موردی برای ارزهای دیجیتال

طی ده سال گذشته، ارزهای رمزپایه از ایده آل سایفرپانک به یک بازار جهانی با ارزش تبدیل شده اند. بسیار بیشتر از پول اینترنتی جادویی، ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین نشانه هایی از تبدیل شدن به یک طبقه دارایی قابل سرمایه گذاری جدید را نشان می دهند.

کمی بیش از ده سال پیش، ایده داشتن نوعی پول نقد دیجیتال خنده دار بود. تا زمان تولد بیت کوین، نسخه های اولیه پول دیجیتال با مشکل دوبار خرج کردن مواجه بودند. بدون نوعی واسطه، اعتماد کردن و تأیید تراکنش‌ها دشوار بود - دقیقاً به همان شکلی که اگر کسی عکسی را برای شما ایمیل کند، نمی‌دانید چه تعداد نسخه از آن عکس وجود دارد یا چه کسی یک عکس دارد.

بدون حل هزینه های مضاعف، پول برای همیشه در دنیای آنالوگ گیر می کند. مطمئناً مواردی مانند واریز مستقیم و پرداخت قبوض از طریق اینترنت امکان پذیر بود. اما این واقعاً پول دیجیتال نیست. این فقط قابلیت دیجیتالی است که به پول قدیمی اضافه شده است. در پایان، شما همچنان به یک بانک، یا یک شرکت کارت اعتباری، یا یک ارائه دهنده خدمات پرداخت نیاز دارید تا مشروعیت تراکنش را تضمین کند. داشتن لایه‌هایی از واسطه‌ها هزینه و زمان دارد. همچنین موارد ملموس دیگری با مدل واسطه مرتبط با حریم خصوصی، سانسور و اعتماد وجود دارد.

و سپس بیت کوین آمد. برای اولین بار در اواخر سال 2008 توسط ساتوشی ناکاموتو مرموز (ما هنوز هیچ ایده ای در مورد هویت واقعی شخص پشت بیت کوین نداریم) به یک لیست ایمیل محبوب سایفرپانک به عنوان راهی برای انجام تراکنش های نقدی نظیر به همتا پیشنهاد شد. ناکاموتو با تکیه بر دهه‌ها کار در رمزنگاری کلید عمومی، ادعا کرد که مشکل دوبار خرج کردن را حل کرده است.

در اوایل سال 2009، بیت کوین راه اندازی شد و پذیرندگان اولیه شروع به استفاده از این شبکه کردند. در آن زمان، یک بیت کوین یک پنی ارزش داشت. پذیرندگان اولیه بیت کوین در حاشیه وجود داشتند: آزادکاران، قماربازان و غیره.

بیت کوین هرگز توسط یک شرکت اداره نشده است و تحت کنترل هیچ نوع شرکت رسمی نیست. در عوض، به عنوان یک شبکه منبع باز وجود دارد که هر کسی می تواند به آن بپیوندد، اجرا کند و بهبود بخشد. این ویژگی‌ها باعث رشد و پذیرش بیت‌کوین برای افرادی شد که به دنبال جایگزین‌هایی برای تامین مالی سنتی و راهی بهتر برای ذخیره، ارسال و به اشتراک گذاشتن ارزش هستند.

در ده سال از زمان راه اندازی بیت کوین ، آن را به تازگی در یک انجمن طاقچه در گوشه دور از اینترنت ، به لنگر یک جنبش مالی جدید جهانی رفته است. در طول راه ، ایده بیت کوین-از پول دیجیتالی بومی که می تواند بدون نیاز به یک واسطه معتبر (و پر هزینه) وجود داشته باشد-بر اساس اصول عدم تمرکز و دسترسی جهانی به یک بخش کاملاً جدید بالغ شد.

آنچه در ده سال گذشته آشکار می شود این است که بیت کوین یک مشکل بزرگتر از مسئله دوتایی دلخراش را حل کرد. با ترکیب قدرت کد رایانه با قوانین اساسی حاکم بر ارز (قابل حمل ، قابل تقسیم ، قارچ و غیره) ، بیت کوین را می توان به پول قابل برنامه ریزی تبدیل کرد که می تواند برای برنامه های پیشرفته فردا استفاده شود. به عبارت دیگر ، نرم افزار در حال خوردن پول است.

