استراتژی های سرمایه گذاری میانی

کیسی مورفی اشتیاق خود را برای امور مالی در طول سالها نوشتن در مورد تجارت فعال ، تجزیه و تحلیل فنی ، تفسیر بازار ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) ، کالاها ، آینده ها ، گزینه ها و فارکس (FX) جلب کرده است.

به روز شده 09 نوامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس جی. کاتالانو

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط رایان آیچلر

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. او موقعیت هایی را در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، استراتژی ها و سبک های بی شماری با هدف تلاش برای به حداکثر رساندن سود در میان سطح قابل قبولی از ریسک وجود دارد. با توجه به تنوع بازارها ، پیدا کردن یک سرمایه گذار که به دنبال خرید سهام شرکت های انفرادی است که معیارهای خاصی را برآورده می کنند ، پیدا کردن دیگری است که پیدا کردن دیگری که می خواهد ریسک خاص شرکت را کاهش دهد و به بودجه ای که بخش های گسترده ای را ردیابی می کند ، پیدا کنید. یا بازارها

یک بخش از بازار که برای جلب توجه انواع سرمایه گذاران به خوبی آماده است ، به عنوان میانه کلاه شناخته می شود ، که شرکت هایی در بازار هستند که بین 2 تا 10 میلیارد دلار سرمایه بازار دارند. در این مقاله ، ما به چندین استراتژی سرمایه گذاری مشترک که توسط سرمایه گذاران مورد استفاده برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض شرکت های میانه کلاه استفاده می شود ، خواهیم پرداخت.

غذای اصلی

• استراتژی های منفعل خرید و نگهدارنده توسط سرمایه گذاران علاقه مند به شرکت های میانه کلاه عمدتاً از طریق استفاده از صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) استفاده می شود.
• شناسایی سهام رشد و ارزش در بخش میانی در میان استراتژی های سرمایه گذاری مردمی است و این سهام مورد توجه بسیاری از ETF های میانی است.
• سرمایه گذاران می توانند با ترکیب هر یک از عوامل کیفی یا کمی که مورد علاقه خاصی باشد ، استراتژی های سرمایه گذاری سفارشی ایجاد کنند.

بخش بازار میانی

بخش وسط کلاه توسط بسیاری از سرمایه گذاران به عنوان "نقطه شیرین" بازار در نظر گرفته می شود. شرکت های میانی دارای مشاغل متوسط هستند و در وسط چرخه تجارت یافت می شوند ، به این معنی که آنها دیگر به همان میزان خطر بقا که هنگام کوچکتر بودن انجام دادند ، ندارند. اگرچه شرکت های میانه درپوش به اندازه نام خانوادگی که بخش بزرگ را تشکیل می دهند ، تأسیس نشده اند ، اما بیشتر شرکت هایی که در این گروه تجارت می کنند برای آینده به خوبی موقعیت دارند.

بخش میانی درپوش با وجود سطح قوی عملکرد نسبی ، توسط سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی نسبتاً تحت تعقیب قرار می گیرد. با توجه به شاخص های S& P Dow Jones ، S& P Midcap 400 S& P 500 و S& P Smallcap 600 را با نرخ سالانه 2. 03 ٪ و 0. 92 ٪ به ترتیب بین دسامبر 1994 و مه 2019 مورد ضرب و شتم قرار داده است. سرمایه گذاران منفعل ممکن است علاقه مند به قرار گرفتن در معرض گسترده در کل بخش وسط کلاه باشند.

ETF های میانی

بسیاری از سرمایه گذاران از یک استراتژی خرید و نگهدارنده منفعل برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض گسترده در بخش میانی درپوش استفاده می کنند. این نوع استراتژی به بهترین وجه با استفاده از صندوق های مبادله ای مبادله (ETFs) مانند ETF مخلوط میانی که دارای هزینه کم است انجام می شود و برای ردیابی یک معیار شناخته شده در کلاه مانند S& P 400 ، CRSP MID MID طراحی شده است. شاخص کلاه یا شاخص Midcap Russell.

با توجه به بیشتر ETF هایی که یک بخش خاص در بازار را هدف قرار می دهند ، بر اساس ترکیب ترکیبات اساسی ، تفاوتهای اندکی بین وجوه وجود دارد ، که چیزی است که قبل از سرمایه گذاری ارزش آن را دارد. برخی از ETF های متداول با محوریت وسط بر اساس دارایی های خالص کل عبارتند از: Ishares Core S& P Mid Cap ETF (IJH) ، پیشتاز ETF میانی Cap (VO) ، Ishares Russell Mid-Cap ETF (IWR) و SPDR S& P Midcap 400 ETFاعتماد (MDY).

