استفاده از ATR هنگام معامله گزینه ها

اخیراً بسیاری از کاربران داستان هایی را درباره موفقیت هایی که با گزارش از پیش تعریف شده «خرید تماس های ارزان» به دست آورده اند، با من به اشتراک گذاشته اند. این گزارش در اسکنر ما قرار دارد. جزء اصلی در آن اسکنر فیلتر ATR است. بنابراین، فکر کردم می تواند فرصت خوبی باشد تا اطلاعات بیشتری در مورد فیلتر ATR در Option Samurai و نحوه استفاده از آن به اشتراک بگذارم.

ATR چیست؟

ATR یا میانگین محدوده واقعی یک شاخص تحلیل تکنیکال برای اندازه گیری نوسانات یک دارایی است. در اصل توسط J Welled Wilder برای کالاها توسعه داده شد، اما در بین تحلیلگران فنی محبوبیت پیدا کرده است و اکنون به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. هدف این اندیکاتور یافتن محدوده حرکت "واقعی" یک سهم برای ارزیابی نوسانات آن است.

محاسبه محدوده واقعی (TR) به صورت زیر است:

1. جریان زیاد فعلی پایین
2. بسته شدن دیروز - بالاترین فعلی (مقدار مطلق)
3. بسته شدن دیروز - فعلی پایین (مقدار مطلق)

ATR معمولاً میانگین 14 روزه مقدار TR است.

ATR یک اندازه گیری نوسانات سهام بر اساس عملکرد قیمت گذشته است. برای مثال، این اندازه گیری بسیار شهودی تر از انحراف استاندارد است.

استفاده از ATR هنگام معامله گزینه ها

یکی از مهم ترین ویژگی ها هنگام معامله گزینه ها، فرض نوسان دارایی است. وقتی از ATR استفاده می کنیم، می توانیم نوسانات را برای دارایی های مختلف استاندارد کنیم و معاملات سهام مختلف را با هم مقایسه کنیم، اگرچه سهام های مختلف نوسان متفاوتی دارند.

مثلا:

در مثال زیر می توانیم نتایج جستجو برای SPY، AAPL و GOOG را ببینیم.

• SPY نوسانات کمتری نسبت به این سهام دارد و می توانیم ببینیم که درصد ATR برای SPY 0. 58٪ است (این بدان معناست که میانگین حرکت روزانه SPY 0. 58٪ است.
• AAPL و GOOG از نظر درصد نوسانات مشابهی دارند~1. 4 درصد
• اگر ما فقط به نقطه سربه سر نگاه کنیم، می بینیم که نقطه BE برای SPY 0. 6٪ از قیمت فعلی است، در حالی که نقطه BE AAPL 1. 36٪ فاصله دارد و GOOG 0. 7٪ است.
• با این حال، وقتی نوسانات سهام را در نظر می گیریم، می بینیم که GOOG به احتمال زیاد از نقطه BE عبور می کند (محدوده روزانه GOOG 1. 4٪ و نقطه BE 0. 7٪ است - محدوده روزانه دو برابر نقطه سربه سر است).
• اگرچه AAPL Break-even 1. 36٪ و SPY BE 0. 6٪ است، وقتی نوسانات را در نظر می گیریم، می توانیم ببینیم که نقطه BE 1 ATR از هر دو سهام فاصله دارد.

این قدرت اصلی استفاده از ATR در اسکن گزینه است - استانداردسازی به شما امکان می دهد سهام مختلف و پارامترهای مختلف را مقایسه کنید و نوسانات را تنظیم کنید. از آنجایی که نوسانات را در نظر می گیرد، نسبت به معیارهای درصد معمولی برتری دارد.

نحوه استفاده از ATR در معاملات

ATR به ما این امکان را می دهد که نوسانات دارایی های مختلف را استاندارد کنیم و فاصله ها را در «واحدهای ATR» بررسی کنیم که به ما امکان مقایسه «سیب به سیب» از دارایی های مختلف را می دهد. ما می توانیم از آن به چند روش استفاده کنیم:

1. گزینه های ارزان قیمت را پیدا کنید

هنگامی که ما گزینه خرید می کنیم، حق بیمه اختیار معامله باید به اندازه ای باشد که حرکت بالقوه سهام را پوشش دهد، بنابراین فروشنده گزینه دارای حاشیه ایمنی کافی برای انتظار سود خواهد بود.

با استفاده از فیلتر «ATR VS Break-Even Point» می توانیم مطمئن شویم که حق بیمه ای که پرداخت می کنیم در مقایسه با نوسانات سهام نسبتاً کم است (در مثال بیشتر را ببینید). از آنجایی که نمی توانیم بیش از قیمتی که پرداخت کرده ایم ضرر کنیم، خرید گزینه های ارزان قیمت می تواند برتری واقعی در بازار در مقایسه با خرید سهام ایجاد کند.

