مزایای سرمایه گذاری در دارایی های واقعی

عمل داشتن زمین ، دارایی و سایر دارایی های واقعی دارای سابقه ای طولانی و غنی است. حدود 12000 سال پیش ، جامعه به نفع ساختارهای دائمی و اشکال قابل اطمینان تر از منابع غذایی مانند کشاورزی شروع کرد. مالکیت فیزیکی فلزات گرانبها 5000 سال به مصر باستان می رسد که طلا برای جواهرات ، تزئینات یا جذابیت ها استفاده می شود و مس برای سلاح ، ابزار یا مجسمه ریخته می شود.

روشهای مدرن سرمایه گذاری در دارایی های واقعی طول عمر بسیار کمتری داشته است. کنگره در سال 1960 قوانینی را تصویب کرد و اجازه ایجاد REITS را داد و در سال 2012 ، قانون مشاغل را تصویب کرد که راه را برای سکوهای جمع آوری سهام عدالت ، مانند FarmTogether ، هموار کرد تا به جریان اصلی تبدیل شود. امروز ، حدود 235 تریلیون دلار دارایی واقعی سرمایه گذاری جهانی وجود دارد.

با این حال ، پیچیدگی و فرصت بسیار بیشتری در مورد دارایی های واقعی از آنچه انتظار دارید وجود دارد. بیایید بازار را تعریف کنیم ، دارایی های واقعی را با دارایی های مالی سنتی مقایسه کنیم و به مزایای نمونه کارها این کلاس دارایی حفر کنیم.

تعریف دارایی های واقعی

دارایی های واقعی یک کلاس سرمایه گذاری از دارایی های ملموس است که دارای ارزش ذاتی از خصوصیات فیزیکی آنها هستند. شما می توانید از این سرمایه گذاری ها استفاده کرده و از آن استفاده کنید و آنها به طور معمول از طریق استفاده از آنها نوعی فواید را برای جامعه فراهم می کنند. نمونه هایی از دارایی های واقعی عبارتند از:

• املاک و مستغلات: دارایی های زمین ، مسکونی و تجاری ، از جمله REITS
• زیرساخت ها: دارایی ها و شبکه هایی که برای حمل و نقل ، ذخیره و توزیع مانند جاده های عوارض ، خطوط لوله ، فرودگاه ها و برج های تلفن همراه استفاده می شوند.
• منابع طبیعی: نفت ، فلزات گرانبها یا کالاهایی که انرژی جامعه ، مواد اولیه یا مواد غذایی را برای مصرف فراهم می کند.

در مقایسه ، دارایی های مالی یک ملک نقدینگی است که از یک حق قراردادی یا ادعای مالکیت به دست می آید. آنها می توانند جسمی یا نامشهود باشند. دارایی های مالی مشترک شامل سهام ، اوراق قرضه یا صندوق های متقابل است. خارج از ارزش سرمایه گذاری دارایی ها ، کاربردی یا استفاده روزانه از این سرمایه گذاری ها کمی وجود دارد. ثروت جهان به طور مساوی بین این دو کلاس تقسیم می شود و 52 ٪ از ثروت جهان که به دارایی های مالی گره خورده و 48 ٪ در دارایی های واقعی سرمایه گذاری کرده اند.

دارایی های واقعی در مقابل دارایی های مالی

چندین شباهت بین دارایی های واقعی و مالی وجود دارد. هر دو سرمایه گذاری نمایانگر یک منبع اقتصادی هستند که دارای ارزش است. هر دو به طور بالقوه می توانند جریان پول نقد را به سرمایه گذاران ارائه دهند ، زیرا دارایی های واقعی ممکن است جریان نقدی را از عملیات یا اجاره به دست می آورد در حالی که سهام سود سهام یا اوراق با درآمد ثابت توزیع های دائمی را به همراه دارد. علاوه بر این ، در هر نوع کلاس دارایی ، طیف وسیعی از فرصت های سرمایه گذاری با ویژگی های مختلف وجود دارد. به عنوان مثال ، هر دو میله طلا و املاک و مستغلات تجاری دارایی های واقعی هستند ، اما دارای سطوح مختلف ریسک ، نقدینگی ، جریان نقدی و بازده مورد انتظار هستند.

