بازارهای زنده انواع covid ، نقدینگی رونق ، نوسانات سوخت

رابرت دال ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Crossmark Global Investments ، در آخرین مشورت های خود در بازار ، خاطرنشان می کند که نوسانات در بازارهای مالی انتخاب کرده است ، که در درجه اول توسط انواع Covid-19 هدایت می شود ، همراه با نشانه هایی مبنی بر اینکه رونق نقدینگی در مرحله بعدی آغاز می شودسال

در مورد جلسه FOMC این هفته ، Doll در انتظار "گفتار QE در حال افزایش به درجه بالاتر" است. با این کار ، او می گوید احتمال افزایش نرخ های قبلی در سال 2022 افزایش یافته است. سرانجام ، Doll همچنین انتظار دارد که در کوتاه مدت منحنی عملکرد ایالات متحده از صعود به سمت بالا برود و منجر به بازده بالاتر در آنجا شود.

به گفته عروسک ، برای ارزیابی شدت تهدید Omicron ، صبر بیشتری لازم است. در همین حال ، او انتظار دارد که پس زمینه تورمی ادامه یابد.

به طور کلی ، او می گوید Crossmark در موضع سرمایه گذاری خود "ملایم سازنده" باقی مانده است ، بیشتر به دلیل وزن نزولی در اوراق قرضه و نه یک شیب تهاجمی به سمت سهام.

در پایان ، او معتقد است که افزایش چرخه ای "تورم همچنان ادامه خواهد داشت و سرانجام فشار رو به بالا بر بازده اوراق قرضه بلند مدت وارد می کند و بانک های مرکزی را وادار می کند تا کمتر مسکن شوند."

با این حال ، وی می افزاید: چنین نقطه پایان احتمالاً فراتر از سال 2022 است ، با توجه به نگرانی های طولانی Covid ، تعصبات بازتابنده در بانک های مرکزی ، و هنوز هم در بازارهای اوراق قرضه رفتار می کند.

Fed and Tech ، ترکیب خوبی برای اروپا نیست (1153 EST/1653 GMT)

از ابتدا یک جلسه خفه کننده بود ، اما پس از بیرون آمدن داده های PPI ایالات متحده ، همه چیز برای اروپا به سمت پایین حرکت کرد.

ترس از افزایش سریعتر فدرال رزرو و افزایش نرخ آینده معمولاً خبرهای بدی برای سهام رشد است و امروز نیز از این قاعده مستثنی نبود.

STOXX 600 روز را با کاهش 2. 4 ٪ از بخش فناوری به پایان رساند و با افت 2. 4 ٪ ، افتتاح یک قطره برای NASDAQ.

همانطور که در این شرایط انتظار داشت ، روز بسیار بهتری برای بانک ها و معدنچیان بود که به ترتیب 0. 8 ٪ و 1. 3 ٪ افزایش یافتند.

با این حال ، تاکنون ، بازارهای سهام اروپا در ماه دسامبر حدود 1. 4 ٪ رشد دارند ، که البته برای تظاهرات سانتا واجد شرایط نیست اما احتمالاً نتیجه ای است که بسیاری از سرمایه گذاران در حال حاضر برای آن ثبت نام می کنند.

از نظر اقدامات بانک مرکزی با فدرال رزرو ، BOE و ECB همه برای دو روز آینده در معرض خطر هستند.

البته ، یک حسن سیاست ها وجود دارد که سازندگان قایق با طوفان Covid-19 دیگر قایق نخواهند کرد ، اما به هر حال ، برخی از نوسانات به نظر می رسد کروز اجتناب ناپذیر است.

کاهش تقاضای صندوق خطر خزانه های ایالات متحده (1112 EST/1612 GMT)

رکورد بیش از 500 میلیارد دلار کاهش خالص در خزانه داری ایالات متحده که توسط صندوق های سرمایه گذاری در سه ماهه سوم برگزار می شود ، خطر نرخ و نوسانات بالاتر را در سال 2022 افزایش می دهد ، به ویژه که فدرال رزرو خریدهای خود را از بدهی دولت کاهش می دهد ، به گفته جان کانوان ، تحلیلگر رهبردر اقتصاد آکسفورد.

Canavan در گزارشی نوشت: این کاهش ، که در صورتحساب خزانه داری که توسط صندوق های بازار پول نگهداری می شد ، متمرکز شده بود ، زیرا عرضه لایحه برجسته کاهش یافته است ، اوراق قرضه ایالات متحده صندوق های سرمایه گذاری و Note Holdings تقریباً مسطح است ، و فدرال رزرو همچنان یک خریدار بزرگ خزانه داری بود. در روز دوشنبه.

وی افزود: "بازار باید منابع دیگری از پشتیبانی را پیدا کند ، زیرا فدرال رزرو از قبل شروع به کاهش (کاهش کمی) کرده است ، و ما انتظار داریم که خریدها تا مارس 2022 به پایان برسد."

