اهرم گزینه ها یک مفهوم اصلی تجارت گزینه ها است. برای یک سرمایه خاص ، سرمایه گذاری در گزینه ها بازده بالقوه شما را در مقایسه با سرمایه گذاری در سهام زیرین افزایش می دهد. با این حال ، گزینه ها با افزایش ضررهای احتمالی ، هر دو روش را انجام می دهد.

اهرم گزینه ها ذاتی برای تجارت گزینه ها است و به شما امکان می دهد از تماس یا گزینه هایی برای به دست آوردن بازده در مبلغ خاصی از سهام (معمولاً 100 سهم در هر قرارداد) استفاده کنید و پول کمتری نسبت به خرید سهام به طور کامل دارند.

اهرم چیست؟

اهرم در مورد انواع محصولات مختلف مالی اعمال می شود. نمونه اهرمی که بیشتر برای مردم آشنا است ، خرید یک خانه است.

اگر به دنبال خرید یک خانه جدید به ارزش 400000 دلار هستید ، یک رویکرد پرداخت 400000 دلار به صورت نقدی است. یک رویکرد متداول تر این است که 20 ٪ پایین (80،000 دلار) را کاهش داده و برای تعادل 320،000 دلار وام بگیرید.

در ادامه با مثال خانه ما ، بیایید بگوییم خانه شما از ارزش 500000 دلار قدردانی می کند. اگر تمام پول نقد را پرداخت کرده اید ، بازپرداخت 100000 دلار یا 25 ٪ از سرمایه گذاری اولیه خود 400000 دلار دریافت می کنید. اما با استفاده از وام مسکن ، همان بازده 100000 دلار را دریافت می کنید اما با سرمایه گذاری اولیه پایین 80،000 دلار ، بازده 125 ٪.

با استفاده از وام مسکن ، پول نقد خود را به طور بالقوه بازده بالاتر می کند.

چگونه اهرم در تجارت گزینه ها کار می کند

استفاده از اهرم گزینه ها به همان روش کار می کند. مهم نیست که کدام استراتژی ها برای گزینه های معاملاتی استفاده می کنید ، ممکن است با استفاده از گزینه ها ، اهرم سرمایه گذاری خود را افزایش دهید.

نمونه ای از اهرم در گزینه ها

مثلا؛یک سرمایه گذار می خواهد در سهام ABC در حال حاضر با 50 دلار در هر سهم سرمایه گذاری کند. همچنین یک گزینه AT-THE با قیمت اعتصاب 50 دلار با قیمت 5 دلار وجود دارد. آنها می توانند برای خرید 5000 دلار ، 100 سهام را با 50 دلار خریداری کنند. یا با استفاده از اهرم گزینه ها ، آنها می توانند یک قرارداد گزینه ها را با 500 دلار (5 برابر 100 دلار سهام در هر قرارداد گزینه) خریداری کنند.

مدتی بعد سهام ABC در هر سهم 60 دلار معامله می شود. اگر 100 سهام خریداری کرده اید ، اکنون سهام شما 6000 دلار ، افزایش 1000 دلار و بازده 20 ٪ بازده اولیه 5000 دلار خواهد بود.

یک سرمایه گذار در استراتژی گزینه ها می تواند گزینه های آنها را سه برابر قیمت به 15 دلار ببیند. اکنون قرارداد گزینه ها 1500 دلار ارزش دارد ، همچنین افزایش 1000 دلار اما در هزینه اولیه بسیار کوچکتر 500 دلار برای بازپرداخت 200 ٪.

علاوه بر این ، گزینه های سرمایه گذار هنوز هم فرصتی برای سرمایه گذاری 4500 دلار از سرمایه اصلی همانطور که می دیدند مناسب است. این شامل سرمایه گذاری سرمایه اضافی در سهام ABC ، خرید گزینه های ABC بیشتر یا پیگیری سایر سرمایه گذاری ها به طور کامل است.

جوانب مثبت و منفی اهرم در گزینه ها

در اینجا تعدادی از جوانب مثبت و منفی استفاده از اهرم در معاملات گزینه ها آورده شده است:

© ارائه شده توسط MediaFeed Pros و منفی اهرم در گزینه ها

محاسبه اهرم

نمونه اهرم گزینه ها در بالا حرکت قیمت گزینه ها را از 5 تا 15 دلار ارائه می دهد بدون اینکه توضیح دهد چه چیزی باعث تغییر قیمت شده است. به طور کلی ، قیمت یک گزینه توسط نوسانات دارایی ، زمان به انقضا و قیمت دارایی هدایت می شود. این عوامل دلتا یونانی را از گزینه ای سوق می دهد که به یک سرمایه گذار می گوید قیمت گزینه نسبت به تغییر در قیمت سهام زیر چقدر تغییر خواهد کرد.

