چرا سرمایه گذاران اوراق قرضه دولتی خریداری می کنند؟

ساخت وبلاگ

قبل از شروع ، ما هفت ETF Bond Ishares Bond را به برنامه خود اضافه کرده ایم:

‍ طلا و روغن از زمان شروع همه گیر عناوین زیادی را به سرقت برده اند. مردم پول خود را در فلز گرانبها جمع کرده اند و در یک مقطع حتی به دیگران پرداخت می کردند تا چیزهای سیاه را در دست بگیرند.

سرمایه گذاران همچنین در حال افزایش منابع اوراق قرضه دولتی خود هستند. هنگامی که بازار سهام در ماه مارس سقوط کرد ، بازده اوراق قرضه به سمت پایین کشید ، زیرا مردم با عجله به خرید آنها و محافظت از خود در برابر سقوط از یک بحران اقتصادی رفتند.

این اولین باری نیست که این اتفاق می افتد. اوراق قرضه دولتی با کیفیت بالا در زمان هرج و مرج مورد علاقه سرمایه گذار است. به عنوان مثال ، بازده اوراق قرضه دولت انگلستان پس از بحران مالی 2007 و رأی Brexit کاهش یافت.

اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه کمی شبیه Ious فانتزی است. آنها توسط شرکت ها و دولت هایی صادر شده اند که می خواهند پول جمع کنند.

اوراق قرضه با قول بازپرداخت مبلغ در یک تاریخ خاص در آینده فروخته می شود. این مقدار به عنوان "ارزش PAR" شناخته می شود. به عنوان مثال ، دولت انگلیس اوراق قرضه را با قول بازپرداخت ارزش در مدت زمان ده سال به فروش می رساند.

سرمایه گذاران که اوراق قرضه خریداری می کنند این کار را از مهربانی قلب خود انجام نمی دهند. گذشته از بازگرداندن پول خود ، آنها معمولاً به سرمایه گذاری خود نیز علاقه دریافت می کنند.

این پرداخت های بهره به طور کلی در فواصل منظم با نرخ بهره ثابت پرداخت می شود. یک اوراق قرضه دولتی ده ساله ممکن است هر سال 2 درصد بهره را بپردازد ، با این که ارزش اوراق بهادار در پایان ده سال بازپرداخت می شود.

اتفاقاً ، از آنجا که اوراق قرضه به طور کلی مبلغ ثابت پول را پس می دهند ، آنها اغلب به عنوان سرمایه گذاری "درآمد ثابت" توصیف می شوند.

بازده اوراق قرضه چیست؟

با توجه به اینکه آنها به عنوان محصولات "درآمد ثابت" توصیف می شوند ، ممکن است عجیب به نظر برسد که بازده سرمایه گذاری که اوراق قرضه ارائه می دهد - عملکرد - متفاوت است. با این حال ، یک دلیل نسبتاً ساده برای این امر وجود دارد.

اگرچه ارزش ارزش آن مبلغ مشخصی است که صادرکننده اوراق بهادار موظف به پرداخت سررسید است ، اما این لزوماً قیمتی نیست که یک سرمایه گذار برای اوراق قرضه بپردازد. در واقع ، به ندرت چنین است. مانند سهام ، با افزایش تقاضا برای آنها ، قیمت اوراق بهادار در بازارهای ثانویه نیز تغییر خواهد کرد.

در نتیجه ، می توانید بیشتر یا کمتر از ارزش یک اوراق پرداخت کنید. برای استفاده از اصطلاحات صحیح ، اگر هزینه بیشتری بپردازید ، با "حق بیمه" خریداری خواهید کرد. اگر هزینه کمتری بپردازید ، با "تخفیف" خریداری خواهید کرد.

با افزایش تقاضا برای اوراق قرضه و مردم شروع به خرید با حق بیمه می کنند ، عملکرد کاهش می یابد. به همین ترتیب ، اگر آنها با تخفیف خریداری کنند ، بازده افزایش می یابد.

اگر این عجیب به نظر می رسد ، فقط یک وثیقه را تصور کنید که ارزش 1000 پوند داشته باشد و 1 درصد بهره در سال را پرداخت می کند. خرید این اوراق بهادار به این معنی است که اوراق قرضه دارای "عملکرد فعلی" 1 درصد است.

اما اگر 1100 پوند را برای همان وثیقه پرداخت کرده اید ، هنوز هم 1 درصد از 1000 پوند بهره باز می گردد. این بدان معنی است که عملکرد به 0. 9 درصد کاهش می یابد.

برعکس اگر به خرید این وثیقه با قیمت 900 پوند پایان دهید ، درست خواهد بود. عملکرد 1. 1 درصد خواهد بود.

