خرید طلا: از این سه اشتباه خودداری کنید

NEW YORK (TheStreet) - نوسانات قیمت وحشی در طلا می تواند باعث شود سرمایه گذاران تمرکز خود را از دست بدهند و پول خود را از دست بدهند.

طی 10 سال گذشته

از 282 دلار به رکورد داخلی 1،264 دلار در هر اونس رسیده است ، اما نوسانات روزانه می تواند منجر به اشتباهات تجاری بزرگ شود.

بازار طلا با خرید فشار همسالان رسیده است. هنگامی که طلا باعث می شود یک دو رقمی بزرگ به سمت بالا یا پایین حرکت کند ، سرمایه گذاران خرده فروشی وحشت زده می توانند به دلیل ترس از دست ندادن تجمع یا فروش موقعیت های خود ، به بازار پرش کنند زیرا آنها نمی خواهند با داشتن طلای "ارزان" گیر بیفتند. بشر

"بیشتر سرمایه گذاران انفرادی در بازار طلا از دست می دهند زیرا آنها دوست دارند

اسکات ردلر ، مدیر ارشد استراتژیک می گوید:

اولین ترفند برای جلوگیری از دیوانگی تجارت ، شناسایی بازه زمانی و دلایل خود برای داشتن طلا است. یک سرمایه گذار که سکه های طلا را به عنوان یک سرمایه گذاری 30 ساله خریداری می کند ، در مقایسه با معامله گران که سعی در سرمایه گذاری در این نوسانات قیمت دارند ، باید نوسانات روزانه را نادیده بگیرند.

سه روش محبوب برای خرید طلا عبارتند از سکه های طلا و شمش ، سهام طلا و صندوق های مبادله ای از بورس طلا.

سه اشتباه از دست دادن پول بسیاری از سرمایه گذاران ، برای شمش ، جمع آوری سهام بد و خرید ETF به دلایل اشتباه ، بیش از حد پرداخت می کنند. قبل از اینکه ماشه را بکشید ، بدانید که چگونه از این اشتباهات مشترک جلوگیری کنید.

سکه های طلا و شمش

قاعده شماره یک: پاره نشوید.

حق بیمه معمولی در یک سکه شمش یک اونس 5 ٪ تا 10 ٪ است. سکه ها به طور معمول از نعناع ملی بیرون می آیند ، جایی که آنها با 4 ٪ علامت گذاری ساخته می شوند. حاشیه خرده فروش 1 ٪ تا 3 ٪ است.

برای محاسبه حق بیمه ، قیمت نقطه طلا را از قیمتی که به شما نقل می شود ، تقسیم کنید ، آن شماره را بر اساس قیمت نقطه تقسیم کرده و 100 را ضرب کنید.

مانند نمودار نمایش ، از 11 اوت 2010 ، یک نوار طلای یک اونس در

با قیمت 1،225. 90 دلار فروخته شد. این نوار با استفاده از قیمت لکه 1200 دلار ، 2. 1 ٪ از علامت گذاری دارد ، به این معنی که قیمت طلا فقط باید 2. 1 ٪ از سطح فعلی افزایش یابد تا شما حتی در سرمایه گذاری خود شکسته شود.

حق بیمه هرچند بر اساس کالای طلا می تواند به 75 ٪ یا بیشتر برسد. Kitco همچنین در حال فروش یک دهم سکه عقاب طلای اونس با قیمت 162. 12 دلار است که این یک علامت 35 ٪ است.

برای جلوگیری از پاره شدن ، ابتدا مشخص کنید که چرا می خواهید شمش طلا بخرید. اگر فقط می خواهید طلا را به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت در اختیار داشته باشید ، طلا را تا حد امکان نزدیک به قیمت نقطه خریداری کنید. اگر می خواهید طلای خود را برای استفاده به عنوان پول داشته باشید - اگر شما یک "بقا" هستید به عنوان جان نادلر ، تحلیلگر ارشد در

، می گوید-پس از آن شما به سکه های طلای کوچکتر مانند یک دهم اونس احتیاج دارید و باید حق بیمه را بپردازید.

نادلر این است که یک سرمایه گذار فردی نباید هنگام خرید طلا بیش از 10 ٪ علامت گذاری کند ، اما اذعان می کند که "همه آستانه خود را دارند."

در جایی که سرمایه گذاران نیز تمایل به گمراه شدن دارند با خرید سکه های نیمه نوریسماتیک یا numismatic ، در غیر این صورت به عنوان سکه های نادر شناخته می شوند ، که دارای حق بیمه عظیمی هستند که به ندرت ارزش آنها را جبران می کنند.

یک قانون خوب این است که خرید نادر سکه را به فروشندگان سکه نادر واگذار کنید. نادلر توصیه می کند که مصرف کنندگان علاقه مند به سکه های نادر به حراج های حرفه ای مانند Bowers & Merena یا Christie که متخصص در کارمندان هستند مراجعه می کنند و می توانند به طور عینی سکه ها را به همان روشی که یک فروشنده عتیقه ارزیابی می کند ، درجه بندی کنند.