یکی از راه های محاسبه میزان اهرم که با یک گزینه خاص به دست می آورید ، گرفتن مقدار دلتا گزینه ، ضرب آن با قیمت سهام و تقسیم آن بر اساس قیمت گزینه است. این محاسبه معمولاً توسط نامه یونانی لامبدا نشان داده می شود.

غذای آماده

گزینه ها می توانند راهی برای افزایش بازده شما باشند ، اما با بازده های بالقوه بالاتر ، خطر بالقوه بالاتری ایجاد می شود. قبل از گزینه های معاملاتی ، اطمینان حاصل کنید که خطرات و پاداش های موقعیت خود را درک کرده و یک برنامه خروج را تنظیم کرده اید.

پرسش

چقدر می توانید با گزینه ها استفاده کنید؟

در تئوری اگر گزینه ای با هزینه بسیار کم خریداری می کنید ، می توانید با گزینه های تقریباً نامحدود با گزینه ها داشته باشید. با این حال ، هرچه قرارداد گزینه ای که خریداری می کنید ارزان تر باشد ، خطر بی ارزش آن بیشتر می شود.

چگونه اهرم گزینه محاسبه می شود؟

برای محاسبه میزان اهرم که با یک قرارداد گزینه خاص دریافت خواهید کرد ، ابتدا مقدار دلتا گزینه را تعیین کنید. سپس آن را با قیمت سهام ضرب کرده و آن را با قیمت گزینه برای دریافت اهرم یا لامبدا گزینه تقسیم کنید.

آیا گزینه های تماس از اهرم استفاده می کنند؟

بله ، استفاده از گزینه های تماس یکی از راه های استفاده از اهرم برای سرمایه گذاری در بورس است. هنگام خرید گزینه تماس ، می توانید 100 سهام سهام را با قیمت بسیار پایین تر از خرید آن 100 سهام به طور کامل کنترل کنید.

• ماشین حساب وام شخصی
• یک مشاور مالی چقدر هزینه دارد؟

این مقاله در ابتدا در Sofi. com ظاهر شد و توسط MediaFeed. org به صورت سندیکا شده بود.

ارتقاء CLAW: مشتری باید ظرف 30 روز از باز کردن حساب ، حساب سرمایه گذاری فعال خود را با حداقل 10 دلار تأمین کند. احتمال دریافت مشتری 1000 دلار 0. 028 ٪ است. شرایط و ضوابط کامل را ببینید.

اطلاعات ارائه شده به منظور ارائه مشاوره سرمایه گذاری یا مالی نیست. همچنین ، عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد.

تصمیمات سرمایه گذاری باید بر اساس نیازهای مالی خاص ، اهداف و مشخصات ریسک باشد. SOFI نمی تواند عملکرد مالی آینده را تضمین کند. خدمات مشاوره ای که از طریق Sofi Wealth ، LLC ارائه می شود. SOFI Securities ، LLC ، عضو FINRA / SIPC. SOFI Invest به سه سیستم عامل سرمایه گذاری و معاملاتی که توسط Social Finance ، Inc. و شرکت های وابسته به آن اداره می شوند ، اشاره دارد (در زیر شرح داده شده است). حساب های مشتری شخصی ممکن است مشمول شرایط قابل استفاده در مورد یک یا چند سیستم عامل زیر باشد.

1) سرمایه گذاری خودکار - پلت فرم سرمایه گذاری خودکار متعلق به SOFI Wealth LLC ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC ("SOFI Wealth") است. خدمات کارگزاری توسط Sofi Securities LLC ، یک فروشنده وابسته SEC و عضو FINRA/SIPC ، به Sofi Wealth LLC ارائه شده است ("SOFI Securities).

2) سرمایه گذاری فعال - پلت فرم سرمایه گذاری فعال متعلق به SOFI Securities LLC است. پاکسازی و حضانت کلیه اوراق بهادار توسط شرکت پاکسازی Apex ارائه شده است.

3) Cryptocurrency توسط Sofi Digital Assets ، LLC ، یک تجارت خدمات پول ثبت شده Fincen ارائه می شود.

