بازار اولیه: تعریف و مثال

بازار سرمایه به عرصه ای اشاره دارد که اوراق بهادار بین سرمایه گذاران ایجاد و معامله می شود. در این بازار سرمایه یک بازار اصلی و یک بازار ثانویه وجود دارد که هر یک از آنها هدف متفاوتی را ارائه می دهد. این بازارها با هم همکاری می کنند تا در حالی که به شرکت ها اجازه می دهند سرمایه را از طریق سرمایه گذاران افزایش دهند ، رشد اقتصادی را ارتقا دهند.

بازار اولیه تعریف شده است

بازار اصلی جایی است که اوراق بهادار ایجاد می شود تا برای اولین بار به سرمایه گذاران فروخته شود. مهمتر از همه ، بازار اولیه اوراق بهادار جدید را در مبادله صادر می کند تا به شرکت ها ، دولت ها و دیگران اجازه جمع آوری سرمایه را بدهد.

اوراق بهادار صادر شده از طریق بازار اولیه می تواند شامل سهام ، اوراق بهادار شرکت یا دولتی ، یادداشت ها و قبض ها باشد. کسانی که اوراق بهادار صادر می کنند می توانند آنها را برای کاهش بدهی در ترازنامه خود بفروشند. همچنین ، آنها می توانند ردپای فیزیکی یک شرکت را گسترش دهند ، محصولات جدیدی را توسعه دهند یا سایر اهداف تجاری را تأمین کنند.

در یک معامله اولیه بازار اولیه ، سه بازیکن وجود دارد. اول ، این شرکت در حال صدور اوراق بهادار جدید است. ثانیا ، سرمایه گذاران وجود دارند که آنها را خریداری می کنند. سرانجام ، یک شرکت بانکی یا شرکت کننده وجود دارد که نظارت و تسهیل این پیشنهاد را تسهیل می کند. بانک یا شرکت تحت نویسندگی ارزش دقیق و قیمت فروش امنیت جدید را تعیین می کند.

چگونه اوراق بهادار بازار اولیه فروخته می شود

هنگامی که یک شرکت یا دولت یک امنیت را صادر می کند و تیم تحریریه ارزش آن را تعیین می کند ، می توان آن را فروخت. چهار روش وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار را از طریق بازار اصلی خریداری کنند:

1. پیشنهاد عمومی اولیه (IPO)

یک پیشنهاد اولیه عمومی یا IPO زمانی است که یک شرکت برای اولین بار سهام را در دسترس عموم قرار می دهد. برای یک شرکت ، در صورت وجود علاقه کافی از سوی سرمایه گذاران ، یک IPO می تواند راهی سریع برای افزایش سرمایه باشد. با این حال ، با رفتن عمومی ، شرکت ها باید به مقررات وضع شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس رعایت کنند.

برای سرمایه گذاران ، IPO ها می توانند خطرناک باشند. اگر این شرکت عملکرد خوبی داشته باشد ، سرمایه گذاران می توانند بازده محکم را در صورت خرید سهام با قیمت پایین مشاهده کنند. از طرف دیگر ، شرکت های یک بار خصوصی ممکن است پس از برخورد سهام به بازارهای باز ، مبارزه کنند. اگر آنها نتوانند حرکت خود را حفظ کنند ، ممکن است تقاضا برای سهام کاهش یابد. در نتیجه ، اگر قیمت سهم زیر IPO کاهش یابد ، سرمایه گذاران می توانند ضرر کنند.

2. مسئله حقوق

یک مسئله حقوق یا ارائه حقوق ضمن محدود کردن دسترسی به سرمایه گذاران ، سهام جدیدی را ایجاد می کند. در این حالت ، یک شرکت می تواند سرمایه گذاران خاصی را با قیمت خاص به سرمایه گذاران خاص ارائه دهد. به عنوان مثال ، یک شرکت می تواند این سود را برای کارمندان خود یا سهامداران فعلی گسترش دهد.

سرمایه گذار می تواند حقوق خود را اعمال کرده و سهام جدید را با آن قیمت خریداری کند ، اما می تواند حقوق خود را Tosomeone دیگری بفروشد. این شرکت پول جمع می کند و سرمایه گذاران که از حقوق خود استفاده می کنند ، منابع خود را گسترش می دهند. با این حال ، یک نکته منفی بالقوه این است که افزایش ارزش حجم سهم.