سرمایه گذاران خارجی بیشترین سهم خزانه ها را دارند. با این حال ، تخصیص خارجی در حراج های خزانه داری ، در حالی که قوی است ، اما کاهش شدید تخصیص صندوق های سرمایه گذاری طی چند ماه گذشته را جبران نکرده است ، که این امر به افزایش نوسانات از اواسط ماه سپتامبر کمک کرده است.

در این گزارش آمده است: "از آنجا که بازارها با تورم چسبنده روبرو هستند و سرمایه گذاران خود را برای افزایش نرخ سیاست های فدرال رزرو قرار می دهند ، ما انتظار داریم کاهش تقاضای صندوق سرمایه گذاری و کاهش اضافی تقاضا از فدرال رزرو باعث افزایش نوسانات تا اوایل سال 2022 شود."با افزایش بازده 10 ساله معیار در سه ماهه اول سال 2022 ، این میزان فشار بیشتر می شود.

کباب کردن در آتش باز: تولید کنندگان ، مشاغل کوچک ، گرمای احساس تورم (1045 EST/1545 GMT)

به روز سه شنبه ، جایی که تورم داغ است و فدرال رزرو احساس گرما می کند ، خوش آمدید.

با توجه به چاپ PPI در ماه نوامبر ، با ذوب شدن یخچال های قطبی ، جیوه نیز در کارگاه سانتا در قطب شمال رو به افزایش است.

گزارش قیمت های تولید کننده وزارت کار (PPI) (USPPFD = ECI) ، سنجشی از قیمت های تولید کنندگان کالاهای آمریکایی برای کالاهای خود در درب کارخانه می گیرند ، به طور قابل توجهی داغ تر از آنچه مورد انتظار می رود ، به طور غیر منتظره ای از 0. 8 ٪ از 0. 6 ٪ و به طور غیر منتظره ای به دست آورد. بسیار بالاتر از اجماع 0. 5 ٪. بیشتر بخوانید

سال گذشته ، چاپ تیتر به 9. 8 ٪ پرش رسید ، در حالی که تعداد اصلی (که از مواد غذایی ، انرژی و خدمات تجاری خارج می شود) 0. 6 درصد امتیاز را به 6. 9 ٪ رساند.

Rubeela Farooqi ، رئیس اقتصاددان ایالات متحده در اقتصاد با فرکانس بالا می گوید: "معیارهای قیمت بسیار طولانی تر از آنچه پیش بینی شده بود ، بسیار بالاتر از هدف قرار گرفته است."این داده ها از سوئیچ فدرال فدرال به سرعت بیشتری پشتیبانی می کنند که احتمالاً پیش از محکم تر شدن خط مشی در سال آینده خواهد بود.

همانطور که در گرافیک زیر مشاهده می شود ، Core PPI به همراه سایر شاخص های اصلی به مدار راه اندازی شده است و بسیار بالاتر از میانگین هدف تورم 2 ٪ سالانه فدرال رزرو است.

تصویری که آن را نقاشی می کند ، منطقی نسبتاً واضحی را برای فدرال رزرو فراهم می کند تا بتواند کلمه "گذرا" را مانند یک شاتلک در بازی سیاست پولی خود از بدمینتون متوقف کند.

تورم

و ، به طور فزاینده ، مشاغل ایالات متحده در حال برنامه ریزی برای انتقال این قیمت ها به مصرف کننده هستند.

در حالی که فدراسیون ملی تجارت مستقل (NFIB) شاخص خوش بینی (USOPIN = ECI) با 0. 2 امتیاز به خواندن 98. 4 در ماه گذشته رسید ، شما هرگز آن را از همراهی مطبوعات NFIB نمی دانید.

بیل دانکلبرگ ، اقتصاددان ارشد NFIB می نویسد: "چشم انداز شرایط تجاری برای صاحبان مشاغل کوچک دلگرم کننده نیست زیرا قانونگذاران پیشنهادات اضافی و افزایش مالیات را پیشنهاد می کنند.""صاحبان نیز بدبین هستند زیرا بسیاری از آنها همچنان به چالش هایی مانند تورم شایع و اختلال در زنجیره تأمین ادامه می دهند که در حال حاضر بر مشاغل آنها تأثیر می گذارد."

و پاسخ دهنده معمولی پول خود را در جایی که دهانشان است ، یعنی در صفحه مصرف کننده قرار می دهد.

همانطور که لیدیا بووسور ، اقتصاددان ایالات متحده را در اقتصاد آکسفورد نشان می دهد:

بووسور می گوید: "بنگاه های کوچک همچنان قیمت های بالاتر را به مصرف کنندگان منتقل می کنند.""سهم شرکت هایی که قیمت ها را بالا می برند - یک شاخص اصلی تورم اصلی - 6 امتیاز به رکورد جدید 59 ٪ رسید. و به این نشانه مبنی بر اینکه تورم بالا به زودی از بین نمی رود ، سهم شرکت هایی که قصد افزایش قیمت ها را دارند به آن صعود می کنندیک رکورد جدید. "

صعود در شاخص خوش بینی ناشی از کاهش اندک در ناتوانی در یافتن کارگران واجد شرایط و افزایش موجودی ها بود.