برای افشای بیشتر مربوط به سیستم عامل های سرمایه گذاری SOFI که در بالا توضیح داده شد ، از جمله مجوز دولتی دارایی های دیجیتال SOFI ، LLC ، لطفاً به SOFI مراجعه کنید. نه نمایندگان مشاور سرمایه گذاری SOFI Wealth و نه نمایندگان ثبت شده اوراق بهادار SOFI برای فروش هر محصول یا خدماتی که از طریق هر بستر سرمایه گذاری SOFI فروخته می شوند ، جبران نمی شوند. اطلاعات مربوط به محصولات وام موجود در اینجا نباید به عنوان پیشنهاد یا پیش تعیین کننده برای هر محصول وام ارائه شده توسط Sofi Bank ، N. A تفسیر شود.

گزینه ها شامل خطرات ، از جمله خطر قابل توجهی از دست دادن و احتمال یک سرمایه گذار ممکن است کل مبلغ سرمایه گذاری شده در یک دوره زمانی کوتاه را از دست بدهد. قبل از شروع یک سرمایه گذار گزینه های معاملاتی ، آنها باید خود را با ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد آشنا کنند. ملاحظات مالیاتی با معاملات گزینه ها منحصر به فرد است ، سرمایه گذاران باید با مشاور مالیاتی خود مشورت کنند تا تأثیر مالیات خود را درک کنند.

صندوق های معاملاتی مبادله (ETF): سرمایه گذاران باید اطلاعات موجود در دفترچه را با دقت در نظر بگیرند ، که شامل اهداف سرمایه گذاری صندوق ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مربوطه است. شما می توانید یک دفترچه را از وب سایت شرکت صندوق یا از طریق خدمات مشتری از طریق ایمیل به آدرس investsupport@sofi. com بدست آورید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید. سهام ETF ها باید با قیمت بازار خریداری و فروخته شوند که می تواند از نظر ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) متفاوت باشد. بازده سرمایه گذاری مشمول نوسانات بازار است و سهام ممکن است در هنگام بازخرید ارزش اصلی آنها را کم و بیش ارزش داشته باشد. تنوع ETF در برابر ضرر محافظت نمی کند. ETF ممکن است به هدف سرمایه گذاری اعلام شده خود نرسد. تعادل مجدد و سایر فعالیت ها در صندوق ممکن است مشمول عواقب مالیاتی باشد.

سرمایه گذاری در یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) شامل ریسک قابل توجهی از جمله خطر ضرر است. علاوه بر این ، عوامل خطر مختلفی وجود دارد که باید هنگام سرمایه گذاری در IPO ، از جمله اما محدود به مدیریت ، بدهی قابل توجه و فقدان سابقه عملیاتی محدود شود. برای بحث جامع در مورد این خطرات ، لطفاً به بیانیه افشای خطر IPO Sofi Securities مراجعه کنید. IPO های ارائه شده از طریق اوراق بهادار SOFI توصیه ای نیستند و سرمایه گذاران باید دفترچه ارائه دهنده را با دقت بخوانند تا مشخص کنند که آیا یک پیشنهاد با اهداف سرمایه گذاری آنها ، تحمل ریسک و وضعیت مالی سازگار است.

پیشنهادات جدید به طور کلی تقاضای زیادی دارد و تعداد محدودی از سهام برای توزیع برای شرکت کنندگان در دسترس است. بسیاری از مشتریان ممکن است به سهام اختصاص نیافته و تخصیص سهم ممکن است به طور قابل توجهی کوچکتر از سهام درخواست شده در پیشنهاد اولیه مشتری (نشانگر علاقه) باشد. برای مراحل تخصیص SOFI لطفاً به روشهای تخصیص IPO مراجعه کنید.

*5. 25 ٪ وام بگیرید. استفاده از وام حاشیه به طور کلی برای سرمایه گذاران باتجربه مناسب تر در نظر گرفته می شود زیرا هزینه های اضافی و خطرات مرتبط با آن وجود دارد. در هنگام استفاده از حاشیه می توان بیش از سرمایه گذاری اولیه خود را از دست داد. لطفاً برای اطلاعات دقیق افشای اطلاعات به SOFI مراجعه کنید.

اطلاعات بیشتر از MediaFeed:

قوانین مالیات بر سرمایه گذاری هر سرمایه گذار باید بداند