یکی دیگر از "Volmageddon"؟JPMorgan جدیدترین مورد هشدار در مورد یک استراتژی گزینه های کوتاه مدت به طور فزاینده محبوب است.

یکی دیگر از روزهای بزرگ داده ، آزمایش ارواح حیوانات است که به نظر می رسد با وجود افزایش بازده اوراق قرضه و نشانه های اقتصاد قوی که ممکن است مدت زمان طولانی تری در سیاست های محکم تر باشد ، بازارهای سهام را از خاموش کردن یک صخره دور نگه می دارد.

قیمت های تولید کننده گرمتر از حد انتظار و آینده سهام در حال سقوط است.

به فراخوان ما روز ، که از "Volmageddon" از یک استراتژی گزینه های کوتاه مدت به طور فزاینده محبوب که می تواند باعث ایجاد هرج و مرج بازار شود ، هشدار می دهد. این تیم از تیمی به سرپرستی استراتژیست برتر JPMorgan ، ماركو كلانوویچ است كه در اوایل این هفته نیز به اوج سهام ایالات متحده هشدار داد.

Kolanovic و تیمش در روزهای صفر به گزینه های انقضاء (0DTE) "حجم بسیار زیادی" خاطرنشان کردند - سهام و شاخص هایی را که ظرف 24 ساعت منقضی می شوند ، قرار می دهد و فراخوانی می کند. Refresher: یک گزینه تماس به یک سرمایه گذار می دهد تا دارای یک دارایی با قیمت خاص توسط یک تاریخ خاص باشد ، در حالی که یک گزینه قرار داده شده به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا آن دارایی را با یک قیمت خاص تا یک تاریخ خاص بفروشد.

نمودار Kolanovic آنچه را که او به عنوان حجم مفهومی روزانه بسیار بالا می بیند - حدود 1 تریلیون دلار نشان می دهد.

نگرانی اصلی وی تکرار آنچه در فوریه 2018 مشاهده شد ، هنگامی که سنبله در نوسانات استراتژی های نوسانات کوتاه را خرد کرد ، لقب "Volmaggedon" را گرفت. با برخی تخمین ها ، 2 میلیارد دلار دارایی سرمایه گذار را از بین برد.

Kolanovic گفت: "در حالی که تاریخ تکرار نمی شود ، اغلب قافیه ها و فروش فعلی 0DTE (صفر روز تا انقضا) ، گزینه های روزانه و هفتگی تأثیر مشابهی در بازارها دارد."

"اگر این گزینه ها وقتی این گزینه ها در پول قرار می گیرند ، حرکت بزرگی وجود داشته باشد و فروشندگان نتوانند از این موقعیت ها پشتیبانی کنند ، پوشش اجباری منجر به جریانهای جهت دار بسیار بزرگ می شود. این جریان ها به ویژه با توجه به محیط نقدینگی کم فعلی می توانند بر بازارها تأثیر بگذارند. "

همانطور که او توضیح داد ، این موارد معمولاً "گزینه های دلتا کم هستند که به ندرت پول می گیرند و تأثیر آنها بیشتر از طریق سرکوب نوسانات و یک الگوی خرید داخل دهانی است که ناشی از محافظت است."Delta یک معیار است که با توجه به تغییر 1 دلار در امنیت اساسی خود ، چقدر قیمت یک مشتق تغییر می کند.

جو آدینولی MarketWatch در اکتبر گذشته خاطرنشان کرد: استراتژی های 0DTE به طور فزاینده ای رایج می شوند ، به ویژه در بین بازرگانان نهادی ، که می خواستند با پیش بینی فعالیت محافظت از فروشندگان گزینه های بزرگ سود ببرند.

برخی دیگر در مورد 0DTE و خطری که برای بازارها ایجاد کرده اند هشدار داده اند. داگ کاس ، مدیریت Seabreeze Partners ، اخیراً هشدار داد که سرمایه گذاران پس از تجمع بازار ژانویه با اعتماد به نفس رشد کرده اند ، اما نتوانستند درک کنند که چگونه تغییر ساختارهای بازار در جهت بازار تأثیر گذاشته است ، یعنی گزینه های موجود در آستانه انقضا.

تمام این گزینه ها در حالی صورت می گیرد که بلومبرگ از بازگشت احتمالی معامله گر "50 Cent" Vix ، که ضرر و زیان را به سود نزدیک به 400 میلیون دلار تبدیل کرده است ، به دلیل شرط بندی های کوچک در سنبله نوسانات در فوریه 2018.

