Defi Deep Dive-تجزیه و تحلیل زنجیره ای و defi

به اصطلاح "تجزیه و تحلیل در زنجیره" یک زمینه نوظهور در Crypto است که برای کمک به معامله گران برای تقویت استراتژی های خود طراحی شده است. با استفاده از اطلاعاتی که در Blockchain عمومی یافت می شود ، تحلیلگران زنجیره ای امیدوارند که حرکات بازار آینده را بهتر پیش بینی کنند. این تحلیلگران برای به دست آوردن بینش ارزشمند ، داده های blockchain مانند جزئیات معامله ، جزئیات بلوک و اطلاعات قرارداد هوشمند را بررسی می کنند.

به اصطلاح "تجزیه و تحلیل در زنجیره" یک زمینه نوظهور در Crypto است که برای کمک به معامله گران برای تقویت استراتژی های خود طراحی شده است. با استفاده از اطلاعاتی که در Blockchain عمومی یافت می شود ، تحلیلگران زنجیره ای امیدوارند که حرکات بازار آینده را بهتر پیش بینی کنند. این تحلیلگران برای به دست آوردن بینش ارزشمند ، داده های blockchain مانند جزئیات معامله ، جزئیات بلوک و اطلاعات قرارداد هوشمند را بررسی می کنند.

جزئیات معاملات شامل مواردی مانند ارسال و دریافت آدرس و میزان ارسال شده است. جزئیات بلوک شامل مواردی از قبیل پاداش های معدنکار ، جدول زمانی و هزینه ها است. برای قراردادهای هوشمند ، تجزیه و تحلیل های زنجیره ای کد اساسی را که کنترل صدور و انتقال نشانه ها را کنترل می کند ، بررسی می کند.

اگر یک معامله گر سهام هستید ، تجزیه و تحلیل زنجیره ای احتمالاً شبیه به تجزیه و تحلیل فنی (تجزیه و تحلیل فنی) است. بنابراین ، بیایید نگاهی به تفاوت ها بیندازیم.

با این حال ، اگر شما برای اولین بار می خواهید به جزئیات تحلیل فنی عمیق تر شوید ، ایوان در آکادمی فناوری یک دوره عمیق را ارائه می دهد که دقیقاً همان موضوع را پوشش می دهد. تجزیه و تحلیل فنی 101 به شما امکان می دهد تجزیه و تحلیل فنی را با یک بستر آموزش آنلاین آزمایش شده و آزمایش شده یاد بگیرید. از همه مهمتر ، اگر از کد تبلیغی اختصاصی Blog20 استفاده می کنید ، هنگام ثبت نام در ایوان در آکادمی فناوری ، 20 ٪ دریافت می کنید.

تجزیه و تحلیل زنجیره ای در مقابل تجزیه و تحلیل فنی

معامله گران رمزنگاری اولیه مجموعه ابزار تحلیل فنی موجود خود را با خود به ارمغان آوردند. اکنون ، تجزیه و تحلیل فنی تا حد زیادی در نظر گرفته شده است که شامل مطالعه عملکرد قیمت است و این هنوز هم غالب ترین شکل تجزیه و تحلیل ، حتی در رمزنگاری است. با این حال ، با مقدار زیادی از داده های موجود در blockchain ، نوع جدیدی از تجزیه و تحلیل در حال ظهور است.

در حالی که تجزیه و تحلیل فنی حرکات قیمت را ردیابی می کند ، تجزیه و تحلیل در زنجیره ای دید عمیق تری را ارائه می دهد. تحلیلگران می توانند در یافتن "چه کسی" ، "چه" و "چگونه" حفر کنند. به عبارت ساده ، این بدان معنی است: چه کسی از دارایی دیجیتال استفاده می کند؟آنها از چه چیزی استفاده می کنند؟و چگونه آنها از آن استفاده می کنند؟

به عنوان مثال بیت کوین را بگیرید. با تجزیه و تحلیل های زنجیره ای ، می توان پذیرش کاربر و فعالیت ماینر را بررسی کرد. با این کار ، آنها می توانند تعیین کنند که آیا قیمت بازار توجیه شده است یا خیر. این فقط یک مورد استفاده کوچک است. و در حالی که طرفداران تحلیل زنجیره ای معتقدند که تجزیه و تحلیل فنی را به طور کامل جایگزین خواهد کرد ، بسیاری فکر می کنند که حداقل نقش آنالیز فنی را حداقل مکمل و تقویت می کند.

