عواملی را که باعث ایجاد ریسک های سرمایه گذاری سیستماتیک و غیر سیستماتیک و نحوه مدیریت آنها با متنوع سازی سبد سرمایه گذاری خود می شوید ، بیاموزید

استفاده از تنوع پرتفوی برای مدیریت خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک

شما این حرف را شنیده اید که تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار نمی دهد - این به طور خلاصه تنوع است. اما چگونه سرمایه گذاران می توانند از این مفهوم برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری استفاده کنند؟

درک دو نوع خطر گسترده - سیستماتیک و غیر سیستماتیک

بیایید ابتدا دو دسته ریسک اصلی ، خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک را درک کنیم. ریسک سیستماتیک نوع ریسکی است که پایه و اساس کل سیستم ، خواه بورس سهام ، بازار املاک و مستغلات یا حتی اقتصاد جهانی است. ریسک غیر سیستماتیک ، همچنین به عنوان ریسک خاص یا ایدیوسنکراتیک از آن یاد می شود ، مختص یک دارایی خاص مانند سهام یا دارایی یا گروه مشابهی از دارایی مانند فناوری یا سهام هواپیمایی است.

عواملی که به هر نوع خطر کمک می کنند متفاوت است. برای ریسک سیستماتیک ، جنبه هایی مانند تغییر نرخ بهره و رکود اقتصادی می تواند باعث حرکت کل بازارها شود. برای ریسک غیر سیستماتیک ، عوامل بومی تر هستند ، مانند عدم موفقیت در تجارت یک شرکت یا صنعت خاص (به عنوان مثال یک تصادف هواپیمایی که بر سهام هواپیمایی تأثیر می گذارد یا مقررات حفظ حریم خصوصی تأثیرگذار بر سهام فناوری).

در حالی که تمام سرمایه گذاری ها در هر دو نوع خطرات در معرض خطر قرار دارند ، تنوع می تواند تا حدی به مدیریت آنها کمک کند.

چگونه متنوع سازی به مدیریت خطرات کمک می کند

ایده متنوع سازی ساده است: با تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری خود ، خطرات خود را در اطراف خود گسترش می دهید. از این رو ، غرق شدن در یک طبقه امنیتی یا دارایی به اندازه تأثیر منفی نخواهد داشت.

نکته اصلی این همبستگی است - جبران خطر یک نوع دارایی در برابر دیگری. همبستگی درجه ای است که توسط آن دو اوراق بهادار به طور همزمان حرکت می کنند. به عنوان مثال ، یک صندوق شاخص که شاخص زمان تنگه را ردیابی می کند ، کاملاً با فهرست همبستگی خواهد داشت. از طرف دیگر ، قیمت های طلا و اوراق قرضه پایین یا حتی منفی با سهام همبستگی دارند ، به این معنی که قیمت آنها به طور هم زمان حرکت نمی کند ، و گاهی اوقات حتی ممکن است در جهت های مخالف حرکت کند.

بنابراین یک نمونه کارها متنوع از گروه هایی از دارایی ها تشکیل شده است که با یکدیگر ارتباط کم و یا منفی دارند. یک سرمایه گذار که دارای نمونه کارها از 30 سهام مختلف فناوری است ، به هیچ وجه متنوع نیست. اما یک سرمایه گذار با یک نمونه کارها 30 سهام که شامل طیف وسیعی از صنایع ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات است ، سطح متنوعی از تنوع دارد.

دو استراتژی متنوع سازی

تنوع می تواند به مدیریت مؤلفه خطر غیر سیستماتیک نمونه کارها شما و تا حدی خطر سیستماتیک کمک کند. اما شما همیشه در معرض خطر سیستماتیک بازار جهانی بزرگتر خواهید بود.

دو راه اصلی برای تنوع بخشیدن به نمونه کارها:

1. در یک کلاس دارایی: یک سرمایه گذار فقط ممکن است سهام خود را داشته باشد اما اینها می توانند در طیف گسترده ای از صنایع متنوع شوند. بنابراین ، خطر غیر سیستماتیک هر سهام فردی تا حد زیادی کاهش می یابد.
2. در بین کلاس های دارایی: این یک نمونه کارها متنوع تر است ، همانطور که در مثال بالا ذکر شد که در آن سرمایه گذار ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات را در اختیار دارد.

غذای آماده: از تنوع به عنوان یک راهنمای گسترده استفاده کنید

در حالی که همبستگی ایده اصلی در پشت یک نمونه کارها متنوع است و صندوق های تامینی ممکن است ضرایب همبستگی خاص بین دارایی های مختلف آنها را برای ایجاد یک سبد ایده آل محاسبه کند ، این فراتر از محدوده یک سرمایه گذار فردی است.

درعوض ، از متنوع سازی به عنوان یک راهنمای گسترده استفاده کنید تا ایده کلی در مورد چگونگی ارتباط کلاسهای دارایی خاص داشته باشید. تا زمانی که نمونه کارها خود را در طیف گسترده ای از صنایع و کلاسهای دارایی متنوع کنید ، می توانید بیشتر مزایای متنوع سازی را به دست آورید.

آیا می خواهید در مورد متنوع سازی سبد سرمایه گذاری خود اطلاعات بیشتری کسب کنید؟با ما در تماس باشید.

این مقاله توسط Standard Chartered Bank (سنگاپور) محدود برای شما آورده شده است. کلیه اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف اطلاعاتی است.

سلب مسئولیت:

این مقاله فقط برای اطلاعات عمومی است و پیشنهاد ، توصیه یا درخواست برای انجام هرگونه معامله را تشکیل نمی دهد. این مقاله برای هیچ شخص یا طبقه خاصی از افراد تهیه نشده است و بدون در نظر گرفتن سرمایه گذاری خاص یا اهداف بیمه ، وضعیت مالی یا نیازهای خاص هر شخص تهیه شده است. شما باید با در نظر گرفتن این عوامل قبل از تعهد به خرید هر محصول ، از یک مشاور مالی دارای مجوز یا معاف در مورد مناسب بودن یک محصول برای شما مشاوره بگیرید. در صورتی که تصمیم بگیرید از یک مشاور دارای مجوز یا معافیت مالی مشاوره نگیرید ، باید با دقت در نظر بگیرید که آیا این محصول برای شما مناسب است یا خیر. شما کاملاً مسئول تصمیم سرمایه گذاری خود هستید ، از جمله اینکه آیا این سرمایه گذاری برای شما مناسب است. محصولات/خدمات درگیر محافظت اصلی نیستند و ممکن است تمام یا بخشی از مبلغ سرمایه گذاری اصلی خود را از دست دهید.