GLD در مقابل طلای فیزیکی: اکنون سرمایه گذاری بهتر کدام است؟

ETF های طلا به دلیل راحتی آنها محبوبیت زیادی دارند. تجارت آنها آسان است ، نیازی به ذخیره چیزی نیست و هیچ کس برای سرقت سهام GLD شما به خانه شما نمی رود.

اما بسیاری از خطرات پنهان ذاتی در ساختار و بهره برداری از ETF های طلا وجود دارد که تعداد کمی از سرمایه گذاران از آن آگاه هستند - و این خطرات برجسته تر از همیشه است ، زیرا تهدید بحران مالی دیگر همیشه در گوشه و کنار است.

با توجه به اعتماد به نفس عموم مردم به سیستم بانکی ، بسیاری از سرمایه گذاران خود را تعجب می کنند که چگونه GLD برای داشتن چیز واقعی جمع می شود. وقتی به هر دو دارایی نزدیکتر نگاه می کنید ، مشخص است که Gold ETF و Gold Gollion سرمایه گذاری های بسیار متفاوتی هستند.

چرا GLD من همان طلا نیستم

SPDR Gold Trust (GLD) ، بزرگترین ، محبوب ترین Gold ETF ، یک صندوق سرمایه گذاری است که طلای فیزیکی را برای حمایت از سهام خود نگه می دارد. قیمت سهام قیمت طلا را ردیابی می کند و مانند سهام معامله می شود ، اما اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران ادعای طلای زیرین ندارند.

دلیل این امر این است که شما فقط می توانید در صورت داشتن حداقل 100000 سهام GLD ، از فلز تحویل فیزیکی درخواست کنید (بیشتر سرمایه گذاران با 1000 دلار طلا ، 100000 سهم بیش از یک میلیون دلار است). حتی اگر سهام کافی داشته باشید ، GLD ETF این حق را دارد که درخواست تحویل خود را به صورت نقدی تسویه کند.

بنابراین چرا اگر واقعاً هیچ طلایی ندارید ، GLD برای سرمایه گذاران جذاب است؟

برای یک ، صندوق هم مناسب و هم کم هزینه است. اگر به دنبال روشی ارزان برای سرمایه گذاری در جهت قیمت طلا هستید ، GLD ایده آل است.

مزیت دیگر این است که شما می توانید از اهرم ها با گزینه ها استفاده کنید ، که می تواند خطرناک باشد ، اما این کاری است که نمی توانید با شمش طلا انجام دهید. اگر شما یک سرمایه گذار هستید که قصد تحویل آن را ندارید و با درجه بالاتر از ریسک راحت هستید ، GLD می تواند راهی مناسب برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض قیمت طلا باشد.

ریسک همتا در همه سطوح

در حالی که Gold ETF می تواند یک سرمایه گذاری خوب باشد ، اما آنها با ریسک بسیاری از طرف مقابل که ذاتی در زنجیره حضانت خود هستند ، همراه هستند. و این خطر فقط با عدم قطعیت های سیستمیک به طور کامل رشد خواهد کرد.

در مورد آن فکر کنید: من صاحب GLD هستم ، شما باید به یک طرف مقابل اعتماد کنید تا سرمایه گذاری خود را خوب کنید. اگر مدیریت ، ساختار ، زنجیره حضانت ، یکپارچگی عملیاتی ، نظارت نظارتی یا پروتکل های تحویل خراب شود ، سرمایه گذاری شما در معرض خطر است.

این همه سوالات زیادی را ایجاد می کند. آیا می توانید مطمئن باشید که این بانک پیشرو مشتریان خود نیست؟منابع مالی چقدر ایمن است؟آیا صندوق توسط بیمه کافی محافظت می شود؟آیا بانک نگهبان برای محافظت از طلا به اندازه کافی قابل اعتماد است؟

بهترین دلیل برای داشتن طلا به عنوان پرچین در برابر خطر است. در صورت تمایل می تواند آخرین خط دفاع شما در یک بحران اقتصادی باشد - نوعی بیمه ثروت. اما از آنجا که ETF های طلایی بخشی از سیستم بانکی هستند که شما از آن به محافظت نیاز دارید ، باید از خود بپرسید که آیا آنها یکی از اهداف اصلی برای داشتن طلا را خدمت می کنند.

