Bear vs. Bull Markets: چگونه آنها متفاوت هستند و می توانند بر نحوه سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارند

هنگامی که اقتصاد شاهد نوسانات عمده است ، ممکن است چیزهای زیادی در مورد سرمایه گذاران احساس "صعودی" یا "نزولی" بشنوید ، که به طور کلی توصیف می کند که سرمایه گذاران مثبت یا منفی نسبت به بازار سهام احساس می کنند.

در حین فراز و نشیب های اقتصادی یا رکود اقتصادی ، سرمایه گذاران با توجه به اینکه سرمایه گذاری های خود را محکم می کنند یا در اسرع وقت فروش آنها را پاسخ می دهند ، بسته به این که کدام استراتژی آنها را به نظر می رسد ، بازده بهتری را به همراه خواهد داشت. این مراحل به عنوان بازارهای خرس و بازارهای گاو نر شناخته می شوند.

بازار خرس چیست؟

SEC بازار خرس را به عنوان زمانی تعریف می کند که قیمت سهام در حال کاهش است ، حداقل 20 ٪ طی یک دوره دو ماهه و احساسات بازار به طور کلی خیلی خوش بین نیست. بازارهای خرس به طور معمول ناشی از رکود اقتصادی ناشی از خطرات ژئوپلیتیکی یا ترکیدن حباب های بازار است. در طول بازارهای خرس ، بسیاری از سرمایه گذاران سعی می کنند با فروش سرمایه گذاری های خود ضررهای خود را کاهش دهند که این امر به کاهش قیمت ها کمک می کند.

ورونیکا ویلیس ، تحلیلگر استراتژی سرمایه گذاری در موسسه سرمایه گذاری Wells Fargo می گوید: "بازارهای خرس معمولاً از عدم اطمینان در رشد ارزش اقتصادی یا دارایی ناشی می شوند و باعث می شود سرمایه گذاران فاقد اعتماد به چشم انداز رشد دارایی ها باشند و آنها را به فروش برساند."

براساس تحقیقات Yardeni ، در 92 سال گذشته ، 21 بازار خرس در S& P 500 قبل از فعلی وجود داشته است. طولانی ترین بازار خرس در سال 1930 و 783 روز به طول انجامید. کوتاهترین بازار خرس فقط 32 روز بود و در آغاز همه گیر Covid-19 در اوایل سال 2020 رخ داد.

بازار گاو نر چیست؟

در کنار هم ، یک بازار گاو نر معمولاً زمانی اتفاق می افتد که اقتصاد در بالا و بالا قرار دارد و یک شاخص گسترده بازار شاهد افزایش 20 درصدی حداقل در یک دوره دو ماهه است. در طی این مرحله ، سرمایه گذاران نسبت به نگه داشتن پول خود در بازار احساس خوبی دارند و به امید افزایش قیمت سهام ، بسیاری از سرمایه گذاران به سرمایه گذاری های فعلی خود آویزان می شوند و به طور بالقوه حتی بیشتر پول خود را در بازار قرار می دهند تا سعی کنند از آن استفاده کننداین شرایط

خبر خوب: طبق تحقیقات Investech Research ، بازارهای گاو نر معمولاً بیشتر از بازارهای خرس طول می کشد و میانگین بازار گاو نر 3. 8 سال به طول می انجامد.

تفاوت های کلیدی بین این دو چیست؟

بازارهای خرس و گاو نر می توانند چندین شاخص اقتصادی متفاوت را تحت تأثیر قرار دهند ، از هزینه کالا تا نرخ بیکاری ، نرخ بهره و موارد دیگر. دانستن تفاوتهای عمده بین این دو مرحله بازار می تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه تر به عنوان یک سرمایه گذار کمک کند.

چند تفاوت کلیدی شامل موارد زیر است:

عرضه و تقاضا: در طول بازارهای گاو نر ، تقاضا برای اوراق بهادار افزایش می یابد که به نوبه خود باعث افزایش قیمت آنها می شود. برعکس تمایل دارد در بازار خرس اتفاق بیفتد. سرمایه گذاران به دنبال به حداقل رساندن ضرر و زیان خود هستند و به سرعت می فروشند تا وجوه خود را بازپرداخت کنند و این باعث افزایش عرضه اوراق بهادار موجود و کاهش قیمت سهم می شود.