2. اعتصاب مناسب برای فروش گزینه ها را انتخاب کنید

همچنین می توانیم از ATR برای یافتن اخطارهای مناسب برای فروش استفاده کنیم. با استفاده از ATR می توانید اخطارهایی را پیدا کنید که N مقدار «واحد ATR» از قیمت فعلی هستند. این به این معنی است که فاصله به نوسانات سهام بستگی دارد - هر چه سهام بی ثبات تر باشد، اعتصاب دورتر خواهد بود.

با استفاده از فیلتر «ATR vs Strike» به راحتی می توانید اعتصاب هایی را پیدا کنید که X مقدار واحدهای ATR از قیمت فعلی فاصله دارند. این باعث صرفه جویی در وقت شما می شود و به شما امکان می دهد معاملات مختلف را برای سهام و ETF های مختلف مقایسه کنید.

3. منطقه سود گسترده

هنگام معامله با Iron Condors می توانید مطمئن شوید که "منطقه سود" کندور آهنی آنچه شما به دنبال آن هستید را پوشش می دهد. 3 فیلتر وجود دارد که می توانید استفاده کنید:

این فیلترها هنگام اسکن کردن کندورهای آهنی کنترل بیشتری به شما می دهند، زیرا می توانید فاصله تا نقطه سربه سر بالا، نقطه سربه سر پایین و عرض کل منطقه سود را کنترل کنید - همه در "واحدهای ATR" (نمونه های زیر را ببینید. برای استفاده).

4. از موتور سناریوی ما برای دیدن آینده تجارت استفاده کنید

موتور سناریوی ما به شما امکان می دهد کل بازار را با فرض یک سناریوی آینده اسکن کنید. به عنوان مثال، اگر همه دارایی ها 10 درصد ریسک داشته باشند یا با یک انحراف استاندارد سقوط کنند یا اگر همه سهام به قیمت هدف تحلیلگران خود برسند، می توانید بهترین معاملات را پیدا کنید. اطلاعات بیشتر را در پایگاه دانش ما بخوانید. برخی از موارد استفاده عبارتند از:

1. بهترین گزینه ها را برای پوشش سبد سهام خود پیدا کنید
2. اگر این سناریو اتفاق بیفتد، معاملات را بر اساس سودآورترین آنها مرتب کنید
3. بهترین موقعیت متناسب با دیدگاه خود را پیدا کنید (به عنوان مثال، طلا به دلیل چاپ پول 10٪ افزایش می یابد)
4. تماس ها/مجموعه هایی را پیدا کنید که ارزششان افزایش پیدا کند
5. و خیلی بیشتر.

مثال 1: گزینه های هفتگی را پیدا کنید که ارزش آنها افزایش می یابد

با استفاده از موتور سناریو و نقطه داده ATR ، می توانید در صورت حرکت سهام 1 ATR (یا بیشتر) تماس هایی را پیدا کنید که در ارزش آن مورد بررسی قرار می گیرند.

برای استفاده از آن ، یک اسکن جدید تهیه کنید و تماس طولانی (یا طولانی) را انتخاب کنید. در موتور سناریو تنظیم کنید که می خواهید 1 Atr Up و فقط معاملات سودآور را در ستون PL مشاهده کنید. سپس ما باید رتبه IV ، نقدینگی ، حداکثر از دست دادن و فاصله را تا نقطه شکست تنظیم کنیم تا از نظر ما در مورد بازار متناسب باشد.

وقتی اسکن را اجرا می کنیم ، می توانیم بر اساس ستون مرتب شویم و گزینه هایی را که بیشترین صعود دارند ، مشاهده کنیم.

ما اسکن از پیش تعریف شده و مقالات پایه دانش برای کمک به شما در شروع کار داریم. اینجا بخوانید:

• موتور سناریو
• گزینه های هفتگی که در مورد استفاده از ارزش منفجر می شوند
• اسکن از پیش تعریف شده برای گزینه های تماس که در ارزش منفجر می شوند
• اسکن از پیش تعریف شده برای گزینه هایی که در ارزش منفجر می شوند

مثال 2: استفاده از ATR هنگام خرید تماس

در بخش Premefind ما می توانید اسکنر "خرید ارزان قیمت" را پیدا کنید. ما در یک پست وبلاگ قبلی بحث کردیم.

این فیلتر به دنبال خرید تماس هایی است که بیش از 15 روز برای انقضا داشته باشد ، حداکثر از دست دادن کمتر از 5 ٪ در مقایسه با خرید سهام (به عنوان یک توقف از دست دادن) و یکنواختی حتی کمتر از 3 ٪ است (یعنی اگر سهامبا انقضا 3 ٪ افزایش می یابد و موقعیت سودآور است.

