چه نسبت ارزش بازار می تواند در مورد یک شرکت به شما بگوید

رزماری کارلسون یک مربی مالی ، نویسنده و مشاور است که از سال 2008 در مورد تجارت و امور مالی شخصی برای تعادل نوشته است. همراه با تدریس امور مالی برای نزدیک به سه دهه در مدارس از جمله دانشگاه کنتاکی ، رزماری به عنوان مشاور مالی برای شرکت ها خدمت کرده استاز جمله Accenture و مواد درسی آنلاین را در امور مالی برای دانشگاه ها و شرکت ها تهیه کرده است.

نسبت ارزش بازار به ارزیابی وضعیت اقتصادی شرکتهای بازرگانی عمومی کمک می کند و می تواند در شناسایی سهام هایی که ممکن است بیش از حد ارزش گذاری ، کم ارزش یا قیمت گذاری شوند ، نقش داشته باشند.

اگرچه طیف گسترده ای از نسبت ارزش بازار در دسترس است ، اما محبوب ترین آنها شامل سود هر سهم ، ارزش کتاب برای هر سهم و نسبت قیمت درآمد است. موارد دیگر شامل نسبت قیمت/نقدی ، نسبت سود سهام ، ارزش بازار در هر سهم و نسبت بازار/کتاب است. هر یک از این اقدامات به روشی متفاوت استفاده می شود ، اما وقتی ترکیب می شوند ، یک پرتره مالی از شرکت های معامله شده عمومی ارائه می دهند. علاوه بر این ، نسبت ارزش بازار به مدیریت ایده ای می دهد که سرمایه گذاران یک شرکت درباره عملکرد و چشم انداز آینده آن فکر می کنند.

نسبت ارزش بازار نیز برای تجزیه و تحلیل روند سهام استفاده می شود. به عنوان مثال ، نسبت درآمد پایین یک شرکت ممکن است نشان دهد که سهام یک معامله کم ارزش در یک صنعت پایدار است ، اما همچنین می تواند نشان دهد که چشم انداز درآمد این شرکت نسبتاً نامشخص است و سهام ممکن است یک شرط خطرناک باشد.

شما همیشه باید هنگام تصمیم گیری در مورد یک سرمایه گذاری ، عوامل مختلفی از جمله طیف وسیعی از نسبت ارزش بازار را در نظر بگیرید. سهام با یک اقدام عالی می تواند یک گوهر کشف نشده باشد ، یا می تواند یک شخصیتی باشد که به یک دلیل کم ارزش است.

سود هر سهم

درآمد هر سهم درآمد خالص یک شرکت در هر سهم سهام ممتاز را نشان می دهد و این نشانگر سودآوری یک شرکت به سرمایه گذاران است. برای محاسبه درآمد هر سهم ، درآمد خالص شرکت را بر اساس تعداد سهام برجسته (سهام در حال حاضر توسط همه سهامداران) تقسیم کنید. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت 10 میلیون دلار درآمد خالص و 4 میلیون سهم ممتاز داشته باشد ، سود هر سهم 10 میلیون دلار توسط 4 میلیون دلار تقسیم می شود که این مبلغ 2. 50 دلار است.

ارزش کتاب برای هر سهم

ارزش کتاب سهام یک شرکت (شامل سهام ترجیحی) است که توسط سهام برجسته در بازار تقسیم می شود. به عنوان مثال ، اگر کل دارایی یک شرکت برابر با 15 میلیون دلار و کل بدهی های آن برابر 5 میلیون دلار باشد ، کل سهام 10 میلیون دلار خواهد بود. اگر این شرکت 2 میلیون دلار سهام ترجیحی داشته باشد ، برای دریافت 8 میلیون دلار ، مبلغ موجود برای سهامداران مشترک را کسر کنید. اگر 1 میلیون سهم برجسته وجود داشته باشد ، ارزش کتاب برای هر سهم 8 دلار یا 8 میلیون دلار توسط 1 میلیون دلار تقسیم می شود.

ارزش بازار در هر سهم

ارزش بازار برای هر سهم ، ارزش بازار یک شرکت است که بر اساس تعداد کل سهام برجسته تقسیم می شود. این به سادگی نرخ سود برای سهم سهام مشترک است. ارزش بازار شرکت را می توان با ضرب قیمت سهام مشترک خود با تعداد سهام برجسته تعیین کرد.

نسبت بازار/کتاب (M/B)

با نسبت بازار/کتاب ، تحلیلگران می توانند ارزش بازار یک شرکت را با ارزش کتاب خود مقایسه کنند. این نسبت را می توان با تقسیم ارزش بازار هر سهم بر اساس ارزش کتاب برای هر سهم محاسبه کرد. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت برای هر سهم 8 دلار ارزش کتاب داشته باشد و سهام در حال حاضر 10 دلار در هر سهم ارزش داشته باشد ، نسبت M/B با تقسیم 10 دلار (قیمت سهام) با 8 دلار (ارزش کتاب برای هر سهم) محاسبه می شود. این به شما نسبت 1. 25 می دهد. به عبارت دیگر ، ارزش بازار سهم سهام 25 ٪ بیشتر از ارزش کتاب آن است.

نسبت کمتر از 1 می تواند به معنای کمبود سهام باشد ، در حالی که یک نسبت بیشتر از 1 ممکن است به معنای بیش از حد ارزش آن باشد.

نسبت درآمد (P/E)

نسبت قیمت درآمد ، قیمت فعلی سهام است که براساس سود هر سهم تقسیم می شود. درآمد به طور کلی با نگاه کردن به چهار چهارم آخرین نتایج مالی محاسبه می شود. به عنوان مثال ، اگر سهام در هر سهم 25 دلار معامله شود و درآمد آن برای هر سهم 2. 50 دلار باشد ، نسبت P/E 25 دلار با 2. 50 دلار تقسیم می شود که این برابر با نسبت 10 به 1 است. تحلیلگران همچنین در مورد نسبت P/E رو به جلو صحبت می کنند ، که نسبت P/E تخمین زده شده برای چهار چهارم بعدی است.

نسبت قیمت/نقدی

نسبت قیمت/نقدی قیمت سهام یک شرکت را با جریان نقدی خود مقایسه می کند. برای محاسبه این نسبت ، به سادگی ارزش بازار یک سهم را بر اساس میزان جریان نقدی در هر سهم تقسیم کنید. جریان نقدی برای هر سهم میزان نقدی است که یک شرکت پس از در نظر گرفتن استهلاک در نظر گرفته است. به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام یک شرکت 20 دلار برای هر سهم باشد و شرکت دارای 10 دلار برای هر سهم باشد ، نسبت قیمت/پول 20 دلار با 10 دلار تقسیم می شود ، که به طور معمول برابر است. به طور معمول ، تعداد کمتری در اینجا بهتر است زیرااین یعنی جریان پول بیشتر.

نسبت سود سود سهام

تحلیلگران با تقسیم کل پرداخت های سود سهام پرداخت شده در سال با قیمت بازار سهام ، به نسبت سود سهام می رسند. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت سه ماهه سود سهام را به مبلغ 2. 25 دلار ، 2. 50 دلار ، 2. 50 دلار و 2. 75 دلار بپردازد ، کل پرداخت سود سهام برای سال 10 دلار خواهد بود. اگر قیمت سهام 100 دلار باشد ، شما 10 دلار (پرداخت سود سهام) را 100 دلار (قیمت سهام) تقسیم می کنید. پاسخ 0. 10 یا 10 ٪ است. دانستن این نسبت به شما کمک می کند تا بازده سرمایه گذاری خود را درک کنید.