این چه ارتباطی با Coronavirus دارد؟

حتی اگر با بازده پایین تر از آنچه دوست دارید به پایان برسید ، اوراق قرضه صادر شده توسط یک نهاد قابل اعتماد هنوز هم تمایل به تأمین منبع امن و ایمن درآمدی دارد. به همین دلیل سرمایه گذاران دوست دارند وقتی هرج و مرج وجود داشته باشند ، آنها را خریداری کنند.

و این دقیقاً همان اتفاقی است که در اوایل سال جاری اتفاق افتاد که ترس از کرونوروس شروع به گسترش در سراسر جهان کرد. مردم شروع به وحشت کردند و پول خود را در دارایی هایی که معتقدند در طول بیماری همه گیر ایمن است ، قرار دادند.

بیایید بگوییم که شما یک اوراق قرضه دولتی دارید که 1 درصد بهره را پرداخت می کنید و نرخ بهره بانک مرکزی نیز 1 درصد است. اگر نرخ بهره به 0. 5 درصد کاهش یابد ، اوراق قرضه دولت شما ناگهان جذاب تر می شود زیرا سرمایه گذاران بهره می توانند در جای دیگری درآمد کسب کنند. این بدان معنی است که قیمت اوراق قرضه شما باید افزایش یابد.

دولت ها معمولاً با کاهش نرخ بهره به رکود اقتصادی پاسخ می دهند و باعث می شود بازار با خرید اوراق قرضه دولتی پاسخ دهد.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه

خرید اوراق بهادار مستقیم از یک صادرکننده امکان پذیر است اما بسیاری از سرمایه گذاران در نهایت آنها را از افراد یا شرکت های دیگر خریداری می کنند. این بازار ثانویه ، همانطور که دیدیم ، دلیل نوسان بازده اوراق قرضه به مرور زمان است.

سرمایه گذاران همچنین می توانند از طریق صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) پول را در اوراق قرضه قرار دهند. ETF ها به طور کلی یک یا چند دارایی اساسی را ردیابی می کنند. به عنوان مثال ، قرار دادن پول در شاخص سهام ETF مانند سرمایه گذاری در آن مجموعه از سهام است - شما فقط این کار را با یک سرمایه گذاری انجام می دهید.

یک باند ETF یکسان است. این می تواند یک یا چند اوراق قرضه را ردیابی کند. به عنوان مثال ، در برنامه Freetrade می توانید ETF هایی را پیدا کنید که اوراق قرضه دولت انگلستان را ردیابی می کنند و سایر مواردی که عملکرد اوراق قرضه صادر شده توسط چندین کشور در بازارهای نوظهور را ردیابی می کنند.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که همه اوراق قرضه دولتی به طور برابر ایجاد نمی شوند و اگرچه برخی از آنها سرمایه گذاری های بسیار ایمن تلقی می شوند ، برخی دیگر نیستند. آرژانتین به دلیل صدور اوراق قرضه دولتی پرخطر که به طور پیش فرض به پایان رسیده است مشهور است. برخی از نمونه های این موضوع کمی به خانه نزدیکتر است زیرا هر کسی که اوراق قرضه دولت یونانی یا ایرلند را در سال 2012 برگزار کرده است ، شهادت خواهد داد.

وارونه این اوراق ریسک پذیر ، که اغلب به عنوان "اوراق قرضه ناخواسته" شناخته می شوند ، این است که آنها معمولاً علاقه بیشتری می پردازند. اگر صادرکنندگان اوراق بهادار این کار را نکنند ، سرمایه گذاران انگیزه کمی برای خرید آنها ندارند. مشکل این است که شما اغلب پول خود را پس نمی گیرید.

به همین دلیل ، شما باید نسبت به هرکسی که اوراق قرضه می فروشد و قول بازده های تضمینی را می دهد ، احتیاط کنید. در واقع ، شما احتمالاً باید نسبت به هر کسی که هر چیزی را می فروشد و قول بازده های تضمینی می کند ، احتیاط کنید!

Freetrade در یک مأموریت برای سرمایه گذاری همه است. برنامه تجارت سهام ما خرید و فروش طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها از جمله سهام ، ETF ، اعتماد سرمایه گذاری ، REITS ، Spacs و حتی IPO های تازه راه اندازی را آسان می کند. نگاهی به بیشترین معاملات سهام موجود در این سکو بیندازید تا ببینید سرمایه گذاران خرده فروشی چه چیزی را خریداری و می فروشند.

اطلاعات مهم

این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران انفرادی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

صلاحیت سرمایه گذاری در ISA و ارزش پس انداز مالیاتی هم به شرایط شخصی بستگی دارد و ممکن است کلیه قوانین مالیاتی تغییر کند.‍ Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).

فارکس وکسب درامد...
ما را در سایت فارکس وکسب درامد دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : آرش اصل زاد بازدید : 35 تاريخ : جمعه 11 فروردين 1402 ساعت: 22:56