از طرف دیگر ، تفاوت های بسیار کمی نیز وجود دارد. دارایی های مالی به طور کلی هیچ ارزشی فراتر از آنچه ارزش آن را به عنوان یک سرمایه گذاری ندارد ، ندارند. آنها فقط یک توافق نامه قراردادی برای مطالبه پول از بانک ها ، بدهی بدهی ها یا سهم سرمایه شرکت ها را نشان می دهند. در همین حال ، دارایی های واقعی دارای ارزش ذاتی هستند که از خصوصیات جسمی آنها ناشی می شود. علاوه بر توافق نامه های قراردادی برای ادعای درآمد عملیاتی یا اجاره ، دارایی های واقعی ارزش دارند زیرا از نظر جسمی مفید هستند. این به دارایی های واقعی اجازه می دهد تا ارزش بلند مدت - به ویژه در دوره های تورمی - را بهتر از سایر دارایی ها حفظ کنند. دارایی های واقعی همچنین ممکن است به هزینه های حمل اضافی مانند نگهداری ، امنیت یا بیمه نیاز داشته باشد.

از آنجا که بازارهای مالی خرید و فروش سهام یا اوراق قرضه را آسان تر می کنند ، دارایی های مالی به طور کلی نقدینگی تر و آسان تر برای تبدیل به پول نقد هستند. دارایی های مالی فروخته شده در صرافی های عمومی به طور کلی شفاف تر است تا الزامات گزارشگری اطلاعات نظارتی را برآورده کند. با این حال ، فرضیه کارآمد بازار نشان می دهد که این به معنای بازده بالقوه بیشتر برای بازارهای خصوصی ، مانند املاک و مستغلات یا زمین های کشاورزی است.

مزایای دارایی های واقعی

متنوع سازی نمونه کارها

سرمایه گذاران از لحاظ تاریخی به عنوان روشی مؤثر برای تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود به دارایی های واقعی مراجعه کرده اند. در گذشته ، دارایی های واقعی با سهام و اوراق قرضه همبستگی کمی داشتند و دارایی های واقعی به طور کلی با سایر انواع دارایی های واقعی همبستگی کم دارند. به عنوان مثال ، بازار املاک و مستغلات به طور سنتی در چرخه های بلند مدت حرکت کرده است که به طور مستقل از بازارهای مالی گسترده تر حرکت می کند. منابع طبیعی با دلار ایالات متحده ارتباط منفی داشته و در برابر تضعیف ارزش دلار محافظت کرده اند. در همین حال ، سرمایه گذاری در زمین های کشاورزی طی سه دهه گذشته ، خطر کلی یک نمونه کارها را کاهش داده و بازده تا 1. 8 ٪ بیشتر از یک نمونه کارها سنتی را که تنها دارایی های مالی دارد ، به دست آورد.

پرچین

دارایی های واقعی در محافظت در برابر تورم فوق العاده خوبی داشته اند. در حقیقت ، دارایی های واقعی در طی چندین دوره گذشته از تورم بالا و افزایش تورم ، از سهام و اوراق قرضه جهانی بهتر عمل کرده اند. با توجه به اینکه کالاها بخش بزرگی از CPI را تشکیل می دهند - شاخصی که اغلب برای اندازه گیری تورم ردیابی می شود - این کلاس دارایی با تورم ارتباط مثبت دارد. به همین ترتیب ، زمین های کشاورزی ، که این کالاها را تولید می کند ، به طور سنتی با CPI ارتباط 70 ٪ داشته است.

در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران ارزش کمبود فلزات گرانبها را به عنوان یک پرچین تورم ذکر می کنند ، REIT ها و سایر خصوصیات بدنی در سه دوره آخر تورم بالاتر از طلا بهتر عمل کرده اند. خواص اجاره یا بهره برداری نیز ممکن است درآمدی ایجاد کند که می تواند در برابر افزایش قیمت ها محافظت شود. از طریق تعدیل نرخ اجاره در اجاره نامه های کوتاه مدت یا قیمت گذاری بالاتر برای محصولات زراعی ، جریان نقدی از برخی دارایی های واقعی می تواند به تغییرات تورم پاسخ دهد.

درآمد بلند مدت

برای بیشتر دارایی های واقعی ، همچنین پتانسیل درآمد منفعل بلند مدت نیز وجود دارد. مکان ، کلاس و استفاده از دارایی های واقعی هم عملکرد و هم در برخی موارد درآمد عملیاتی را تعیین می کند. میانگین بازده سرمایه گذاری در مزرعه در 30 سال گذشته حدود 11 ٪ است و پیش بینی می شود کل درآمدهای نقدی محصول از درآمد عملیاتی در سال 2021 تقریباً 18 ٪ بیشتر از سال گذشته باشد. در همین حال ، میانگین بازده املاک و مستغلات تجاری 9. 5 ٪ و املاک و مستغلات مسکونی 10. 6 ٪ است. REITS سرمایه گذاری شده در املاک اساسی یا زمین نیز ممکن است سود سهام با بازده بالا صادر کند که میانگین سود سهام فعلی سالانه 3 ٪ است. در همین حال ، FarmTogether بسته به برنامه محصول سرمایه گذاری شما ، توزیع سه ماهه یا سالانه سود سهام نقدی و پرداخت اجاره را ارائه می دهد.