3. قرار دادن خصوصی

در یک مکان خصوصی ، شرکت ها T0 جدید گروهی از سرمایه گذاران را ارائه می دهند که ممکن است نهادی یا فردی باشد. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است حقوق خرید انحصاری را به صندوق پرچین یا بانک سرمایه گذاری ارائه دهد. آنها همچنین ممکن است به تعداد معدودی از افراد با ارزش خالص فوق العاده بالا برسند. این با IPO متفاوت است ، زیرا برای عموم آزاد نیست.

مکان های خصوصی تمایل دارند که نیازهای نظارتی کمتری نسبت به مسئله IPO یا حقوق داشته باشند. آنها می توانند به شرکت های نوپا و شرکت های مرحله اولیه کمک کنند تا رشد بودجه را بدون اینکه عمومی کنند ، حفظ کنند.

4- تخصیص ترجیحی

تخصیص ترجیحی شبیه به قرارگیری خصوصی است. همچنین به یک گروه منتخب از سرمایه گذاران ، سهم را ارائه می دهد. سرمایه گذاران منتخب لزوماً نیازی به سهامدار یا ارتباطی با شرکت ندارند. اما شرکت ها می توانند انتقال سهام به سایر سرمایه گذاران را کنترل کنند.

بازار اولیه در مقابل بازار ثانویه

طرف دیگر سکه بازار سرمایه بازار ثانویه است. بازار ثانویه جایی است که سهام موجود سهام ، اوراق بهادار و سایر اوراق بهادار بین سرمایه گذاران معامله می شود ، پس از صادر شده در بازار اولیه. این معاملات در بورس ، مانند بورس نیویورک یا NASDAQ اتفاق می افتد.

هنگام خرید سهام در بازار اولیه ، آنها مستقیماً از صادرکننده خریداری می شوند. با بازار ثانویه ، شرکت صادر کننده نقش ایفا نمی کند. این همان چیزی است که شما ممکن است به طور خودکار هنگام فکر کردن به تجارت سهام فکر کنید. پس از IPO ، سرمایه گذاران می توانند سهام شرکت را با مبادله خریداری یا بفروشند.

به عنوان مثال ، شما تصمیم می گیرید که می خواهید 100 سهام شرکت XYZ خریداری کنید. شما به کارگزاری آنلاین خود وارد می شوید و برای 100 سهم سفارش می دهید. فروشنده ای که صاحب آن سهام است ، هنگام پیشنهاد آنها را به شما می فروشد و از قیمت تراز می پرسد. قیمت پیشنهاد قیمت هدف شما است که می خواهید برای سهام بپردازید. قیمت سؤال قیمت هدف فروشنده برای فروش است. گسترش پیشنهادات تفاوت بین دو عدد است.

خط پایین

برای شرکت ها ، سرمایه گذاری اصلی بازار در بازار اولیه ممکن است کمتر از سرمایه گذاری در بازار ثانویه برای سرمایه گذار معمولی باشد. در حالی که سرمایه گذاران انفرادی می توانند از طریق کارگزاری های آنلاین که این گزینه را ارائه می دهند ، در IPO یک شرکت سرمایه گذاری کنند ، باید خطرات ناشی از آن را درک کنند.

نکات سرمایه گذاری

در مورد سرمایه گذاری در IPO یا گزینه اصلی بازار اصلی با مشاور مالی خود صحبت کنید. مشاور شما می تواند به شما کمک کند خطرات را در برابر پاداش های بالقوه وزن کند تا به شما در تصمیم گیری در مورد اینکه آیا این برای نمونه کارها شما معنی دارد یا خیر. یافتن مشاور مالی مناسب متناسب با نیازهای شما لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset در 5 دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید که با مشاوران محلی مطابقت داشته باشید که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کند ، اکنون شروع کنید.

اگر در سطح بازار ثانویه سرمایه گذاری می کنید ، مهم است که کارگزاری آنلاین مناسب را برای نیازهای خود انتخاب کنید. در حالی که بسیاری از کارگزاران اکنون تجارت بدون کمیسیون را ارائه می دهند ، همه آنها یکسان نیستند. هنگام مقایسه کارگزاران ، هزینه ها را بررسی کنید و سپس مواردی مانند انواع حساب هایی را که می توانید باز کنید ، در نظر بگیرید ، حداقل و حداکثر معاملات و کاربرپسندی از بستر معاملاتی را در نظر بگیرید. همچنین ، طیف وسیعی از ابزارهای تحقیقاتی موجود را بررسی کنید و اینکه آیا کمک سرمایه گذاری حرفه ای در حالت آماده به کار موجود است یا خیر.

اعتبار عکس: © iStock.com/izusek ، © iStock.com/Kameleon007 ، © iStock.com/Shironosov