نوسانات ضمنی ، بخشی جدایی ناپذیر از گزینه حق بیمه: Shubham Agarwal

تأثیر IV نسبتاً ساده است و گزینه هایی از نظر ریاضی قیمت گذاری می شوند. حق بیمه بالاتر در یک نقطه از زمان و در نقطه قیمت در زیرین ، IV بالاتر خواهد بود.

شوبام آگاروال

نوسانات ضمنی یا IV از آنجا که مشهور است در بحث در مورد تجارت گزینه ها بسیار ذکر شده است. IV یکی از این بخش های جدایی ناپذیر از گزینه ها است که ممکن است به اندازه یک نیروی محرکه به عنوان قیمت سهام/شاخص زیرین مهم نباشد اما لازم است در هنگام گزینه های معاملاتی درک و در نظر گرفته شود.

بگذارید درک کنیم که IV ابتدا چیست و سپس تأثیر آن بر قیمت گزینه ها به همراه عملکرد ما با توجه به IV.

حق بیمه گزینه با استفاده از 5 عامل زیر محاسبه می شود:

1. سهام/شاخص زیرین قیمت 2. قیمت اعتصاب گزینه 3. زمان انقضا 4. نرخ بهره بدون ریسک

5. نوسانات در زیرین

داستانهای مرتبط

4 عامل اول برای هر یک از ما شناخته شده است و هیچ اختلاف نظر در ارزش آن بین هیچ یک از ما وجود ندارد. با این حال ، شکل نوسانات کمی مشکل است.

این نوسانات نیست که توسط زیربنایی ارسال شود بلکه نوسانات انتظار می رود که در طول عمر این گزینه از زیربنایی باشد.

ما نیازی به نگرانی در مورد محاسبه آن نداریم زیرا ما از قبل پاسخ حق بیمه گزینه را می دانیم. اما ، با حق بیمه گزینه داده شده و 4 عامل شناخته شده ، قطعاً می توانیم با محاسبه پشتی ، نوسانات دلالت بر حق بیمه را پیدا کنیم.

بنابراین ، نوسانات یافت شده از حق بیمه داده شده نوسانات ضمنی نامیده می شود.

رابطه: تأثیر IV نسبتاً مستقیم به جلو است و گزینه هایی از نظر ریاضی قیمت گذاری می شوند. حق بیمه بالاتر در یک نقطه از زمان و در نقطه قیمت در زیرین ، IV بالاتر خواهد بود.

Higher IV >>نوسانات بالاتر انتظار می رود

این دوباره به رابطه کمک می کند (این همان معضل تخم مرغ یا مرغ است).

Higher Expected Volatility >> Higher IV >>حق بیمه بالاتر

Lower Expectation of Volatility >> Lower IV >>حق بیمه پایین

این رابطه در زمان نتایج بسیار واضح است. بیشتر ما باید این را دیده باشیم. بلافاصله پس از نتیجه یک شرکت (که انتظار می رود توسعه ناشناخته داشته باشد) می بینیم که همه گزینه ها (تماس ها و قرار دادن) حق بیمه سقوط می کنند.

این کاهش نوسانات مورد انتظار است زیرا ناشناخته به پایان رسیده است و از این رو حق بیمه سقوط می کند. دلیل این امر سقوط در نوسانات مورد انتظار یا سقوط در IV است.

نکته دیگری که باید در خاطر داشته باشیم این است که افزایش یا حرکت سازنده همیشه کندتر از پاییز یا حرکت مخرب است. از این رو ، هنگامی که هیچ رویدادی در چشم وجود ندارد ، به راحتی می توانیم مشاهده کنیم که افزایش بازار در حال کاهش است و در حال سقوط بازار در حال افزایش است.

Actionable : Remember the relationship Rise in IV >>افزایش در حق بیمه و برعکس.

برای تجارت چرخش بازار باید آماده باشم که IV ممکن است با یک حرکت سازنده سقوط کند و از این طریق حق بیمه نیز به دلیل سقوط IV نیز ممکن است سقوط کند.

بنابراین ، من سعی خواهم کرد گزینه های تجاری را گسترش دهم ، یک تماس بخرم و هنگام معامله در بازار ، یک تماس با اعتصاب بالاتر را بفروشم تا خودم را از سقوط حق بیمه به دلیل سقوط در IV محافظت کنم.

به همین ترتیب ، من باید در هنگام اعلام نتیجه ، مراقب خرید موقعیت گزینه باشند ، زیرا ممکن است حرکتی در زمینه وجود داشته باشد یا نباشد ، اما به دلیل پایان رویداد ناشناخته قطعاً سقوط حق بیمه خواهد بود.

IV همچنین جنبه تحلیلی دارد اما این یک بحث جداگانه در کل است. باید بدانیم که جنبه قابل توجهی از IV A. K. A. نوسانات مورد انتظار وجود دارد که بر حق بیمه گزینه تأثیر می گذارد. امیدوارم این توضیح دهد که تأثیر آن چیست و چگونه می توان آن را فراهم کرد.

سلب مسئولیت: نظرات و نکات سرمایه گذاری بیان شده توسط کارشناسان سرمایه گذاری در مورد MoneyControl.com خودشان هستند و نه وب سایت یا مدیریت آن. MoneyControl.com به کاربران توصیه می کند قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، با کارشناسان معتبر تماس بگیرند.

Shubham Agarwal مدیرعامل و رئیس تحقیقات در QuantsApp Pvt است. آموزشی ویبولیتین او در بسیاری از تحقیقات عمده بازار بوده و خود یک برنامه نویس در ده ها زبان برنامه نویسی بوده است. در اوایل موقعیت فعلی ، Shubham برای Motilal Oswal به عنوان رئیس تحقیقات کمی ، فنی و مشتقات و به عنوان یک تحلیلگر فنی در JM Financial خدمت کرده است.