صندوق های فهرست: معنی ، کار و مزایا

ساخت وبلاگ

وجوه متقابل به یک کلمه کلیدی در صنعت مالی تبدیل شده است ، و همه در تلاشند تا بهترین صندوق متقابل را برای سرمایه گذاری پیدا کنند ، یکی که بیشترین بازده را در ضمن کمترین ریسک فراهم می کند.

این وجوه به هیچ وجه مشهور نیستند. آنها یک روش عالی برای سرمایه گذاری و بهره مندی از امور مالی شما هستند. با این حال ، اگر شما در صندوق های متقابل تازه کار هستید و چیزی در مورد آنها نمی دانید ، ابتدا باید آنها را مطالعه کنید زیرا "وجوه متقابل در معرض خطرات بازاریابی قرار می گیرد".

این مقاله در مورد یکی از این صندوق های متقابل است که روند سرمایه گذاری را ساده کرده است. صندوق های شاخص نوعی صندوق متقابل است که در اولویت تنوع در سرمایه گذاری های آنها قرار دارد. البته این برای درک پیچیدگی های صندوق کافی نیست. در نتیجه ، ما به عمق می رویم و همه چیز را می آموزیم که در مورد صندوق های شاخص بدانید.

صندوق های فهرست چیست ?

یک صندوق شاخص نوعی صندوق متقابل یا صندوق مبادله ای (ETF) است که در یک نمونه کارها سرمایه گذاری می کند که برای آینه یا مطابقت با اجزای شاخص بازار مالی طراحی شده است.

به عبارت دیگر ، با این صندوق ، سرمایه گذاران تلاش می کنند تا پول خود را بر روی انواع کلاس های دارایی مانند حقوق صاحبان سهام ، بدهی ، املاک و مستغلات ، طلا و غیره توزیع کنند تا ریسک را کاهش دهند. برخی از سرمایه گذاران در کلیه دارایی های موجود در یک شاخص بازار شرکت می کنند ، در حالی که برخی دیگر به سادگی در انتخاب آن اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاری در بازار یک شرکت غالباً توسط شاخص های بازار مورد استفاده قرار می گیرد تا تعیین کند که اوراق بهادار در این شاخص چقدر وزن خواهد داشت. ارزش کل سهام یک شرکت با سرمایه گذاری در بازار آن اندازه گیری می شود.

مقدار کل با ضرب قیمت سهم توسط تعداد سهام برجسته محاسبه می شود. اوراق بهادار که دارای ارزش سرمایه در بازار بالاتری هستند ، درصد بیشتری از ارزش کلی فهرست را در یک شاخص با وزن در بازار به خود اختصاص می دهند. در اینجا نحوه کار این صندوق ها آمده است

صندوق های فهرست چگونه کار می کنند ?

اصطلاح "نمایه سازی" به نوعی از مدیریت صندوق منفعل اشاره دارد. به جای انتخاب فعال سهام و زمان بندی بازار - یعنی تصمیم گیری در مورد اوراق بهادار برای سرمایه گذاری و چه زمانی آنها را خریداری و فروش می کند - یک مدیر نمونه کارها صندوق یک نمونه کارها را ایجاد می کند که دارایی های آن از یک شاخص خاص تقلید می کند.

این تئوری این است که با تکرار مشخصات شاخص - بازار سهام به عنوان یک کل یا بخش گسترده ای از آن - این صندوق قادر خواهد بود تا با عملکرد خود برابر شود.

پرتفوی صندوق های فهرست فقط هنگامی که شاخص های معیار آنها تغییر می کنند ، به میزان قابل توجهی تغییر می کنند. اگر صندوق از یک شاخص وزنی پیروی کند ، مدیران می توانند درصد اوراق بهادار مختلف را تنظیم کنند تا وزن مشارکت آنها در معیار را به صورت سه ماهه منعکس کنند. وزنه برداری مکانیسمی برای متعادل کردن تأثیر هر موقعیت در یک شاخص یا نمونه کارها است.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک صندوق شاخص در حال ردیابی شاخص NSE Nifty است. بنابراین ، این صندوق 50 سهام در سبد سهام خود را به نسبت های مشابه خواهد داشت ، یک فهرست می تواند شامل ابزارهای مربوط به سهام و عدالت به همراه اوراق قرضه باشد. صندوق شاخص تضمین می کند که در کلیه اوراق بهادار که شاخص دنبال می کند ، سرمایه گذاری کند.

