتری برای ورود نسبت به قراردادهای آینده به عنوان یک آیندهقانون.

آینده چیست؟

معاملات آتی مشتقات مبادله ای هستند که یک معامله گر را به خرید یا فروش دارایی های زیرین با قیمت خاص در تاریخ خاص آینده-از این رو "آینده" متصل می کند. آنها به همان روشی که قراردادها برای تفاوت کار می کنند ، کار می کنند ، زیرا معامله گران بر اساس قیمت امروز ، در قیمت های آینده موقعیت می گیرند. اگر قیمت ها در آینده افزایش یابد ، قیمت آتی افزایش می یابد و بنابراین می توان ابزارها را در تاریخ انقضا دوباره فروش یا اجرا کرد تا حداکثر پاداش را بدست آورد. معاملات آتی با استحکام آنها به معادله تا حدودی پیچیده است - تاریخ انقضا ، تعیین مقادیر و قوانین سختگیرانه تر اجرای در مقایسه با معاملات CFD.

بازارهای آینده تقریباً کاملاً شفاف هستند و بازار زیربنایی را از نزدیک تر از هر کارگزار CFD تا کنون پیگیری می کنند. علاوه بر این ، بسیاری از کارگزاران CFD از بازار آتی به عنوان پایه ای برای تعیین قیمت خود استفاده می کنند ، فقط برای معامله گران معلولیت بیشتر در برابر نتایج محتمل. این به معنای مؤثر است که برای صداقت بیشتر قیمت ، معاملات آتی معاملات عمومی راهی برای ترجیح CFD ها است ، اگرچه پر کردن سفارش اغلب کمی لاغر تر از زمان تجارت با یک کارگزار CFD است. در نتیجه ، این امر تمایل به یک عمل متعادل در تعیین زمان آینده یا CFD ها ممکن است ابزاری بهتر برای انتخاب باشد.

چرا آینده خرید؟

معاملات آتی به همان دلایلی که CFD خریداری می شود خریداری می شوند. معامله گران آتی علاقه مند به سرمایه گذاری با چشم به قیمت های آینده هستند ، با هدف تسویه تفاوت در قیمت بین زمان ورود و خارج شدن موقعیت - یا با توجه به فروش مجدد قرارداد آینده ، یا از طریق انجام قرارداد بر روی آنتاریخ انقضا. قراردادهای آتی به این دلیل که دارای ارزش متمایز از دارایی های زیربنایی هستند که به آنها مربوط می شوند ، اعمال می شود و می توان آنها را برای یک ضربه خطر/پاداش اضافی در حاشیه معامله کرد. در اصل ، با چند استثناء کلیدی ، آنها ابزارهای مشابهی را که برای تجارت در شرایط مشابه استفاده می شود ، نشان می دهند ، اگرچه دانستن اینکه چه زمانی استفاده از آن وجود دارد ، جایی است که مهارت واقعی در آن قرار دارد.

تمایز عمده در تفاوت های فنی بین دو ابزار نهفته است. معاملات آتی با مبادلات معامله می شود ، این به معنای قیمت های تأسیس شده در بازار است ، در مقابل کارگزار قیمت های با CFD را تعیین کرده است. این تضمین می کند که در هنگام معاملات معاملات آتی در مقایسه با CFDS ، یکپارچگی قیمت بیشتری وجود خواهد داشت ، اگرچه این امر با محدودیت های مختلف قراردادهای آتی در CFD ها همراه است. در ساده ترین شکل خود ، شاید ساده ترین فکر کردن در مورد آینده یک نسخه ساختار یافته تر و انعطاف پذیر تر از CFD ها باشد ، و بسیاری از مزایای مشابه را در عمل ارائه می دهد.

