بازگرداندن نمونه کارها چیست؟چرا به آن احتیاج داری؟چگونه انجامش بدهیم؟

ساخت وبلاگ

آخرین مطالب

امکانات وب

بازگرداندن نمونه کارها چیست؟چرا به آن احتیاج داری؟چگونه انجامش بدهیم؟

step by step rebalance portfolio

سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی مختلف مانند حقوق صاحبان سهام و بدهی یک استراتژی مهم در امور مالی شخصی است. اگر تخصیص دارایی خود را به درستی بدست آورید ، می تواند در ساخت یک نمونه کارها که متناسب با تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما باشد ، مسیری طولانی طی کند.

اما تخصیص دارایی چیزی نیست که شما "تنظیم و فراموش کنید". همچنین باید مطمئن شوید که نمونه کارها شما متعادل می ماند. برای این منظور ، شما باید با تعادل مجدد نمونه کارها را دنبال کنید ، این به معنای خرید و فروش بخش هایی از نمونه کارها خود به صورت دوره ای با هدف تعیین وزن هر کلاس دارایی به حالت اصلی خود است.

در این وبلاگ ، ما با مثالهایی توضیح خواهیم داد که چگونه می توان در مورد تعادل مجدد نمونه کارها ، نشان داد که چگونه تعادل مجدد نمونه کارها می تواند به نفع شما باشد ، و همچنین توضیح می دهد که چه زمانی باید نمونه کارها خود را برای کسب بازده بالاتر تعادل دهید.

بازگرداندن نمونه کارها چیست؟

برای تصمیم گیری در مورد تخصیص دارایی مناسب در نمونه کارها ، چندین عامل مانند اهداف خود ، مشخصات ریسک و غیره را در نظر می گیرید. پس از اتمام این روند ساخت نمونه کارها ، انتظار دارید که به راحتی به اهداف خود برسید. اما اینجا صید است. پس از مدتی ، حتی بدون تغییر فعال در نمونه کارها ، تخصیص شما به کلاسهای مختلف دارایی حرکت می کند. این تغییر اتفاق می افتد زیرا ارزش بازار هر امنیت در نمونه کارها شما بازده متفاوتی کسب می کند. و در نتیجه ، وزن آنها در نمونه کارها شما تغییر می کند.

برای غلبه بر این چالش چه کاری باید انجام دهید؟خوب ، در اینجا پاسخ است: مجدداً تعادل پرتفوی.

تعادل مجدد نمونه کارها فرایند خرید و فروش بخش هایی از نمونه کارها شما به منظور تنظیم وزن هر کلاس دارایی به حالت اصلی خود است.

علاوه بر این ، اگر استراتژی سرمایه گذاری یا تحمل ریسک شما تغییر کرده است ، می توانید از مجدداً نمونه کارها استفاده کنید تا وزن هر کلاس امنیتی یا دارایی را در نمونه کارها تنظیم کنید.

بیایید درک کنیم که چگونه می توانید نمونه کارها خود را با یک مثال دوباره تعادل دهید.

چگونه می توانید نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید؟

مخلوط دارایی که معمولاً در سراسر جهان مورد استفاده قرار می گیرد 60-40 ٪ یعنی 60 ٪ از نمونه کارها در سهام عدالت است در حالی که 40 ٪ در اوراق قرضه است. این لزوماً به معنای این نیست که شما نیز نیاز به تخصیص دارایی مشابه دارید. ترکیب دارایی شما می تواند به میزان خطر شما بپردازد. به عنوان مثال ، اگر شما یک فرد بازنشسته هستید ، ممکن است با تخصیص پایین تر به حقوق صاحبان سهام راحت باشید. و از طرف دیگر ، اگر در 20 سالگی خود هستید ، ممکن است دوست داشته باشید تخصیص بالاتری به سهام داشته باشید.

با این وجود ، برای ساده سازی و توضیح با مثالها ، بیایید با این ترکیب بدهی 60-40 سهام پیش برویم. بیایید سهام بیشتر را به 35 ٪ کلاه بزرگ ، 17 ٪ وسط کلاه و 8 ٪ کلاه کوچک تقسیم کنیم.