نکته

سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده تمایل دارند از مدیریت فعال ، به طور متوسط ، در افق های زمانی طولانی تر و پس از هزینه ، بهتر عمل کنند و به طور معمول می توانند مالیات سود سرمایه را به تعویق بیندازند.

سهام ارزش میانی و ETF

سرمایه گذاران ارزش در جستجوی شرکت هایی هستند که قیمت سهام دارند که کمتر از ارزش ذاتی خود تجارت می کنند. به عبارت ساده تر ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران با ارزش سعی می کنند شرکت هایی را که قیمت سهام دارند ارزان یا در فروش نسبت به آنچه سرمایه گذار معتقد است ارزش واقعی را باید شناسایی کنند. برای تعیین زمان فروش سهام ، سرمایه گذاران ارزش اغلب به معیارهای مالی مانند قیمت به کتاب ، قیمت به درآمد ، جریان نقدی آزاد و انواع دیگر مراجعه می کنند. در اصل ، سرمایه گذاران ارزش از کلیه اطلاعات عمومی و هر بینش محور تحقیق استفاده می کنند تا آنچه را که آنها به عنوان یک قیمت عادلانه می دانند تعیین کنند. اگر قیمت بازار کمتر از قیمت تحقیق شده سرمایه گذار باشد ، سهام به کاندیدای سرمایه گذاری تبدیل می شود.

البته ، سرمایه گذاران می توانند براساس تحقیقات خود ، نمونه کارها از سهام ارزش را بسازند ، اما بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی فاقد وقت ، مهارت یا علاقه مورد نیاز برای انجام تحقیقات لازم است که برای موفقیت بلند مدت ضروری است. سرمایه گذاران که می خواهند یک روش سرمایه گذاری ارزش را برای بخش میانی درپوش اعمال کنند ، علاقه مند هستند بدانند که طیف گسترده ای از ETF ها برای انتخاب وجود دارد. برخی از مثالها شامل مقدار میانی Vanguard Mid Cap ETF (VOE) ، Ishares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) ، Ishares S& P Mid-Cap 400 مقدار ETF (IJJ) و SPDR S& P 400 Mid-Cap Value ETF (MDYV) است.

سهام رشد وسط و ETF

نوع دیگری از استراتژی سرمایه گذاری که معمولاً در بخش میانی در CAP اعمال می شود ، روی سرمایه گذاری در شرکت هایی متمرکز است که انتظار می رود درآمد خود را با نرخ بالاتر از حد متوسط در مقایسه با بقیه بخش یا بازار افزایش دهند. رشد درآمدهای قوی و مداوم نشان می دهد که یک شرکت میانه می تواند در راه تبدیل شدن به یک کلاه بزرگ باشد و سرمایه گذار می تواند به اندازه کافی زود در موقعیت خود قرار بگیرد تا سود قابل توجهی کسب کند. سرمایه گذاران رشد پیش بینی می کنند که قیمت سهام شرکتهایی که آنها شناسایی کرده اند به زودی می توانند بر اساس افزایش درآمد در هنگام شناسایی توسط بازار گسترده ، حق بیمه بالاتری را تقاضا کنند.

سرمایه گذاران که علاقه مند به قرار گرفتن در معرض شرکت های رشد متوسط درپوش هستند ، ممکن است بخواهند یکی از ETF های میانی رشد محور را در نظر بگیرند. برخی از نمونه های مورد توجه عبارتند از: رشد ETF میانی Vanguard ETF (VOT) ، SPDR S& P 400 رشد ETF (MDYG) و ISHARES Moingstar Mid-Cap Growth ETF (IMCG).

استراتژی های سرمایه گذاری هدفمند یا سفارشی

همانطور که قبلاً ذکر شد ، استراتژی های بی شماری در مورد سرمایه گذاری در میانه درپوش وجود دارد. ریشه این که چرا می توان استراتژی های مختلفی را در بر می گیرد از این واقعیت ناشی شود که نامزدهای بالقوه سرمایه گذاری را می توان با فیلتر بر اساس عوامل کیفی یا کمی بی شمار شناسایی کرد.

عوامل کیفی مواردی هستند که شناسایی عددی یا با استفاده از تکنیک های غربالگری سنتی دشوار هستند زیرا عوامل علاقه از نظر ماهیت نامحسوس هستند. برخی از نمونه های عوامل کیفی شامل نوع فرهنگ سازمانی ، تجربه مدیریت و کیفیت محصول است.

