آشنایی با گزینه ها

این فرم فقط در پاسخ به سؤالات مربوط به این درس است. اگر در مورد حساب کارگزاران تعاملی خود سؤالی دارید ، لطفاً در اینجا با خدمات مشتری تماس بگیرید.

جدید برای گزینه ها؟در این ویدیو شما را برای تماس و قرار دادن گزینه ها معرفی می کنیم و از طریق استفاده اصلی از یک تماس قدم می زنیم. شما یاد می گیرید که چگونه خرید سهام را با خرید گزینه تماس مقایسه کنید. و ما همچنین به یک فراخوان گسترش می یابیم تا نحوه مدیریت بهتر ریسک را نشان دهیم.

یادداشت های مطالعه:

بیایید بگوییم که شما 10،000 دلار برای سرمایه گذاری دارید و می خواهید سهام چند شرکت خریداری کنید. شما تصمیم می گیرید فقط 10 سهام شرکت اپل (نماد: AAPL) را با قیمت 160 دلار برای هر سرمایه گذاری 1600 دلار خریداری کنید.(به احتمال زیاد برای انجام این کار کمیسیون 35 سنت به کارگزار خود پرداخت خواهید کرد.)

گزینه چیست؟

با این حال ، به جای سرمایه گذاری در سهام شرکت ها ، بسیاری از سرمایه گذاران با استفاده از بازار گزینه ها تجارت می کنند.

دو نوع گزینه وجود دارد. گزینه های تماس به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا حرکت صعودی را در قیمت های اساسی سهام قرار دهند.

گزینه تماس یک قرارداد است که به یک سرمایه گذار اجازه می دهد 100 سهام را در یک شرکت کنترل کند.

یک قرارداد گزینه دارای تاریخ انقضا و قیمت اعتصاب است. قیمتی که یک معامله گر برای گزینه ای می پردازد ، حق بیمه نامیده می شود. خریدار گزینه تماس حق خرید سهام را با قیمت اعتصاب در هر زمان قبل از زمان انقضا دارد.

بیایید فرض کنیم که گزینه ای با اعتصاب 170 دلار و یک ماه برای انقضا برای هر قرارداد 3. 50 دلار هزینه دارد. از آنجا که این قرارداد برای حق خرید 100 سهم با قیمت 170 دلار است ، 350 دلار هزینه خواهد داشت.

بیایید خرید سهام را با خرید گزینه تماس مقایسه کنیم. برای سهام و گزینه طولانی حداکثر ضرر بالقوه هزینه سرمایه گذاری است. 1600 دلار در مورد سهام و در صورت گزینه 350 دلار.

اگر سهام به 200 دلار افزایش یابد ، شما برای سرمایه گذاری 1600 دلار 400 دلار سود کسب می کنید. در مورد گزینه 100*(200-170) -350 = 2،650 دلار-سود.

در حالی که خرید گزینه بسیار بهتر به نظر می رسد ، باید در نظر داشته باشید که بعد از 30 روز گزینه منقضی می شود و اگر سهام زیر 170 دلار باقی بماند سرمایه گذاری 350 دلار شما از بین رفته است. از طرف دیگر ، ممکن است سهام در دراز مدت بسیار بیشتر شود ، حتی اگر به طور موقت قیمت پایین بیاید.

گسترش عمودی

با داشتن سهام در معاملات AAPL با 160 دلار ، یک سرمایه گذار حق بیمه 3. 50 دلار را برای گزینه تماس 30 روزه در 170 اعتصاب پرداخت کرد به امید افزایش قیمت سهم.

سرمایه گذار صعودی است ، اما فکر می کند که قیمت سهم ممکن است به 170 دلار نرسد ، و بعید است قبل از انقضا بالاتر از 180 دلار باشد.

اما سرمایه گذار می تواند با اعتصاب بالاتر گزینه تماس را بفروشد.

فرض کنید او یک گزینه تماس را در 180-Strike می فروشد و این بار حق بیمه 1. 10 دلاری دریافت می کند. از آنجایی که قرارداد اختیار 100 سهم را پوشش می دهد، او 110 دلار دریافت می کند. با «گسترش» قیمت های اعتصاب 170/180، او می تواند هزینه معامله را کاهش دهد و در صورتی که سهام تا پایان انقضا به 170 دلار نرسد، با حداکثر ضرر کمتری معادل 240 دلار مواجه خواهد شد (350-110 دلار = 240 دلار).

چرا یک تماس بفروشید؟

در صورت افزایش قیمت سهم، اختیار خرید، قرار گرفتن در معرض صعودی را ارائه می دهد. با این حال، با فروش تماس 180، سرمایه گذار حداکثر ضرر ممکن را به 240 دلار کاهش می دهد و همچنان می تواند سود کلی داشته باشد، تا 760 دلار که حداکثر است. تمام سودهای بالای 180 دلار در سهام از بین می رود.

اسپرد عمودی با قیمت اعتصاب کمتر به اضافه حق بیمه خالص پرداخت شده برای دو گزینه یا 170 + 2. 40 دلار = 172. 40 دلار سودآور می شود. با افزایش قیمت سهم، سود به اندازه یک پنی افزایش می یابد. با قیمت 175 دلار، گزینه فراخوان 500 دلار کمتر از 240 دلار پرداخت شده برای گزینه ها یا 260 دلار سود است.

