سوء استفاده از نرخ ارز واقعی در اقتصادهای در حال توسعه: کاربرد رگرسیون انتقال صاف پانل

سوءاستفاده از نرخ ارز واقعی از سطح تعادل آن می تواند تأثیر منفی بر اقتصادهای جهان ، به ویژه در کشورهای در حال توسعه داشته باشد. به همین دلیل ، برای سیاست گذاران اقتصادی مهم است که برای کنترل هرگونه سوء استفاده تلاش کنند. از آنجا که تشخیص نرخ ارز واقعی اولین گام برای کنترل نادرست آن است ، این مطالعه به بررسی تأثیر تعیین کننده های اصلی بر نرخ ارز واقعی در یک چارچوب یک مدل غیرخطی با استفاده از داده های 120 کشور در حال توسعه در طول دوره 2000 پرداخته است.-2019. این مدل که به عنوان یک رگرسیون انتقال صاف پانل مشخص شده است ، حاوی مجموعه ای از متغیرهای توضیحی مانند شاخص بهره وری ، نسبت سرمایه گذاری به تولید ناخالص داخلی ، نسبت هزینه های دولت به تولید ناخالص داخلی ، باز بودن تجارت ، مدت تجارت و دارایی های خارجی خالص است. نتایج تجربی نشان داد که تغییرات در کلیه متغیرهای توضیحی فوق الذکر به میزان قابل توجهی بر نرخ ارز کشورها تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، نتایج نشان داد که وجود انواع مختلف سوءاستفاده از نرخ ارز ، مانند بیش از/ارزیابی نرخ ارز ، در بیشتر کشورها در این دوره ، حتی آن شدت سوء رفتار در کشورهای مورد نظر متفاوت است. در میان آنها ، ایران تا سال 2002 نوسانات گسترده ای را در نرخ ارز واقعی تجربه کرد ، در حالی که انحراف کمتر از میزان تعادل در بقیه دوره اتفاق افتاد. دلیل چنین سوءاستفاده به طور معمول مبتنی بر ارزیابی بیش از حد و ارزش گذاری ارز داخلی بوده است.

کلید واژه ها

• سوء استفاده از نرخ ارز
• کشورهای در حال توسعه
• ایران
• رگرسیون انتقال صاف پانل

20. 1001. 1. 24765775. 1400. 12. 1. 2. 8

منابع

- Afshari ، Z. ، & Siavoshizangiani ، M. (2020). سوء استفاده از نرخ ارز واقعی و تنوع صادرات غیر روغنی در ایران. سیاست توسعه اقتصادی ، 7 (2) ، 9-33 (به زبان فارسی).

- Ambaw ، T. ، & Sim ، N. (2021). سوءاستفاده از نرخ ارز واقعی و درگیری مدنی: شواهدی از کشورهای جنوب صحرای آفریقا. مقالات اقتصادی آکسفورد ، 73 (1) ، 178-199.

- Askari ، M. ، & Tofighi ، H. (2009). شناسایی عوامل مؤثر بر سوء استفاده از نرخ ارز و تأثیر آن بر رشد اقتصادی در ایران. مجله تحقیقات اقتصادی ، 2 (33) ، 223-246 (به زبان فارسی).

- عزیزی ، ز. ، و هادیان ، ا. (2012). تخمین سوء استفاده از نرخ ارز واقعی از مقادیر تعادل در ایران با استفاده از رگرسیون انتقال صاف. برنامه ریزی و بودجه بندی ، 17 (1) ، 7-2736 (به زبان فارسی).

- Baak ، S. J.(2012). اندازه گیری نادرست در نرخ ارز کره. ژاپن و کلمه اقتصاد ، 24 (4) ، 227-234.

- Banerjee ، K. ، & Goyal ، A. (2021). تعادل رفتاری نرخ ارز واقعی و سوء رفتار: شواهدی از بازارهای بزرگ در حال ظهور. تجزیه و تحلیل اقتصادی و سیاست ، 70 ، 414-436.

- Bereau B. ، A. Lopez & Mignon ، V. (2008). تنظیم غیرخطی نرخ ارز واقعی به مقدار تعادل آن: یک مدل سازی تصحیح خطای انتقال صاف پانل. مقالات کار 23. مرکز تحقیقات CEPII.

