درک سرمایه در گردش و جریان نقدی

سرمایه در گردش و جریان نقدی دو مهمترین مفاهیم در تجزیه و تحلیل مالی است. و تأمین مالی یکی از مؤلفه های اصلی مشاغل بزرگ و کوچک است.

دو جنبه مهم تأمین مالی تجارت - جریان پول نقد و سرمایه در گردش - برای زنده ماندن یک تجارت بسیار مهم است.

اگرچه این دو مفهوم مشابه هستند ، اما متفاوت هستند. تفاوت بین سرمایه در گردش و جریان نقدی چیست؟

سرمایه در گردش به ترازنامه صورتهای مالی یک شرکت مربوط می شود ، در حالی که جریان نقدی از بیانیه جریان نقدی صورتهای مالی یک شرکت حاصل می شود.

از آنجا که زمینه های مختلف صورتحساب مالی بر یکدیگر تأثیر می گذارد ، تغییرات در سرمایه در گردش بر جریان نقدی یک شرکت تأثیر می گذارد. برای فهمیدن ارتباط ، درک خود مؤلفه ها مهم است.

سرمایه در گردش

سرمایه در گردش نشان دهنده تفاوت بین دارایی های فعلی یک شرکت و بدهی های فعلی آن است. سرمایه در گردش ، که همچنین سرمایه در گردش خالص نیز نامیده می شود ، مبلغی است که یک شرکت برای پرداخت بدهی های فعلی خود در دسترس است.

سرمایه در گردش مثبت زمانی است که یک شرکت دارای دارایی های جاری بیشتر از بدهی های جاری است ، به این معنی که این شرکت قادر خواهد بود بدهی های فعلی خود را به طور کامل در 12 ماه آینده تحت پوشش قرار دهد.

سرمایه در گردش مثبت نشانه قدرت مالی است. با این حال ، اگر این شرکت برای مدت زمان طولانی سرمایه در گردش بیش از حد داشته باشد ، این ممکن است نشان دهد که این شرکت به طور مؤثر دارایی های خود را مدیریت نمی کند.

سرمایه در گردش منفی زمانی است که بدهی های جاری از دارایی های جاری فراتر رفته و سرمایه در گردش منفی است. اگر این شرکت در نتیجه خرید بزرگ محصولات و خدمات از تأمین کنندگان خود ، بدهی های بالایی داشته باشد ، می تواند به طور موقت منفی باشد.

با این حال ، اگر سرمایه در گردش برای مدت زمان طولانی تر منفی باشد ، این می تواند دلیلی برای نگرانی برای انواع خاصی از شرکت ها باشد. این نشان می دهد که آنها در تلاش هستند تا اهداف خود را برآورده کنند و برای تأمین مالی سرمایه در گردش خود به وام (بدهی) یا حقوق صاحبان سهام متکی هستند.

جریان نقدی

جریان نقدی مبلغ خالص پول نقد و معادل نقدی است که به یک تجارت و خارج از آن منتقل می شود.

جریان نقدی مثبت نشان می دهد که معادل پول نقد و پول نقد یک شرکت در حال افزایش است. این می تواند بدهی ها را بازپرداخت ، سرمایه گذاری مجدد در تجارت ، توزیع برای سهامداران ، پرداخت صورتحساب و ایجاد بافر برای چالش های مالی آینده انجام دهد.

جریان نقدی منفی می تواند زمانی رخ دهد که فعالیت های عملیاتی شرکت وجه نقد کافی برای نقد باقی ماندن تولید نکند. این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که سودها به صورت مطالبات و موجودی کالا گره خورده باشد، یا زمانی که یک شرکت بیش از حد صرف هزینه های سرمایه ای می کند.

درک صورت جریان نقدی، که جریان نقد عملیاتی، جریان نقدی ناشی از سرمایه گذاری ها و جریان نقدی ناشی از تامین مالی را نشان می دهد، برای ارزیابی نقدینگی، انعطاف پذیری و عملکرد مالی کلی شرکت ضروری است.

چگونه سرمایه در گردش بر جریان نقدی تأثیر می گذارد

تغییرات سرمایه در گردش در صورت جریان نقدی شرکت منعکس می شود.

در اینجا چند نمونه از نحوه تأثیرگذاری بر جریان نقدی و سرمایه در گردش آورده شده است.

• اگر معامله ای دارایی های جاری و بدهی های جاری را به همان میزان افزایش دهد، تغییری در سرمایه در گردش ایجاد نمی شود. به عنوان مثال، اگر شرکتی از بدهی های جاری قابل پرداخت ظرف 60 روز وجه نقد دریافت کند، در صورت جریان وجوه نقد افزایش می یابد.

با این حال، افزایش سرمایه در گردش وجود نخواهد داشت. پرداخت از وام به یک دارایی جاری یا اقلام نقدی جریان می یابد و اقلام جبرانی پرداختی یک بدهی جاری است زیرا یک وام کوتاه مدت است.

• اگر یک شرکت یک اقلام دارایی ثابت مانند ساختمان را خریداری کند، جریان نقدی شرکت کاهش می یابد. سرمایه در گردش شرکت نیز با کاهش بخش نقدی دارایی های جاری کاهش می یابد، اما بدهی های جاری بدون تغییر باقی می ماند زیرا این یک وام بلندمدت است.
• برعکس، فروش یک دارایی ثابت باعث افزایش جریان نقدی و سرمایه در گردش می شود.
• اگر شرکتی بخواهد موجودی کالا را با پول نقد خریداری کند، هیچ تغییری در سرمایه در گردش ایجاد نمی شود، زیرا هم موجودی و هم وجه نقد دارایی های جاری هستند. با این حال، جریان نقدی با خرید موجودی کالا کاهش می یابد.

چگونه سرمایه در گردش را محاسبه کنیم؟

چندین روش مختلف برای محاسبه سرمایه در گردش خالص وجود دارد که بستگی به این دارد که تحلیلگر چه چیزی را در ارزش گنجانده یا حذف کند.

فرمول 1: سرمایه در گردش خالص = دارایی های جاری (کمتر پول نقد) - بدهی های جاری (کمتر بدهی)

فرمول 2: خالص سرمایه در گردش = دارایی های جاری بدهی های جاری

فرمول 3: سرمایه در گردش خالص = حساب های دریافتنی + موجودی - حساب های پرداختنی

خط پایین

سرمایه در گردش یک شرکت جزء اصلی تامین مالی عملیات آن است. با این حال، تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش و جریان نقدی شرکت برای تعیین اینکه آیا فعالیت مالی یک رویداد کوتاه مدت یا بلند مدت است، مهم است.

اگر شرکت بدهی بلندمدت بپذیرد اما از آن به گونه ای استفاده نکند که جریان نقدی کافی برای بازپرداخت ایجاد کند، افزایش جریان نقدی و سرمایه در گردش ممکن است خوب نباشد.

برعکس، اگر شرکت از درآمدهای حاصله برای سرمایه گذاری در دارایی های بلندمدت استفاده کند که در سال های آینده سود ایجاد می کند، کاهش زیادی در جریان نقدی و سرمایه در گردش ممکن است چندان بد نباشد.

اگر در مورد این موضوع سوالی دارید، از طریق تلفن یا ایمیل با مشاوران مالیاتی ما در بارسلون تماس بگیرید. چه شما یک شرکت کوچک یا بزرگ هستید، ما می توانیم به شما در این موارد مشاوره دهیم.