حداکثر سود حاصل از معامله در قیمت اعتصاب بالاتر (یا بالاتر) رخ می دهد و به عنوان فاصله بین قیمت های اعتصاب منهای هزینه اولیه معامله 100*(180-170) - 240 دلار = 760 دلار تعریف می شود.

بالاتر از قیمت سهم 180 دلار، اسپرد همیشه 760 دلار برای سرمایه گذار ارزش دارد زیرا هر دو گزینه خرید با سرعت یکسان افزایش می یابند. سود حاصل از تماس طولانی 170 اعتصاب به همان اندازه با زیان در تماس 180 اعتصابی فروخته شده جبران می شود. حتی اگر AAPL به 200 دلار به ازای هر سهم افزایش یابد، اسپرد عمودی سود سرمایه گذار را محدود می کند، اما روشی کم ریسک برای استفاده از حرکت صعودی قیمت سهم است.

پاسخ دهیدلغو پاسخ

افشا: کارگزاران تعاملی

تجزیه و تحلیل در این ماده فقط برای اطلاعات ارائه شده است و نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت تفسیر شود. به حدی که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو ، بحث نمی کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. در حدی که شامل اشاراتی به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای را برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین سرمایه گذاری ها توصیه نمی کنند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات کارگزاران تعاملی LLC ، شرکت های وابسته به آن یا کارمندان آن نیست.

هر نماد تجاری نمایش داده شده فقط برای اهداف مصور است و برای به تصویر کشیدن توصیه ها در نظر گرفته نشده است.

مطابق با آیین نامه اتحادیه اروپا: بیانیه های موجود در این سند به عنوان یک توضیح عینی یا مستقل در مورد موضوعات در نظر گرفته نمی شود. لطفاً توجه داشته باشید که این سند (الف) مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است ، و (ب) مشمول هیچگونه ممنوعیتی برای معامله پیش از انتشار یا انتشار تحقیقات سرمایه گذاری نیست.

افشای اطلاعات: استراتژی های چند پا

استراتژی های چند پا ، از جمله گسترش و حرکات ، چندین بار به اتهامات کمیسیون منجر می شود.

آشنایی با گزینه ها

این صفحه را به اشتراک بگذار:

اصطلاحات مرتبط:

دوره معتبر CFA:

موسسه CFA به اعضای خود امکان می دهد تا اعتبار خود را برای خود تعیین کننده و گزارش های خود گزارش حرفه ای (PL) به دست آمده از منابع خارجی بدست آورند. اعضای مؤسسه CFA تشویق می شوند که چنین اعتباراتی را در ردیاب PL آنلاین خود به دست آورند.

به یکی از خبرنامه های دانشگاه IBKR ما بپیوندید

خبرنامه

پردیس IBKR

ثبت نام

خبرنامه

وبینارهای IBKR

ثبت نام

خبرنامه

بینش معامله گران IBKR

ثبت نام

خبرنامه

کمیت IBKR

ثبت نام

پردیس IBKR وابسته به کارگزاران تعاملی LLC است

تجزیه و تحلیل در این ماده فقط برای اطلاعات ارائه شده است و نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت تفسیر شود. به حدی که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو ، بحث نمی کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. در حدی که شامل اشاراتی به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای را برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین سرمایه گذاری ها توصیه نمی کنند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی ذکر شده در مطالب ارسال شده برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. مطالب ارسال شده اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و به عنوان توصیه ای برای شما در مورد اوراق بهادار ، ابزارهای مالی یا استراتژی های خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری یا تجارت ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای است. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

*با کمترین هزینه کارگزار توسط StockBrokers. com بررسی آنلاین آنلاین 2019. به ibkr. com/awards مراجعه کنید

این سایت توسط Recaptcha محافظت می شود و خط مشی رازداری Google و شرایط خدمات اعمال می شود.

اگر سؤال یا نظر دارید یا علاقه مند به مشارکت در پردیس IBKR هستید ، لطفا در اینجا با ما تماس بگیرید.

هرگونه اطلاعاتی که توسط اشخاص ثالث ارائه شده است از منابعی که معتقدند قابل اعتماد و دقیق هستند به دست آمده است. با این حال ، IBKR صحت خود را ضمانت نمی کند و هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه خطا یا خطایی بر عهده نمی گیرد.

هرگونه اطلاعاتی که توسط کارمندان IBKR یا یک شرکت وابسته ارسال شده است بر اساس اطلاعاتی است که اعتقاد بر این است که قابل اعتماد است. با این حال ، نه IBKR و نه شرکت های وابسته به آن ، کامل بودن ، صحت یا کفایت آن را تضمین نمی کنند. IBKR هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد عملکرد گذشته یا آینده هر ابزار مالی ایجاد نمی کند. با ارسال مطالب در پردیس IBKR ، IBKR نشان دهنده این نیست که هیچ ابزار مالی خاص یا استراتژی معاملاتی برای شما مناسب است.