- چن ، ش. ، و چو ، ی. (2015). تجدید نظر در رابطه بین نرخ ارز و اصول. مجله اقتصاد کلان ، 46 ، 1-22.

- Colletaz ، G. ، & Hurlin ، C. (2006). اثرات آستانه بهره وری سرمایه عمومی: یک رویکرد انتقال صاف پانل بین المللی ، مقاله کار ، 1/2006 ، لئو ، Université d'Orléans ، 1-39.

- Coudert ، V. ، Couharde ، C. ، & Mignon ، V. (2015). در مورد تأثیر نوسانات بر نرخ ارز واقعی - شرایط تجارت Nexus: تجدید نظر در ارزهای کالا. مجله بین المللی پول و دارایی ، 58 ، 110-127.

- Couharde ، C. ، Coulibaly ، I. ، & Damette ، O. (2012). La Dynamique d'Austement des taux de Change Réels dans la Zone Franc CFA. Revue Economyique ، 63 (3) ، 545-555.

- Coulibaly ، I. ، & Gnimassoun ، B. (2013). بهینه بودن اتحادیه پولی: شواهد جدید از سوء استفاده از نرخ ارز در غرب آفریقا. مدل سازی اقتصادی ، 32 ، 463-482.

- Dargahi ، H. ، & Gachloo ، J. (2001). بررسی رفتار کوتاه مدت و بلند مدت نرخ واقعی ارز در اقتصاد ایران. مجله تجارت ، 21 ، 21-60 (به زبان فارسی).

- Debowicz ، D. & Wajiha S. (2014). سوء استفاده از نرخ ارز در پاکستان و پیامدهای توزیع تعادل عمومی آن ، موسسه بین المللی تحقیقات مواد غذایی.

- DUBAS ، J. M. (2009). اهمیت رژیم نرخ ارز در محدود کردن سوء استفاده. توسعه جهانی ، 37 (10) ، 1612-1622.

- ادواردز ، س. (1988). عوامل تعیین کننده واقعی و پولی رفتار واقعی نرخ ارز: نظریه و شواهد کشورهای در حال توسعه. مجله اقتصاد توسعه ، 29 ، 311-341.

- ادواردز ، س. (1989). سوء استفاده از نرخ ارز در کشورهای در حال توسعه. ناظر تحقیقات بانک جهانی ، 4 (1) ، 3-21.

- Egert ، B. & Revil ، A. L. (2003). تخمین نرخ ارز تعادل اساسی در کشورهای مرکزی و شرقی اروپای چشم انداز بزرگنمایی EMU. مقاله کار Cepii ، 05.

- Fok ، D. ، Van Dijk ، D. & Franses ، P. (2004). یک مدل ستاره چند سطحی برای بخش های تولیدی ایالات متحده. مقاله کار ، دانشگاه روتردام.

- Fouquau J. ، Hurlin C. Et. ، & Rabaud I. (2008) ، پازل فلدشتاین-هوریوکا: یک رویکرد رگرسیون انتقال صاف پانل. مدل سازی اقتصادی ، 25 (2) ، 284-299.

- غورا ، D. و گرنس ، T. J.(1993). نرخ واقعی ارز و عملکرد کلان اقتصادی در کشورهای جنوب صحرای آفریقا. مجله اقتصاد توسعه ، 42 ، 155-174.

- Gonzalez ، A. ، Terasvirta ، T. & Van Dijk ، D. (2005). مدل های رگرسیون انتقال صاف پانل. به/EFI سری مقاله در اقتصاد و امور مالی ، 604: 1-33 مراجعه کنید.

- Hallafi ، H. ، Eghbali ، A. ، & Gaskari ، R. (2004). سوء استفاده از نرخ ارز واقعی و رشد اقتصادی در اقتصاد ایران. مجله تحقیقات اقتصادی ، 14 ، 167-188 (به زبان فارسی).

- Heriqbaldi ، U. ، Widodo. W ، & Ekowati ، D. (2020). نادرست نرخ ارز و بحران های ارز. بولتن مطالعات اقتصادی اندونزی ، 56 (3) ، 345-362.