ارزش کامل بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه هنوز تحقق نیافته یا حتی برای آن موضوع کاملاً درک نشده است. در حال حاضر ، بیش از 2،000 نوع ارز رمزنگاری وجود دارد ، صدها شرکت از اقتصاد غیرمتمرکز جدید و یک بازار قابل دسترسی هفت میلیارد نفر و روزانه در حال رشد هستند. در جدیدترین علامت آب بالا در پایان سال 2017 ، بیت کوین به قیمت 20،000 دلار رسید ، در حالی که کل بازار رمزنگاری در اوایل ژانویه سال 2018 به 795 میلیارد دلار رسید.

پیش بینی های آینده درپوش بازار رمزنگاری که به بسیاری از مواردی که امروزه در آن وجود دارد ، می رسد که گاهی اوقات مانند گمانه زنی های بیش از حد احساس می شود. اما با نگاهی به داده های یک دهه گذشته و همپوشانی برخی از اصول اساسی بازار ، تصویری متفاوت از فرصت بی سابقه را نقاشی می کند.

سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه

در حالی که ارزهای رمزنگاری هنوز از نظر حرکات بازار بی ثبات هستند (قیمت همه رمزنگاری ها در سال 2018 به طور گسترده ای از اوج تمام وقت در سال 2018 جمع شده اند و در آن خودی ها زمستان رمزنگاری می نامند) ، رشد ارزش کل صنعت با سرعت بی نظیر اتفاق می افتدهر چیز دیگری در تاریخ. از آنجا که بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری همچنان بالغ می شوند ، چندین ایده سرمایه گذاری در سطح بالا و بلند مدت در حال توسعه است.

یکی از بزرگترین راه هایی که ارزهای رمزنگاری شده ارزش خود را به دست می آورند ، اندازه شبکه ای است که می توانند ایجاد کنند. در مورد بیت کوین ، این شبکه به منظور افزایش قدرت و ارزش طراحی شده است و بیشتر توزیع می شود. تئوری بازی و تاکتیک های دیگر در پروتکل اساسی پخته می شوند تا با گذشت زمان ، مقاومت بیشتری و قوی تر شود. شبکه ها همچنین اقتصاد خاص خود را دارند که با استفاده رشد می کنند. توکن ها یا سکه ها برای خدماتی مانند حفظ و تأیید شبکه ایجاد می شوند و کاربران هزینه های معامله را در نشانه های بومی می پردازند ، که اساساً با رشد شبکه ها اثر مگس ایجاد می کند ، سکه ها با ارزش تر می شوند و این امر پذیرش بیشتری را ترغیب می کند.

در عصر دیجیتال ، اندازه و یکپارچگی یک شبکه پایه و اساس ارزشهای سطح تکشاخ است. از بعضی جهات ، ارزهای رمزنگاری شده مانند اینترنت اولیه در حال رشد هستند ، فقط این بار مردم می توانند در پروتکل یا زیرساخت های اساسی سرمایه گذاری کنند و نه فقط برنامه های ساخته شده در بالای آن پروتکل ها.

یکی دیگر از پایان نامه های مهم سرمایه گذاری برای بیت کوین این است که این یک فروشگاه دیجیتالی با ارزش است. در بسیاری از نقاط جهان ، داشتن مکانی برای نگه داشتن دارایی ها خارج از کنترل یک دولت یا مؤسسات مالی متمرکز ، یک پیشرفت بزرگ و بسیار با ارزش است. در اقتصادهای با ثبات تر ، داشتن مکانی قابل حمل و بسیار نقدینگی برای ذخیره دارایی ها و ثروت نیز دارای مزایای آن است. قبل از بیت کوین ، هیچ فروشگاه ایمن دارایی دیجیتال با ارزش وجود نداشت. لازم به ذکر است که طلا حدود 8 تریلیون دلار از بازار سرمایه دارد و عمدتاً به عنوان فروشگاهی از ارزش و بدون استفاده قابل توجهی برای تجارت وجود دارد. بنابراین حتی اگر ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین بتوانند بخشی از سهم بازار را ضبط کنند ، ارزش های بالقوه بازار رمزنگاری شده فضای بسیار مهمی برای رشد دارد.

