پنج کتاب در مورد بهترین رویکردها برای سرمایه گذار بودن

چه چیزی را بخوانید تا بفهمید چگونه پول خود را رشد دهید

26 آوریل 2023 اشتراک گذاری

M مردمدوست دارم راهی آسان برای ثروتمند شدن پیدا کنیم ، همانطور که ممکن است راهی سریع برای نازک شدن یا نواختن یک ساز موسیقی داشته باشند. اما این یک اشتباه است که سرمایه گذاران تازه کار تصور کنند که آنها می توانند موفقیت فوری در دستیابی به بازده های بالا پیدا کنند ، وقتی متخصصان ، مسلح به تحقیقات گسترده و فناوری پیشرفته ، برای انجام این کار تلاش می کنند. البته ، درست همانطور که ممکن است مردم در رولت خوش شانس باشند ، ممکن است سهام شگفت انگیزی را انتخاب کنند ، اما شانس آنها در برابر آنها است. سعادت طولانی مدت به بهترین وجه توسط سرمایه گذاران که به همان اندازه که می توانند با روشی کم هزینه و در یک کلاس دارایی که منعکس کننده رشد بلند مدت اقتصاد و بخش شرکت ها است ، می توانند به بهترین شکل ممکن حاصل شوند. حتی در این صورت ، سرمایه گذاران اگر در دوره اشتباه (1920 آمریكا یا 1980 ژاپن) پس انداز كنند ، یا اگر دولت ها دارایی خود را تصرف كنند ، می توانند بدشانس باشند. این پنج کتاب درسهای مفیدی را در مورد رویکردهای لازم و به همان اندازه مهم ، چه اقداماتی برای جلوگیری از آن ارائه می دهند.

سرمایه گذار هوشمندتوسط بنیامین گراهام.(نسخه اصلاح شده ، با تفسیر جدید توسط جیسون زویگ.) Harpercollins ؛640 صفحه ؛20. 99 دلار و 18. 99 پوند

این متن اساسی برای سرمایه گذاران جدی است که توسط مربی وارن بافت نوشته شده است ، مسلماً موفق ترین سرمایه گذار دوره مدرن است. بن گراهام "سرمایه گذار ارزش" باستانی بود و به دنبال معامله در بازار بود. وی پس از سقوط وال استریت در سال 1929 هنگامی که ارزیابی های سهام عدالت فرو رفت ، مهارت های خود را احترام گذاشت. بر این اساس ، برخی از روشهای وی برای یافتن معامله ها امروزه در صورت ارزش سهام با ارزش تر استفاده می شود. اما اصول او همچنان سالم است. بستگی به قیمت پرداخت شده برای سهام دارد ، بنابراین از صنایع شیک مراقب باشید. از آنجا که وی خاطرنشان می کند "چشم اندازهای آشکار برای رشد جسمی در یک تجارت به چشم اندازهای آشکار سرمایه گذاران تبدیل نمی شود" در حالی که "یک قیمت به اندازه کافی پایین می تواند امنیت کیفیت متوسط را به یک فرصت سرمایه گذاری سالم تبدیل کند".

برخورد فرهنگ ها. توسط جان گوگل. ویلی ؛385 صفحه ؛29. 95 دلار و 22. 99 پوند

مانند بن گراهام ، جک (همانطور که معمولاً شناخته می شد) گوگل بر تفاوت سرمایه گذاری و حدس و گمان متمرکز شد. اما آقای گوگل به جای خرید سهام فردی ، معتقد بود که سرمایه گذاران باید در معرض بازار سهام گسترده قرار بگیرند. او بنابراین پدر صندوق ردیابی بود که از رفتار معیارهایی مانند شاخص S& P 500 تقلید می کند. او همچنین گروه Vanguard را راه اندازی کرد ، یک شرکت متعلق به متقابل که ردیاب کم هزینه ای را ارائه می دهد و یکی از بزرگترین سرمایه گذاران نهادی جهان است. آقای گوگل نویسنده بسیاری از کتاب ها بود اما این کتاب ، که در سال 2012 تا پایان عمر منتشر شد ، پیام خود را خلاصه می کند. سرمایه گذاران بیش از حد سهام داغ و صندوق های داغ را دنبال می کنند. آنها بالا می خرند و پایین می فروشند و در این روند هزینه های بالایی را به بخش مالی می پردازند. همانطور که او می نویسد: "سرمایه گذاران باید نه تنها جادوی بازده طولانی مدت را درک کنند ، بلکه استبداد هزینه های مرکب را نیز درک می کنند."بررسی کامل ما در مورد کتاب را بخوانید.