از آنجا که سال گذشته یک شکار خوشحال برای سهام بود ، کلاه بزرگ ، وسط کلاه و کلاه کوچک به ترتیب 43 ٪ ، 70 ٪ و 103 ٪ رشد داشته است. بنابراین تخصیص دارایی هدفمند شما می تواند از 60-40 ٪ از سهام بدهی به 69 ٪ در سهام (36 ٪ بزرگ + 21 ٪ میانی درپوش + 12 ٪ کلاه کوچک) و 31 ٪ بدهی منتقل شود.

کلاس دارایی تخصیص دارایی هدف تخصیص دارایی اخیر
بدهی 40 ٪ 31 ٪
کلاه بزرگ 35 ٪ 36 ٪
درپوش میانی 17 ٪ 21 ٪
کلاه کوچک 8% 12 ٪

برای بازگشت به تخصیص دارایی هدفمند 60-40 ٪ ، باید از تکنیک تعادل مجدد نمونه کارها استفاده کنید ، یعنی باید بخشی از سهام را بفروشید و واحدهای بیشتری را در صندوق های بدهی خریداری کنید.

به عنوان مثال ، مثلاً ، شما سال را با یک نمونه کارها از Rs شروع می کنید. 10 لاخ ، که کاملاً با 60 ٪ یا Rs متعادل است. 6 تخصیص لاخ به صندوق های سهام و روپیه. 4 لخ به صندوق بدهی.

از آنجا که سهام در طول سال به خوبی انجام می شود ، در پایان سال متوجه می شوید که بخش سهام سهام شما از Rs پرش کرده است. 6 لاخ به Rs. 7. 5 لاخ ، در حالی که بخش بدهی نمونه کارها شما از Rs بالا رفت. 4 لاخ به Rs. 4. 5 لاخ. به طور کلی ، نمونه کارها شما از Rs رشد کرد. 10 لاخ به Rs. 12 لخو از منظر تخصیص دارایی ، بخش سهام سهام شما در حال حاضر 62. 5 ٪ است ، در حالی که بدهی 37. 5 ٪ است.

این بدان معنی است که سهام بیش از حد 2. 5 ٪ است در حالی که بدهی 2. 5 ٪ کوتاه است. و این جایی است که مجدداً تعادل نمونه کارها وارد می شود. زیرا برای به دست آوردن ترکیب دارایی بدهی سهام به 60-40 ٪ ، شما باید 2. 5 ٪ از سهام را بفروشید و 2. 5 ٪ بدهی را خریداری کنید تا نمونه کارها خود را به حالت اصلی خود برگردانید.

چرا مجدداً نمونه کارها مهم است؟

حال ، سوالی که ممکن است به ذهن شما خطور کند این است که چرا این نمونه کارها در وهله اول تعادل برقرار می کنید؟آیا اگر نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید ، فایده ای دارد؟

این یک سؤال کاملاً معتبر است و بهترین راه برای درک بررسی برخی از داده های واقعی است. بنابراین ، بیایید 15 سال گذشته داده ها را در نظر بگیریم و مقایسه کنیم که اگر شما نمونه کارها خود را در مقابل سناریوی دوم که در آن مجدداً نمونه کارها را تعادل می دهید ، چگونه سرمایه گذاری های شما را فرا می گرفت. برای این محاسبه ، اجازه دهید سال را با ارزش 50 شاخص Nifty 50 که نمایانگر سهام هستند ، و مقادیر شاخص 10 ساله معیار G-SEC که یک پروکسی خوب برای اوراق است ، بگذرانیم.

بگویید ، شما سفر ثروت خود را در تاریخ 31 دسامبر 2005 با Nifty 50 در 3001 امتیاز و 10 سال G-SEC در 772 امتیاز آغاز کردید.

مقادیر شاخص پایان سال Nifty 50 و معیار Nifty 10y G-Sec
سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec
2005 3،001 772
2006 3،966 810
2007 6،139 866
2008 2،959 1،096
2009 5،201 963
2010 6،135 1002
2011 4،624 1،031
2012 5،905 1،142
2013 6،304 1133
2014 8،283 1،299
2015 7،946 1393
2016 8،186 1602
2017 10،531 1608
2018 10،863 1،706
2019 12،168 1،867
2020 13،981 2،030

در این مرحله ، یعنی 31 دسامبر 2005 هنگامی که Nifty 50 در 3001 امتیاز و 10 سال G-SEC در 772 امتیاز قرار دارد ، فرض کنید که سرمایه گذاری کرده اید. 100 ، که سپس با نسبت 60:40 با Rs تقسیم می شود. 60 رفتن به Nifty 50 و Balance Rs. 40 در اوراق قرضه.