مزایای آینده در مقابل CFDS

شفافیت قیمت بیشتر: معاملات آتی با مبادلات عمومی باز و عمومی معامله می شود و توسط طیف وسیعی از انواع و موسسات مختلف سرمایه گذار خریداری و فروخته می شود. در نتیجه ، آنها در یک بازار اساساً بزرگ و متوسط نقدینگی معامله می شوند ، به این معنی که قیمت ها تمایل دارند که از نزدیکتر از ارزش قرارداد آتی و دارایی اساسی در دست خود منعکس شوند. در حقیقت ، بسیاری از قیمت های CFD از قیمت اصلی بازار آتی محاسبه می شوند ، سپس متناسب با کارگزار تنظیم می شوند ، و به طور موثری لایه ای از اعوجاج را به قیمت گذاری اضافه می کنند که در هنگام معاملات آتی مناسب وجود ندارد.

مقرون به صرفه تر برای معاملات مقدار بالا: به دلیل ماهیت ساختار کمیسیون ، قراردادهای آتی اغلب برای معامله گران که به دنبال تجارت در حجم های قابل توجهی هستند ، مقرون به صرفه تر هستند. به طور کلی برای سرمایه گذاران در مقیاس جدی تر طراحی شده است ، معاملات آتی صرفه جویی قابل توجهی را در هزینه های معامله مرتبط با تجارت بازارها ارائه می دهد ، و به همین ترتیب روشی مقرون به صرفه تر برای انجام تجارت برای انجام نتایج اغلب مشابه را نشان می دهد.

مضرات آینده در مقابل CFDS

نقدینگی کمتر از CFD های کارگزار: از آنجا که CFD ها تا حد زیادی با کارگزار معامله می شوند ، معمول است که کارگزار CFD به عنوان سازنده بازار در شرایطی که موقعیت ها به طور مستقیم مطابقت ندارند ، عمل کنند. این امر باعث ایجاد قراردادها برای تفاوت به طور کلی بسیار مایع نسبت به آینده می شود ، که به خودی خود یک مشتق معقول مایع است. این بدان معناست که سفارشات طبق درخواست شما پر می شوند و هنگام درخواست آن ، اطمینان حاصل می کنید که سود خود را حفظ کرده و هنگام اجرای تصمیم تسویه حساب خود ، پرداختی را که پیش بینی کرده اید دریافت کنید.

تاریخ انقضا: تاریخ انقضا ضمیمه آتی برای ایجاد در پوسیدگی قیمت ، به موجب آن ارزش قرارداد آتی به تدریج از بین می رود ، همه چیزها برابر هستند و به تاریخ انقضا نزدیک تر می شویم. اما فراتر از آن ، تاریخ پایان قطعی انعطاف پذیری CFD - یکی از بزرگترین نقاط قوت CFD - را با تصریح و قانع کردن تحمل قرارداد آینده برای عمل به دستور خود در آن تاریخ از بین می برد. در حالی که CFD ها می توانند اجازه اجرای AD infinitum (یا تا زمانی که پول تمام نشود) را اجرا کند ، معاملات آتی دارای تاریخ تنظیم شده برای انقضاء است که نمی تواند تغییر یا اصلاح شود.

موانع ورود: قراردادهای آتی اغلب به دلیل اندازه سفت و سخت قراردادهای درگیر ، برای معامله گران کوچکتر برای سرمایه گذاری در آن بسیار گران است. در حالی که یک CFD معمولاً برابر با یک سهم است ، این قطعاً در مورد معاملات آینده اینگونه نیست ، و معامله گران اغلب برای به دست آوردن علاقه به بازار ، نیاز به تأمین بودجه سنگین سرمایه دارند. به همین دلیل ، CFD ها انعطاف پذیرتر هستند زیرا به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های پرواز را به دست بگیرند ، در حالی که سرمایه گذاری های معاملات آتی توسط مقیاس کامل آنها باید بسیار قطعی تر و استدلال تر باشد. و برای معامله گران با مقادیر متوسط سرمایه برای بازی با آنها ، واقعاً منطقی است که با CFD ها بیش از آینده - حداقل در کوتاه مدت - نگه دارید.