عرضه در مقابل کل عرضه: ریسک رقیق کردن مراقب باشید

• عرضه در گردش (تعداد سکه های موجود در گردش) و کل عرضه (حداکثر تعداد سکه هایی که می توانند وجود داشته باشند) عوامل تعیین کننده اصلی قیمت یک سکه هستند.
• اگر عرضه گردش یک سکه از کل عرضه آن بسیار دور باشد ، یک خطر رقیق واقعی وجود دارد ، زیرا لحظه ای که سکه های بیشتری به گردش خون اضافه می شوند ، ارزش آن کاهش می یابد ، به خصوص اگر تقاضای تازه وارد نشود تا قیمت را افزایش دهدبشر
• قانون شست: اطمینان حاصل کنید که پروژه ای که در آن سرمایه گذاری کرده اید کمتر از 50 ٪ از عرضه در گردش را ندارد ، در غیر این صورت با ریسک رقیق و افت قیمت روبرو هستید.

سرمایه گذاری در Crypto با موفقیت نیاز به دقت کافی دارد که با تحقیقات اساسی شروع می شود. یکی از مؤلفه های اساسی تجزیه و تحلیل که همه معامله گران باید به آن نگاه کنند ، عرضه در گردش و کل عرضه یک سکه است.

چه اتفاقی می افتد اگر شما یک سکه با عرضه یک میلیون در گردش ، فقط برای افزایش عرضه به پنج میلیون ، سهم خود را 500 ٪ رقیق کنید؟Tokenomics می تواند یک پروژه رمزنگاری را ایجاد یا شکسته کند زیرا آنها مستقیماً با کلاه بازار گره خورده اند.

در صورت افزایش عرضه در گردش ، برای حفظ کلاه بازار باید هجوم پول نقد وجود داشته باشد. هرچه سکه های بیشتری به گردش خون اضافه شوند ، ارزش آن بیشتر می شود. در مقابل ، هرچه سکه های بیشتری از گردش خون سوخته یا از گردش خارج شوند ، ارزش بیشتری افزایش می یابد.

این راهنما تجزیه و تحلیل می کند که چگونه عرضه در گردش بر قیمت رمزنگاری و چه چیزی باید در یک پروژه تحقیق کند. ما همچنین نمونه هایی از بزرگترین رمزنگاری های جهان را تجزیه خواهیم کرد. در پایان این مقاله ، شما دقیقاً می دانید که در سرمایه گذاری بعدی Crypto خود چه چیزی را جستجو کنید - حداقل در مورد عرضه و عرضه کل.

عرضه در گردش چیست؟

عرضه در گردش تعداد فعلی سکه هایی است که روی blockchain گردش می کنند. برای بیت کوین ، عرضه در گردش 19 میلیون و برای اتریوم عرضه در گردش 121 میلیون است.

عرضه در گردش همیشه درصدی از کل عرضه است - هرچه درصد بیشتر باشد ، بهتر می شود. به عنوان مثال ، بیت کوین 19 میلیون عرضه در گردش دارد که حدود 90 ٪ از حداکثر عرضه 21 میلیون است. این بدان معناست که با هجوم بیت کوین های جدید که وارد بازار می شوند ، ارزش بیت کوین را نمی توان به طور قابل توجهی رقیق کرد.

اگر عرضه در گردش پنج میلیون و کل عرضه 100 میلیون باشد ، این بدان معنی است که عرضه در گردش به طور مؤثر 5 ٪ است. این خطرناک است ؛در صورت عدم موفقیت در انجام تحقیقات خود قبل از سرمایه گذاری ، یک دارنده می تواند به میزان رقت 95 ٪ نگاه کند.

چگونه می توان عرضه گردش را محاسبه کرد؟

عرضه در گردش را می توان با تقسیم کلاه بازار بر اساس قیمت سکه محاسبه کرد. فرمول به شرح زیر است:

• کلاه بازار / قیمت = عرضه در گردش

برای بیت کوین ، کلاه بازار 380 میلیارد دلاری را می توان با قیمت 20،000 دلار تقسیم کرد و نتیجه 19 میلیون BTC را تولید کرد.