بنابراین ، همه اینها چه ارتباطی با Defi دارد؟ما آن را کشف خواهیم کرد. اما ابتدا ، به تاریخ تجزیه و تحلیل زنجیره ای و برخی از موارد استفاده فعلی آن نگاه کنیم.

تاریخ تجزیه و تحلیل زنجیره ای

تجزیه و تحلیل زنجیره ای در سال 2011 با ایجاد شاخص نابودی روزهای سکه آغاز شد. این اولین متریک بود که از آدرس های بیت کوین استفاده کرد.

در مرحله بعد ، CoinMetrics مقدار شبکه را به نسبت معاملات (NVT) ایجاد کرد. این به عنوان راهی برای ارزش گذاری بیت کوین استفاده می شود. نسبت NVT مقدار کل شبکه را با حجم روزانه USD تقسیم می کند. و این نسبت تعیین می کند که آیا بیت کوین بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است یا خیر. NVT یکی از اولین معیارهای محبوب زنجیره ای برای ارزهای رمزنگاری شد. همچنین در نظر گرفته می شود که شبیه به نسبت قیمت درآمد است.

CoinMetrics نسبت NVT را بهبود بخشید تا ارزیابی دقیق تر از ارزش شبکه ارائه شود. سیگنال نسبت شبکه به معامله (NVTS) شامل میانگین حرکت 90 روزه حجم معامله است.

این نارضایتی از معیارهای نگهدارنده مانند سرمایه گذاری در بازار (کلاه بازار) بود که منجر به ایجاد معیارهای دیگر شد. برخی معتقد بودند که مقایسه کلاه در بازار سنتی گمراه کننده است. به این دلیل است که ارزهای رمزنگاری بیشتر از سهام مانند پول رفتار می کنند.

به عنوان مثال ، اگر یک میلیارد توکن با قیمت 1 دلار با 5 نشانه فروخته شده صادر شود ، می توان کلاه بازار را به عنوان 1 میلیارد دلار قرار داد. حتی اگر حجم معاملات فقط 5 دلار باشد. اجماع بین تحلیلگران اولیه زنجیره ای این بود که معیارهای سنتی با استفاده از بی رحمانه برای قرار گرفتن در بازارهای رمزنگاری بهترین راه حل نبود.

معیارهای جدید مورد نیاز بود.

سایر معیارهای زنجیره ای

در حال حاضر ، معیارهای بیشماری در زنجیره ای در آنجا وجود دارد که بیشتر در راه است. با این حال ، برای این مقدمه ، ما فقط با چند مورد شروع خواهیم کرد.

خروجی معاملات ناشناخته (UTXOS)

UTXO یک سیستم حسابداری است که معاملات موجود در blockchain را ردیابی می کند و بیت کوین محبوب ترین آن است. و بسیاری از معیارهای تجزیه و تحلیل در زنجیره ای به آنها متکی هستند. آنها UTXOS را ردیابی می کنند تا مشخص کنند چه موقع یک کیف پول نشانه های خود را جابجا می کند. تحلیلگران با نگاه به سن ، اندازه و تعداد UTXO های منتقل شده بر روی blockchain ، معیارهای جدید زنجیره ای را توسعه دادند. یکی سرمایه گذاری تحقق یافته (کلاه تحقق یافته) خوانده شد. شاخص های دیگر زنجیره ای مانند SOPR یا روزهای سکه از بین رفته اند. آنها همچنین برای تعیین فعالیت اقتصادی در زنجیره به UTXOS تکیه می کنند.

اگر UTXOS را نمی فهمید ، لطفاً دوره Blockchain & Bitcoin 101 را در آکادمی Ivan on Tech تماشا کنید.

سرمایه گذاری تحقق یافته

Coinmetrics این متریک را به عنوان راهی برای غلبه بر محدودیت های کلاه سنتی بازار ایجاد کرد. این کار با جمع کردن همه UTXOS عمل می کند. و این قیمت را بر اساس آخرین باری که سکه ها معامله شدند اختصاص می دهد.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که قیمت فعلی بیت کوین 12 کیلو دلار و عرضه فعلی 18 میلیون بیت کوین است. تجزیه و تحلیل کلاه در بازار سنتی 12K x 18m را برای کل 216B دلار چند برابر می کند. با این حال ، با استفاده از متریک کلاه تحقق یافته ، هر سکه بر اساس آخرین باری که جابجا شد ، ارزش گذاری می شود. بنابراین ، اگر آخرین بیت کوین با 5 کیلو دلار معامله شد ، این قیمت آن خواهد بود.