- Holtemöller ، O. ، & Mallick ، S. (2012). رژیم نرخ ارز ، سوء استفاده واقعی و بحران ارز. مدل سازی اقتصادی ، 34 ، 5-14.

- ابراهیم ، دبلیو. (2016). سوءاستفاده از نرخ ارز واقعی و رشد اقتصادی در نیجریه (1960-2011). مجله آمار کاربردی ، 07 (1) ، 93-110.

- Izadi ، H. ، & Izadi ، M. (2011). با استفاده از معیار حق بیمه بازار سیاه برای بررسی تغییرات نرخ ارز در ارزش افزوده بخش صنعت. فصلنامه مدل سازی اقتصادی ، 5 (3) ، 67-80 (به زبان فارسی).

- Jafarisamimi ، A. ، Ghobadi ، N. (2016). ارزیابی سوء استفاده از نرخ ارز واقعی بر اساس یک رویکرد رفتاری. مجله سیاست اقتصادی ، 8 (15) ، 55-76 (به زبان فارسی).

- کریمی ، م. ، غادی ، س. ، و سیفوری ، جی. (2019). اثرات نامتقارن تغییر نرخ ارز واقعی در تجارت بین ایران و چین. اقتصاد و مدل سازی ، 10 (3) ، 29-59 (به زبان فارسی).

- Kiptui ، Moses C. & Ndirangu ، Lydia (2015). عوامل تعیین کننده نرخ ارز واقعی تعادل و سوء استفاده از آن در کنیا: یک رویکرد نرخ ارز تعادل رفتاری ، مقاله MPRA ، 70542 ، 1-15.

- Kreko ، J. ، & Oblath ، G. (2020). رشد اقتصادی و سوء استفاده از نرخ ارز واقعی در اتحادیه اروپا. Acta oeconomica ، 70 (3) ، 297-332.

- لارنس ، E. H. و مونتیل ، P. J. (2001). مفاهیم سوء استفاده از نرخ ارز و اندازه گیری برای کشورهای در حال توسعه ، یک انتشارات تحقیقات بانک جهانی ، انتشارات دانشگاه آکسفورد.

- Lee ، J. ، Milesi-Ferretti ، G. ، Ostry ، J. ، Prati ، A. ، & Ricci ، L. (2008). ارزیابی نرخ ارز: روشهای CGER. مقاله گاه به گاه صندوق بین المللی پول ، 261 ، برگرفته از ttps: //www.imf. org/exteal/nft/op/261. pdf

- مک دونالد ، R. (1997). چه چیزی نرخ ارز واقعی را تعیین می کند؟طولانی و کوتاه آن. مقاله کار صندوق بین المللی پول ، 21 ، برگرفته از http://www.imf. org/exteal/pubs/ft/wp/wp9721. pdf.

- مهرارا ، م. (2006). تخمین نرخ ارز واقعی تعادل در اقتصاد ایران. مجله تحقیقات اقتصادی ، 21 ، 167-208 (به زبان فارسی).

- مونتیل ، ص. (1999). عوامل تعیین کننده نرخ ارز واقعی تعادل بلند مدت: یک مدل تحلیلی. Hinkle ، L. ، Montiel ، P. (Eds.) ، سوءاستفاده از نرخ ارز: مفاهیم و اندازه گیری برای کشورهای در حال توسعه. آکسفورد: انتشارات دانشگاه آکسفورد.

- موزیانی. A. H. ، & Ghorbani ، S. (2015). بررسی عدم تعادل نرخ ارز اسمی در اقتصاد ایران. Majlis & Rahbord ، 22 (82) ، 199-233 (به زبان فارسی).

- موزیانی. A. H. ، & Ghorbani ، S. (2019). مطالعه روند و ماهیت انحراف نرخ ارز واقعی در اقتصاد ایران. مجله تحقیقات اقتصادی ، 54 (1) ، 173-207 (به زبان فارسی).

- موزیانی. A. H. ، & Parvizi ، S. (2016). سوءاستفاده از نرخ ارز در کشورهای صادرکننده نفت (OPEC): تمرکز بر ایران. ایرانECONRev. 20 (2) ، 261-276.

