تله ارزش

تله ارزش زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار به اصول و قیمت بازار سهام نگاه می کند و به نظر می رسد که سهام با تخفیف (ارزان برای داشتن) ارزش گذاری می شود، اما در نهایت اینطور نیست. این توهم باعث می شود که سرمایه گذار فکر کند که می تواند در سهام سرمایه گذاری کند و بازار را شکست دهد، اما در واقع بازدهی منفی یا ضعیف را ارائه می دهد.

سهام آنقدر که به نظر می رسد ارزان نیستند و یک تله پولی با امید کمی به رشد ایجاد می کنند. دلایل مختلفی وجود دارد که ممکن است رخ دهد، و ما سعی خواهیم کرد برخی از آنها را در این مقاله فهرست کنیم تا بتوانیم این مفهوم را بهتر بیان کنیم.

آیا در دام ارزش افتاده ام؟

1. صورت سود و زیان در مورد جریان نقدی گمراه کننده است

ممکن است صورت جریان نقدی گمراه کننده باشد. صورت جریان وجوه نقد بینشی در مورد مسائل کیفی یا سیستمی که می تواند ریسک زیادی را برای سهام ایجاد کند، ارائه نمی دهد. اگر شرکتی بخواهد بدهی های بلندمدت را با دارایی های جاری تامین کند، همانطور که برخی از بانک های سرمایه گذاری قبل از بحران مالی جهانی سال 2008 انجام دادند، ممکن است شرکت را در معرض سقوط بگذارد، حتی اگر صورت سود و زیان سالم به نظر برسد.

2. اوج درآمد

برخی از صنایع دوره ای هستند. بدون انجام بررسی های لازم در مورد صنعتی که یک شرکت خاص در آن فعالیت می کند، ممکن است مبانی یک شرکت سالم باشد. با این حال، آنها در واقع به زمانی در چرخه تجارت خود نزدیک می شوند که انتظار می رود فروش و عملکرد به طور دوره ای کاهش یابد. یک مثال می تواند یک خرده فروش خارج از فصل تعطیلات باشد.

3. سهم بازار

اگر یک کسب و کار همچنان سهم بازار خود را به رقبای خود از دست می دهد یا با سرعت بسیار کمتری در حال رشد است، صورت درآمد و اصول اساسی ممکن است مناسب باشند. با این حال، چشم انداز بلندمدت شرکت نگران کننده است و به طور بالقوه می تواند به یک سرمایه گذاری پرخطر تبدیل شود.

4. مخارج سرمایه

اگر شرکتی در نحوه خرج کردن پول نقد خود چابک نباشد، می تواند به یک سرمایه گذاری ضعیف و تله ارزش تبدیل شود. اگر یک شرکت به سرمایه گذاری در همان نوع پروژه ها یا رقابت در بازار ادامه دهد، به گونه ای که گویی شرایط امروز مانند پنج سال آینده خواهد بود، در این صورت شرکتی با جریان نقدینگی قوی و اصول بنیادی می تواند در واقع باشد. یک تله ارزش

چابک بودن و توانایی چرخش، معرفی نوع جدیدی از محصول، یا به دست آوردن شرکتی که بتواند فرصت جدیدی را ارائه دهد، یک اولویت استراتژیک حیاتی است که یک شرکت برای ماندگاری در دراز مدت به آن نیاز دارد.

5. استراتژی

رهبری یا جهت گیری کلی استراتژیک در یک شرکت می تواند به دام ارزش بالقوه دیگری منجر شود. با نگاهی به شاخص های اصلی شرکت ، یک استراتژی ضعیف پنج یا ده ساله را نشان نمی دهد که می تواند حتی در کوتاه مدت و میان مدت آن را آسیب پذیر کند ، اگر یک رقیب بتواند استراتژی را معرفی کند که بازار جذاب تر می داند.

6. تجزیه و تحلیل ذینفعان

ذینفعان خارج از منزل تأثیر زیادی بر چشم انداز موفقیت یک شرکت دارند. به عنوان مثال ، اگر سهام در صنعتی باشد که قانون احتمالی ورودی به عنوان بخشی از یک انتخابات انتخاباتی آمریکا وجود داشته باشد یا نیروی کار به شدت اتحاد شود ، ذینفعان خارجی می توانند بر یک شرکت به گونه ای تأثیر بگذارند که در تجزیه و تحلیل اصول منعکس نشودبشر

7. ساختار جبران خسارت مدیریتی

اگر رهبری بدون در نظر گرفتن عملکرد سهام یا شرایط بازار ، خود را پرداخت های بزرگی کند ، می تواند نشان دهد که یک شرکت یک تله ارزشمند است. این می تواند نشانگر قطع ارتباط بالقوه بین رهبری و بازار باشد ، یا شاید آنها به موفقیت طولانی مدت شرکت وابسته نباشند.

دقت و دقت و سرمایه گذار: اجتناب از تله

انجام دقت و احتیاط شما راهی برای کمک به جلوگیری از سقوط سرمایه گذار در دام ارزش است. یک نوع تجزیه و تحلیل که می تواند به آنها در شناسایی نیروهای خارجی کمک کند ، تجزیه و تحلیل PESTEL است. یک سرمایه گذار با تجزیه و تحلیل نیروهای کلان اقتصادی اقتصادی ، اقتصادی ، اجتماعی ، فناوری ، زیست محیطی و حقوقی ، می تواند خود را بهتر تجهیز کند تا مشخص کند که آیا آنها واقعاً در حال معامله در سهام هستند یا در یک دام ارزش قرار می گیرند.

قرائت های مرتبط

CFI برنامه صدور گواهینامه بانکی و اعتبار تجاری (CBCA) را برای کسانی که به دنبال شغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:

• سرمایه گذاری: راهنمای مبتدی
• تجزیه
• سرمایه گذاری سهام: راهنمایی برای سرمایه گذاری ارزش
• انواع دقت
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید