باز بودن تجارت و نوسانات نرخ ارز مؤثر: مورد ویتنام

ساخت وبلاگ

2004-2020. این مطالعه در این زمینه انجام شد که باز بودن تجارت ویتنام در حال افزایش است و باعث ایجاد چالش های قابل توجهی در مدیریت کلان ، از جمله مدیریت نرخ ارز می شود. نویسندگان برای آزمایش این رابطه از مدل Autoregression بردار و آزمون علیت گرنجر استفاده می کنند. در این مطالعه از یک مدل اتورگرایی وکتور و آزمون علیت گرنجر برای بررسی رابطه علیت بین باز بودن تجارت و نوسانات نرخ ارز مؤثر در ویتنام در طی دوره 2004-2020 استفاده شده است. این مطالعه در زمینه افزایش شاخص باز بودن تجارت ویتنام انجام شد و باعث ایجاد چالش های قابل توجهی در مدیریت کلان ، از جمله مدیریت نرخ ارز شد. این مطالعه با استفاده از نرخ ارز مؤثر واقعی ویتنام نسبت به 143 شرکای بازرگانی ، یک رویکرد جدید (i) استفاده می کند. و (ب) بررسی تأثیر رشد اقتصادی بر باز بودن تجارت و نوسانات نرخ ارز. نتایج تحقیق نشان می دهد که باز بودن تجارت دارای یک علیت دو طرفه با نوسانات مؤثر نرخ ارز در ویتنام در سطح اهمیت 1 ٪ است. به طور خاص ، تأثیر باز بودن تجارت بر نوسانات نرخ ارز واقعی در یک تاخیر 1 دوره و تاخیر 4 دوره مثبت است. در همین حال ، نوسانات نرخ ارز واقعی با تاخیر 1 دوره تأثیر منفی بر باز بودن تجارت دارد. در عین حال ، این مطالعه همچنین نشان می دهد که افزایش رشد اقتصادی باعث کاهش نوسانات مؤثر در نرخ ارز و افزایش باز بودن تجارت ویتنام می شود. بر این اساس ، این مطالعه پیامدهایی را برای مدیریت باز بودن تجارت و مدیریت نرخ ارز در زمینه فعلی ویتنامی ارائه می دهد.

  • شکل 1. تجزیه و تحلیل توابع پاسخ Impulse (IRF)
  • شکل 2. دایره واحد
  • جدول 1. نتایج تست ریشه واحد
  • جدول 2. تعیین تاخیر بهینه
  • جدول 3. نتایج آزمایش برای رابطه بین v_reer و باز
  • جدول 4. تست های Granger علیت والد

عملکرد بازار سهام هند در COVID-19

رشمی چوداری ، پریتی باخشی ، همندرا گوپتا doi: http://dx. doi.org/10. 21511/imfi. 17(3). 2020. 11

مدیریت سرمایه گذاری و نوآوری های مالی جلد 17 ، 2020 شماره شماره 3 صص 133-147 بازدید: 1945 بارگیری: 577 برای استناد

مطالعه تجربی فعلی تلاش می کند تا تأثیر COVID-19 را بر عملکرد بازار سهام هند در مورد دو شاخص کامپوزیت (BSE 500 و BSE Sensex) و هشت شاخص بخش بورس بمبئی (BSE) (Auto ، Bankex ، Durables Consumer Durables) تجزیه و تحلیل کند.، کالاهای سرمایه ، کالاهای مصرفی در حال حرکت سریع ، مراقبت های بهداشتی ، فناوری اطلاعات و املاک و مستغلات) هند و شاخص های کامپوزیت هند را با سه فهرست جهانی S& P 500 ، Nikkei 225 و FTSE 100 مقایسه کنید. داده های روزانه از ژانویه 2019 تا مه2020 در این مطالعه در نظر گرفته شده است. رگرسیون GLS برای ارزیابی تأثیر COVID-19 در اقدامات متعدد نوسانات ، یعنی انحراف استاندارد ، چرب بودن و کورتوز تمام شاخص ها اعمال شده است. یافته های اصلی همه شاخص ها میانگین بازده روزانه نسبت به بازده منفی در دوره بحران را نسبت به دوره قبل از بحران نشان می دهد. انحراف استاندارد از تمام شاخص ها بالا رفته است ، چاشنی منفی شده است و مقادیر کورتوز فوق العاده بزرگ است. رابطه بین شاخص ها در دوره بحران افزایش یافته است. بازار سهام هند تقریباً همان انحراف استاندارد را به عنوان بازارهای جهانی به تصویر می کشد اما دارای کمبود منفی بالاتر و کورتوز مثبت بالاتر بازده است و باعث می شود بازار بی ثبات تر به نظر برسد.

