کمک به کارآفرینان در گوشه و کنار: به حداقل رساندن مالیات و بهینه سازی نقدینگی در طی یک راه اندازی

به عنوان یک بنیانگذار یا اجرایی در یک شرکت نوپا ، می دانید که نقدینگی برای برنامه ریزی مالی شخصی شما مهم است. شما همچنین به احتمال زیاد می دانید که مالیات بر یک رویداد نقدینگی می تواند برای یک بنیانگذار یا اجرایی راه اندازی قابل توجه باشد ، اما ممکن است شما متوجه نشوید که چگونه این جزئیات ممکن است بر شما تأثیر بگذارد.

استراتژی هایی برای به حداکثر رساندن نقدینگی نسبت به زندگی شرکت نوپا ، در حالی که کاهش قرار گرفتن در معرض مالیات اغلب توسط کارآفرینان کاملاً درک نشده یا اجرا نمی شود. اما در صورت انجام درست ، آنها می توانند ضمن حداکثر رساندن بازده ، به کاهش قرار گرفتن در معرض مالیات در میلیون ها دلار بالقوه کمک کنند.

با در نظر گرفتن "نگاه کردن به گوشه" از یک رویداد نقدینگی معمولی ، در اینجا نحوه کمک به به حداقل رساندن مالیات و بهینه سازی نقدینگی با اجرای چند استراتژی کلیدی آورده شده است.

نحوه کمک به به حداقل رساندن مالیات

سه روش مهم برای به حداقل رساندن مالیات در جاده وجود دارد و همه آنها محدودیت و محدودیت زمانی دارند. اگر در مراحل شروع کار هستید ، استفاده از این استراتژی ها را در نظر بگیرید ، زیرا مزایا ممکن است با گذشت زمان قابل توجه و تحقق یابد.

1. وضعیت معافیت QSBS

برای بنیانگذاران و مدیران ، درک پیامدهای معافیت سهام مشاغل کوچک واجد شرایط می تواند ارزشمندترین اطلاعاتی باشد که در مورد سهام خود و پیامدهای مالیاتی آنها دارید. در سطح بسیار بالایی ، این می تواند به معنای صرفه جویی در تمام مالیات بر درآمد فدرال در ده میلیون اول سود و بسته به وضعیتی باشد که در آن قرار دارید ، ممکن است به معنای پس انداز مالیات های دولتی باشد. با توجه به اینکه ساختار شرکت در زمان کسب سهم یک قطعه اساسی از این قانون است ، کارآفرینان ممکن است قبل از شروع یک شرکت در مورد جوانب مثبت و منفی استفاده از LLC ، S-CORP یا C- ، با حسابدار خود بحث و گفتگو کنندساختار Corp. برای شرکت هایی که به عنوان LLC تأسیس شده اند ، ممکن است ارزشمند باشد که زودتر انتقال به C-CORP را در نظر بگیرید تا صلاحیت QSBS را که در دسترس LLC ها نیست ، شروع کند. قبل از هر واقعه نقدینگی ، می توان زمان لازم را برای داشتن یک حسابدار تأیید کرد که سهام در جدول کلاه واجد شرایط است و چه زمانی مارک 5 ساله را برآورده می کند. همچنین درک برخی از راه هایی که می توانید با استفاده از اعتماد ، معافیت 10 میلیون دلاری را افزایش دهید ، بسیار مهم است.