- Mutodi ، K. ، Maziriri ، E. T ، & Chuchu ، T. (2021). سوءاستفاده از نرخ ارز واقعی و رشد اقتصادی: شواهدی از کشورهای آفریقای جنوبی. Kinerja ، 25 (2) ، 217-233.

- Pesaran ، M. H.(2004). آزمایش های تشخیصی عمومی برای وابستگی به مقطع در پانل ها. مقاله کار Cesifo 1229 ، مقاله بحث IZA 1240. [970].

- Qin ، D. ، He ، X. & Liu ، Y. (2010). سوء استفاده از نرخ ارز: تجربه تاریخی ژاپن ، آلمان ، سنگاپور و تایوان در مقایسه با چین امروز. مقاله کار ، نه ، 667.

- Salto ، M. ، & Turrini ، A. (2010). مقایسه روشهای جایگزین برای ارزیابی نرخ ارز واقعی. مقالات اقتصادی اقتصاد اروپا 427 ، کمیسیون اروپا. https://data. europa. eu/doi/10. 2765/44608.

- شرودر ، م. (2013). آیا کشورهای در حال توسعه باید ارزهای خود را کم ارزش کنند؟مجله اقتصاد توسعه ، 105 ، 140-151.

- Terra ، C. ، & Valladares ، F. (2010). سوء استفاده از نرخ ارز واقعی. بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، 19 ، 119-144.

- Sabbagh Kermani ، A. ، & Shaghaghi Shahri ، S. (2015). عوامل مؤثر بر نرخ ارز واقعی در ایران (رویکرد رگرسیون خودکار وکتور). مجله تحقیقات اقتصادی ، 16 ، 101-132 (به زبان فارسی).

- شهبازی ، ک. ، و سعیدپور ، ل. (2013). تأثیر آستانه توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای G8. رشد اقتصادی و تحقیقات توسعه ، 3 (12) ، 21-38 (به زبان فارسی).

- شریفازاده ، م. ، و هاگیگات ، ا. (2005). عوامل مؤثر بر نرخ ارز در ایران. اقتصادی و مدیریت ، 66 ، 31-43 (به زبان فارسی).

- یکشنبه ، N. E. ، Stephen ، O. U. & Babatunde ، S. O. (2017). سوء استفاده از نرخ ارز تحت رژیم های مختلف نرخ ارز در نیجریه ، CBN. مجله آمار کاربردی ، 8 (1) ، 1-21.

- Tahmasebi ، B. ، Jafarisamimi ، A. ، & Amiri ، H. (2012). تأثیر کسری بودجه بر نرخ ارز واقعی در اقتصاد ایران. مجله علوم حسابرسی ، 12 (49) ، 1-22 (به زبان فارسی).

- Tehranchian ، A. ، & Balunejad ، R. (2015). ثبات سوء استفاده از نرخ ارز واقعی در ایران را آزمایش کنید. نظریه های کاربردی اقتصاد ، 2 (4) ، 1-22 (به زبان فارسی).

- Thandinkosi ، N. (2010). پیامدهای سوء استفاده از نرخ ارز واقعی در کشورهای در حال توسعه. مقاله MPRA ، شماره ، 32710.

- اوبادان ، م. اول ، (2006). نمای کلی مدیریت نرخ ارز در نیجریه از سال 1986 تا به امروز ، در پویایی نرخ ارز در نیجریه. شمش CBN ، 30 (3) ، 1-15.

- Udah ، E. ، & Ite ، F. (2016). سوء استفاده از نرخ ارز واقعی و عملکرد اقتصادی در نیجریه. مجله جهانی علوم اجتماعی ، 15 ، 13-25.

- Westerlund J. (2007). آزمایش برای تصحیح خطا در داده های پانل. بولتن اقتصاد و آمار آکسفورد ، 69: 709-748.

- ویلت ، T. (1986). نوسانات نرخ ارز ، تجارت بین المللی و تخصیص منابع. مجله بین المللی پول و دارایی ، 5 (1) ، 101-12.