مزایای صندوق های فهرست:

در زیر مزایای صندوق های شاخص است که می توان در این زمینه سرمایه گذاری کرد:

صندوق های شاخص هزینه های مدیریتی کم دارند:

از آنجا که یک صندوق شاخص معیار اصلی خود را تکرار می کند ، به تیم بزرگی از کارشناسان تحقیق نیاز ندارد تا به مدیران صندوق در انتخاب بهترین سهام کمک کنند. علاوه بر این ، هیچ تجارت فعال سهام وجود ندارد. همه این متغیرها به هزینه مدیریت پایین صندوق شاخص کمک می کنند.

وجوه شاخص برای مدیریت آسانتر است:

مدیریت صندوق های شاخص آسان تر است زیرا مدیران صندوق ها برخلاف سایر وجوهی که کاملاً به عملکرد مدیر صندوق متکی هستند ، نگران نحوه عملکرد شرکت های شاخص در بازار نیستند. تمام مدیر صندوق باید انجام دهد این است که به طور مرتب نمونه کارها را تغییر دهید.

مزایای مالیاتی در صندوق های فهرست وجود دارد:

از آنجا که صندوق های شاخص به طور منفعلانه مدیریت می شوند ، آنها اغلب گردش مالی کم یا تعداد کمی از معاملات انجام شده توسط مدیریت صندوق هر سال دارند. از آنجا که معاملات کمتری وجود دارد ، توزیع سود سرمایه کمتری به Unitholders وجود دارد.

صندوق های شاخص قرار گرفتن در معرض بازار گسترده را فراهم می کنند:

این نمونه کارها در تمام بخش ها و سهام متنوع می شوند که پول به نسبت معادل یک فهرست سرمایه گذاری می شود. در نتیجه ، یک سرمایه گذار ممکن است از یک صندوق شاخص واحد برای گرفتن بازده احتمالی در بخش بزرگتر بازار استفاده کند.

هیچ تعصب در هنگام سرمایه گذاری در صندوق شاخص وجود ندارد:

صندوق های شاخص به روشی که خودکار و تنظیم شود سرمایه گذاری می کند. یک دستورالعمل اعلام شده مبلغی که باید در صندوق های شاخص دارایی های مختلف سرمایه گذاری شود به مدیر صندوق داده می شود. این قضاوت و تعصب انسان را از تصمیمات سرمایه گذاری حذف می کند.

مضرات صندوق های شاخص:

صندوق های شاخص ، مانند هر سرمایه گذاری دیگر ، برخی از ریسک ها را دارند. یک صندوق شاخص در معرض همان خطرات اوراق بهادار است که شاخصی را که نظارت می کند ، تشکیل می دهد. در زیر عوامل خطر درگیر در صندوق های فهرست وجود دارد:

هنگامی که نوبت به کاهش قیمت در اوراق بهادار موجود در شاخص می رسد ، یک صندوق شاخص ممکن است انعطاف پذیری کمتری نسبت به صندوق غیر شاخص داشته باشد.

این امکان وجود دارد که یک صندوق شاخص دقیقاً با معیار خود مطابقت نداشته باشد. به عنوان مثال ، یک صندوق فقط می تواند در زیر مجموعه ای از اوراق بهادار در یک شاخص بازار سرمایه گذاری کند ، این بدان معنی است که عملکرد صندوق کمتر از این فهرست آینه می شود.

هزینه ها و مخارج ، هزینه های معاملاتی و ردیابی اشتباهات ممکن است یک صندوق شاخص را به سمت پایین معیار خود سوق دهد.

چه کسی باید در صندوق شاخص سرمایه گذاری کند ?

صندوق های شاخص برای افرادی که مایل به سرمایه گذاری بدون هیچ گونه خطری هستند مناسب است. وجوه متقابل باید بر اساس افق سرمایه گذاری شخص ، اهداف و تحمل ریسک انتخاب شود.