تجزیه و تحلیل روی زنجیره ای هر سکه را برای تعیین کلاه تحقق یافته شمارش می کند. و هنگامی که به آن فکر می کنید ، این یک روش برتر برای حسابداری برای سکه های گمشده است. بیایید بگوییم که 100 بیت کوین آخرین بار در سال 2011 جابجا شده است. اگر قیمت بیت کوین در آن زمان 1 دلار بود ، این گروه از 100 بیت کوین 100 دلار ارزش خواهد داشت. با این حال ، کلاه بازار سنتی آنها را با قیمت 12 کیلوگرم در 100 یا 1. 2 میلیون دلار ارزش می دهد. مگر اینکه این سکه ها در اختیار "سوپر هودلر" قرار بگیرند ، به احتمال زیاد آنها گم شده اند. و اگر آنها گم شوند ، ارزش 100 دلار دقیق تر خواهد بود.

ارزش بازار به ارزش تحقق یافته (MVRV)

به اندازه کافی جالب ، MVRV هم درپوش بازار و هم کلاه تحقق یافته را به معادله خود تبدیل می کند. Coinmetrics MVRV را "نسبت کلاه بازار دارایی رمزنگاری به کلاه تحقق یافته" توصیف می کند. شما می توانید از MVRV به عنوان مقایسه بین Hodlers و دلالان فکر کنید.

این متریک به تغییراتی مانند نمره MVRV Z تبدیل شده است.

نحوه اندازه گیری اتریوم

Utxos برای اندازه گیری بیت کوین مهم است. اما در مورد اتریوم چطور؟خوب ، این مبتنی بر یک مدل حساب است ، نه مدل UTXO. UTXO و زنجیرهای مبتنی بر حساب دو روش مختلف حسابداری هستند. اما ، هر دو منشأ و مالکیت سکه ها را در شبکه تعیین می کنند. با استفاده از مدل مبتنی بر حساب ، کاربران می توانند تا حدی مانده های خود را صرف کنند. با این حال ، Utxos نمی تواند.

به عنوان مثال ، با 10 ETH در کیف پول خود ، می توانید در یک معامله به کسی 3. 5 ETH ارسال کنید. نتیجه 6. 5 ETH در حساب شما و 3. 5 در حساب گیرنده شما خواهد بود. در یک زنجیره UTXO ، باید 10 BTC کامل را ارسال کرده و در ازای آن 6. 5 BTC دریافت کنید. این به معنای معامله جداگانه است. بنابراین ، ردیابی این معاملات با تجزیه و تحلیل زنجیره ای نیاز به فرآیندهای مختلف دارد.

ارائه دهندگان داده های زنجیره ای

دو روش برای جمع آوری داده های زنجیره ای وجود دارد. شما می توانید خودتان این کار را با اجرای یک گره انجام دهید. یا می توانید با یک ارائه دهنده بروید. در اینجا لیستی برای شروع وجود دارد.

این شرکت بیشتر به دلیل اتصال ارزهای رمزنگاری شده و فعالیت های جنایی شناخته شده است. یکی از محصولات آنها ، راکتور ، به شناسایی معاملات جنایی و پولشویی در رابطه با بیت کوین کمک می کند. هنگامی که IRS پاداش 600K دلار به علاوه برای شکستن Monero را ارائه داد ، فقط می توان Devs را در زنجیره ای لگد زد که به چرخ دنده می زد.

تتفری

Coinmetrics با زنجیره ای متفاوت است. این معیارهای زنجیره ای را برای دارایی های رمزنگاری متعدد ارائه می دهد. و ابزارهای آنها به بهترین وجه برای سرمایه گذاران رمزنگاری مناسب است. آنها سه محصول داخلی را ارائه می دهند که عبارتند از:

دارای 250+ معیار و 60+ دارایی

25+ از صرافی های برتر رمزنگاری را به همراه تمام دارایی ها و جفت ها پوشش می دهد

شاخص های تک و چند دارایی را برای معیار یا ایجاد محصول مالی فراهم می کند

با این حال ، برای قدردانی صحیح از معیارهای مختلف رمزنگاری ، ابتدا باید در مورد خود ارزهای رمزنگاری بیاموزید. Ivan on Tech Academy یک دوره اصول اولیه رمزنگاری را ارائه می دهد که می تواند دانش blockchain شما را در مدت زمان کوتاهی به دست آورد!