اگر یک کارگزار سعی کند داستانی را با سکه به شما بفروشد مانند آن از "دنیای قدیمی و فقط چند هزار نفر وجود دارد" ، متخصصان توصیه می کنند به جای دیگری بروند.

نادلر هشدار می دهد: "سرمایه گذاری در طلا را با چیزهایی که به عنوان سرمایه گذاری های طلایی فروخته می شود اشتباه نکنید.""شما چیزی را می خواهید که قیمت طلا را تا حد امکان به دلار به دلار ردیابی کند."

سهام

سهام طلا یک روش وسوسه انگیز برای خرید طلا است زیرا بسیاری از تحلیلگران فکر می کنند که آنها به اندازه 3: 1 اهرم به قیمت نقطه طلا را ارائه می دهند.

اما این همبستگی یک علم دقیق نیست و شما هنوز هم باید سهام مناسب را انتخاب کنید ، که این یک تجارت خطرناک است.

طلا تا به امروز 9. 5 ٪ افزایش یافته است در حالی که بزرگترین معدنکار طلای جهان است ،

طلا

، فقط 10. 79 ٪ افزایش یافته است. سهام دیگر مخلوط است.

معدن نیومونت

22 ٪ تجمع کرده و

طلایی

بیش از 17 ٪ کاهش یافته است.

بسیاری از سرمایه گذاران در خرید معدنچیان طلای کوچک که در مرحله اکتشاف هستند و هیچ جریان نقدی ندارند ، اشتباه می کنند. انتخاب در بین این سهام مانند خرید بلیط قرعه کشی است - تعداد بسیار کمی از شرکت ها در واقع به طلا اعتصاب می کنند و سودآور می شوند.

یک راه امن تر این است که تولیدکنندگان طلا را با مدیریت خوب انتخاب کنید و شرکت هایی که در مناطق ایمن ژئوپلیتیکی معدن می کنند ، یک اونس از طلا را به راحتی تولید می کنند (یعنی هزینه های کم پول نقد) ، با موجودی بلند مدت ، همبستگی کاملی با قیمت طلا دارند ورشد ذخیره قوی.

سپس برای یافتن شرکت هایی که بیشترین اهرم را به قیمت طلا می دهند ، باید آن لیست را محدود کنید.

آدام گراف ، مدیر معدنچیان نوظهور برای

دالمان رز

، مدل های 50 شرکت را به صورت پیش رو با استفاده از منحنی های رو به جلو."بر اساس نظری ، اگر طلا 100 دلار در هر اونس حرکت کند ، تغییر در ارزش فعلی بر اساس آنچه جریان پول نقد به جلو باید انجام دهد انجام می دهد؟"

شرکت های طلای خالص بیشتر از یک معدنچی متنوع ، ارتباط مستقیمی با قیمت طلا دارند.

منابع رندگولد

در سال جاری با 10 ٪ افزایش قیمت طلا در طی چند روز به سود خود کاهش می یابد."ما حمل دریایی می کنیم

هفته ای دو بار طلا و ما قیمت را در روز بعد از کشتی تعیین می کنیم.

اشتباه دیگری که سرمایه گذاران مرتکب می شوند خرید مقدار اشتباه سهام است.

J. C. Doody ، سردبیر

شرط بندی در 10 سهام طلا و لیست وی از آوریل 2001 735 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که قیمت های طلا 368 ٪ افزایش یافته است.

"زیبایی در مورد سرمایه گذار فردی این است که شما می توانید با انتخاب سهام خوب و داشتن تعداد مناسب سهام خوب ، از تمام وجوه طلا و ETF های طلایی بهتر عمل کنید."

Doody 10 را دوست دارد زیرا این امکان را به او می دهد تا با کاوشگران یا معدنچیان خردسال و همچنین ایمنی از یک عمده ، خطر کند.

دودی می گوید: "صادقانه بگویم ، 30-40 سهام در فضای طلا وجود ندارد که ارزش خرید داشته باشد.""اگر شما بیش از حد بهترین چیزی را که می خواهید داشته باشید ، یک صندوق متقابل متوسط است و اگر تعداد کمی از آنها نیز دارید ، فقط به این کار می پردازید

سرانجام ، برخی از سرمایه گذاران خیلی سریع عصبانی می شوند و در زمان اشتباه فروش از سهام طلا را به فروش می رسانند.

اهرم هر دو روش را تغییر می دهد ، بنابراین اگر قیمت طلا 10 ٪ کاهش یابد ، سهام طلا می تواند 20 ٪ تا 30 ٪ کاهش یابد. سهام طلا با بازار سهام گسترده تر حرکت می کند و یکی از اولین بخش هایی است که از عناوین بد ، وحشت و ریسک رنج می برد.