تغییر در ارزش سرمایه گذاری (روپیه) مانند حرکت سالانه در Nifty 50 و معیار Nifty 10y G-SEC
سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع
2005 60 40 100
2006 79 42 121
2007 123 45 168
2008 59 57 116
2009 104 50 154
2010 123 52 175
2011 92 53 146
2012 118 59 177
2013 126 59 185
2014 166 67 233
2015 159 72 231
2016 164 83 247
2017 211 83 294
2018 217 88 306
2019 243 97 340
2020 280 105 385

سالهای اولیه در سفر ثروت شما یعنی 2006 و 2007 سالهای پدیده ای برای سهام بود که به ترتیب 32 ٪ و 55 ٪ رشد داشتند. در همان دوره زمانی ، بدهی به ترتیب 5 ٪ و 7 ٪ رشد داشته است.

در نتیجه ، سرمایه گذاری سهام شما در طی دو سال از Rs بیش از دو برابر شده است. 60 در پایان سال 2005 به Rs. 123 در پایان سال 2007. اما این همچنین منجر به ناآرامی کامل تخصیص دارایی اصلی شما با تخصیص جدید به 73 ٪ در سهام و 27 ٪ بدهی شد. آنچه این تقسیم 73-27 ٪ به معنای این است که نمونه کارها شما خطر بسیار بیشتری نسبت به آنچه ممکن است با آن راحت باشید ، به دست آورده است.

به همین ترتیب ، هنگامی که سرمایه گذاری ها را تا سال 2020 بررسی می کنید ، مشاهده می کنید که ممنوعیت سال 2008 هنگامی که سهام یک دندان عظیم گرفت ، در تمام سالهای دیگر ، نسبت سهام سبد شبیه سازی همیشه بالاتر از 60 ٪ تخصیص هدفمند بودانصاف.

مقادیر شاخص ارزش سرمایه گذاری (روپیه) تخصیص دارایی ٪ در حقوق صاحبان سهام و بدهی
سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec
2005 3،001 772 2005 60 40 100 2005 60 ٪ 40 ٪
2006 3،966 810 2006 79 42 121 2006 65 ٪ 35 ٪
2007 6،139 866 2007 123 45 168 2007 73 ٪ 27 ٪
2008 2،959 1،096 2008 59 57 116 2008 51 ٪ 49 ٪
2009 5،201 963 2009 104 50 154 2009 68 ٪ 32 ٪
2010 6،135 1002 2010 123 52 175 2010 70 ٪ 30 ٪
2011 4،624 1،031 2011 92 53 146 2011 63 ٪ 37 ٪
2012 5،905 1،142 2012 118 59 177 2012 67 ٪ 33 ٪
2013 6،304 1133 2013 126 59 185 2013 68 ٪ 32 ٪
2014 8،283 1،299 2014 166 67 233 2014 71 ٪ 29 ٪
2015 7،946 1393 2015 159 72 231 2015 69 ٪ 31 ٪
2016 8،186 1602 2016 164 83 247 2016 66 ٪ 34 ٪
2017 10،531 1608 2017 211 83 294 2017 72 ٪ 28 ٪
2018 10،863 1،706 2018 217 88 306 2018 71 ٪ 29 ٪
2019 12،168 1،867 2019 243 97 340 2019 72 ٪ 28 ٪
2020 13،981 2،030 2020 280 105 385 2020 73 ٪ 27 ٪

تخصیص بالاتر به سهام در حال وقوع است زیرا سهام تمایل به عملکرد بهتر از اوراق قرضه در طولانی مدت دارد. و اگر به صورت دوره ای نمونه کارها خود را مجدداً تعادل برقرار نکنید ، احتمال وجود دارد که این نمونه کارها بیشتر و بیشتر به سمت سهام بپردازند.

اصول تعادل مجدد شما را ملزم می کند که این نسبت را به تخصیص دارایی اصلی خود برگردانید ، که می تواند در دو مرحله ساده انجام شود. در مرحله اول ، کل سرمایه گذاری را به نسبت هدفمند تقسیم کردید. و سپس در مرحله 2 ، شما باید آنچه را که باید خریداری و فروخته شود و با چه میزان محاسبه کنید.

