قدرت رشد سود سهام

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار خبره وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

Cierra Murry متخصص در بانکداری ، کارت های اعتباری ، سرمایه گذاری ، وام ، وام و املاک و مستغلات است. وی مشاور بانکی ، نماینده امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی ، کارشناسی ارشد ، مستندات وام ، بررسی وام ، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

بسیاری از سرمایه گذاران از شرکت های پرداخت سود سهام به عنوان فرصت های سرمایه گذاری خسته کننده و کم درآمد فکر می کنند. در مقایسه با شرکت های کوچک با کلاهبرداری ، که نوسانات آنها می تواند بسیار هیجان انگیز باشد ، سهام با پرداخت سود سهام معمولاً بالغ تر و قابل پیش بینی است. اگرچه این ممکن است برای برخی کسل کننده باشد ، ترکیبی از سود سهام ثابت با افزایش قیمت سهام می تواند یک درآمد پتانسیل به اندازه کافی قدرتمند را برای هیجان فراهم کند تا از آن هیجان زده شود.

غذای اصلی

• مردم برای تأمین درآمد سرمایه گذاری از اوراق بهادار خود به سود سهام نگاه می کنند.
• نسبت پرداخت سود سهام و سود سود سهام دو معیار کلیدی است که سرمایه گذاران می توانند به دنبال آن باشند.
• در حالی که پرداخت سود سهام با سرعت کمتری نسبت به قدردانی سرمایه از سهم سهام رشد می کند ، به طور کلی ، سرمایه گذاران می توانند به افزایش بازده سود سهام برای افزایش بازده با گذشت زمان اعتماد کنند.
• قدرت ترکیب ، به ویژه هنگام سرمایه گذاری مجدد سود سهام ، در واقع می تواند به یک استراتژی پرسود تبدیل شود.

عملکرد سود

دانستن چگونگی سنجش شرکتهای پرداخت شده سود سهام می تواند بینشی در مورد چگونگی سود سهام می تواند بازپرداخت شما را به ما بدهد. تصور متداول این است که سود سهام بالا ، که نشان می دهد سود سهام نسبتاً بالایی را برای قیمت سهام پرداخت می کند ، مهمترین اقدام است. با این حال ، بازده ای که به طور قابل توجهی بالاتر از سایر سهام در یک صنعت باشد ، ممکن است سود سهام خوبی را نشان دهد بلکه یک قیمت افسرده باشد (عملکرد سود سهام = سود سهام سالانه برای هر سهم/قیمت برای هر سهم). قیمت رنج ، به نوبه خود ، ممکن است نشانگر کاهش سود سهام یا بدتر از آن حذف سود سهام باشد.

نشانه مهم قدرت سود سهام آنقدر سود سهام بالایی نیست بلکه کیفیت شرکت بالایی دارد که می توانید از طریق تاریخچه سود سهام آن کشف کنید ، که باید با گذشت زمان افزایش یابد. اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، به دنبال چنین شرکت هایی می توانید بسیار ارزشمند باشد.

نسبت پرداخت سود سهام

نسبت پرداخت سود سهام ، نسبت درآمد شرکت اختصاص یافته به پرداخت سود سهام ، بیشتر نشان می دهد که منبع سودآوری سود سهام در ترکیب با رشد شرکت کار می کند. بنابراین ، اگر یک شرکت نسبت پرداخت سود سهام را ثابت نگه دارد ، 4 ٪ بگویید ، اما شرکت رشد می کند ، که 4 ٪ شروع به نشان دادن مبلغ بزرگتر و بیشتر می کند.(به عنوان مثال ، 4 ٪ از 40 دلار ، که 1. 60 دلار است ، بالاتر از 4 ٪ از 20 دلار است که 80 سنت است).

مثال

بیایید بگوییم که شما با خرید 10 سهام ، هر یک با 100 دلار در هر سهم ، 1000 دلار در شرکت بستنی جو سرمایه گذاری می کنید. این یک شرکت به خوبی مدیریت شده است که نسبت P/E 10 و نسبت پرداخت 10 ٪ دارد که به سود سهام 1 دلار برای هر سهم است. این مناسب و معقول است ، اما هیچ چیز برای نوشتن خانه در مورد آن نیست زیرا شما فقط 1 ٪ از سرمایه گذاری خود را به عنوان سود سهام دریافت می کنید.

