درآمد عملیاتی

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

Investopedia / جولی بنگ

درآمد عملیاتی چیست؟

درآمد عملیاتی یک رقم حسابداری است که پس از کسر هزینه های عملیاتی مانند دستمزدها ، استهلاک و هزینه کالاهای فروخته شده (COG) میزان سود حاصل از فعالیت های یک تجارت را اندازه گیری می کند.

درآمد عملیاتی - همچنین درآمد حاصل از عملیات - درآمد ناخالص یک شرکت را می گیرد که معادل کل درآمد منهای COG است و تمام هزینه های عملیاتی را کم می کند. هزینه های عملیاتی یک تجارت هزینه هایی است که از فعالیت های عملیاتی عادی ناشی می شود و مواردی از قبیل لوازم اداری و خدمات را شامل می شود.

غذای اصلی

• درآمد عملیاتی میزان سود حاصل از عملیات در حال انجام یک تجارت را گزارش می کند.
• درآمد عملیاتی با کم کردن هزینه های عملیاتی از سود ناخالص یک شرکت محاسبه می شود.
• هزینه های عملیاتی به طور طبیعی هزینه های مکرر است که برای اداره مشاغل مانند اداری ، فروش یا هزینه های عمومی انجام می شود.
• درآمد عملیاتی همانند EBIT است زیرا هر دو اندازه گیری سود را قبل از هزینه های غیر عملیاتی مانند بهره یا مالیات منعکس می کنند.
• از طرف دیگر ، درآمد عملیاتی و درآمد خالص متفاوت است زیرا درآمد خالص منعکس کننده این هزینه های اضافی است.

درآمد عملیاتی

درک درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی اندازه گیری است که نشان می دهد با توجه به فعالیت های تجاری خود ، در نهایت چه میزان درآمد یک شرکت به سود تبدیل می شود. این یک اندازه گیری از پول است که یک شرکت فقط به دنبال جنبه عملیاتی شرکت خود می پردازد.

عوامل درآمد عملیاتی در دو نوع عمده هزینه: هزینه کالاهای فروخته شده و هزینه های عملیاتی. هزینه کالاهای فروخته شده هزینه هایی است که مستقیماً مربوط به تولید یک کالای خوب است و اغلب شامل کار ، مواد اولیه و سربار اختصاص داده شده به کالاهای فروخته شده است. هزینه های عملیاتی شامل هزینه های فروش ، اداری و عمومی قبل از مالیات و هزینه بهره است.

تجزیه و تحلیل درآمد عملیاتی برای سرمایه گذاران مفید است زیرا شامل مالیات و سایر موارد یک طرفه نمی شود که ممکن است سود یا درآمد خالص را کاهش دهد. شرکتی که درآمد عملیاتی فزاینده ای را ایجاد می کند ، مطلوب به نظر می رسد زیرا این بدان معنی است که مدیریت شرکت ضمن کنترل هزینه ها ، هزینه های تولید و سربار درآمد بیشتری ایجاد می کند.

از آنجا که درآمد عملیاتی هزینه های کمتری نسبت به درآمد خالص دارد ، معمولاً مبلغ محاسبه شده بالاتر است.

فرمول و محاسبات درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی را می توان به سه روش مختلف محاسبه کرد. یک رویکرد از بالا به پایین است ، یک رویکرد یک رویکرد از پایین به بالا و یک طبقه بندی حسابداری هزینه است.

فرمول درآمد عملیاتی: رویکرد از بالا به پایین

فرمول درآمد عملیاتی با استفاده از رویکرد از بالا به پایین:

سود ناخالص سود خالص به دست آمده پس از هزینه کالاهای فروخته شده از درآمد خالص است. هزینه های عملیاتی هزینه های فروش ، اداری و عمومی لازم برای فعالیت یک تجارت است ، اگرچه این شامل بهره یا مالیات نمی شود. از آنجا که هزینه های عملیاتی هزینه های اختصاصی را شامل نمی شود ، استهلاک و استهلاک نیز باید کم شود.

فرمول درآمد عملیاتی: رویکرد از پایین به بالا

به جای شروع با درآمد ، اگر درآمد خالص را بدانید ، می توانید درآمد عملیاتی را نیز محاسبه کنید. از آنجا که درآمد خالص با کم کردن چند مورد از درآمد عملیاتی محاسبه می شود ، می توانید آنها را برای رسیدن به درآمد عملیاتی اضافه کنید:

در این فرمول ، شما باید بیانیه درآمد کاملاً محاسبه شده داشته باشید زیرا درآمد خالص پایین و آخرین مؤلفه صورتهای مالی است. در این حالت ، شرکت ممکن است در حال حاضر گزارش درآمد عملیاتی را به پایین گزارش گزارش دهد.