به عنوان مثال ، در پایان سال 2006 ، کل سرمایه گذاری های شما در Rs بوده است. 121. طبق مرحله اول ، شما مبلغ را به نسبت 60-40 ٪ هدفمند تقسیم می کنید. بنابراین نسبت سهام هدفمند Rs است. 72. 6 (60 ٪ از 121) و بخش بدهی هدفمند Rs است. 48. 4 (40 ٪ از 121 روپیه).

و سپس در مرحله 2 ، شما باید تفاوت بین تخصیص واقعی و هدفمند را محاسبه کنید. برای حقوق صاحبان سهام ، بیش از Rs است. 6. 4 (79-72. 6) و در مورد سبد بدهی ، در کسری Rs است. 6. 4 (42-48. 4).

این بدان معنی است که شما باید Rs را بفروشید. 6. 4 از حقوق صاحبان سهام و خرید روپیه. 6. 4 بدهی برای اطمینان از بازگشت به تخصیص اصلی 60 ٪ سهام و 40 ٪ بدهی.

اگر این تنظیم را انجام داده اید یا هر سال تا سال 2020 تعادل برقرار کرده اید ، ثروت Rs خود را. 100 به یک Rs سالم افزایش می یافت. 462 روپیه تا پایان سال 2020. و بدون تعادل مجدد ، نمونه کارها شما فقط در Rs بسیار پایین خواهد بود. 385

ارزش سرمایه گذاری (روپیه) ارزش سرمایه گذاری (روپیه)
(بعد از تعادل مجدد) (بدون تعادل)
سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع
2005 60. 0 40. 0 100 2005 60. 0 40. 0 100
2006 72. 8 48. 5 121 2006 79. 3 42. 0 121
2007 98. 7 65. 8 164 2007 122. 7 44. 9 168
2008 78. 5 52. 3 131 2008 59. 2 56. 8 116
2009 110. 4 73. 6 184 2009 104. 0 49. 9 154
2010 124. 0 82. 7 207 2010 122. 6 51. 9 175
2011 107. 2 71. 4 179 2011 92. 5 53. 4 146
2012 129. 6 86. 4 216 2012 118. 1 59. 2 177
2013 134. 4 89. 6 224 2013 126. 0 58. 7 185
2014 167. 6 111. 7 279 2014 165. 6 67. 3 233
2015 168. 4 112. 3 281 2015 158. 9 72. 2 231
2016 181. 5 121. 0 303 2016 163. 7 83. 0 247
2017 213. 0 142. 0 355 2017 210. 5 83. 3 294
2018 222. 2 148. 2 370 2018 217. 2 88. 4 306
2019 246. 6 164. 4 411 2019 243. 3 96. 7 340
2020 277. 3 184. 9 462 2020 279. 5 105. 2 385

برای اینکه این شماره ها را در چشم انداز قرار دهید ، اگر هر سال سبد خود را متعادل می کردید ، بازده متوسط سالانه 10. 7 ٪ را در طول 15 سال گذشته به دست می آورید. و نه دوباره متعادل کردن نمونه کارها شما می توانست 9. 3 ٪ متوسط بازده سالانه را داشته باشد. تفاوت در بازده 1. 3 ٪ در سال بیش از 15 سال است که این تفاوت قابل توجهی است.

راز این نمونه کارها مجدداً و نمونه کارها غیر تعادل در نحوه رفتار نمونه کارها در دو مرحله مجزا از بازار سهام نهفته است. مرحله اول دوره بین سالهای 2006 و 2007 است که بازار در حال تجمع است. و سپس بخش زمانی بسیار بزرگتر که از سال 2010 تا 2020 گسترش می یابد.

در طی سالهای 2010-2020 ، بازار سهام مسطح بود یا بیشتر در حال افزایش بود. و همانطور که انتظار می رفت ، این زمانی بود که نمونه کارها غیر تعادل بهتر از آن عمل می کردند ، اگرچه تفاوت عملکرد بسیار زیاد نبود.