مطالعه موردی: بیایید بگوییم که شما یک شرکت را تأسیس کرده اید و 2 میلیون سهم دارید که شما به طور کامل و 200،000 سهم که به اعتماد غیرقابل برگشت برای فرزندان خود هدیه داده اید و تمام سهام آن به مدت 6 سال است. با این حال ، این شرکت در ابتدا به عنوان LLC تأسیس شد و فقط 4 سال پیش به دور A بودجه تبدیل شد. اخیراً توسط یک شرکت بزرگ معامله شده عمومی که مایل به خرید این شرکت با 10 دلار برای هر سهم است ، به شما نزدیک شده است. متأسفانه ، اگر شرکت را برای تمام پول نقد بفروشید ، در کل مبلغ فروش مشمول سود سرمایه خواهید بود. با این حال ، از آنجا که سهام شما واجد شرایط معافیت QSBS تنها پس از 5 سال مالکیت به عنوان C-CORP است ، شما به دنبال جایگزینی برای معامله تمام نقدی هستید. همانطور که با خریدار مشورت می کنید ، می دانید که آنها مایل به انجام معامله به عنوان نیم پول نقد و نیمی از سهام هستند. این می تواند از دیدگاه مالیاتی برای شما یک مزیت مهم باشد. بخش نقدی فروش شما هنوز با نرخ LTCG فدرال مالیات می شود. با این حال ، با فرض اینکه شما بخش معاملات سهام را برای 1 سال دیگر نگه دارید تا به نیاز 5 ساله تحت عنوان QSBS برآورده شود ، این بخش از درمان ترجیحی QSBS تا قیمت در زمان کسب و سود LTC در هرگونه افزایش افزایشی دریافت می کند. علاوه بر این ، Trust درمان ترجیحی QSBS را با 1،000،000 دلار نیز دریافت می کند ، که در زمان کسب و سود LTC در هرگونه افزایش افزایشی قرار گرفته است.

2. بنیانگذاران سهام را ترجیح می دهند (سهام FF سهام)

کارآفرینان همچنین ممکن است بخواهند با استفاده از بنیانگذاران سهام را برای بخشی از مالکیت خود در نظر بگیرند. این نوع سهام مشترک توانایی منحصر به فرد برای تبدیل به ترجیح فروش را دارند و از این طریق به بنیانگذار اجازه می دهد تا یک ارزش ترجیحی را برای آنها دریافت کند. برای استفاده از این نوع سهام ، جوانب مثبت و منفی زیادی وجود دارد. اگرچه می تواند نقدینگی را در یک رویداد ثانویه آسان تر کند ، اما ممکن است دریافت دور اولیه بودجه از یک پشتیبان نهادی را دشوارتر کند. این شرکت همچنین می تواند تأثیر خود را بر 409 (الف) ارزیابی کند زیرا این شرکت رشد می کند زیرا ممکن است این موارد به عنوان یک کلاس جداگانه از سهام رفتار شود ، بنابراین درک پیامدهای قبل از استفاده از آنها مهم است. آنها اغلب توسط کارآفرینان مکرر استفاده می شوند که غالباً زمان ساده تر برای افزایش سرمایه دارند.

3. استفاده از انتخابات 83 (ب)

بخش 83 (ب) قانون درآمد داخلی به صاحبان املاک در معرض خطر قابل توجهی از توقیف برای پرداخت مالیات قبل از انتشار محدودیت ها اجازه می دهد. این مزیت می تواند برای دارندگان گزینه سهام که قادر به استفاده زود هنگام از گزینه های خود هستند ، قابل توجه باشد. انتخاب گزینه ها قبل از انتخاب و تشکیل انتخابات 83 (ب) به دارنده اجازه می دهد تا مالیات بر درآمد عادی را برای گسترش بین قیمت اعتصاب و ارزیابی فعلی 409A در زمان ورزش بپردازد ، به جای پرداخت مالیات بعداً در ورزش/جلیقهتاریخ گسترش تئوری افزایش یافته است. مهمترین نتیجه این انتخابات در صورت افزایش قیمت سهام است ، می توانید با تغییر به سود سرمایه بلند مدت و دور از درآمد عادی ، مقدار زیادی را پس انداز کنید (در حال حاضر اختلاف 17 ٪ در حداکثر نرخ مالیات بر درآمد فدرال)بشرالبته خطر این است که ارزش سهام ممکن است با گذشت زمان کاهش یابد و در نتیجه باعث از بین رفتن اصلی و پرداخت بیش از حد مالیات شود. مهمترین این است که انتخابات 83 (ب) باید طی 30 روز از تمرین گزینه (فقط سهام غیرقانونی) انجام شود و به IRS ارسال شود. به عبارت ساده ، این مالیات بر درآمد عادی شما را به تاریخ تمرین بر خلاف تاریخ وثیقه در هنگام افزایش ارزش سهام افزایش می دهد.