تقدیر

علاوه بر درآمد عملیاتی ، برخی از دارایی های واقعی به طور سنتی ارزش های قدردانی را با گذشت زمان تجربه کرده اند. ارزش تنظیم تورم از زمین های کشاورزی در ایالات متحده از سال 2000 بیش از دو برابر شده است و ارزش های زراعی در ایالات متحده بین تابستان و آخر 7. 8 ٪ افزایش یافته است. قیمت املاک و مستغلات تجاری طی پنج سال گذشته همه به جز یک چهارم (Q3 2020) افزایش یافته است و در طی چند دوره اخیر افزایش نرخ بهره عملکرد خوبی داشته است. در همین حال ، فلزات گرانبها نیز سابقه تقدیر از قیمت را دارند. اگرچه قیمت طلا در سال 2021 اندکی کاهش یافته است ، اما قیمت آنها در سه سال گذشته هنوز 39. 7 ٪ افزایش یافته است.

چرا دارایی های واقعی ... مخصوصاً اکنون

چندین شرایط منحصر به فرد وجود دارد که دارایی های واقعی را به گزینه ای بسیار جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل می کند. اول ، دارایی های واقعی ممکن است به طور بالقوه کم ارزش باشند. با پایان دادن به بازار سهام سال در تمام مدت خود ، قیمت دارایی های واقعی نسبت به دارایی های مالی از سال 1925 در کمترین نقطه خود قرار دارد. دوم ، سهام نشان داده است که در گذشته از تورم محافظت ضعیفی می کنند. با پیش بینی نهادهای دولتی که در سه ماهه اول سال 2022 تورم را به طور متوسط 7 ٪ پیش بینی می کنند ، دارایی های واقعی که از لحاظ تاریخی پرچین بهتری را فراهم کرده اند ، ارزش بررسی دارند.

آخر ، با عدم اطمینان مداوم در مورد چگونگی تأثیر سویه های کرونوویروس آینده بر اقتصاد جهانی ، برخی انتظار دارند که نوسانات بازار با تصحیح بالقوه بازار در سال 2022 افزایش یابد. اخیراً فدرال رزرو تلاش های خود را برای سلطنت در سیاست های پولی برای مقابله با افزایش عرضه پولی و افزایش قیمت تأیید کرده است. دارایی های واقعی ، مانند زمین های کشاورزی ، در طی رکودهای اقتصادی قبلی فوق العاده خوب عمل کرده اند ، با برخی از دارایی های واقعی که نسبت به رشد تولید ناخالص داخلی یا شرایط کلان اقتصادی "حساسیت کمتری دارند" در نظر گرفته می شوند.

متنوع کردن نمونه کارها خود را با دارایی های واقعی (و در سراسر)

اگرچه آنها به طور سنتی نسبت به دارایی های مالی کمتری دارند ، اما دارایی های واقعی از نظر تاریخی با سایر دارایی ها ارتباط کم دارند ، اما یک پرچین در برابر تورم ارائه می دهند ، می توانند جریان نقدی عملیاتی را ایجاد کنند و تمایل به درک ارزش دارند. از طریق وسایل نقلیه سرمایه گذاری مدرن و سیستم عامل های دیجیتالی که امروزه در دسترس است ، سرمایه گذاری در دارایی های واقعی آسانتر می شود و انواع مزایای نمونه کارها را به دست می آورد.

آیا علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد زمین های کشاورزی به عنوان کلاس دارایی هستید؟برای خواندن سؤالات متداول ما اینجا را کلیک کنید یا با مراجعه به روشهای سرمایه گذاری شروع کنید.

سلب مسئولیت: FarmTogether یک دلال کارگزار ثبت شده ، مشاور سرمایه گذاری یا مدیر سرمایه گذاری نیست. FarmTogether مشاوره مالیاتی ، حقوقی یا سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی تهیه شده است. شما باید قبل از انجام هرگونه معامله ، با مشاوران مالیاتی ، حقوقی و سرمایه گذاری خود مشورت کنید.