چگونه کلاه بازار را محاسبه کنیم؟

برعکس در صورتی که بخواهیم کلاه بازار (مقدار کل) را با ضرب عرضه در گردش با قیمت سکه محاسبه کنیم ، اعمال می شود.

• عرضه در گردش بیت کوین 19 میلیون است. با ضرب 20،000 دلار ، کلاه بازار تقریباً 380 میلیارد دلار است.
• عرضه در گردش اتریوم 121 میلیون است. با ضرب 1150 دلار درپوش بازار تقریباً 140 میلیارد دلار است.
• عرضه گردش Dogecoin 132 میلیارد دلار است. با 0. 07 دلار درپوش بازار تقریباً 9 میلیارد دلار است.
• عرضه گردش زنجیره ای 470 میلیون است. ضرب 6. 4 دلار درپوش بازار تقریباً 3 میلیارد دلار است.

با استفاده از یک کلاه بازار و ماشین حساب عرضه در گردش مانند CoinmarketCap ، محاسبه درپوش بازار به طور خودکار پردازش می شود.

عرضه گردش گردش چگونه بر قیمت cryptocurrency تأثیر می گذارد؟

بسیاری از معامله گران تازه کار تصور می کنند که فقط به این دلیل که قیمت رمزنگاری زیاد است ، باید به این معنی باشد که این پروژه برتر است. این ممکن است اینگونه نباشد ؛این فقط می تواند به این معنی باشد که در حال حاضر عرضه در گردش کم است.

عرضه در گردش اتریوم تقریباً شش برابر بیشتر از بیت کوین است ، به همین دلیل قیمت در هر ETH 1200 دلار پایین تر است در حالی که بیت کوین 20،000 دلار در هر BTC معامله می کند.

مکالمه درست است ؛فقط به این دلیل که قیمت رمزنگاری پایین است ، به طور خودکار به معنای آن نیست که یک پروژه فرومایه باشد ، زیرا ممکن است عرضه زیاد باشد. در حقیقت ، این ممکن است 20 رمزنگاری برتر توسط کلاه بازار باشد.

مثال عالی Shiba Inu است. با عرضه 550 میلیارد در گردش ، قیمت آن برای هر سکه 0. 0001 دلار است. با وجود این ، کلاه بازار هنوز 6 میلیارد دلار نسبتاً بالا است.

عرضه کل چیست؟

عرضه کل حداکثر مقدار سکه است و محدودیتی را نشان می دهد که نمی توان از آن فراتر رفت. عرضه کل هر رمزنگاری در کد به سختی کدگذاری شده است و استخراج بیشتر مجاز نیست.

به عنوان مثال، کل عرضه بیت کوین 21 میلیون است. بیت کوین در حال حاضر با نرخ 6 بیت کوین به ازای هر بلوک (هر 10 دقیقه) تورم می کند، اما با کاهش پاداش ها با نصف شدن، انتظار می رود کل عرضه تنها در 100 سال آینده به طور کامل استخراج شود.

عرضه در گردش در مقابل عرضه کل

عرضه در گردش با عرضه کل متفاوت است زیرا تمام سکه هایی را که در بلاک چین فعال هستند محاسبه می کند. بنیانگذار بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، بیش از 1 میلیون بیت کوین، معادل 20 میلیارد دلار در بازار فعلی، در اختیار دارد. این سکه ها بیش از 10 سال است که جابجا نشده اند، اما همچنان بخشی از عرضه در گردش محسوب می شوند.

افزایش ناگهانی عرضه کل می تواند آسیب قابل توجهی به یک پروژه وارد کند.

فروپاشی Terra (LUNA) یک نمونه است. برای تثبیت مجدد استیبل کوین الگوریتمی UST، تیم Terra مجبور شد LUNA جدیدی را برای پشتیبانی از نقدینگی استیبل کوین UST ایجاد کند. مجموع عرضه LUNA در عرض چند روز از 300 میلیون به 6. 5 تریلیون افزایش یافت. به دلیل افزایش سریع عرضه، قیمت از 80 دلار به 0. 0001 دلار - کسری از سنت کاهش یافت و ارزش پروژه را کاهش داد.