دروغ برای پولتوسط دن دیویس. Scribner ؛304 صفحه ؛28 دلارکتابهای پروفایل ؛10. 99 پوند

تجارت بیش از حد و پرداخت هزینه های بالا ، دو خطری است که توسط یک سرمایه گذار متوسط با آن روبرو است. سوم تسلیم کلاهبرداری مالی است. این کتاب سرگرم کننده ، که در سال 2018 منتشر شده است ، برخی از رایج ترین کلاهبرداری ها را شرح می دهد. اگر یک موضوع مشترک وجود داشته باشد ، این است که سرمایه گذاران به سادگی نمی توانند زحمت بررسی جزئیات را در صورت عالی بودن پاداش ها داشته باشند. اگرچه تنظیم کننده ها می توانند در چرخ بخوابند ، همانطور که تاریخچه ارزهای رمزنگاری شده نشان داده است ، کلاهبرداری در مناطق کنترل نشده شایع تر است. قانون طلایی این است که مراقب رشد بسیار سریع باشد. چنین نمونه هایی باید کاملاً بررسی شوند. همانطور که گفته می شود "اگر به نظر می رسد خیلی خوب است ، احتمالاً چنین است."

پیروزی از Optimists: 101 سال بازده سرمایه گذاری جهانی توسط الروی دیمسون ، پل مارش و مایک استونتون. انتشارات دانشگاه پرینستون ، 352 صفحه ؛180 دلار و 150 پوند

یکی از نکات برجسته سال سرمایه گذاری ، بررسی سالانه بازارهای مالی تولید شده توسط سه دانشگاهی از دانشکده بازرگانی لندن است که اخیراً با همکاری Credit Suisse (بانکی که شاید می توانست توجه بهتری به توصیه های موجود در آن داشته باشد). این سه گانه با تمرکز بر بازده سهام ، اوراق قرضه و صورتحساب خزانه ، مجموعه ای از داده ها را از سراسر جهان جمع آوری کرده است. آنها قرن بیستم را در کتابی که در سال 2002 منتشر شده بود ، خلاصه کردند و به توضیح اینکه چرا "فرقه سهام" توسعه یافته است - یعنی این سهام که به طور مداوم از سایر کلاس های دارایی بهتر عمل کرده بودند ، کمک کردند. اما این کتاب همچنین یک اصلاح مفید را ارائه می دهد. موفقیت بزرگ آمریکا تمایل به برداشت های سرمایه گذار دارد. در جای دیگر ، سرمایه گذاران دیده اند که پس انداز خود را با استفاده از بیش از حد تورم یا دولت های انقلابی از بین می برد. فقط به این دلیل که خوشبین ها در قرن بیستم درست بودند به این معنی نیست که همیشه در بیست و یکم درست اثبات می شوند. بررسی کامل ما در مورد کتاب را بخوانید.

سرمایه گذاری در میان بازده های مورد انتظار پایین. توسط آنتتی ایلمانن ، ویلی ؛304 صفحه ؛21. 99 دلار و 21. 99 پوند

آخرین کتاب در این لیست توسط یک سرمایه گذار دانشگاهی به وجود آمده است ، و بنابراین بیشتر به سمت متخصصان سرمایه گذاری خم شده است. با این وجود ، سرمایه گذاران کوچک از خواندن این Tome ، به روزرسانی در مورد کارهای عالی قبلی نویسنده "بازده مورد انتظار" ، به دست می آورند. پایان نامه اصلی این است که بازده پایین اوراق قرضه و سهام که در زمان انتشار حاکم است ، بازده احتمالی سرمایه گذاری را کاهش می دهد (آنها را پایین تر از مواردی که در "پیروزی خوش بینی ها" شرح داده شده است). به نظر می رسد این پایان نامه توسط یک سال وحشتناک برای هر دو اوراق قرضه و سهام در سال 2022 ، سالی که منتشر شد ، به دست آمد. اما این کتاب همچنین توضیحی عالی در مورد بسیاری از استراتژی های مختلف از سرمایه گذاری حرکت (خرید دارایی که در قیمت افزایش یافته است) تا سهام خصوصی ارائه می دهد. این کتاب در اینجا توسط ستون نویس Button Wood ما بررسی شده است.■

هر هفته ، ستون نویس Buttonwood ما در مورد بازارها می نویسد. ستونهای اخیر در نظر گرفتند که چگونه وارن بوفه در حال لرزیدن درخت پول جادویی در ژاپن است و چه سهام لوکس در مورد جنگ سرد جدید می گوید (هر دو آوریل 2023). برای تجزیه و تحلیل تخصصی بیشتر در مورد بزرگترین داستانهای اقتصاد ، تجارت و بازارها ، در یک خبرنامه هفتگی در مذاکرات پول ثبت نام کنید.