مهمترین قسمت های این اسکن هیچ سود سهام (که قیمت را پایین می آورد) نیست و ATR باید 3 برابر نقطه شکست (ATR vs Be Point) باشد. این احتمال افزایش بیش از نقطه شکست و نشان دادن سود را افزایش می دهد.

برخی از ایده های بیشتر در مورد چگونگی ادغام این در تجارت خود:

1. شما می توانید با توجه به "ارزانترین" فرصت ها را با ATR VS مرتب کنید
2. برای دیدن این ستون داده در نتایج خود می توانید ATR vs Be را به لیست های تماشا خود اضافه کنید.
3. می توانید مقدار را از 3 به مقدار بالاتر یا پایین تر در صفحه های خود تغییر دهید تا نتایج خود را بهتر تنظیم کنید.

به گزینه سامورایی بروید و اکنون آن را برای خودتان امتحان کنید

مثال 3: استفاده از ATR هنگام فروش کاندور آهن

Condors Iron یک استراتژی بسیار محبوب است. این امکان را به کاربران می دهد تا از پوسیدگی زمان گزینه ها لذت ببرند (احتمال سود را افزایش می دهد) ، در حالی که از تجارت محدود ریسک بهره مند می شوند.

در این مثال ، ما از فیلتر Condor Iron خود برای بررسی همه ترکیبات ممکن (صدها میلیون ترکیب گزینه) استفاده خواهیم کرد و بهترین کاندورهای آهن (IC) را پیدا می کنیم که متناسب با کرتیریه ما باشد.

در زیر نتایج کاندورهای آهنی وجود دارد که:

• Up to 30 days to expiration, any IV rank and total option volume>5000
• سود IC بالاتر از 200 دلار است ، ضرر زیر 5000 دلار است و ارزش پیش بینی شده سودآور است
• ما اقدامات ATR را اضافه کردیم: نقطه شکست حتی در بالا باید بیش از 1 ATR باشد ، در زیر باید بیش از 2 ATR باشد و کل دامنه باید بیش از 5 ATR باشد.
• ما همچنین درصد ATR را برای مقایسه به جدول اضافه کردیم.

این جدول نتایج متنوعی را با نوسانات مختلف به ما نشان می دهد. ما می توانیم استراتژی هایی را انتخاب کنیم که به بهترین وجه با معیارهای خطر ما متناسب باشد.

مثلا:

• تجارت NTES حدود 21 ٪ منطقه سود دارد. حدود 10 ٪ از هر طرف. ارزش مورد انتظار 302 دلار است که به ما می آموزد که این تجارت از احتمال سود بالایی برخوردار است. هنگام تجزیه و تحلیل این تجارت در واحدهای ATR: می بینیم که Break Evens 3 ATR در صعود و 2. 5 ATR در روند نزولی است.
• با توجه به تاریخ درآمد ، CMG اجازه می دهد تا محدوده سود 9 ATR باشد. 5 ATR در صعود و تقریباً 4 ATR در نزولی. ارزش پیش بینی شده 248 دلار و احتمال سود 73 ٪ است (اما این آمار به دلیل رویداد درآمدی قبل از انقضا ، کمرنگ شده است (بنابراین این تجارت برای همه نیست)

برخی از ایده های بیشتر در مورد چگونگی ادغام این در تجارت خود:

1. می توانید با اقدامات ATR مرتب شوید تا مطمئن شوید که حاشیه ایمنی کافی دارید (یا در صورت خرید Straddle حاشیه ای ندارید)
2. شما می توانید نتایج را برای داشتن بیش از x مقدار ATR و رتبه بالا IV محدود کنید

خلاصه

ATR یک اندازه گیری فنی از نوسانات یک دارایی است. ما در تلاش برای مقایسه معاملات مختلف در دارایی ها با نوسانات مختلف از آن در معاملات گزینه ها استفاده می کنیم. استفاده از ATR به جای اندازه گیری درصد عادی به ما کمک می کند تا در زمان صرفه جویی در وقت خود را صرفه جویی کنیم زیرا می توانیم تجزیه و تحلیل خود را بر روی بهترین معاملات (ریسک-عاقلانه) متمرکز کنیم در حالی که این واقعیت را در نظر می گیریم که سهام مختلف دارای نوسانات متفاوتی است.

هنگام فروش گزینه ها ، ما به دنبال فروش گزینه هایی هستیم که بیشترین "واحدهای ATR" را از قیمت فعلی دارند.

هنگام خرید گزینه ها ، ما به دنبال خرید گزینه هایی هستیم که نزدیکترین قیمت باشد (ATR-Units-Wide) و ما این کار را با مقایسه ATR با نقطه شکست انجام می دهیم و از ATR می خواهیم تا حد ممکن در مقایسه باآی تی.

(این مقاله در ابتدا در دسامبر 2017 منتشر شد و از آن زمان به روز شد)