در دوره ای از بحران مالی ، خطرات ذاتی در نگه داشتن GLD فقط افزایش می یابد. در حقیقت ، فراوانی و شدت خطرات طرف مقابل با ETF های طلا در حال افزایش است.

وقتی در نظر می گیرید که چگونه این ETF ها عملکرد دارند ، مشکل همتایان به سرعت آشکار می شود:

متولی

هنگامی که در GLD سرمایه گذاری می کنید ، سهام را از طریق یک شرکت کننده مجاز خریداری می کنید ، که معمولاً یک موسسه مالی بزرگ است که مسئول بدست آوردن دارایی های اساسی لازم برای ایجاد سهام ETF است.

وقتی این کار را انجام داد ، در حال خرید سهام در متولی صندوق ، SPDR Gold Trust است. متولی سپس از متولی (HSBC) برای منبع و ذخیره طلا برای آن استفاده می کند.

اعتماد به متولی بسیار مهم است: من شما در حال خرید طلا به عنوان پرچین در برابر عدم موفقیت در سیستم مالی هستید ، باید اطمینان داشته باشید که در صورت بروز بحران ، متولی دچار اختلال نمی شود.

از آنجا که HSBC یکی از بزرگترین بانک های جهان است ، شما به سادگی این اطمینان را ندارید. اگر یک اختلال سیستمیک وجود داشته باشد ، احتمالاً سهام GLD شما تحت تأثیر منفی قرار می گیرد.

زیر مشتری

متولیان مانند HSBC می توانند از زیر مراقبت های فرعی مانند یک بانک دیگر برای منبع و ذخیره طلا استفاده کنند. بنابراین علاوه بر این ریسکی که با متولی اصلی صندوق فرض می کنید ، اکنون در معرض خطر بیشتری قرار می گیرید زیرا این طرف مقابل دیگری را اضافه کرده است.

متولی

هیچ توافق نامه پیمانکاری کتبی بین زیر مراقبت های فرعی و T Rustees یا C ustodians وجود ندارد ، به این معنی که اگر یک زیر مشتری توپ توپ را رها کند ، توانایی T Rustee یا C ustodian برای انجام اقدامات قانونی محدود است.

این کار را برای هرگونه سهل انگاری بر روی قلاب می گذارد. ut t rothes طلا را برای سهل انگاری ناخوشایند بیمه نمی کند. آنها این کار را به C ustodian ، که پوشش بیمه عمومی محدود را برای محتوای طاق ها تضمین می کند ، واگذار می کنند. مقدار طلا در طاق ها احتمالاً بسیار بیشتر از آنچه این سیاست محدود پوشش می دهد ، بیشتر خواهد بود.

آنچه همه اینها به این نتیجه می رسد این است که اگر اتفاقی برای هر یک از همتایان بیفتد ، شما کسی هستید که از دست می دهید. و شما صفر مراجعه می کنید.

چگونه متولی GLD میلیاردها دلار را شستشو داد

برای درک کامل ، چقدر سریع امنیت سرمایه گذاری شما را زیر سوال می برد ، نیازی نیست که بیشتر از GLD ETF نگاه کنید.

متولی صندوق ، HSBC ، که طلای خود را تأمین و ذخیره می کند ، دارای سابقه ای ناخوشایند از رفتار غیر اخلاقی است.