نمونه کارها مجدداً در مقابل نمونه کارها غیر تعادل

ارزش سرمایه گذاری (روپیه) (پس از تعادل مجدد) ارزش سرمایه گذاری (روپیه) (بدون تعادل)
سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع عملکرد سالانه متوسط سال nifty 50 معیار nifty 10y g-sec جمع عملکرد سالانه متوسط
2005 60. 0 40. 0 100 28. 2 ٪ 2005 60. 0 40. 0 100 29. 5 ٪
2006 72. 8 48. 5 121 2006 79. 3 42. 0 121
2007 98. 7 65. 8 164 2007 122. 7 44. 9 168
2008 78. 5 52. 3 131 2008 59. 2 56. 8 116
2009 110. 4 73. 6 184 2009 104. 0 49. 9 154
2010 124. 0 82. 7 207 11. 7 ٪ 2010 122. 6 51. 9 175 12. 2 ٪
2011 107. 2 71. 4 179 2011 92. 5 53. 4 146
2012 129. 6 86. 4 216 2012 118. 1 59. 2 177
2013 134. 4 89. 6 224 2013 126. 0 58. 7 185
2014 167. 6 111. 7 279 2014 165. 6 67. 3 233
2015 168. 4 112. 3 281 2015 158. 9 72. 2 231
2016 181. 5 121. 0 303 2016 163. 7 83. 0 247
2017 213. 0 142. 0 355 2017 210. 5 83. 3 294
2018 222. 2 148. 2 370 2018 217. 2 88. 4 306
2019 246. 6 164. 4 411 2019 243. 3 96. 7 340
2020 277. 3 184. 9 462 2020 279. 5 105. 2 385

اما بخشی که باید تأکید شود ، یکی از موارد میانه یعنی دوره های 2008 و 2009 است. این زمانی بود که در سال 2008 بازارهای سهام مانند بسته کارت سقوط کرده بود ، فقط در سال آینده یک بازیابی چشمگیر را انجام داد. سرانجام ، بازار در موقعیتی به مراتب بهتر از آنچه بیشتر مردم انتظار داشتند به پایان رسید.

بنابراین ، اگر در تاریخ 31 دسامبر 2007 نمونه کارها خود را مجدداً متعادل کردید ، پس از آن با سهام کمتری و نسبت بدهی بالاتر در نمونه کارها خود شروع می کردید. و این برای نمونه کارها شما بهتر خواهد بود زیرا در سال 2008 ، سهام نه تنها 50 ٪ کاهش یافت بلکه به دلیل سقوط ناگهانی نرخ بهره ، 27 درصد رشد داشته است.

بنابراین ، یک پرتفوی مجدداً با سقوط سهام بیشتر تحت تأثیر قرار می گرفت و همچنین با عملکردی دیدنی در جبهه بدهی ، این ضرر را جبران می کرد.

علاوه بر این ، شما در سال 2009 نیز بهره مند می شوید ، هنگامی که سهام 76 ٪ رشد کرد در حالی که بازده اوراق قرضه 12 ٪ کاهش یافت. با تشکر از تعادل مجدد ، نمونه کارها سرمایه گذاری شما با جمع کردن بیشتر در سهام در پایان سال 2008 و مبلغ کمتری در بدهی ، تمام مزیت سقوط سهام را در سال 2008 به دست می آورد.

مزایای تعادل مجدد نمونه کارها در بازارهای بی ثبات

عملکرد در سال 2008 عملکرد در سال 2009
نمونه کارها مجدداً متعادل -20 ٪ 41 ٪
نمونه کارها غیر قابل تعادل -31 ٪ 33 ٪

اگر به کل دوره 15 ساله نگاه کنید ، این دو سال بود که یعنی 2008 و 2009 نامشخص ترین سالها بودند. و جداول فوق نشان می دهد که چگونه تعادل مجدد می تواند قرار گرفتن در معرض خطر یک نمونه کارها را کاهش داده و عملکرد اصلی را به عملکرد نمونه کارها وارد کند.

اما چگونه می توانید مشخص کنید که زمان مناسبی برای تعادل نمونه کارها شما است. بیایید محرک هایی را که می توانید برای تنظیم دوره ای نمونه کارها خود استفاده کنید ، درک کنیم.

چه زمانی باید نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید؟

سه نوع محرک تعادل وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از آن استفاده کنند. یک ، یک ماشه زمان یعنی شما برنامه ای را مانند یک ماه ، یک چهارم یا یک بار در سال تنظیم می کنید. دو ، یک ماشه آستانه. این اتفاق می افتد وقتی که نمونه کارها از تخصیص دارایی هدف خود با درصد از پیش تعیین شده مانند 5 ٪ ، 10 ٪ یا 15 ٪ منحرف می شود. و استراتژی سوم یک محرک ترکیبی است که ترکیبی از زمان و ماشه آستانه است

این استراتژی سوم یعنی ترکیبی از زمان و آستانه است که در هنگام تعادل مجدد بهترین کار را انجام می دهد. و عملکرد این کار بسیار ساده است. شما به طور کلی نمونه کارها خود را بر روی یک برنامه زمانی تعیین شده نظارت می کنید ، اما از نظر اجازه می دهید اگر تخصیص از هدف تحمل منحرف شود ، از نظر اجازه تعادل غیر برنامه ریزی نشده انعطاف پذیر باشید.