قسمت

GlassNode کاربرانی را که به دنبال تصمیم گیری بهتر معاملات هستند ، هدف قرار می دهد. معیارهای اساسی در زنجیره ای رایگان هستند و مکانی عالی برای شروع هستند. با این حال ، شاخص های پیشرفته با هزینه ای همراه هستند.

GlassNode دوست دارد به جای محصولات روی سه گروه داده تمرکز کند:

نمودارها و عوامل نمودار مانند فعالیت زنجیره ای را ارائه می دهد

روی بسیاری از معیارهای زنجیره ای در طیف وسیعی از دارایی ها تمرکز دارد

گزارش های مربوط به حرکات بازار را ارائه می دهد

باجگاه

Intotheblock طیف وسیعی از ابزارهای تحلیلی را برای انواع رمزنگاری های مختلف ارائه می دهد. این یک شرکت جدیدتر است. با این حال ، آنچه در مورد آنها هیجان انگیز است ، علاقه آنها به Defi است.

استحکام

Santiment مجموعه ای چشمگیر از معیارهای زنجیره ای را با موارد جدید در راه ارائه می دهد.

انتقادات از تحلیل زنجیره ای

تجزیه و تحلیل زنجیره ای هنوز در مراحل اولیه خود است ، اما انتقاد را به خود جلب کرده است. یکی مربوط به مجموعه داده های کوچک است که با آنها کار می کنند. به نظر نمی رسد که تحلیلگران می توانند بر اساس 100 سال داده بازار سهام مدل هایی ایجاد کنند. حتی یک دهه ارزش داده وجود ندارد که بتوانند از Crypto استفاده کنند. و در جایی که به Defi مربوط می شود ، برخی از محبوب ترین پروتکل ها فقط چند ماه هستند. بنابراین ، مجموعه داده های کوچک مشکلی ایجاد می کند. به ویژه هنگام استفاده از مدل های یادگیری ماشین.

همچنین ، کیفیت داده ها می توانند کمی دیسکی باشند. مخصوصاً وقتی صحبت از کتابهای سفارش در صرافی ها می شود. اینها می توانند پر از معاملات حجم جعلی و شستشو باشند.

خطر دیگر در مقایسه معیارهای زنجیره ای در چندین شبکه نهفته است. تحلیلگران برای جلوگیری از نتیجه گیری زودرس ، باید با دقت پیش بروند. در کل ، این عوامل تهیه یک مدل دقیق را دشوار می کند.

سرانجام ، برخی از منتقدین مخالف شرکت های تحلیل زنجیره ای ، دوره هستند. آنها معتقدند این شرکت ها روح رمزنگاری را تضعیف می کنند. با پیشگامان اولیه متشکل از آزادیخواهان و آناریست های رمزنگاری ، به راحتی می توان دید که چگونه برخی از آن را دوست ندارند. به خصوص با شرکت هایی مانند Chainalysis که با مقامات دولتی همکاری می کنند تا افراد را به معاملات blockchain پیوند دهند. این احساس می کند که دولت در حال آماده سازی برای رها کردن یک پتو مرطوب در "حزب حریم خصوصی" ما است.

تجزیه و تحلیل در زنجیره و خنثی کردن

بنابراین دوباره ، این چه ارتباطی با Defi دارد؟تاکنون به نظر می رسد که تجزیه و تحلیل زنجیره ای فقط مربوط به رمزنگاری های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم است.

در حال حاضر ، به نظر نمی رسد که موارد استفاده برای تجزیه و تحلیل زنجیره ای با DEFI وجود داشته باشد. با این حال ، Intotheblock برنامه هایی را برای ارائه معیارها به طور خاص برای استراتژی های DEFI اعلام کرده است. این خبر عالی است! بنابراین بیایید به برخی نگاه کنیم.