در اینجا نگاهی به برگه رپ HSBC آورده است:

• برای نقض قوانینی که برای جلوگیری از پولشویی و سایر فعالیتهای مالی غیرقانونی طراحی شده است

• به قاچاقچیان مواد مخدر اجازه داد تا میلیاردها دلار در ایالات متحده شستشو دهند و میلیارد ها دلار دیگر در مرزهای کشورهایی که با تحریم ها روبرو هستند ، از جمله لیبی ترور

• پذیرفته شده به نقض ناخالص قانون رازداری بانکی ، از جمله عدم ایجاد و حفظ یک برنامه مؤثر ضد پولی ، شستشوی ، عدم ایجاد دقت و مشارکت در شستشوی بیش از 881 میلیون دلار

• 15 میلیارد دلار پول نقد در پیشخوان های بانک در مکزیک ، روسیه و سایر کشورها پذیرفت

• برای تسویه حساب با کمیسیون معاملات آتی کالاها برای دستکاری نرخ معیار مورد استفاده در بازارهای ارزی ، یک مجازات 275 میلیون دلاری پرداخت کرد

• 470 میلیون دلار به دلیل اقدامات وام مسکن سوءاستفاده در طول بحران سال 2008 جریمه شد

• با تحقیقات جنایی در ایالات متحده ، فرانسه ، بلژیک و آرژانتین به دلیل کمک به مشتریان ثروتمند در سراسر جهان با صدها میلیون پوند ارزش مالیاتی روبرو می شود

آیا با سرمایه گذاری خود به این بانک اعتماد دارید؟

و HSBC تنها نهاد نیست که پول سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار می دهد. در سال 2016 ، BlackRock ، حامی طلا ETF Ishares Gold Trust (IAU) 296 میلیون دلار سهام ثبت نشده صندوق مبادله ای را فروخت. مدیریت این صندوق اساساً کنترل اداری را بر روی صندوق از دست داد و مقررات SEC را نقض کرد.

قسمت واقعاً ترسناک؟آژانس های نگهبان در چرخ در خواب بودند. اوضاع فقط به چشم می خورد زیرا خود بلکروک به SEC هشدار داد. سرمایه گذارانی که سهام ثبت نشده را خریداری و از آن خود می کنند ، ممکن است حق دارند از خسارت و علاقه شکایت کنند.

مورد برای طلای فیزیکی

وجوه طلا مانند GLD ETF به وضوح سطح ایمنی را که افراد انتظار دارند ، به ویژه در مواقع رکود اقتصادی یا سایر آشفتگی های مالی ارائه نمی دهند. به همین دلیل سرمایه گذاران جدی که به دنبال ایجاد حمایت از اوراق بهادار خود هستند ، شمش طلا را ترجیح می دهند.

شمش طلا به قطعات خاصی از فلز فیزیکی که در نام و عنوان شما نگه داشته می شوند ، اشاره دارد. این یک پروکسی کاغذی برای طلا نیست ، بلکه چیز واقعی است - و شما آن را به طور کامل مالکیت می کنید.

وقتی صاحب شمش طلایی هستید ، هرگز نمی توانید به طور پیش فرض متحمل شوید. هیچ طرف مقابل برای خوب کردن قرارداد کاغذی وجود ندارد. پس از خرید شمش طلا ، این مال شماست ، و نیازی به حمایت از هر بانک ، دولت یا کارگزاری نیست.

طلای فیزیکی مزایایی را ارائه می دهد که GLD نمی تواند. علاوه بر خطر محافظت ، طلا همچنین دارای ویژگی های بدنی خاصی است که آن را بسیار با ارزش می کند و یک ثروت عالی و متنوع سازی نمونه کارها است. هیچ دارایی دیگری همه این صفات مالی ذاتی را ندارد:

• مایع - به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است
• قابل حمل - شما می توانید 50،000 دلار در یک لوله سکه کوچک نگه دارید
• قابل تقسیم - تقسیم الماس ارزش آنها را تغییر می دهد
• با دوام - گندم به چه مدت پول ادامه خواهد داد؟
• سازگار - یک قطعه از املاک و مستغلات همیشه متفاوت از دیگری است
• راحت - سکه های مس با ارزش کافی بسیار حجیم و سنگین خواهند بود
• ارزش متراکم - ارزش بالایی که در مقدار کمی نگهداری می شود
• خصوصی و محرمانه - شما کنترل می کنید که چه کسی شما را می شناسد

طلا برای هزاران سال ارزشمند تلقی شده است و همیشه ارزش آن را خواهد داشت. مهم نیست که آب و هوای اجتماعی ، سیاسی یا مالی در جهان چه بوده است ، طلا هرگز به صفر نرفته است یا یک سرمایه گذار را فریب داده است. این شکل نهایی پول است.

