تجزیه و تحلیل صورتهای مالی. محدودیت های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی تفاوت در روش های حسابداری بین شرکت ها گاهی اوقات مقایسه می کند.

ارائه در مورد موضوع: "تجزیه و تحلیل صورتهای مالی. محدودیت های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی تفاوت در روش های حسابداری بین شرکت ها گاهی اوقات مقایسه می کند." - متن ارائه:

1 تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

2 محدودیت تفاوتهای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در روشهای حسابداری بین شرکتها گاهی اوقات مقایسه را دشوار می کند. ما از روش LIFO برای ارزش گذاری موجودی استفاده می کنیم. ما از روش متوسط هزینه برای ارزش گذاری موجودی استفاده می کنیم.

3 محدودیت تجزیه و تحلیل صورتهای مالی تحلیلگران باید فراتر از نسبت ها باشند. فاکتورهای اقتصادی روند صنعت تغییرات در شرکت تغییرات فن آوری شرکت سلیقه مصرف کننده

4 بیانیه در فرم مقایسه ای و اندازه مشترک  دلار و درصد تغییرات در بیانیه ها  بیانیه های اندازه مشترک  نسبت یک مورد در صورتحساب مالی به خودی خود معنای کمی ندارد. معنی اعداد را می توان با ترسیم مقایسه افزایش داد.

5 دلار و درصد تغییرات در بیانیه ها تجزیه و تحلیل افقی (یا تجزیه و تحلیل روند) تغییرات بین سالها در داده های مالی را به صورت دلار و درصد نشان می دهد.

6 به عنوان مثال اسلایدهای زیر یک تجزیه و تحلیل افقی از شرکت شبدر 31 ، 2005 و 2004 ، ترازنامه های مقایسه ای و صورتهای درآمد مقایسه ای را نشان می دهد. تجزیه و تحلیل افقی

8 محاسبه تغییر در مبلغ دلار تغییر دلار در سال جاری رقم سال پایه = - مبلغ دلار برای سال 2004 به ارقام سال "پایه" تبدیل می شود.

9 محاسبه تغییر به عنوان درصد تغییر درصد تغییر دلار سال پایه شکل 100 ٪ = analysis تجزیه و تحلیل افقی

10 (11،500 $ 23،500 دلار) × 100 ٪ = 48. 9 ٪ 12،000 دلار - 23،500 دلار = $ (11،500)

12 ما می توانیم این کار را برای بدهی ها و سهامداران سهامداران انجام دهیم ، اما اکنون اجازه می دهیم به حسابهای صورت درآمد بپردازیم.

15 فروش 8. 3 ٪ افزایش یافته اما درآمد خالص 21. 9 ٪ کاهش یافته است.

16 تجزیه و تحلیل افقی در هر دو هزینه کالاهای فروخته شده (3 /14 ٪) و هزینه های عملیاتی (1 / 2. 1 ٪) افزایش یافته است. این افزایش هزینه ها بیشتر از جبران افزایش فروش است و باعث کاهش کلی درآمد خالص می شود.

17 درصد درصد درصد روند داده های مالی چندین سال را از نظر یک سال پایه بیان می کند ، که برابر با 100 درصد است.

18 روند تجزیه و تحلیل روند درصد درصد سال جاری مبلغ سال پایه 100 ٪ = in

19 مثال تجزیه و تحلیل روند به اطلاعات درآمد محصولات بری برای سالهای 2001 تا 2005 نگاه کنید. ما یک تحلیل روند را در مورد این مبلغ انجام خواهیم داد تا ببینیم چه چیزی می توانیم در مورد شرکت بیاموزیم.

20 تجزیه و تحلیل روند سال پایه سال 2001 است و مبلغ آن 100 ٪ برابر خواهد بود. اطلاعات درآمد محصولات بری برای سالهای منتهی به 31 دسامبر

21 تجزیه و تحلیل روند اطلاعات مربوط به درآمد محصولات توت برای سالهای منتهی به 31 دسامبر 2002 مبلغ ÷ 2001 مبلغ 100 × 100 ٪ (290،000 ÷ 275،000 $) × 100 ٪ = 105 ٪ (198،000 ÷ 190،000 $) × 100 ٪ = 104 ٪ (92،000 ÷ 85،000 دلار)100 ٪ = 108 ٪

22 تجزیه و تحلیل روند با تجزیه و تحلیل روند محصولات توت ، می توانیم ببینیم که هزینه کالاهای فروخته شده سریعتر از فروش در حال افزایش است و این باعث افزایش سرعت ناخالص می شود. اطلاعات درآمد محصولات بری برای سالهای منتهی به 31 دسامبر

23 تجزیه و تحلیل روند ما می توانیم از درصد روند برای ساخت یک نمودار استفاده کنیم تا بتوانیم روند را با گذشت زمان ببینیم.