ABRA چیست؟

ABRA اولین برنامه سرمایه گذاری جهانی جهان است. بر خلاف سایر برنامه های سرمایه گذاری ، مبادلات cryptocurrency یا کیف پول ، مدل غیر بسته بندی ABRA توسط blockchain بیت کوین با استفاده از فناوری قرارداد هوشمند پشتیبانی می شود ، به این معنی که این امن ، خصوصی است و کنترل کامل پول خود را به کاربران می دهد. این شرکت به مصرف کنندگان این امکان را می دهد تا در 30 دارایی رمزنگاری سرمایه گذاری کنند ، و به زودی سهام و ETF های ایالات متحده در سراسر جهان ، همه در یک برنامه واحد و با کاربرد آسان. کاربران ABRA همچنین می توانند به سرعت چندین ارز رمزنگاری یا فیات را مبادله کرده و فوراً ارزها را به سایر کاربران ABRA منتقل کنند. ABRA در سال 2014 تأسیس و مقر آن در سانفرانسیسکو ، در بیش از 155 کشور جهان در دسترس است. برای اطلاعات بیشتر ، به https://www.abra.com/ مراجعه کنید

بیت کوین: بیت کوین هم یک شبکه و هم رمزنگاری است. این شبکه منبع باز و توزیع جهانی است و مانند یک دفترچه عمومی که معاملات را ثبت می کند عمل می کند. این ارز از طریق فرآیند محاسبه ایجاد می شود و به منظور پاداش تأیید معاملات و نگهداری شبکه طراحی شده است. بیت کوین که در سال 2009 راه اندازی شد ، اولین رمزنگاری گسترده است.

Altcoin: altcoin هر رمزنگاری غیر از بیت کوین است. در روزهای اولیه ارزهای رمزنگاری شده ، فقط تعداد معدودی از آلتوین وجود داشت. امروزه بیش از 2،000 altcoin وجود دارد که عملکردهای مختلفی را ارائه می دهند.

blockchain: blockchain ساختار داده ای است که باعث می شود ارزهای رمزنگاری شده با اجازه عمومی مانند کار بیت کوین باشد. یک blockchain شامل گروه هایی از معاملات تأیید شده (بلوک) است که مرتبط هستند (زنجیره ای) یک رکورد را تشکیل می دهند که از نظر محاسبات و منابع انرژی برای بازگشت و خنثیسازی هزینه بر این است. blockchains به افراد اجازه می دهد تا بدون نیاز به یک دروازه بان داده متمرکز مانند یک شرکت یا دولت ، داده ها (یا در مورد بیت کوین ، ارزش اشتراک) را در تعامل و به اشتراک بگذارند.

cryptocurrency: cryptocurrencies ، دارایی های رمزنگاری ، یا فقط رمزنگاری اغلب به سیستم ایجاد و حسابداری برای ارزش در یک blockchain با استفاده از رمزنگاری کلید عمومی اشاره دارد. رمزنگاری کلید عمومی به این معنی است که کاربران یک کلید خصوصی را در اختیار دارند ، که برای دسترسی به دارایی های ذخیره شده در یک blockchain استفاده می شود ، در حالی که یک کلید عمومی وجود دارد به گونه ای که جزئیات معامله خاصی قابل شنیدن عمومی است.

معدن: فرآیند استفاده از محاسبات پیچیده برای حفظ یک blockchain عمومی در یک شبکه اثبات کار.

کیف پول: یک کیف پول cryptocurrency شامل جزئیات لازم برای دسترسی به دارایی های مبتنی بر blockchain است. کیف پول حاوی یک کلید عمومی و یک کلید خصوصی است. کلیدهای خصوصی باید ایمن و به درستی ذخیره شوند. یک کلید عمومی را می توان به اشتراک گذاشت و می تواند مانند یک آدرس ایمیل برای ارسال و دریافت وجوه از دیگران عمل کند.

بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه نیز به عنوان نوعی وثیقه دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند زیرا دارایی های سنتی یا فیزیکی تر "نشانه گذاری" یا دیجیتالی می شوند. برخی از شرکت ها این کار را با املاک و مستغلات انجام می دهند. به عنوان مثال ، برنامه سرمایه گذاری جهانی ، ABRA ، کاربران در سراسر جهان را قادر می سازد تا به سهام و ETF های برتر ایالات متحده مانند Apple ، Tesla ، S & P500 و غیره دسترسی پیدا کنند. همه از بیت کوین به عنوان وثیقه استفاده می کنند.

چنین مورد استفاده هرگز قبل از بیت کوین امکان پذیر نبود. Crypto-Colledarmentization با ساختن مواردی مانند سرمایه گذاری خرد و کسری امکان پذیر ، دسترسی و پتانسیل سرمایه گذاری را به طیف وسیعی از دارایی ها باز می کند. با توجه به اینکه بورس سهام ایالات متحده به تنهایی دارای ارزش 34 تریلیون دلار تخمین زده می شود و ارزش بازار جهانی املاک و مستغلات 8. 5 تریلیون دلار (2017) است-اگر کسری کوچک از آن بازارها توسط بیت کوین یا ارزهای رمزنگاری شده وثیقه می شود ، این نشان دهنده سفارشات است. رشد بازار رمزنگاری بزرگی.

تعدادی دیگر از کاربردهای مهم دیگر برای بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری وجود دارد که باعث افزایش ارزش های امروز می شوند. مردم در حال ساختن همه چیز هستند ، از یک ارز ذخیره غیر متمرکز و سیاسی در آینده گرفته تا سیستم عامل هایی که قادر به کارآیی سریع معاملات تجاری پیچیده با ورودی های متعدد از طریق عملکرد قرارداد هوشمند هستند. Crypto برای حمایت از آنچه مردم Web 3. 0 می نامند ، استفاده می شود ، که اگر جنبش وب 2. 0 نشانه ای باشد ، محصولات ، خدمات جدید تولید می کند و برای کارآفرینان و سرمایه گذاران ارزش ایجاد می کند.

نقش cryptocurrency در یک سبد سنتی

بنابراین ، این ممکن است زمان مناسبی باشد تا بتواند تمام گمانه زنی های سرمایه گذاری علمی تخیلی در آینده را با برخی از تجزیه و تحلیل های دنیای واقعی در مورد چگونگی قرار گرفتن Crypto در یک سبد سرمایه گذاری سنتی که از سهام و اوراق قرضه تشکیل شده است ، بگذارد. نکته جالب توجه این است که حتی تخصیص کوچک رمزنگاری به یک نمونه کارها سرمایه گذاری سنتی می تواند تأثیرات قابل توجهی داشته باشد.

یکی از راه های ارزیابی چگونگی عملکرد Crypto در زمینه یک سبد سرمایه گذاری سنتی ، بررسی نحوه عملکرد آن در سطح کلاس دارایی است.(برای تجزیه و تحلیل زیر ، بیت کوین به طور گسترده ای به عنوان یک پروکسی برای بخش رمزنگاری استفاده شد).

محبوب ترین کلاس های دارایی سنتی برای سرمایه گذاران سهام (سهام) ، اوراق بهادار (درآمد ثابت) ، کالاها (مانند طلا و سایر فلزات و نفت) و املاک و مستغلات بوده است. تمام کلاسهای دارایی برای سرمایه گذاران جذاب است زیرا در مواقع رشد اقتصادی و انقباض متفاوت رفتار می کنند.

