آکادمی سرمایه گذاری

چرخه های بازار و اقتصادی اغلب متفاوت است. این دو نیرو را کاوش کنید ، چگونه رابطه کار می کند و برای سرمایه گذاران چه معنی دارد.

گزارش زیر در ابتدا توسط RBC Global Asset Management منتشر شده است.

طبیعی است که انتظار داشته باشیم مسیر بازار سهام یک کشور از نزدیک اقتصاد خود را پیگیری کند. اما در واقعیت ، این ساده نیست. در این مقاله ، ما این دو نیرو را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد - و منظور آنها برای سرمایه گذاران چیست.

بازار سهام چیست؟

بورس سهام جایی است که خرید و فروش سهام انجام می شود. هر بازار دارای یک شاخص است: گروهی از سهام که برای نشان دادن عملکرد کلی آن بازار انتخاب شده اند. به عنوان مثال ، در اخبار شما اغلب در مورد S& P 500 خواهید خواند. این شاخصی است که شامل 500 شرکت بزرگ است که در مبادلات ایالات متحده تجارت می کنند. عملکرد آنها به عنوان نماینده کل بازار سهام ایالات متحده تلقی می شود. بسیاری از این شرکت ها در مقیاس جهانی فعالیت می کنند.

اقتصاد چیست؟

اقتصاد مجموع تمام فعالیتهایی است که در زمینه ساخت و خرج کردن پول در یک منطقه یا کشور انجام می شود. در عناوین ، اقتصاد اغلب از طریق تغییر در تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) اندازه گیری و ردیابی می شود. سطح اشتغال ، بازار مسکن ، اعتماد به نفس مصرف کننده و هزینه ها روش های دیگری برای اندازه گیری قدرت اقتصاد است.

تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی): برابر با ارزش دلار کلیه کالاها و خدمات نهایی که در یک دوره خاص در یک کشور انجام می شود.

رابطه بین بورس و اقتصاد چیست؟

هرگز بین بازار سهام و اقتصاد رابطه مداوم برقرار نشده است. در حالی که این دو تمایل دارند که به طور شل در یک جهت حرکت کنند ، آنها اغلب به روش های بسیار متفاوتی عمل می کنند - به ویژه در دوره های زمانی کوتاه تر. دلایل مختلفی برای این رابطه واگرا وجود دارد. مثلا:

1. بازار سهام و اقتصاد به جهات مختلف نگاه می کنند.

بورس سهام به جلو نگاه می کند. قیمتی که امروز مایل به پرداخت سهام هستید ، براساس این است که شما و سایر سرمایه گذاران انتظار دارند که شرکت در آینده انجام دهد. در مقابل ، برخی از داده های اقتصادی به آنچه قبلاً اتفاق افتاده است نگاه می کنند. به عنوان مثال ، شماره های اشتغال نشان می دهد که چند نفر به طور فعال از کار خارج می شوند. این شاخص تمایل دارد اقتصاد وسیع تری را تاخیر کند زیرا مشاغل غالباً نسبت به نحوه تصمیم گیری در مورد استخدام و اخراج ، نسبت به چگونگی اقتصاد واکنش نشان می دهند. ماهیت آینده نگر بورس سهام به این معنی است که اغلب چرخه اقتصادی را هدایت می کند.

2. تفاوت های جغرافیایی بیشتر رابطه را پیچیده می کند.

ما می بینیم که روابط بین بازارها و اقتصادها بر اساس کشور به کشور متفاوت است. تا حدی ، این به دلیل ترکیب بازار سهام یک کشور است. ویژگی های منحصر به فرد بازارهای سهام کانادا و ایالات متحده را در نظر بگیرید. آنها آرایش بسیار متفاوتی از بخش های چرخه ای و ضد چرخه دارند.

بخش های چرخه ای مواردی هستند که به احتمال زیاد با اقتصاد در قفل حرکت می کنند. هنگامی که اقتصاد خوب عمل می کند و مصرف کنندگان در حال خرج کردن هستند ، ارزش سهام در بخش های چرخه ای افزایش می یابد. وقتی اقتصاد به خوبی کار نمی کند ، ارزش های آنها کاهش می یابد. مثال: انرژی و اختیاری مصرف کننده

بخش های ضد چرخه به طور کلی شامل موارد اساسی است که افراد حتی در صورت تنگ بودن پول به آنها احتیاج دارند. سهام در این بخش ها در کندی اقتصادی عملکرد خوبی دارند ، زیرا هر چقدر هم که اقتصاد انجام می دهد ، تقاضای مداوم برای این کالاها و خدمات وجود دارد. مثال: برنامه های کاربردی و مصرف کننده

3. انتظارات بر نحوه هضم سرمایه گذاران اخبار اقتصادی تأثیر می گذارد.