صندوق های شاخص نیازی به تحقیق و نظارت قابل توجهی ندارند ، بنابراین اگر می خواهید در سهام سرمایه گذاری کنید اما نمی خواهید خطرات مرتبط با صندوق های سهام عدالت را به طور فعال مدیریت کنید ، یک صندوق شاخص Nifty یا Sensex انتخاب خوبی است.

در اینجا برخی از مواردی که باید قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص ، همراه با مزایا و معایب باید در نظر بگیرید.

تحمل خطر:

صندوق های شاخص از آنجا که آنها یک شاخص خاص بازار را ردیابی می کنند ، در برابر خطرات و نوسانات مربوط به سهام آسیب پذیر نیستند. سرمایه گذاری در صندوق های شاخص برای به دست آوردن بازده بهینه در یک بازار در حال افزایش ، یک ایده خارق العاده است.

با این حال ، در طی رکود بازار ، ممکن است اوضاع ناخوشایند شود زیرا صندوق های شاخص تمایل به از دست دادن ارزش دارند. در نتیجه ، داشتن ترکیبی از صندوق های شاخص فعال و منفعلانه مدیریت شده در نمونه کارها همیشه ایده خوبی است.

بازگشت:

هدف از صندوق های شاخص مطابقت با عملکرد شاخص بازار است که آنها پیگیری می کنند. آنها بر خلاف وجوه فعال مدیریت شده تلاش نمی کنند از این معیار بهتر عمل کنند. با این حال ، با توجه به مشکلات ردیابی ، نتایج ارائه شده ممکن است همیشه با نتایج شاخص زیربنایی مطابقت نداشته باشد. اگر اشتباهات متوسط باشد ، صندوق فهرست عملکرد بهتری خواهد داشت.

افق سرمایه گذاری:

صندوق های فهرست می توانند در یک دوره زمانی کوتاه نوسانات زیادی داشته باشند. اگر نوسانات به اندازه کافی طولانی باقی بماند ، ممکن است سود سرمایه گذاری شما را به طور متوسط کاهش دهد. در نتیجه ، صندوق های شاخص برای سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی مناسب است.

هزینه سرمایه گذاری:

در مقایسه با وجوه فعال مدیریت شده ، صندوق های شاخص اغلب نسبت هزینه کمتری دارند. این به این دلیل است که صندوق های شاخص برای تهیه یک استراتژی سرمایه گذاری به مدیر صندوق نیازی ندارند. با این وجود باید تأکید کرد که حتی یک صندوق با نسبت هزینه پایین تر می تواند بازده بیشتری را ارائه دهد.

خلاصه:

به طور خلاصه ، صندوق های شاخص صندوق های متقابل کم خطر هستند که تحت تأثیر فعالیت یک مدیریت صندوق بی تأثیر نیستند و بازده های عموماً با گذشت زمان ارائه می دهند. از آنجا که این یک سرمایه گذاری منفعل است ، مدیریت صندوق صرفاً ضمن ساخت نمونه کارها صندوق ، این فهرست را کپی می کند و تلاش می کند تا آن را در همه زمان ها همگام سازی کند.

در حالی که مدیریت غیرفعال برای درک ساده تر است ، ردیابی عدم صحت به این معنی است که صندوق همیشه بازده مشابهی را ارائه نمی دهد. از آنجا که معمولاً نگه داشتن اوراق بهادار شاخص به همان نسبت دشوار است ، ردیابی عدم دقت توسعه می یابد و صندوق در نتیجه هزینه های معامله را متحمل می شود.

با وجود خطای ردیابی ، صندوق های شاخص برای افرادی که نمی خواهند ریسک سرمایه گذاری در صندوق های متقابل یا سهام فردی را ندارند ، مناسب است اما هنوز می خواهند از قرار گرفتن در معرض بازار بهره مند شوند.

این وبلاگ تمام جنبه های خوب و بد صندوق های شاخص را طی می کند ، که می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در این صندوق متقابل کمک کند.

فارکس وکسب درامد...
ما را در سایت فارکس وکسب درامد دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : آرش اصل زاد بازدید : 44 تاريخ : جمعه 11 فروردين 1402 ساعت: 16:32