فرمول درآمد عملیاتی: رویکرد حسابداری هزینه

اگرچه هزینه های مستقیم و هزینه های غیرمستقیم به طور گسترده در حسابداری مالی استفاده نمی شوند، یک شرکت ممکن است این نوع هزینه ها را برای استفاده داخلی طبقه بندی کند. اگر یک شرکت این کار را انجام دهد، می تواند با کم کردن تمام این هزینه ها از درآمد خالص، درآمد عملیاتی خود را پیدا کند (زیرا مالیات ها و بهره ها اغلب به عنوان هیچکدام طبقه بندی نمی شوند):

در این فرمول، در صورتی که بازده محصول یا سایر کسرهایی برای درآمد ناخالص وجود داشته باشد، از درآمد خالص استفاده می شود.

درآمد عملیاتی مقدار درآمدی است که یک شرکت از عملیات اصلی خود ایجاد می کند، به این معنی که هر گونه درآمد و هزینه ای را که مستقیماً به کسب و کار اصلی مرتبط نیست، حذف می کند.

درآمد عملیاتی در مقابل سایر محاسبات مالی

درآمد عملیاتی در مقابل درآمد

وقتی به صورت های مالی یک شرکت نگاه می کنیم، درآمد اغلب بالاترین سطح گزارشگری مالی است. درآمد ناخالص مجموع درآمدی است که یک شرکت برای یک دوره معین به دست می آورد، در حالی که درآمد خالص عبارت است از مجموع درآمد منهای هر گونه تخفیف، بازده یا کسر از کل فروش.

در حالی که درآمد هیچ هزینه ای را شامل نمی شود، درآمد عملیاتی شامل می شود. در واقع، تقریباً تمام هزینه های یک شرکت را شامل می شود. درآمد ممکن است نشان دهد که یک محصول چقدر موفق به فروش می رسد، اما درآمد عملیاتی برای نشان دادن میزان موفقیت یک شرکت در کارآمدی با نحوه خرج کردن پول برای به دست آوردن آن درآمد مفیدتر است.

درآمد عملیاتی در مقابل درآمد خالص

توجه به این نکته مهم است که درآمد عملیاتی با درآمد خالص متفاوت است. درآمد عملیاتی شامل هزینه هایی مانند هزینه های کالاهای فروخته شده و هزینه های عملیاتی می شود. اما درآمد عملیاتی شامل مواردی مانند سایر درآمدها، درآمدهای غیرعملیاتی و هزینه های غیرعملیاتی نمی شود. در عوض، آن ارقام در محاسبه درآمد خالص لحاظ می شود.

تقریباً در همه موارد، درآمد عملیاتی بالاتر از درآمد خالص خواهد بود زیرا درآمد خالص اغلب هزینه های بیشتری را نسبت به درآمد عملیاتی کسر می کند. به همین دلیل، سود خالص اغلب آخرین خط گزارش شده در صورت سود و زیان است، در حالی که درآمد عملیاتی معمولاً چند خط بالاتر از آن یافت می شود.

درآمد عملیاتی در مقابل EBIT و EBITDA

درآمد عملیاتی مشابه درآمد یک شرکت قبل از بهره و مالیات (EBIT) است. به آن سود عملیاتی یا سود دوره ای نیز گفته می شود. هر دو اندازه گیری مقدار پولی را که یک شرکت به دست آورده است، کمتر از چند هزینه غیرقابل کنترل محاسبه می کند. از نظر فنی، EBIT ممکن است شامل سایر هزینه های عملیاتی خارج از بهره و مالیات باشد، اما برای اکثر شرکت ها، این دو محاسبه یکسان خواهند بود.

از طرف دیگر ، EBITDA با درآمد عملیاتی متفاوت خواهد بود زیرا درآمد عملیاتی استهلاک و هزینه استهلاک را کسر می کند. EBITDA بدون ترکیب هر یک محاسبه می شود.

اگر یک شرکت هزینه بهره ، هزینه های مالیاتی یا سایر هزینه های غیر عملیاتی را نداشته باشد ، ممکن است درآمد عملیاتی یک شرکت همان درآمد خالص آن باشد.