برای درک استراتژی ترکیبی ، مثال بگذارید.

بیایید از مثال فوق استفاده کنیم که در آن تخصیص دارایی هدفمند 40 ٪ بدهی و 60 ٪ حقوق صاحبان سهام است. سپس سبد سهام به 35 ٪ بزرگ ، 17 ٪ وسط کلاه و 8 ٪ صندوق های کوچک درپوش تقسیم می شود. بگویید ماشه این است که شما تمایل دارید سالی یک بار تعادل برقرار کنید. و شما به طور معمول این کار را در ماه پس از دریافت پاداش سالانه خود ، که به طور کلی در ژوئن یا ژوئیه است ، انجام می دهید. اما شما همچنین محدودیت آستانه ای دارید که در صورتی که هر یک از این چهار دارایی 5 ٪ به سمت بالا یا پایین حرکت کند ، تحریک می شود.

در سال گذشته ، بدهی 9 ٪ از هدف کاهش یافته است ، و تخصیص MIDCAP و Smallcap هرکدام نزدیک به 5 ٪ افزایش یافته است.

کلاس دارایی تخصیص دارایی هدف تخصیص دارایی اخیر تفاوت بین تخصیص دارایی هدف و تخصیص دارایی اخیر
بدهی 40 ٪ 31 ٪ 9 ٪ پایین
کلاه بزرگ 35 ٪ 36 ٪ 1 ٪
درپوش میانی 17 ٪ 21 ٪ 4 ٪
کلاه کوچک 8% 12 ٪ 4 ٪

این بدان معنی است که یک رویداد تعادل در سبد فعلی شما ایجاد شده است و اکنون زمان مناسب برای انجام یک تعادل مجدد در حال حاضر خواهد بود.

به عنوان بخشی از اعدام ، چند زمینه وجود دارد که شما باید از آنها مراقبت کنید. در مرحله اول ، شما باید بدانید که کدام بودجه را می خواهید حفظ کنید و کدام یک از آنها را می خواهید بازخرید کنید. و اگر این قسمت کمی گیج کننده است ، به کارت گزارش صندوق Etmoney دسترسی پیدا کنید که انتخاب وجوه متقابل مناسب را بسیار آسان می کند.

و منطقه دوم که باید به آن توجه داشته باشید ، پیامدهای هزینه تعادل مجدد است. این شامل هزینه های کارگزاری ، بارهای خروج ، پیامدهای مالیاتی مانند سود سرمایه و غیره است.

این مراحل ممکن است در ابتدا کمی پیچیده به نظر برسد ، اما هنگامی که چند بار آن را امتحان کردید ، بسیار ساده تر می شود.

چند بار باید نمونه کارها را مجدداً تعادل دهید؟

شما می توانید انتخاب کنید تا نمونه کارها خود را ماهانه ، سه ماهه ، نیمه سالانه یا حتی سالانه دوباره تعادل دهید. این تصمیمی است که شما باید اتخاذ کنید. اما به یاد داشته باشید که پس از 6 یا 12 ماه ، نمونه کارها خود را دوباره تعادل برقرار کنید ، به خصوص اگر می خواهید از پویایی بازار استفاده کنید.

به عنوان مثال ، در سال 2020 ، Sensex در ژانویه به یک سطح جدید رسید. در مارس 2020 ، در ژانویه حدود 30 ٪ از سطح بالا اصلاح شد. و در پایان سال 2020 ، Sensex نه فقط به عقب برگردانده شده بود ، بلکه همه زمانها را نیز لمس می کرد. حال اگر شما کسی هستید که در 12 ماه نمونه کارها خود را دوباره متعادل می کنید ، نمی توانستید به همان اندازه که می خواستید در این اصلاح بازار سرمایه گذاری کنید.