24 بیانیه در اندازه مشترک ، تجزیه و تحلیل عمودی بر روابط بین موارد صورتهای مالی در یک نقطه معین از زمان متمرکز است. تجزیه و تحلیل عمودی در اندازه مشترک بر روابط بین موارد صورتهای مالی در یک مقطع معین متمرکز است. صورتحساب مالی در اندازه مشترک یک تحلیل عمودی است که در آن هر مورد صورت مالی به عنوان درصد بیان می شود.

25 بیانیه در اندازه مشترک در صورتهای درآمد ، کلیه موارد معمولاً به عنوان درصدی از فروش بیان می شود.

26 حاشیه ناخالص درصد ناخالص درصد ناخالص فروش ناخالص = این اندازه گیری نشان می دهد که پس از کسر هزینه کالاهای فروخته شده برای تأمین هزینه ها و سودآوری ، چه مقدار از دلار فروش باقی مانده است.

27 بیانیه در اندازه مشترک در ترازنامه ها ، کلیه موارد معمولاً به عنوان درصد کل دارایی بیان می شود.

28 بیانیه های اندازه مشترک صورتهای مالی در اندازه مشترک هنگام مقایسه داده های شرکت های مختلف بسیار مفید هستند.

29 مثال بیایید نگاهی دیگر به اطلاعات حاصل از صورتهای درآمد مقایسه ای شرکت شبدر برای 2005 و 2004 بیندازیم. این بار اجازه می دهیم اظهارات اندازه مشترک را تهیه کنیم. اظهارات اندازه مشترک

30 فروش فروش معمولاً پایه است و به صورت 100 ٪ بیان می شود.

31 بیانیه در اندازه مشترک 2004 هزینه ÷ 2004 فروش 100 × 100 ٪ (315،000 دلار 480،000 $) × 100 ٪ = 65. 6 ٪ 2005 هزینه ÷ 2005 فروش 100 × 100 ٪ (360،000 دلار 520،000 $) × 100 ٪ = 69. 2 ٪

32 بیانیه در اندازه مشترک چه نتیجه گیری می توانیم نتیجه بگیریم؟

33 بررسی سریع کدام یک از گفته های زیر تجزیه و تحلیل افقی را توصیف می کند؟آ. بیانیه ای که نشان می دهد مواردی که به صورت درصد و دلار در آن ظاهر می شوند. ب. مقایسه جانبی صورتهای مالی دو یا چند سال. ج. مقایسه مانده حساب در صورتهای مالی سال جاری. د. هیچ یک از موارد فوق

34 سریع بررسی کنید که کدام یک از گفته های زیر تجزیه و تحلیل افقی را توصیف می کند؟آ. بیانیه ای که نشان می دهد مواردی که به صورت درصد و دلار در آن ظاهر می شوند. ب. مقایسه جانبی صورتهای مالی دو یا چند سال. ج. مقایسه مانده حساب در صورتهای مالی سال جاری. د. هیچ یک از موارد فوقتجزیه و تحلیل افقی تغییرات بین سالها در داده های مالی را به صورت دلار و درصد نشان می دهد.

35 اکنون ، بیایید به صورتهای مالی 2005 و 2004 شرکت نورتون نگاه کنیم.

39 تجزیه و تحلیل نسبت - سهامدار مشترک نسبت هایی که بیشترین بهره را برای سهامداران دارند شامل آن نسبت هایی است که بر درآمد خالص ، سود سهام و سهام سهامداران متمرکز است.

40 درآمد برای هر سهم در هر سهم درآمد خالص - سود سهام ترجیحی میانگین تعداد سهام مشترک برجسته = هر زمان که یک نسبت تعادل بیانیه درآمد را با تراز تراز تقسیم می کند ، میانگین برای سال در مخرج استفاده می شود. درآمد مبنای پرداخت سود سهام و افزایش آینده در ارزش سهام سهام را تشکیل می دهد.

41 درآمد برای هر سهم در هر سهم درآمد خالص - سود سهام ترجیحی میانگین تعداد سهام مشترک = سود هر سهم 53،690 دلار - 0 دلار (17،000 دلار + 27،400 دلار)/2 == 2. 42 $ این اقدام نشان می دهد که چقدر درآمد برای هر سهم از سهام عادی بدست آمده استبشر

42 قیمت درآمد نسبت قیمت درآمد کسب و کار قیمت هر سهم در هر سهم = نسبت به دست آوردن قیمت 20. 00 $ 2. 42 $ == 8. 26 برابر نسبت قیمت های بالاتر به این معنی است که سرمایه گذاران به دلیل آینده خوش بینانه مایل به پرداخت حق بیمه برای سهام شرکت هستندچشم انداز رشد

43 نسبت پرداخت سود سهام سود سهام سود سهام سود سهام برای هر سهم برای هر سهم = نسبت پرداخت سود سهام 2. 00 $ 2. 42 $ == 82. 6 ٪ این نسبت بخشی از درآمد فعلی را که در سود سهام پرداخت می شود ، ارزیابی می کند. سرمایه گذاران به دنبال سود سهام (رشد قیمت بازار) دوست دارند این نسبت بزرگ (کوچک) باشد.