با استفاده از ویژگی های این دارایی ها ، سرمایه گذاران پرتفوی را برای صعود ، بلکه برای ریسک بهینه می کنند ، که نیاز به تنوع در تعدادی از دارایی ها دارد تا اطمینان حاصل شود که این نمونه کارها از حرکات عمده اقتصادی عایق بندی شده است. نظریه نمونه کارها مدرن تعداد معدودی از معیارها را برای تصمیم گیری در مورد چگونگی آهنگسازی منابع متشکل از سرمایه گذاری های متنوع فراهم می کند. دو مفاهیم مهم ، همانطور که در مورد Crypto به عنوان یک کلاس سرمایه گذاری جدید اعمال می شود ، همبستگی و نسبت شارپ است.

همبستگی به چگونگی مقایسه کلاسهای مختلف دارایی در مقایسه با یکدیگر می پردازد. در حالت ایده آل ، یک نمونه کارها از دارایی های کم همبستگی تشکیل شده است ، به طوری که حرکات عمده بازار در یک بخش تحت پوشش دیگری قرار می گیرد.

توسعه ارزهای رمزپایه به عنوان یک کلاس دارایی مستقل گزینه دیگری را برای محافظت از اوراق بهادار خود با دارایی های نامربوط به سرمایه گذاران می دهد. متنوع سازی در کلاسهای دارایی های مختلف و غیر مرتبط نه تنها می تواند در بازده کل نمونه کارها تأثیر بگذارد ، بلکه می تواند در کاهش خطر قرار گرفتن در معرض کلی نیز باشد.

یکی دیگر از جنبه های کلاس دارایی cryptocurrency این است که برای شش سال گذشته از نه سال گذشته ، Crypto نسبت به کلاسهای دارایی سنتی نسبت شارپ بالاتری داشته است. نسبت شارپ اندازه گیری بازده تنظیم شده در معرض خطر است. از آنجا که Crypto به طور سنتی یک دارایی بی ثبات بوده است ، سرمایه گذاران به راهی برای درک تأثیر خالص آن نوسانات نیاز دارند. بنابراین ، با استفاده از ابزارهایی مانند نسبت شارپ نشان می دهد که با وجود نوسانات آن ، Crypto هنوز هم در مقایسه با خطر در مقایسه با خطر ، بازده مثبتی دارد. دارایی هایی با نسبت شارپ بالاتر برای سلامت کلی نمونه کارها مفید هستند زیرا این فرصت ها را نشان می دهد که ممکن است منجر به صعود بالاتر شود.

خواصی که از نظر کلاس دارایی تا حدودی رمزنگاری می کند ، همان دلایلی است که باعث می شود علاوه بر این یک افزودنی عالی برای یک نمونه کارها سنتی باشد. حتی افزودن درصد های اندک به تأثیر کلی ریسک/پاداش و بازده کمک می کند.

آینده غیر متمرکز خواهد شد

ارزهای رمزنگاری شده اغلب بیش از حد بیش از حد هستند یا در غیر این صورت ضعیف درک می شوند. اما در جایی در وسط این دو افراط یک فرصت مالی و فناوری منحصر به فرد وجود دارد. ارزهای رمزپایه نشان دهنده تغییر در پایه و اساس امور مالی است. یک قیاس ساده این است که ارزهای رمزنگاری شده برای پول آنچه اینترنت برای اطلاعات انجام داده است انجام می دهد.

سرانجام ، ارزهای رمزپایه می توانند به زیرساخت های اساسی مالی آینده تبدیل شوند و به عنوان لایه حمل و نقل و تسویه حساب برای همه چیز از پرداخت و اعتبار گرفته تا وام و سرمایه گذاری نقش داشته باشند. بزرگترین خبر این است که با وجود رشد عظیم در همه جنبه های بخش رمزنگاری در حال ظهور ، هنوز هم از نظر فرصت سرمایه گذار بسیار زود است.

دانیل مک گلین دانیل مک گلین در سال 2014 به عنوان روزنامه نگار مجله شروع به پوشش ارزهای رمزنگاری کرد. او اکنون به عنوان نویسنده ABRA ، یک برنامه جهانی که از قدرت ارزهای رمزنگاری شده استفاده می کند تا سرمایه گذاری در سراسر جهان را در دسترس تر کند.