این خطر در مورد بیت کوین محتمل نیست، زیرا نرخ تورم بیش از 100 سال است. خطر تورم برای سکه های DeFi با قراردادهای هوشمند بیشتر است، به ویژه با ضرب اشکالات که باعث اکثر هک ها در صحنه DeFi می شوند.

چگونه سوختن باعث کاهش عرضه در گردش می شود؟

سوزاندن سکه می تواند باعث جهش قیمت سکه های موجود شود زیرا سکه های کمتری در گردش هستند. عمل سوزاندن نشان دهنده حذف سکه ها از چرخه با ارسال آنها به آدرس سوخته است.

«آدرس رایت» اولین آدرس پیدایش در یک بلاک چین است. آدرس رایت جایی است که اگر سکه ها بخواهند از گردش خارج شوند، ارسال می شوند، زیرا هیچ کس کلید خصوصی را ندارد و نمی توان آنها را بازیابی کرد.

پس از ارسال به آدرس رایت، کاوشگرهای بلاک مانند Etherscan کاهش عرضه را تشخیص می دهند که معمولاً در افزایش قیمت منعکس می شود. به این ترتیب پروژه هایی مانند Shiba Inu عرضه خود را به میزان قابل توجهی کاهش دادند و پروژه خود را موفق کردند.

وقتی عرضه در گردش به حداکثر عرضه می رسد چه اتفاقی می افتد؟

اگر عرضه در گردش و حداکثر عرضه برابر باشد، به این معنی است که تمام سکه ها در گردش آزاد شده اند. قیمت کریپتو بسته به شرایط بازار ممکن است بالا یا پایین برود، اما هیچ اتفاق مهمی رخ نخواهد داد.

به عنوان مثال ، عرضه در گردش Litecoin و حداکثر عرضه در 84 میلیون یکسان است ، به این معنی که تمام LTC استخراج شده است. قیمت Litecoin بر اساس شرایط بازار نوسان دارد. در طول بازار گاو نر در سال 2021 ، LTC به تمام مدت 386 دلار رسید و سپس به تدریج در بازار خرس به 50 دلار کاهش یافت.

چگونه می توان تصمیمات سرمایه گذاری را بر اساس عرضه در گردش اتخاذ کرد؟

برای سرمایه گذاری موفقیت آمیز در Crypto ، باید در مورد نسبت بین عرضه و کل تأمین شود. اگر بیش از 80 ٪ سکه ها در گردش خون آزاد شوند ، رقت محدودی در خط لوله وجود دارد. اگر کمتر از 50 ٪ سکه ها در گردش خون آزاد شوند ، یک سرمایه گذار خطر رقیق شدن و افت قیمت را دارد.

اگر عرضه در گردش افزایش یابد ، کلاه بازار همیشه دنبال نمی شود. بیایید بگوییم که ما عرضه بیت کوین را به 42 میلیون نفر دو برابر می کنیم. درپوش بازار ممکن است با 380 میلیارد دلار یکسان باشد ، اما قیمت بیت کوین می تواند به 10،000 دلار کاهش یابد ، مگر اینکه 2 برابر میزان پول نقد برای حفظ کلاه فعلی بازار وجود داشته باشد.

قانون شست: اطمینان حاصل کنید که پروژه ای که در آن سرمایه گذاری کرده اید کمتر از 50 ٪ از عرضه در گردش را ندارد. در حالی که ممکن است قیمت در کوتاه مدت قدردانی کند ، رقیق شدن می تواند دستاوردهای احتمالی را طی چند سال آینده کاهش دهد.

نتیجه

عرضه در گردش و عرضه کل یک رمزنگاری عوامل تعیین کننده اصلی قیمت رمزنگاری است. این معیارها سرمایه گذاران را در مورد احتمال ریسک رقیق و قدردانی از قیمت آگاه می کنند. به همین ترتیب ، دانستن چگونگی تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس عرضه در گردش می تواند یکی از با ارزش ترین درس های اولیه برای بازرگانان تازه کار باشد.