44 نسبت سود سود سود سود سهام سود سهام در هر سهم قیمت بازار برای هر سهم = نسبت سود سود سهام 2. 00 $ 20. 00 $ == 10. 00 ٪ این نسبت بازده را از نظر سود سهام نقدی ، بر قیمت فعلی بازار سهام مشخص می کند.

45 بازده کل دارایی های اضافه کردن هزینه بهره به درآمد خالص باعث می شود که بازده دارایی ها برای شرکت هایی با مبلغ مختلف بدهی یا با گذشت زمان برای یک شرکت واحد که ترکیب بدهی و سهام خود را تغییر داده است مقایسه شود. بازده کل دارایی 53،690 دلار + [7،300 $ × (1 - 30)] (300،000 $ + 346،390 $) ÷ 2 == 18. 19 ٪ بازده کل دارایی های خالص + [هزینه بهره × (1 - نرخ مالیات)] متوسط کل دارایی =

46 بازده بازده سهامداران سهامداران مشترک در سهامداران سهامداران مشترک درآمد خالص - سود سهام ترجیحی متوسط سهامداران سهامداران = بازده سهامداران سهامداران مشترک 53،690 دلار - 0 دلار (180،000 دلار + 234،390 دلار) ÷ 2 == 25. 91 ٪ این اقدامات نشان می دهد که چگونه شرکت خوب استاز سرمایه گذاری صاحبان برای کسب درآمد استفاده کرد.

47 Financial Leverage Financial leverage results from the difference between the rate of retu the company eas on investments in its own assets and the rate of retu that the company must pay its creditors. Financial leverage results from the difference between the rate of retu the company eas on investments in its own assets and the rate of retu that the company must pay its creditors. Retu on investment in assets >نرخ ثابت بازده صندوق های وام گرفته شده اهرم مالی مثبت = بازده سرمایه گذاری در دارایی ها< Fixed rate of retu on borrowed funds Negative financial leverage =

48 سریع بررسی کنید که کدام یک از گفته های زیر صحیح است؟آ. اهرم مالی منفی زمانی است که بازده ثابت به طلبکاران یک شرکت و سهامداران ترجیحی بیشتر از بازده کل دارایی ها است. ب. اهرم مالی مثبت زمانی است که بازده ثابت به طلبکاران یک شرکت و سهامداران ترجیحی بیشتر از بازده کل دارایی ها است. ج. اهرم مالی بیان داده های مالی چندین سال از نظر درصد از نظر یک سال پایه است.

49 کدام یک از گفته های زیر صحیح است؟آ. اهرم مالی منفی زمانی است که بازده ثابت به طلبکاران یک شرکت و سهامداران ترجیحی بیشتر از بازده کل دارایی ها است. ب. اهرم مالی مثبت زمانی است که بازده ثابت به طلبکاران یک شرکت و سهامداران ترجیحی بیشتر از بازده کل دارایی ها است. ج. اهرم مالی بیان داده های مالی چندین سال از نظر درصد از نظر یک سال پایه است. بررسی سریع

50 ارزش کتاب برای هر سهم ارزش کتاب برای هر سهم سهامداران سهام مشترک سهام مشترک سهام مشترک برجسته = این نسبت مبلغی را که برای دارندگان هر سهم از سهام مشترک توزیع می شود ، اندازه گیری می کند اگر تمام دارایی ها در ترازنامه خود و در صورت فروش همهطلبکاران پرداخت شدند.= 8. 55 دلار ارزش کتاب برای هر سهم 234،390 $ 27،400 =

51 ارزش کتاب برای هر سهم ارزش کتاب برای هر سهم سهام سهامداران مشترک سهام مشترک سهام مشترک == ارزش 8. 55 دلار ارزش کتاب برای هر سهم 234،390 $ 27،400 = توجه داشته باشید که ارزش کتاب برای هر سهم 8. 55 دلار برابر با ارزش بازار برای هر سهم 20 دلار نیست. این امر به این دلیل است که قیمت بازار منعکس کننده انتظارات در مورد درآمد آینده و سود سهام است ، در حالی که ارزش کتاب برای هر سهم براساس هزینه تاریخی است.