اخبار اقتصادی می تواند خوب یا بد باشد. با این حال ، آنچه تأثیر بیشتری در بازارها دارد این است که آیا این خبر بهتر است یا بدتر از آنچه سرمایه گذاران انتظار داشتند. این سناریوها را در نظر بگیرید:

• اخبار مثبت در مورد تعداد شغل و نرخ بیکاری می تواند خوش بینی سرمایه گذار را که اقتصاد سریعتر از حد انتظار رشد می کند ، سوق دهد.
• علائم فعالیت مصرف کننده بیشتر از آنچه انتظار می رود نیز مورد استقبال سرمایه گذاران قرار می گیرد. این امر به این دلیل است که در جهان توسعه یافته ، هزینه های مصرف کننده فعالیت اقتصادی را هدایت می کند. این به نوبه خود از پتانسیل درآمدی شرکت های معامله شده عمومی پشتیبانی می کند.
• بعضی اوقات ، کمی خبر بد نیز می تواند برای بازارها مفید باشد. به عنوان مثال ، بگویید شماره های اشتغال به طور غیر منتظره ای کاهش می یابد. این ممکن است انتظارات بازار را برای دولت ها و بانک های مرکزی افزایش دهد تا با سیاست های پولی و مالی برای کمک به تحریک اقتصاد پاسخ دهند. به طور کلی ، انتظارات از محرک بیشتر در آینده (و در نتیجه هزینه های بیشتر) برای سرمایه گذاران دلگرم کننده است.

هنگامی که اخبار اقتصادی به مراتب بدتر از حد انتظار است ، برخی از سرمایه گذاران با خروج از بازارها و به دنبال ایمنی به صورت نقدی پاسخ می دهند. اما تاریخ نشان داده است که این اغلب منجر به فرصت های از دست رفته می شود. سهام اغلب ارزان تر است وقتی اقتصاد بسیار شدید به نظر می رسد - فرصت هایی را برای سرمایه گذاران که مایل به جستجوی آینده هستند ، ایجاد می کند. این تصمیمات به بهترین وجه در چارچوب یک برنامه مالی با دقت طراحی شده انجام می شود.

ساخت یک نمونه کارها برای همه شرایط

به عنوان یک سرمایه گذار ، درک پویایی روابط بورس سهام با اقتصاد می تواند به شما در هضم اخبار اقتصادی کمک کند و در دراز مدت متمرکز باشید. متنوع سازی نمونه کارها در سایر کلاسهای دارایی ممکن است به کاهش خطرات مرتبط با فراز و نشیب های چرخه اقتصادی و بازار کمک کند. این امر می تواند حرکت در شرایط بازار را آسانتر کند - و به شما در جلوگیری از اشتباهات رایج سرمایه گذاران کمک می کند.

اطلاعات بیشتری از RBC Global Asset Management در https://www. rbcgam.com پیدا کنید.

مشاوره سرمایه گذاری توسط شرکت Royal Mutual Funds (RMFI) ارائه شده است. RMFI ، RBC Global Asset Management Inc. ، Royal Bank of Canada ، Royal Trust of Canada و شرکت Royal Trust نهادهای شرکت های جداگانه ای هستند که وابسته هستند. RMFI به عنوان یک شرکت خدمات مالی در استان کبک مجوز دارد.

این مقاله فقط به عنوان اطلاعات کلی در نظر گرفته شده است و به عنوان مشاوره قانونی ، مالی یا سایر حرفه ای به آنها اعتماد نمی شود. با یک مشاور حرفه ای باید در مورد وضعیت خاص شما مشورت شود. اعتقاد بر این است که اطلاعات ارائه شده واقعی و به روز است اما ما صحت آن را تضمین نمی کنیم و نباید به عنوان یک تحلیل کامل از موضوعات مورد بحث در نظر گرفته شود. تمام عبارات عقاید منعکس کننده داوری نویسندگان از تاریخ انتشار است و در معرض تغییر است. هیچ تأییدیه اشخاص ثالث و یا توصیه ها ، نظرات ، اطلاعات ، محصولات یا خدمات آنها صریحاً توسط رویال بانک کانادا یا هر یک از شرکت های وابسته به آن صریح داده نمی شود.

اشتراک گذاری

• در فیسبوک به اشتراک بگذارید
• در توییتر به اشتراک بگذارید
• به اشتراک در LinkedIn
• به اشتراک گذاشتن از طریق ایمیل