معاملات از اواخر روز سه شنبه نشان داد که یک سرمایه گذار 50 سنت برای 100000 قرارداد تماس تلفنی با ارزش 5 میلیون دلار پرداخت کرده است. شرط این است که شاخص نوسانات CBOE VIX ، +10. 96 ٪ ، که در حال حاضر 18 سال دارد ، تا ماه مه به 50 افزایش می یابد. یک خرید مشابه در روز چهارشنبه ، 50،000 قرارداد خریداری شده با هر 51 سنت - در مجموع 2. 6 میلیون دلار.

بازارها

سهام SPX ، -1. 10 ٪ DJIA ، -1. 19 ٪ Comp ، -0. 74 ٪ در حال رها کردن داده های پست هستند ، با بازده اوراق قرضه TMUBMUSD10Y ، 3. 430 ٪ TMUBMUSD02Y ، 3. 824 ٪ افزایش و دلار DXY ، -0. 53 ٪ بازگرداندن ضرر زودتر. روغن Cl. 1 ، -0. 61 ٪ BRN00 ، -0. 69 ٪ مسطح است. FTSE 100 UKX ، -1. 01 ٪ به رکورد تازه بالاتر از 8000 رسید ، تا حدودی به دلیل ضعف پوند GBPUSD ، +0. 57 ٪.

بیت کوین BTCUSD ، -0. 17 ٪ در اوج 6 ماهه معلق است. این کار برای معاون رئیس جمهور برکشایر هاتاوی ، چارلی مونگر ، که گفته است به هر کسی که در Cryptos به عنوان "احمق" سرمایه گذاری می کند ، اشاره کرده است.

برای به روزرسانی های بیشتر در بازار به علاوه ایده های تجاری عملی برای سهام ، گزینه ها و رمزنگاری ، توسط روزانه تجارت سرمایه گذار در MarketDiem مشترک شوید.

وزوز

داده های تازه نشان می دهد که قیمت های تولید کننده در ژانویه 0. 7 ٪ افزایش یافته است ، بالاتر از پیش بینی ، در حالی که قیمت هسته 0. 6 ٪ افزایش یافته است. ادعاهای بیکار هفتگی 1000 تا 194،000 کاهش یافت ، مجوزهای ساختمانی 0. 1 ٪ افزایش یافت و مسکن شروع شد 4. 5 ٪. یک بررسی تولید فدرال فیلی در فوریه به 24. 3 منفی رسید.

سهام Cisco CSCO ، +0. 14 ٪ با درآمد و درآمد و درآمد و چشم انداز خوش بین افزایش می یابد ، به نظر می رسد که آن را از طریق یک گودال همه گیر ساخته است.

فروشگاه سهام Shopify ، +0. 02 ٪ پس از پیش بینی ناامید کننده شرکت تجارت الکترونیکی 9 ٪ کاهش یافته است. Roku Roku ، -1. 44 ٪ پس از ضرب و شتم درآمد قابل توجه سازنده دستگاه ، 10 ٪ افزایش یافته است. و Zillow سهام Z ، -2. 24 ٪ پس از افزایش گروه خدمات املاک و مستغلات نیز در درآمد افزایش می یابد. Wework We ، +0. 21 ٪ سهام پس از نتایج مختلط ارائه دهنده دفتر مشترک افزایش یافته است.

سازنده تجهیزات تراشه مواد کاربردی AMAT ، -0. 19 ٪ پس از نزدیک گزارش می کند.

چین تحریم های تجارت و سرمایه گذاری را در لاکهید مارتین LMT ، -1. 56 ٪ و Raytheon RTX ، -2. 38 ٪ برای تهیه سلاح به تایوان سیلی زد.

خالق مشهور Reddit Community Wallstreetbets در حال شکایت از جمع اخبار اجتماعی برای برکناری وی به عنوان مجری است.

بهترین وب

سیمور هرش ، در مصاحبه ای با یک روزنامه آلمانی ادعا می کند که دولت ایالات متحده آمادگی دارد به جای اینکه از حمایت از اوکراین جلوگیری کند ، آلمان را یخ زد.(زبان آلمانی)

تیکرها

این تیکت های برتر در MarketWatch از ساعت 6 صبح بود:

خواندن تصادفی

فیلمبرداری 80 دقیقه ای از اولین فیلم تایتانیک از زمان غرق شدن در سال 1912.

بازیکنان فوتبال روسی و اوکراین در همان هتل ترکیه به پایان رسیدند. خوب تمام نشد

باید بدانید که از اوایل شروع می شود و تا زنگ باز به روز می شود ، اما برای ارسال آن یک بار به جعبه ایمیل خود ثبت نام کنید. نسخه از طریق ایمیل حدود ساعت 7:30 بامداد شرقی ارسال می شود.

با گزارشگر MarketWatch ، چارلز پاسی و اقتصاددان استفانی کلتون ، به بهترین ایده های جدید در پادکست پول گوش دهید.