لازم به ذکر است که NFIB یک سازمان عضویت فعال سیاسی است.

تورم

وال استریت در معاملات صبحگاهی نوسان داشت و سهام مرتبط با فناوری پیشرو در هر سه شاخص اصلی سهام ایالات متحده وزن داشت.

داو به طور اسمی به قلمرو منفی می چرخید ، ضررهای آن توسط مالی کاهش یافته است.

سهام ارزش (. IVX) سبز کم رنگ است ، در حالی که سهام رشد (. igx) با قاطعیت پایین تر است.

و سپس سه شنبه بود: S& P 500 فروش خود را گسترش می دهد (1001 EST/1501 GMT)

سهام ایالات متحده در روز سه شنبه در معاملات اولیه دست و پنجه نرم کرد ، زیرا آخرین گزارش های تورم داغ به نظر می رسد نگرانی هایی را در مورد اینکه چقدر به زودی فدرال رزرو ، پانچ کاسه را از بین می برد ، ایجاد می کند.

گفته می شود ، هر سه شاخص اصلی سهام از پایین ترین سطح اولیه برخوردار نیستند ، با توجه به اینکه قیمت تولیدکننده در بالای اجماع به دست می آید ، بیشتر از اجماع بیشتر می خواند ، درست همانطور که فدرال رزرو در حال تشکیل جلسه سیاست پولی دو روزه خود است ، که در طی آن تورمیاحتمالاً نگرانی ها در مرکز قرار می گرفت. بیشتر بخوانید

سهام ارزش (. IVX) به یک جلسه بهتر از رشد (. IGX) و بزرگترین کشش در S& P 500 و NASDAQ ، بار دیگر ، بازار پیشرو در زمینه های فنی به علاوه است.

شرکت Apple Inc (AAPL. O) استثناء است و از این رو برای رسیدن به نقطه عطف کلاه بازار 3 تریلیون دلاری از سر گرفته می شود.

در همین حال ، در واشنگتن انتظار می رفت که قانونگذاران در مورد افزایش محدودیت بدهی دولت فدرال رأی دهند و به بن بست چند ماهه پایان دهند. بیشتر بخوانید

عکس فوری شما در اینجا آمده است:

باز کردن عکس فوری

آیا Micro-Cap Meltdown منجر به S& P 500 MISHAP می شود؟(0900 EST/1400 GMT)

علی رغم شروع ستاره ای به سال 2021 ، میکرو کلاه ها تلاش کرده اند تا بیشتر سال را همگام کنند.

Ishares Micro-Cap ETF (IWC. P) در اواسط ماه مارس به اوج خود رسید و در حال افزایش 15 ٪ افزایش سال در مقابل SPDR S& P 500 ETF Trust (SPY. P) 25 ٪ افزایش است.

توجه داشته باشید ، به طور هفتگی ، نسبت IWC/SPY در اواسط ماه مارس به اوج خود رسید و فقط از یک خط مقاومت 15 ساله خجالتی شد:

SPY12142021

شاید جای تعجب نباشد ، این زمان نیز بود که شیدایی سهام محور خرده فروشی شدیدترین آن بود. سهام بسیار سوداگرانه ، مانند میکرو کلاه ها ، تمایل به نوسانات بیشتری دارند و بنابراین ذاتاً از سهام بزرگتر در معرض خطر هستند. بنابراین ، آنها می توانند به ویژه نسبت به محرک های اصلی نقدینگی و روانشناسی حساس باشند.

اخیراً ، اختلاف عملکرد بین IWC و SPY به ویژه حاد بوده است. از 8 نوامبر ، IWC بیش از 13 ٪ از دست داده است ، در حالی که جاسوسی فقط 0. 6 ٪ خاموش است ، که تازه جمعه گذشته رکورد تازه ای را ثبت کرده است.

با این کار ، نسبت IWC/SPY از نوامبر 2020 به پایین ترین سطح خود رسیده است.

در همین حال ، شدت کاهش نسبت از اوج آن به ویژه تیز بوده است. در حقیقت ، در زمانی که IWC در قدرت نسبی در مقابل جاسوسی قرار گرفت ، نرخ تغییر 40 هفته نسبت به کمترین زمان سقوط کرده است.

اکنون هنوز دیده می شود که آیا کشتی میکرو کلاه در میان فصل از دست دادن مالیات و ایجاد ترس از تغذیه می تواند درست شود.

با این حال ، نگرانی از S& P 500 ، از سال 2007 تا 2020 ، پنج بزرگترین جاسوس کاهش یافته از قلمرو رکورد بالا همه پیش از واگرایی نسبت IWC/جاسوسی طولانی انجام شده است.

برای پست های بازارهای زنده روز سه شنبه قبل از 0900 EST/1400 GMT - اینجا را کلیک کنید: ادامه مطلب