معیارهای زنجیره ای برای defi

DEX برای تأمین حداقل لغزش به نقدینگی نیاز دارد. بنابراین ، بهترین معیارهایی که باید به آنها نگاه کنید عبارتند از:

1. مقدار کل قفل شده (TVL)

Defi برای عملکرد صحیح به نقدینگی نیاز دارد. بنابراین TVL یک متریک سمت عرضه بوده است. اما محدودیت هایی دارد. به عنوان مثال ، TVL لزوماً با کاربران بیشتر یا فرزندخواندگی بیشتر برابر نیست. این می تواند همان میزان کاربران باشد که فقط وثیقه بیشتری را ارائه می دهند. همچنین ، تقاضا برای مشوق ها احتمالاً بسیار بیشتر از تقاضای پروتکل است. به عبارت دیگر ، کاربران ممکن است به یک پروتکل بپردازند زیرا آب نبات بیشتری به آنها ارائه می دهد. و نه به این دلیل که آنها آن را دوست دارند. این تنها رفتار کوتاه مدت را تحریک می کند.

1. وام های برجسته

این یک متریک مناسب تر از TVL است. به این دلیل است که نشان می دهد تقاضای خدمات پروتکل چیست. به عنوان مثال ، مبلغ کل وام های تهیه شده چیزی است که برای کاربر نهایی مهم است.

1. حجم (USD و Token)

عرضه توکن مهم است زیرا مبلغ عرضه شده را به جای قیمت USD ردیابی می کند. دارایی های بی ثبات بودن ، قیمت های USD می توانند نوسانات وحشی داشته باشند

هرچه معاملات بیشتر پروتکل مایع تر شود. هرچه پروتکل مایع تر باشد ، تجارت یکپارچه تر خواهد بود.

1. کاربران فعال (هفتگی و ماهانه)
2. وام دهندگان منحصر به فرد

آدرس های منحصر به فرد با استفاده از این خدمات به مرور زمان

بینش intotheblock

Intotheblock همچنین دارای بخش بینش هایی است که شامل Defi است. این یک کار در حال انجام است که در آن هدف آنها ارائه می شود:

همچنین در حال آمدن تجزیه و تحلیل در:

1. الف) کلاه بازار توکن
2. ب) آدرسهای منحصر به فرد
3. ج) سهم بازار توکن
4. د) تغییرات بین یک نشانه و دیگری

مباحث دیگر در نظر گرفته شده عبارتند از:

1. الف) استخر نقدینگی در Uniswap جریان می یابد
2. b) ERC-20 تا جریان ETH بین نشانه های مختلف در اکوسیستم DEFI
3. ج) مبلغ روزانه صرف هزینه گاز ETH
4. د) تجزیه و تحلیل هزینه های گاز با نقشه های گرما

نتیجه

Defi ماهیت مالی را تغییر می دهد. و ما به احتمال زیاد شاهد مراحل اولیه بازسازی مالی جهانی هستیم. Defi تازه شروع به استفاده می کند و انتظارات بسیار زیاد است. مطمئناً با حباب و شلوغی اشکالاتی وجود خواهد داشت. حتی ویتالیک باترین در مورد مشوق های معدن نقدینگی ناپایدار ابراز تردید کرده است. اما در اصل آن ، امور مالی غیرمتمرکز می تواند در بخش مالی سنتی متحول شود.

اگر می خواهید در مورد تجزیه و تحلیل فنی ، به طور کلی ارزهای رمزنگاری شده یا هر چیز مربوط به فناوری blockchain اطلاعات بیشتری کسب کنید ، آکادمی Ivan on Tech باید سایت شما باشد. با بیش از 20،000 دانش آموز راضی که قبلاً ثبت نام کرده اند ، ایوان در آکادمی فناوری یک پلت فرم آموزش محاکمه و آزمایش شده است. شاید مهمتر از همه ، شما حتی می توانید در طی چند هفته از دانش از قبل موجود به Blockchain Hero بروید.

با وجود سود بالقوه ، یک ابزار تجزیه و تحلیل بهتر تقاضا خواهد بود. و معیارهای جدید زنجیره ای بدون شک روش اندازه گیری بازارها را تغییر می دهد. به همین دلایل به تنهایی ، تجزیه و تحلیل های زنجیره ای وعده های زیادی را حفظ می کند.

اگر به تجزیه و تحلیل های زنجیره ای علاقه دارید و می خواهید عمیق تر حفر کنید ، ابتدا می خواهید یک بنیاد قوی بسازید. و برای بهترین آموزش blockchain در هر کجا ، به آکادمی فناوری ایوان مراجعه کنید و امروز شروع کنید.