روشی جدید برای سرمایه گذاری در طلای فیزیکی

روش قدیمی خرید شمش طلا شامل منابع فروش ، تسهیلات ذخیره سازی و هماهنگی بیمه ، حمل و نقل و تحویل است. خوشبختانه برای سرمایه گذاران ، اکنون سیستم عامل های آنلاین وجود دارد که خرید طلا را به راحتی و راحت به عنوان تجارت GLD ETF ها می کند.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از برنامه های سرمایه گذاری کامل که همه چیز را در زیر یک سقف ساده می کنند ، مانند پلت فرم SmartMetals® Alliance Alliance ، همه چیز را با استفاده از برنامه های سرمایه گذاری کامل خریداری و ذخیره کنند. این نوع سیستم عامل ها به شما امکان می دهند 24/7 طلای طلای را خریداری و بفروشید و حساب تجارت خود را کاملاً بصورت آنلاین مدیریت کنید.

در اینجا برخی از مزایای دیگر تجارت شمش بر روی یک بستر آنلاین آورده شده است:

• تمرکز بر روی سکه ها و میله های حاوی حاوی

• 24/7 تجارت و مدیریت حساب باعث می شود فلزات گرانبها به آسانی به عنوان تجارت ETF های طلا مانند GLD سرمایه گذاری کنند

• قیمت گذاری حجم به دلیل یک بستر تجاری مشترک با سرمایه گذاران نهادی

• گزینه خودکار خرید به شما امکان می دهد به جای تعقیب بازار ، میانگین هزینه دلار را در موقعیت خود قرار دهید

• در دسترس بودن ذخیره سازی کاملاً اختصاصی ، غیر بانکی ، شخص ثالث (یک برنامه خرید و فروشگاه) شما را از نیاز به منبع طاق و هماهنگی تحویل خود نجات می دهد

• برنامه های طلای کاملاً یکپارچه IRA به شما امکان می دهد طلا را بصورت آنلاین خریداری کنید ، فضای ذخیره سازی را ترتیب دهید و خدمات حضانت را در یک معامله ساده اختصاص دهید

سرمایه گذاران می توانند برای ذخیره فلز خود ، تحویل یا فروش به خواست خود را انتخاب کنند. هیچ مرد میانی و هیچ خطری در مقابل طرف مقابل وجود ندارد - فقط مالکیت گلوله طلا ، با خیال راحت و کاملاً بیمه شده ذخیره می شود.

افکار نهایی

داشتن طلا راهی عالی برای تنوع یک نمونه کارها است. در برابر انواع فاجعه و نگهبانان در برابر تورم و تورم محافظت می کند.

اما شکل طلایی که خریداری می کنید می تواند تفاوت در عملکرد سرمایه گذاری شما برای شما ایجاد کند. در پایان روز ، انتخاب شما داشتن چیز واقعی یا پروکسی کاغذ است. با ظهور سیستم عامل های جدید تجارت آنلاین ، سرمایه گذاری در شمش طلا اکنون به سادگی خرید ETF است.

با سهولت ، راحتی و اتوماسیون ، هیچ بهانه ای برای تخصیص طلای فیزیکی وجود ندارد.

کتاب الکترونیکی رایگان: سرمایه گذاری در فلزات گرانبها 101

شما قبل از خرید طلا و نقره ، تمام آنچه را که باید بدانید یاد خواهید گرفت. این راهنمای نهایی برای سرمایه گذاران جدید در بازار فلزات گرانبها است. اکنون آن را دریافت کنید.