52 تجزیه و تحلیل نسبت-طلبکاران کوتاه مدت طلبکار کوتاه مدت ، مانند تأمین کنندگان ، می خواهند به موقع پرداخت شوند. بنابراین ، آنها روی جریان نقدی شرکت و سرمایه در گردش تمرکز می کنند.

53 سرمایه در گردش بیش از دارایی های فعلی نسبت به بدهی های جاری به عنوان سرمایه در گردش شناخته می شود. سرمایه در گردش رایگان نیست. این باید با بدهی و حقوق بلند مدت تأمین شود.

55 نسبت فعلی نسبت فعلی توانایی پرداخت بدهی کوتاه مدت یک شرکت را اندازه گیری می کند. نسبت رو به کاهش ممکن است نشانه رو به وخامت وضعیت مالی باشد ، یا ممکن است ناشی از از بین بردن موجودی های منسوخ باشد. نسبت فعلی دارایی های فعلی بدهی های فعلی =

56 نسبت فعلی نسبت فعلی دارایی های فعلی بدهی های فعلی = نسبت فعلی 65،000 دلار 42،000 دلار == 1. 55

57 آزمون اسید (سریع) دارایی های سریع بدهی های فعلی = نسبت اسید آزمون دارایی سریع شامل پول نقد ، اوراق بهادار قابل فروش ، حساب های دریافتنی و یادداشت های فعلی دریافتنی است. این نسبت توانایی یک شرکت در انجام تعهدات را بدون نیاز به نقدینگی موجودی اندازه گیری می کند. 50،000 $ 42،000 $ = 1. 19 = نسبت اسید تست

58 حساب فروش گردش مالی دریافتنی در حساب متوسط حساب های دریافتنی حساب های دریافتنی = این نسبت اندازه گیری می کند که چند بار یک شرکت دریافتنی خود را به صورت نقدی هر سال تبدیل می کند.= 26. 7 برابر 494،000 دلار (17،000 دلار + 20،000 دلار) ÷ 2 حساب گردش مالی دریافتنی =

59 دوره متوسط جمع آوری = 365 روز حساب گردش مالی این نسبت ، به طور متوسط ، چند روز طول می کشد تا یک حساب دریافتنی را جمع آوری کند.= 13. 67 روز دوره متوسط جمع آوری = 365 روز 26. 7 بار

60 هزینه گردش مالی موجودی کالاهای فروخته شده به طور متوسط گردش موجودی موجودی موجودی = این نسبت چند بار موجودی یک شرکت را در طول سال فروخته و جایگزین می کند. اگر گردش مالی موجودی یک شرکت کمتر از میانگین صنعت آن باشد ، دارای موجودی بیش از حد یا انواع موجودی موجودی است.

63 تجزیه و تحلیل نسبت-طلبکاران بلند مدت طلبکار بلند مدت با توانایی یک شرکت در بازپرداخت وام های خود در طول عمر نگران هستند. این نیز به عنوان درآمد خالص عملیاتی گفته می شود.

64 برابر نسبت سود به دست آمده این رایج ترین اندازه گیری توانایی یک شرکت در ارائه حمایت از طلبکاران بلند مدت است. نسبت کمتر از 1. 0 ناکافی است. بارها سود قبل از هزینه بهره و مالیات بر درآمد سود سود سود = زمان سود 84،000 دلار 7،300 دلار == 11. 51 بار درآمد کسب کرده است

65 نسبت بدهی به سهام این نسبت نشان دهنده نسبت نسبی بدهی به حقوق صاحبان سهام در ترازنامه یک شرکت است. اگر شرکت بتواند از اهرم مالی مثبت استفاده کند ، سهامداران سهام زیادی را دوست دارند. کل بدهی های سهامداران سهامداران - نسبت به حقوق صاحبان سهام = طلبکاران بدهی کمتری را ترجیح می دهند و حقوق صاحبان سهام بیشتری را ترجیح می دهند زیرا حقوق صاحبان سهام نشان دهنده یک بافر حفاظت است.

66 نسبت بدهی به سهامداران کل بدهی سهامداران-نسبت به حقوق صاحبان سهام = 112،000 $ 234،390 $ بدهی-نسبت به سهام == 0. 48 < SPAN> 64 برابر سود به دست آمده نسبت این متداول ترین اندازه گیری توانایی یک شرکت برای ارائهحمایت از طلبکاران بلند مدت آن. نسبت کمتر از 1. 0 ناکافی است. بارها سود قبل از هزینه بهره و مالیات بر درآمد سود سود سود = زمان سود 84،000 دلار 7،300 دلار == 11. 51 بار درآمد کسب کرده است