Pratik Sharma ، مدیر عامل Atyant Capital می گوید: "این حداقل 20-30 ٪ حداقل یک یا دو بار در سال استنشاق و بازدم می کند.""در نهایت آنچه شما باید 5-6-7 ٪ را تحقق بخشید

نوسانات قیمتاین چیزها وقتی بخشی دارید که سالانه 20 تا 30 ٪ چندین بار در روند نزولی حرکت می کند ، بی معنی است. "

ETF های طلا

سه ETF طلای تحت حمایت جسمی در ایالات متحده معامله شده است:

سهام طلای SPDR

ISHARES COMEX GOLD TRUST

سهام طلای فیزیکی ETFS

ETFS قیمت نقطه را ردیابی می کند ، هیچ اهرمی را ارائه نمی دهد و به راحتی قابل معامله است. برای هر سهم این ETF هایی که خریداری می کنید ، شما به طور کلی معادل یک دهم اونس طلا را که توسط یک متولی ذخیره می شود ، دارید-

HSBC

صخره سیاه

جی پی مورگان

مشکلی که سرمایه گذاران با Gold ETF انجام می دهند ، فکر می کند که در واقع طلای فیزیکی دارند.

اشتباه. این صندوق ها طلا را در خود جای داده و سهام را صادر می کند ، اما شما یک مقاله از طلا دارید.

همچنین ، اگر یک صندوق برای برآورده کردن تقاضای سرمایه گذار به طلا بیشتری نیاز داشته باشد ، اغلب به جای شمش ، قراردادهای طلا را از COMEX خریداری می کند. از نظر تاریخی ، وقتی اجازه می دهید قرارداد طلای خود منقضی شود ، تحویل فیزیکی کالا را دریافت می کنید. اکنون فقط یک گواهی دریافت می کنید. بنابراین سهام شما از ETF ممکن است ترکیبی از قراردادهای شمش و آتی باشد.

همچنین تعیین اینکه آیا طلا در ETF ها واقعاً وجود دارد ، دشوار است.

آیا Rhind ، رئیس عملیات ایالات متحده برای اوراق بهادار ETF ، می گوید نگهبانان SGOL مانند

جی پی مورگان

HSBC

لیست نوار از کلیه میله های اختصاص داده شده روزانه را تهیه کنید. دو بار در سال ممیزی شخص ثالث توسط بازرس بین المللی وجود دارد.

جیمز ترک ، بنیانگذار

، هشدار می دهد که حتی اگر طلا واقعاً در آنجا باشد ، سهام صندوق می تواند کوتاه فروخته شود تا دو نفر بتوانند همان اونس طلا را در اختیار داشته باشند - صاحب سهام اصلی و سرمایه گذار که در حال وام گرفتن طلا است.

ETF های طلا نیز گران تر هستند و هزینه های آن بین 0. 25 ٪ -0. 40 ٪ است. ذخیره طلای فیزیکی می تواند 0. 15 ٪ -0. 18 ٪ هزینه داشته باشد.

اشتباه دیگری که سرمایه گذاران مرتکب می شوند این است که فکر می کنند می توانند سهام خود را برای فلز فیزیکی بازخرید کنند. از نظر SGOL ، یک سرمایه گذار باید در کل 50،000 سهم (5000 اونس یا 6 میلیون دلار) بازپرداخت کند ، اما فقط از طریق یک شرکت کننده مجاز ، که به راحتی برای سرمایه گذاران خرده فروشی در دسترس نیست.

دیو فری ، بنیانگذار و ناشر ETF Digest ، می گوید اگر می خواهید گزینه قابل بازخرید ، صندوق بسته بسته ، خریداری کنید

اعتماد طلای فیزیکی Sprott

به یک سرمایه گذار اجازه داده می شود حداقل 2500 سهم را در پانزدهم هر ماه بازپرداخت کند ، اما شما هنوز هم باید ترتیب وانت و ذخیره سازی را ترتیب دهید. این صندوق در حال حاضر دارای 582،417 اونس طلا و معاملات با حق بیمه 9. 3 ٪ به ارزش دارایی خالص است. Management Asset Sprott برای راه اندازی یک صندوق نقره قابل بازخرید نیز در کار است.

Fry می گوید ETF های طلایی ابزارهای سرمایه گذاری خوبی هستند ، اما "اگر طلا می خرید ، طلا بگیرید."

مهم نیست که از چه راهی تصمیم به خرید طلا گرفتید ، فلز باید بخشی از نمونه کارها شما باشد. اما مهم است که این اشتباهات رایج را کنار بگذاریم تا بیشترین طلا را برای جنجال خود بدست آورید.

نوشته شده توسط آلیکس استیل در نیویورک.

افشای اطلاعات: سیاست تحریریه TheStreet ، ویراستاران و خبرنگاران کارمندان را از داشتن موقعیت در هر سهام جداگانه منع می کند.