احساسات سرمایه گذار: احساسات سرمایه گذار نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به شرایط فعلی بورس را توصیف می کند ، و می تواند در مورد نحوه عملکرد بازار و کدام جهت ممکن است به شما بگوید. در حالی که سرمایه گذاران ممکن است مایل به خرید در طی صعودی باشندMarket ، یک بازار نزولی احتمالاً آنها را به فروش و انتقال پول خود به سرمایه گذاری های کم خطر سوق می دهد. ویلیس می گوید: "در طی بازار خرس یا رکود اقتصادی ، انتقال به کلاه های بزرگ با کیفیت بالاتر از کلاه های کوچک می تواند به کاهش قرار گرفتن در معرض مناطقی که در معرض خطر هستند ، کمک کند."

تغییرات در تولید ناخالص داخلی: بازارهای خرس معمولاً نشانگر کندی در اقتصاد هستند ، که ممکن است مصرف کنندگان را کمتر از آن صرف کند و به نوبه خود تولید ناخالص داخلی را کاهش دهد. در یک بازار گاو نر ، شرکت ها تمایل به ایجاد درآمد بیشتر دارند و با رشد اقتصاد ، مصرف کنندگان احتمالاً هزینه می کنند.

تغییرات در نرخ بیکاری: هنگامی که شرکت ها در حال رشد و درآمد بیشتر در بازار گاو نر هستند ، ممکن است نیاز به استخدام کارمندان بیشتری داشته باشد و احتمالاً سرمایه برای این کار را خواهد داشت ، که این ممکن است به کاهش نرخ بیکاری کمک کند. در طول بازارهای خرس ، شرکت ها ممکن است خطوط لوله استخدام خود را یخ بزنند یا حتی تعداد کارمندان را کاهش دهند تا هزینه ها را کاهش دهند.

نحوه سرمایه گذاری در هر مرحله بازار

هنگامی که بازار پررنگ می شود ، ممکن است احساس تمایل به انجام سریع عمل کنید تا از خود و امور مالی خود محافظت کنید. اما تصمیمات عجولانه می تواند در دراز مدت برای شما هزینه کند. در حالی که هیچ توصیه ای آزمایش شده و واقعی وجود ندارد که در هر مرحله از بازار از شما محافظت کند ، گام هایی وجود دارد که می توانید برای پوشاندن پایه های خود انجام دهید و سعی کنید بدون توجه به اینکه آیا این یک بازار خرس است یا یک بازار گاو نر ، در صدر قرار بگیرید.

1. سعی نکنید بازار را به پایان برسانید

بازار سهام غیرقابل پیش بینی است و تلاش برای زمان آن تجارت خطرناک است. شما می توانید برخی از بازده های اصلی را با فروش سریع یا نگه داشتن سرمایه گذاری در کل ، از دست ندهید. دن تولومی ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در شرکت اعتماد جنوب ، می گوید: "به جای زمان بندی بازار ، روی زمان تمرکز کنید.""سرمایه گذاران غالباً می ترسند که در صورت سرمایه گذاری بازار سقوط کند ، اما برعکس نیز صادق است: اگر سرمایه گذاری نکنید و بازار افزایش یابد ، چه می شود؟"

2. در مورد استراتژی خود تجدید نظر کنید

به جای اینکه در مورد اینکه آیا شما باید سرمایه گذاری کنید ، در مورد نحوه سرمایه گذاری فکر کنید.

مایکل ویز ، رئیس جمهور و بنیانگذار BeieldStreet ، یک بستر سرمایه گذاری جایگزین می گوید: "صرف نظر از نوسانات چرخه ای ، تجربه تاریخی نشان می دهد که بهترین زمان برای سرمایه گذاری به طور مداوم است."استفاده از یک استراتژی مانند متوسط هزینه و سرمایه گذاری به طور مداوم می تواند به کاهش تأثیر نوسانات بازار بر روی نمونه کارها شما کمک کند و در صورت نوسانات بازار ، ماندن در این دوره را برای شما دشوار کند.

3. نمونه کارها خود را متنوع کنید

اگر بازار شما را مضطرب می کند ، به جای فروش ، متنوع سازی ترکیب دارایی های خود را در نظر بگیرید. ماندن در این دوره و گسترش ریسک شما در انواع دارایی می تواند نوسانات شدید را آسانتر کند. تولومی می گوید: "در مورد مخلوط دارایی که مناسب اهداف شما و تحمل ریسک است تصمیم بگیرید - نه بر اساس آنچه بازار انجام داده است یا آنچه فکر می کنید انجام می دهد انجام می شود - و به آن پایبند است."