با این حال ، از آنجا که جو یک مدیر عالی است ، این شرکت به طور پیوسته گسترش می یابد و پس از چند سال ، قیمت سهام حدود 200 دلار است. با این حال ، نسبت پرداخت ، در 10 ٪ ثابت مانده است ، و نسبت P/E نیز (در 10) نیز وجود دارد. بنابراین ، اکنون 10 ٪ از 20 دلار درآمد یا 2 دلار برای هر سهم دریافت می کنید. با افزایش درآمد ، پرداخت سود سهام نیز حتی اگر نسبت پرداخت ثابت باشد. از آنجا که شما برای هر سهم 100 دلار پرداخت کرده اید ، عملکرد سود سهام مؤثر شما اکنون 2 ٪ است که از 1 ٪ اصلی است.

اکنون ، یک دهه سریع به جلو بروید: شرکت بستنی جو از موفقیت های بسیار خوبی برخوردار است زیرا آمریکای شمالی بیشتر و بیشتر به آب و هوای گرم و آفتابی گرایش می یابد. قیمت سهام قدردانی می کند و اکنون 150 دلار پس از تقسیم 2 برای 1 سه بار در آن قرار دارد.

این بدان معناست که سرمایه گذاری اولیه 1000 دلاری شما در 10 سهم به 80 سهم (20 ، سپس 40 و در حال حاضر 80 سهم) افزایش یافته است. اگر نسبت پرداخت یکسان باشد و ما همچنان P/E ثابت 10 را فرض می کنیم ، اکنون 10 ٪ از درآمد (1200 دلار) یا 120 دلار دریافت می کنید که 12 ٪ از سرمایه گذاری اولیه شما است. بنابراین ، حتی اگر نسبت پرداخت سود سهام جو تغییر نکرده باشد ، زیرا او شرکت خود را رشد داده است ، سود سهام به تنهایی بازده عالی را به دست آورد (آنها به طور چشمگیری بازده کل شما را به همراه قدردانی سرمایه افزایش دادند).

ملاحظات خاص

برای چندین دهه ، بسیاری از سرمایه گذاران با خرید سهام در نام خانوادگی مانند Coca-Cola (KO) ، جانسون و جانسون (JNJ) ، Kellogg (K) و جنرال الکتریک (GE) از این استراتژی متمرکز بر سود سهام استفاده می کنند. در مثال بالا ، ما نشان دادیم که پرداخت سود سهام استاتیک چقدر می تواند باشد. قدرت درآمد یک شرکت را تصور کنید که به اندازه افزایش پرداخت آن رشد می کند.

در سال 1972 ، جانسون و جانسون در سود سهام سالانه 0. 009315 دلار پرداخت کردند. در سال 2020 ، مبلغ 3. 98 دلار برای هر سهم در سود سهام پرداخت کرد. در طی این 48 سال ، سود سهام سالانه جانسون و جانسون با نرخ سالانه 13. 5 ٪ رشد کرد. این امر توانست با افزایش نسبت پرداخت خود به مرور زمان ، این کار را انجام دهد زیرا این شرکت با مجموعه ای از محصولات مصرفی که بدون در نظر گرفتن زمینه اقتصادی ، فروش خوبی دارند ، با ثبات تر و پایدار تر می شوند.

به عنوان مثال ، در سال 1993 ، جانسون و جانسون تقریباً 35 ٪ از درآمد خالص خود را به عنوان سود سهام پرداخت کردند. در سال 2020 ، بیش از 62 ٪ از درآمد خالص خود را به عنوان سود سهام پرداخت کرد.

خط پایین

سود سهام ممکن است داغترین استراتژی سرمایه گذاری در آنجا نباشد. اما در طولانی مدت ، استفاده از استراتژی های سرمایه گذاری آزمایش شده با زمان با این شرکت های "خسته کننده" به بازده هایی دست می یابند که چیزی جز کسل کننده است.< Pan> در سال 1972 ، جانسون و جانسون در سود سهام سالانه 0. 009315 دلار پرداخت کردند. در سال 2020 ، مبلغ 3. 98 دلار برای هر سهم در سود سهام پرداخت کرد. در طی این 48 سال ، سود سهام سالانه جانسون و جانسون با نرخ سالانه 13. 5 ٪ رشد کرد. این امر توانست با افزایش نسبت پرداخت خود به مرور زمان ، این کار را انجام دهد زیرا این شرکت با مجموعه ای از محصولات مصرفی که بدون در نظر گرفتن زمینه اقتصادی ، فروش خوبی دارند ، با ثبات تر و پایدار تر می شوند.