انتخاب نمونه کارها بازار پروکسی مناسب برای CAPM

رشمی چوداری ، Priti Bakhshi doi: http://dx. doi.org/10. 21511/imfi. 18(3). 2021. 02

مدیریت سرمایه گذاری و نوآوری های مالی جلد 18 ، 2021 شماره شماره 3 ص. 16-26 بازدید: 1562 بارگیری: 976 برای استناد

هدف از این مقاله انتخاب پروکسی مناسب بازار برای محاسبه بازده مورد انتظار است ، زیرا ارزیابی انتقادی پروکسی ها یا انتخاب سبد خرید صحیح بازار پروکسی برای مدیریت نمونه کارها ضروری است زیرا تغییر در پروکسی نمونه کارها بازار بر بازده تأثیر می گذارد. در این مطالعه ، داده های ماهانه شاخص های سهام برای یافتن پروکسی بهتر بازار ارزیابی می شود. شاخص های مورد نظر عبارتند از BSE 30 (Sensex) ، Nifty 50 ، BSE 100 ، BSE 200 و BSE 500. متغیرهای کلان اقتصادی مورد استفاده در این مطالعه شاخص تولید صنعتی (IIP) ، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ، عرضه پول (M1) است، و نرخ ارز در هند. برای جلوگیری از تأثیر COVID-19 ، دوره تحقیق از ژانویه 2013 تا دسامبر 2019 برای ارزیابی انتقادی این پروکسی ها به منظور یافتن مناسب ترین پروکسی بازار بود. در این مقاله رابطه قابل توجهی بین بازده بورس و عوامل کلان اقتصادی نشان می دهد ، در حالی که نشان می دهد BSE 500 انتخاب بهتری برای همه شاخص های سهام عدالت است ، زیرا این شاخص همچنین با تمام متغیرهای کلان اقتصادی رابطه معنی داری را نشان می دهد. BSE500 یک شاخص کامپوزیت است که شامل کلیه بخش هایی با اوراق بهادار CAP کم ، میانی و بزرگ است ، بنابراین نشان دهنده تأثیر عوامل کلان اقتصادی است که کارآمدتر است و آن را به عنوان یک پروکسی بازار در نظر می گیرد. این مطالعه در زمینه هند انجام شده است و می تواند برای سایر کشورها تکرار شود.

گسترش تیلور برای قیمت گذاری اوراق بهادار مشتق به عنوان پیش شرط تصمیمات استراتژیک بازار

ایوان برتنیاک ، آنا Malytska doi: http://dx. doi.org/10. 21511/ppm. 16(1). 2018. 22

مشکلات و دیدگاه ها در مدیریت دوره 16 ، 2018 شماره شماره 1 صص 224-231 بازدید: 1531 بارگیری: 618 برای استناد

استراتژی مدیریت فرآیندهای قیمت گذاری ، به ویژه مدیریت پویایی قیمت دارایی اساسی و نوسانات آن ، قیمت شاخص ها ، سهام ، گزینه ها ، بزرگی جریان های مالی ، به روش محاسبه رتبه شرکت بر اساسنقل قول های موجود از اوراق بهادار ، توسعه یافته است. این مقاله به مطالعه قیمت گذاری و محاسبه نوسانات گزینه های اروپایی با نوسانات عمومی-محلی و با استفاده از روش های سری تیلور برای فرآیندهای انتشار انحطاط می پردازد. استفاده از این ایده نیاز به رویکردهای جدید ناشی از مشکلات تخریب دارد. تقریب قیمت با حل مسئله CAUCHY از انتشار معادلات دیفرانسیل جزئی با بی تحرکی بدست می آید ، و تقریب نوسانات کاملاً صریح است ، یعنی به عملکردهای خاصی احتیاج ندارد. اگر بازپرداخت گزینه ها تابعی از تنها x باشد ، پس گسترش سری تیلور به T بستگی ندارد و بیان تحلیلی راه حل اساسی به طور قابل توجهی ساده می شود. رویکردی برای قیمت گذاری اوراق بهادار مشتق بر اساس گسترش سری کلاسیک تیلور ، هنگامی که فرآیند تصادفی توسط معادله انتشار با بی تحرکی (معادله پارابولیک انحطاط) توصیف می شود. بنابراین ، مقدار تقریبی گزینه ها را می توان به همان اندازه که قیمت گذاری سیاه پوست اوراق بهادار مشتق است ، محاسبه کرد. بر اساس مشکل حل شده ، می توان نوبت آنها را به مرحله به مرحله محاسبه کرد. این امکان را برای پیش بینی پویایی قیمت گذاری مشتقات و ایجاد یک استراتژی رفتار در گزینه ها با توجه به تصویب فرآیند فراهم می کند. برای هر تقریب ، نوسانات قیمت محاسبه می شود ، که باعث می شود همه تغییرات در بازار را در نظر بگیرید و شرایط احتمالی را محاسبه کنید. یافتن گام به گام تغییر در عملکرد و نوسانات در تحلیل مربوطه ، ما را قادر می سازد تا تصمیمات استراتژیک آگاهانه ای را توسط بازرگانان در بازارهای مالی بگیریم.

فارکس وکسب درامد...
ما را در سایت فارکس وکسب درامد دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : آرش اصل زاد بازدید : 51 تاريخ : جمعه 11 فروردين 1402 ساعت: 22:05