اگر از طریق SIPS در سهام سرمایه گذاری می کنید ، تا حدی از این اصلاح بازار بهره مند می شوید. اما اگر با استفاده مجدد از آن به صورت سه ماهه یا ماهانه ، سهام خود را به طور فعال تر به دست آوردید ، سودهای قابل توجهی کسب کرده اید.

گفته می شود ، تعادل ماهانه یک کار دلهره آور است و در دو جبهه با چالش هایی همراه است: تاکتیکی و عملیاتی.

شما باید بازارها را به طور فعال ردیابی کنید و چندین تماس تاکتیکی مانند فروش ، چه چیزی برای خرید ، چقدر خرید ، چقدر فروش و غیره انجام دهید و در حالی که این تصمیمات را می گیرید ، باید عوامل مختلفی مانند ارزیابی ها را در نظر داشته باشید، روند قیمت ، تورم ، نرخ بهره در سراسر جهان و موقعیت های ژئوپلیتیکی در بین دیگران.

جدا از این تماس های تاکتیکی ، شما باید با چندین چالش عملیاتی نیز مقابله کنید. به عنوان مثال ، هنگامی که بودجه متقابل می فروشید ، بازخرید ممکن است چند روز طول بکشد. و پس از آن شما باید این مبلغ را در بودجه دیگر اختصاص دهید. چندین چالش عملیاتی وجود دارد که می تواند منجر به از دست دادن برخی فرصت های ارزشمند سرمایه گذاری شود.

برخورد با همه این چالش ها برای همه ما امکان پذیر نیست زیرا باید به کارهای روزانه خود نیز توجه کنیم. ET Money Genius این چالش ها را حذف می کند.

ET Money Genius-تخصیص دارایی پویا با تعادل ماهانه 1-TAP

نبوغ عضویت است که یک برنامه سرمایه گذاری را ایجاد و توصیه می کند که برای شما مناسب باشد. برای فهمیدن مناسب ترین برنامه برای شما ، نبوغ ابتدا شما را به عنوان یک سرمایه گذار درک می کند و سپس برای اهداف کوتاه ، میان مدت و بلند مدت خود پرتفوی ایجاد می کند.

در این پرتفوی ها ، سهام هندی و بین المللی ، بدهی و طلا را دریافت می کنید. تخصیص بین کلاسهای دارایی بر اساس عوامل مختلف بازار مانند تورم ، ارزیابی و روند قیمت تصمیم گرفته می شود.

پس از سرمایه گذاری ، هر ماه نبوغ دقیقاً به شما می گوید چه تغییراتی را باید در نمونه کارها انجام دهید تا بتوانید از شرایط غالب بازار استفاده کنید. و تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که یک شیر آب و تعادل مجدد انجام شود.

برای مطالعه بیشتر در مورد Genius اینجا را کلیک کنید.

خط پایین

در مواجهه با آن ، تعادل ممکن است ضد شهود به نظر برسد. از این گذشته ، سرمایه گذاران به فروش بخش هایی از کلاس دارایی که در سال گذشته خوب عمل کرده و آن را با دارایی جایگزین کرده است ، می فروشد و آن را با دارایی جایگزین می کند که سابقه اخیر آنها نسبتاً ضعیف بوده است.

در حالی که این استدلال ممکن است در بازار گرایش به وجود بیاید (همانطور که در سال 2008 و 2009 انجام شد) استراتژی تعادل بیش از این که قادر به معکوس کردن وضعیتی باشد که می تواند منجر به افزایش عملکرد گسترده و کنترل ریسک بهتر شود.

بنابراین ، با تعادل مجدد به عنوان فرایندی مانند نحوه سرمایه گذاری در یک روش منضبط با استفاده از SIPS رفتار کنید. علاوه بر این ، درک کنید که تعادل مجدد بیشتر یک ابزار کنترل ریسک است. این بدان معنی است که در طولانی مدت تعادل طولانی مدت می تواند باعث کاهش چشمگیر در نوسانات شود و به طور کلی با بازده بهتر تنظیم ریسک در نمونه کارها به پایان می رسد.

از دست ندهید!

با آخرین محتوا و روند بازار به روز باشید

فارکس وکسب درامد...
ما را در سایت فارکس وکسب درامد دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : آرش اصل زاد بازدید : <-PostHit-> تاريخ : پنجشنبه 29 تير 1402 ساعت: 14:50

آرشیو مطالب

پيوندهای روزانه

لینک دوستان

خبرنامه