مطالعه موردی: در اینجا نحوه انتخابات 83 (ب) در اینجا آمده است. به شما 200،000 گزینه با قیمت کمک هزینه 0. 02 دلار داده می شود و بلافاصله کمک مالی کامل را انجام می دهید و 4000 دلار برای هزینه سهام پرداخت می کنید. شما برای انتخابات 83 (ب) در طی 30 روز از تمرین ثبت نام می کنید و از آنجا که گزینه ها با ارزش بازار عادلانه فعلی اعطا شده است ، سود ضمنی 0 دلار است ، بنابراین هیچ مالیات موظف نیست. شما اکنون تا زمان فروش سهام از پرداخت مالیات عاری هستید. بیایید فرض کنیم سهام در زمان فروش 6. 00 دلار ارزش دارد و شما متوجه سود 1،196،000 دلار می شوید. اگر منتظر استفاده از سهام تا زمان فروش بودید ، مالیات بر درآمد عادی فدرال شما (با بالاترین براکت در سال 2020) 442،520 دلار به علاوه NIIT ، تأمین اجتماعی قابل اجرا و مالیات دولت و محلی قابل اجرا بوده است). با در نظر گرفتن انتخابات 83 (ب) ، مالیات احتمالی فدرال LTCG شما 239. 200 دلار خواهد بود ، در نتیجه 203،320 دلار در مالیات های فدرال پس انداز می کنید.

علاوه بر بهره مندی از انتخابات زودهنگام و انتخابات 83 (ب) ، کارآفرینان با استفاده از سهام که واجد شرایط QSB هستند ، می توانند به طور بالقوه مالیات فدرال را برای آن سهام پرداخت کنند.

بهینه سازی نقدینگی

علاوه بر بدهی های مالیاتی ، باید هنگام استفاده از گزینه های خود جریان نقدی را در نظر بگیرید. در حالی که به احتمال زیاد شما در یک استارتاپ به همان میزان که در یک کار در یک شرکت بزرگ می خواهید درآمد کسب نکنید و جریان پول نقد شما ممکن است کاملاً محدود باشد ، راه هایی وجود دارد که می توانید نقدینگی را بزنید.

این ابزارها می توانند بدون تأثیرگذاری بر اهداف نقدینگی بلند مدت شما ، پول نقد ایجاد کنند:

• از شرکت خود وام بگیرید. این وام ها ممکن است ارزان ترین باشند اما از پول نقد استفاده می کنند که در غیر این صورت ممکن است بخواهید برای رشد تجارت استفاده کنید. با این حال ، اگر وام برای خرید گزینه ها استفاده شود ، پول نقد پس از ورزش به شرکت باز می گردد.
• از شرکت خود بخواهید برخی از سهام خود را خریداری کند. توجه: برخی از بازخریدها به طور بالقوه می توانند برخی از خریدهای سهام را از درمان QSBS رد کنند. به طور خاص ، بازپرداخت بیش از 5 ٪ از ارزش کل سهام برجسته شرکت در طی یک سال (یا قبل یا بعد از آن) خرید سهام ، آن را از درمان QSBS رد می کند.
• با فرض اشتیاق خریداران علاقه مند ، نقدینگی را از طریق بازار ثانویه با افزایش دور به دست می آورد.
• وام های شخص ثالث ، این ممکن است از طریق بانک ها یا انواع دیگر وام دهندگان باشد
• نقدینگی از طریق سایر دارایی های متعلق به آن ، مانند خط سهام خانه یا خط اعتباری مبتنی بر اوراق بهادار.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که بسته به نحوه فروش سهام از طریق معامله ثانویه ، عواقب مالیاتی می تواند به شدت متفاوت باشد. به طور کلی ، اگر سهام توسط شرکت با قیمتی که از ارزیابی 409 (الف) فراتر رود ، خریداری می شود ، ارزش اضافی نسبت به ارزش 409 (الف) معمولاً به عنوان درآمد عادی رفتار می شود. این را با فروش سهام به طور مستقیم به شخص ثالث که سهام آنها احتمالاً تحت درمان با LTCG قرار دارد ، تضاد کنید. در هر دو مورد ، QSB ممکن است قابل اجرا باشد و قبل از رویداد ثانویه باید با CPA شما مورد بحث قرار گیرد.