نمونه درآمد عملیاتی

تصویر زیر بیانیه درآمد Apple Inc را برای سه ماه منتهی به 25 ژوئن 2022 نشان می دهد. این همچنین نشان دهنده دوره نه ماهه برای شرکت تا پایان Q3 است.

در صورت درآمد خود ، اپل 82. 959 میلیارد دلار درآمد محصول و خدمات را گزارش داد که نسبت به سال قبل بسیار اندک است. با این حال ، با نگاهی بیشتر در مورد درآمد خود ، درآمد عملیاتی شرکت برای دوره سه ماهه 23. 076 میلیارد دلار بود ، کمتر از 24. 126 میلیارد دلار نسبت به سال قبل.

دلیل این امر افزایش هزینه ها است. اول ، هزینه کالاهای فروخته شده شرکت از سال گذشته به سال گذشته افزایش یافته است. دوم ، هزینه های عملیاتی این شرکت نیز افزایش یافته است. هر دو هزینه "تحقیق و توسعه" و هم "فروش ، عمومی و اداری" افزایش یافته است. این شرکت 11. 129 میلیارد دلار برای هزینه های عملیاتی در سال قبل هزینه کرده است. اکنون ، هزینه های عملیاتی تقریبا 13 میلیارد دلار را گزارش کرده بود.

آخر اینکه ، این شرکت از افزایش بسیار مادی در تأمین مالیات بر درآمد خبر می دهد ، زیرا Apple ، Inc. 1 میلیارد دلار هزینه اضافی را از آنچه که یک سال پیش متحمل شده بود تخمین زده است. از آنجا که این هزینه به طور مستقیم با کارکردهای عملیاتی شرکت گره خورده است ، این افزایش هیچ تاثیری بر درآمد عملیاتی ندارد (هرچند که این امر به درآمد خالص می رسد).

آیا درآمد عملیاتی همان سود است؟

نه دقیقا. درآمد عملیاتی همان چیزی است که پس از آنکه یک شرکت هزینه کالاهای فروخته شده (COG) و سایر هزینه های عملیاتی را از درآمد حاصل از فروش دریافت می کند ، از بین می رود. با این حال ، مالیات ، بهره یا هزینه های تأمین مالی را در نظر نمی گیرد.

آیا یک شرکت می تواند درآمد عملیاتی بالایی داشته باشد اما پول خود را از دست بدهد؟

در حالی که درآمد عملیاتی خوب اغلب نشانگر سودآوری است ، ممکن است مواردی وجود داشته باشد که یک شرکت از عملیات درآمد کسب کند اما باید بیشتر برای بهره و مالیات خرج کند. این می تواند به دلیل اتهام یک بار ، تصمیمات مالی ضعیف که توسط شرکت گرفته شده است یا یک محیط افزایش نرخ بهره که بر بدهی های معوقه تأثیر می گذارد ، باشد. از طرف دیگر ، یک شرکت ممکن است درآمد زیادی کسب کند ، که به عنوان درآمد عملیاتی ظاهر نمی شود.

درآمد غیر عملیاتی چیست؟

برخلاف درآمد عملیاتی، درآمد غیرعملیاتی بخشی از درآمد یک سازمان است که از فعالیت هایی به دست می آید که به عملیات اصلی تجاری آن مرتبط نیستند. این می تواند شامل مواردی مانند درآمد سود سهام، بهره، سود یا زیان ناشی از سرمایه گذاری و همچنین مواردی باشد که در ارز خارجی و کاهش دارایی ها رخ می دهد.

از کجا می توانم درآمد عملیاتی یک شرکت را پیدا کنم؟

درآمد عملیاتی در صورت سود و زیان ثبت می شود و می توان آن را در انتهای صورت حساب به عنوان اقلام خطی آن یافت. باید در کنار درآمدهای غیرعملیاتی ظاهر شود و به سرمایه گذاران کمک کند تا بین این دو تمایز قائل شوند و تشخیص دهند کدام درآمد از چه منابعی به دست آمده است.

خط پایین

شرکت ها ممکن است علاقه بیشتری به دانستن درآمد عملیاتی خود به جای درآمد خالص خود داشته باشند، زیرا درآمد عملیاتی تنها شامل هزینه های اداره مستقیم شرکت می شود. درآمد عملیاتی را می توان به روش های مختلف محاسبه کرد، اما همیشه در انتهای صورت سود و زیان شرکت یافت می شود. درآمد عملیاتی به طور کلی به عنوان مقدار پول باقی مانده برای پرداخت هزینه های مالی مانند بهره یا مالیات تعریف می شود.