معاملات سهام چگونه کار می کند؟

کن لیتل بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی، سرمایه گذاری، بازار سهام و موضوعات کلی کسب و کار دارد. او 15 کتاب به طور خاص درباره سرمایه گذاری و بازار سهام نوشته و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از فرنچایز معروف The Complete Idiot's Guides هستند. کن به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل، بر سهام، مبانی تجارت، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کارهای او در ویلمینگتون استارنیوز، دیلی تایمز، تعادل، ژورنال تجارت بزرگ ویلمینگتون، هرالد-نیوز و غیره به نمایش درآمده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی با تجربه است که بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی، مشتقات، سهام، درآمد ثابت، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تانا پراسونگسین / گتی ایماژ

عبارت "سهام معاملاتی" را به معنای واقعی کلمه نگیرید. شما مانند تجارت کارت های بیسبال با سهام معامله نمی کنید. به عنوان مثال، "من شما را 100 آی بی ام با 100 اینتل عوض می کنم."نه، اینطوری کار نمی کند.«تجارت» در اصطلاح بازارهای مالی به معنای خرید و فروش است.

عملکرد سیستمی که می تواند معامله یک میلیارد سهم را در یک روز انجام دهد برای اکثر مردم یک راز است. بدون شک، بازارهای مالی ما شگفتی های کارآمدی فناوری هستند.

معامله گران و بازارها باید سفارش 100 سهم Acme Kumquats را با همان دقت و مستنداتی که سفارش 100000 سهم MegaCorp انجام می دهند، انجام دهند.

شما نیازی به دانستن تمام جزئیات فنی نحوه خرید و فروش سهام ندارید، اما داشتن درک اولیه از نحوه عملکرد بازارها برای یک سرمایه گذار مهم است.

خوراکی های کلیدی

• در اصطلاح بازار سهام، "معامله" به خرید و فروش سهام به جای انجام معاملات مستقیم سهام در برابر سهام اشاره دارد.
• معامله گران طبقه ای با یافتن خریداران یا فروشندگان سهامی که می خواهید از طریق کارگزار خود معامله کنید، معاملات را در کف بورس انجام می دهند.
• تسویه کامل معاملات کف اغلب چند روز طول می کشد.
• امروزه، کارگزاران و معامله گران بزرگ نهادی معاملات را به صورت الکترونیکی انجام می دهند، که تقریباً آن را تأیید می کنند.

دو روش اساسی

دو راه اساسی وجود دارد که صرافی ها یک معامله را انجام می دهند: در طبقه بورس یا الکترونیکی.

از دسامبر 2017، فشار قوی برای انتقال معاملات بیشتر به شبکه ها و خارج از سطوح معاملاتی وجود داشته است، اما این فشار با مقاومت هایی روبرو شده است. بیشتر بازارها، به ویژه نزدک، سهام را به صورت الکترونیکی معامله می کنند. با این حال، بازارهای آتی به صورت حضوری در کف چندین صرافی معامله می کنند، اما این موضوع متفاوتی است.

معاملات طبقه مبادله

معاملات در طبقه بازار بورس نیویورک (NYSE) تصویری است که اکثر مردم به لطف تصاویر تلویزیونی و فیلم از نحوه عملکرد بازار دارند. هنگامی که بازار باز است، صدها نفر را می بینید که با عجله در مورد فریاد زدن و اشاره به یکدیگر، صحبت با تلفن، تماشای مانیتور، و وارد کردن داده ها به پایانه ها هستند. به نظر می رسد هرج و مرج است.

در پایان روز معاملاتی، کف آرام می شود، اما بسته به نوع معامله، تا سه روز دیگر طول می کشد تا معامله تسویه شود. در اینجا یک پیاده روی گام به گام از اجرای یک معامله ساده در NYSE است.

1. شما به کارگزار خود می گویید که 100 سهم Acme Kumquats را در بازار بخرد.
2. بخش سفارش کارگزار شما سفارش را به کارمند طبقه خود در صرافی ارسال می کند.
3. کارمند طبقه به یکی از تاجران طبقه شرکت هشدار می دهد، که یک معامله گر طبقه دیگری را می یابد که مایل است 100 سهم Acme Kumquats را بفروشد. این ساده تر از آن است که به نظر می رسد، زیرا معامله گر کفی می داند که کدام معامله گران طبقه ای بازارهایی را در سهام خاص ایجاد می کنند.
4. آن دو بر سر قیمت به توافق می رسند و معامله را تکمیل می کنند. روند اعلان به خط بالا می رود و کارگزار شما با قیمت نهایی با شما تماس می گیرد. این فرآیند ممکن است بسته به سهام و بازار چند دقیقه یا بیشتر طول بکشد. چند روز بعد، اخطار تاییدیه را از طریق پست دریافت خواهید کرد.

البته این مثال یک تجارت ساده بود; معاملات پیچیده و بلوک های بزرگ سهام شامل جزئیات بسیار بیشتری است.

تجارت الکترونیک

در این دنیای پرشتاب، برخی از مردم تعجب می کنند که یک سیستم مبتنی بر انسان مانند NYSE تا چه زمانی می تواند به ارائه سطح خدمات لازم ادامه دهد. NYSE درصد کمی از حجم خود را به صورت الکترونیکی مدیریت می کند، در حالی که رقیب آن نزدک کاملاً الکترونیکی است.

بازارهای الکترونیکی به جای دلالان انسانی، از شبکه های کامپیوتری وسیع برای همسان سازی خریداران و فروشندگان استفاده می کنند. در حالی که این سیستم فاقد تصاویر رمانتیک و هیجان انگیز از طبقه NYSE است، کارآمد و سریع است. بسیاری از معامله گران بزرگ نهادی، مانند صندوق های بازنشستگی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و غیره، این روش معامله را ترجیح می دهند.

برای هر یک از سرمایه گذاران، اگر برای شما مهم است، اغلب می توانید تأییدیه های تقریباً فوری معاملات خود را دریافت کنید. همچنین با نزدیک تر کردن شما به بازار، کنترل بیشتر سرمایه گذاری آنلاین را تسهیل می کند.

با این اوصاف، شما همچنان به یک کارگزار برای انجام معاملات خود نیاز دارید، زیرا افراد به بازارهای الکترونیکی دسترسی ندارند. کارگزار شما به شبکه صرافی دسترسی پیدا می کند و سیستم بسته به سفارش شما خریدار یا فروشنده پیدا می کند. این روزها، انجام معاملات از طریق یک کارگزار مبتنی بر برنامه در دستگاه اندروید یا آیفون شما آسان است.

همه اینها برای شما چه معنایی دارد؟اگر سیستم کار کند، و بیشتر اوقات این کار را انجام می دهد، همه اینها از شما پنهان می شود. با این حال، اگر مشکلی پیش بیاید، داشتن ایده ای از آنچه در پشت صحنه می گذرد مهم است.

چیزهای دیگری که باید بدانید

اگر قصد دارید سرمایه گذاری های خود را مدیریت کنید و تصمیمات تجاری خود را بگیرید، باید درباره نحوه تنظیم قیمت سهام، نحوه درک قیمت سهام، قیمت های پیشنهادی و درخواستی و سفارش های سهام اطلاعات بیشتری کسب کنید. همچنین درک نحوه استفاده از توقف های انتهایی برای محافظت از سود سهام برای جلوگیری از از دست دادن تمام سودهای خود بسیار مهم است.

همچنین باید بیاموزید که چگونه از اشتباهاتی مانند خرید بالا و فروش پایین یا گرفتار شدن در یک کلاهبرداری سرمایه گذاری جلوگیری کنید.