در حالی که مراحل اولیه یک استارتاپ ممکن است فرصت های نقدینگی محدودی داشته باشد ، وقتی به مرحله میانی منتهی به یک رویداد نقدینگی می رسید ، زمان آن رسیده است که به روشی جدید به فکر ثروت خود باشید. باز هم ، همانطور که در گوشه و کنار به رویداد خود نگاه می کنید ، در نظر بگیرید که چگونه ارزش خالص آینده شما در حال تغییر است - شاید به طور قابل توجهی - و باید برنامه ریزی را در مورد این نقدینگی در نظر بگیرید و یک برنامه مالی کامل را طراحی کنید که از اهداف شما پشتیبانی کند:

• آیا شما نیاز به برنامه ریزی برای نیازهای خانوادگی مانند مدرسه خصوصی ، کالج و شاید عروسی دارید؟
• آیا برای بازنشستگی آینده آماده هستید؟غالباً کارآفرینان از این امر غافل می شوند اما باید از نقدینگی استفاده کنند تا برنامه ای در آن قرار بگیرند.
• آیا در سایر راه اندازی ها یا صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری خواهید کرد؟
• آیا شما یک شرکت جدید را راه اندازی خواهید کرد و آیا از نظر مالی آماده می شوید تا دوباره حقوق و دستمزد کاهش یابد؟

از این سؤالات استفاده کنید تا اطمینان حاصل کنید که هنگام بهینه سازی نقدینگی قبل از رویداد ، رویدادهای مهم آینده را در نظر می گیرید. این زمان درگیر شدن با یک حرفه ای است که برنامه ریزی را که باید برای آماده سازی آماده کنید ، درک می کند.

IPO در آینده؟

مرحله پس از تأمین اعتبار همه گل سرخ است ، درست است؟در حالی که اکنون نقدینگی کمتر مورد توجه قرار می گیرد ، درک بسیاری از محدودیت های نقدینگی که به وجود می آید ، مهم است. اول ، شما باید با محدودیت های قفل مقابله کنید که به طور معمول شما را از فروش هر سهام به مدت 6 ماه پس از پیشنهاد اولیه محدود می کند. سپس ویندوزهای معاملاتی وجود دارد که باید با آنها مقابله کنید ، در نتیجه نقدینگی خود را در مواقع گاه به گاه که می توانید بفروشید یا نیاز به اجرای یک برنامه 10B5-1 را محدود کنید. سرانجام ، اگر به نظر می رسد که یک افسر بخش 16 باشید ، تمام معاملات شما به صورت عمومی ثبت می شود. این شما را به افزایش دقیق هر بار که می فروشید و فشار بیشتری برای نگه داشتن سهام خود افزایش می دهد.

اگرچه پیش بینی دقیقاً چگونه واقعه نقدینگی استارتاپ شما پیش بینی می شود ، غیرممکن است ، مهم است که برخی از رویدادهای آینده را در نظر بگیرید و از مشکلات غیر ضروری مالیات و جریان نقدی جلوگیری کنید. SVB Private Bank در کنار مشاور مالیاتی شخصی و تیم حقوقی شما برای کمک به شما در برنامه ریزی برای به حداقل رساندن بدهی های مالیاتی و مدیریت نقدینگی ، مهم نیست که در این روند قرار داشته باشید.