عوامل کمی از مواردی هستند که دارای نقاط داده مرتبط هستند ، که می توانند در مورد همان نقاط داده از دیگر شرکت های موجود در بخش یا بازار وسیع مقایسه شوند. عوامل کمی شامل نقاط داده و نسبت های مشتق شده یا شاخص های حاصل از منابعی مانند صورتهای مالی شرکت ها ، قیمت سهام تاریخی یا گزارش های صنعت است. برخی از نمونه های عوامل کمی شامل درآمد در هر سهم (EPS) ، هزینه برای تحقیق و توسعه (R& D) ، نسبت بدهی به سهام (D/E) و حاشیه سود خالص است.

سرمایه گذاران می توانند در مورد ایجاد استراتژی های سفارشی خود ، هر تعداد از عوامل کیفی و کمی را با هم مخلوط کنند.

چه معیارهایی می تواند به شناسایی سهام ارزش کمک کند؟

سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی برای شناسایی سهام کم ارزش بر اساس تجزیه و تحلیل اساسی است. برخی از معیارهای متداول که سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند شامل نسبت قیمت به درآمد (P/E) ، نسبت قیمت به کتاب (P/B) ، نسبت بدهی به سهام (D/E) ، جریان نقدی آزاد (FCF)و نسبت قیمت/درآمد به رشد (PEG).

آیا ETF ها از استفاده به عنوان بخشی از یک استراتژی سرمایه گذاری خطرناک هستند؟

تمام استراتژی های سرمایه گذاری عنصر خاصی از ریسک را به همراه دارند. ETF ها ، مانند صندوق های متقابل ، اغلب به دلیل تنوع ارائه شده به سرمایه گذاران ، مورد ستایش قرار می گیرند. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که فقط به این دلیل که ETF حاوی بیش از یک موقعیت اساسی است به معنای مصون بودن از خطر و نوسانات نیست. پتانسیل نوسانات بزرگ عمدتاً به دامنه صندوق بستگی دارد. به عنوان سرمایه گذاران ، این مهم است که بدانید ETF برای ردیابی چه معیار طراحی شده است ، چه نوع شرکت هایی در صندوق نگهداری می شوند و اینکه آیا ETF فاقد نقدینگی است یا از اهرم استفاده می کند.

نمونه ای از سهام رشد چیست؟

به عنوان یک نمونه فرضی ، یک سهام رشد می تواند یک شرکت Mid-Cap Tech باشد که اخیراً بخش جدیدی را برای تمرکز بر توسعه یک برنامه واقعیت مجازی جدید آغاز کرده است. بیایید فرض کنیم که این شرکت آرزوی گسترش در بازارهای بین المللی را دارد. در حال حاضر ، این محصول فقط در ایالات متحده موجود است و کاربران جدیدی را با سرعت کور کردن اضافه کرده است. درآمد و درآمد طی دو سال گذشته با نرخ بالایی در حال رشد بوده است. اگر این برنامه در بازارهای جدید به خوبی دریافت شود ، می تواند به معنای سود و سود سرمایه برای سرمایه گذاران باشد.

خط پایین

سرمایه گذارانی که علاقه مند به قرار گرفتن در معرض شرکتهای میانه کلاه هستند می توانند از انواع مختلفی از استراتژی ها استفاده کنند. سرمایه گذارانی که می خواهند یک رویکرد منفعل را انجام دهند و بازده هایی را که از نزدیک با یک معیار زیرین مانند S& P 400 مطابقت دارد ، داشته باشند ، ممکن است علاقه مند به اضافه کردن موقعیت در ETF میانی مخلوط باشند.

سرمایه گذاران دیگر ممکن است علاقه مند به شناسایی نامزدهایی باشند که دارای ارزش یا ویژگی های رشد خاصی هستند. به طور خاص ، مواردی که به استراتژی های ارزش و رشد متداول تر جذب می شوند ، ممکن است به یکی از بسیاری از صندوق های موجود در استراتژی موجود که بخش میانی کلاه را هدف قرار می دهند ، علاقه مند باشند.

سرانجام ، سرمایه گذاران پرماجرا ممکن است بخواهند با شناسایی عوامل کیفی یا کمی کیفی که طنین انداز می شوند و سپس ترکیب آنها را به گونه ای که اهداف سرمایه گذاری آنها را برآورده می کند ، استراتژی های خود را در نظر بگیرند.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.