نسبت بدهی به سهام (D/E) نسبت-فرمول ، محاسبه و تفسیر

نسبت بدهی به سهام (نسبت D/E) یک معیار مالی است که کل بدهی یک شرکت را با کل سهام خود مقایسه می کند. این امر با تقسیم کل بدهی های یک شرکت (از جمله بدهی کوتاه مدت و بلند مدت) توسط کل سهامدار آن محاسبه می شود. نسبت حاصل نشانگر نسبت بودجه یک شرکت است که از بدهی در مقایسه با حقوق صاحبان سهام ناشی می شود.

معنی بدهی و عدالت چیست؟

برای درک نسبت بدهی به برابر ، ابتدا شرایط را درک کنیم-عدالت و بدهی:

انصاف

ارزش سهام ارزش خالص شرکت است. این ارزشی است که سهامداران پس از آنکه یک شرکت دارایی خود را انحلال می کند و بدهی های خود را پرداخت می کند ، دریافت می کند. سهام سرمایه دائمی است که یک مالک یا سهامدار در پایان آن را در اختیار دارد.

سهام عدالت به ارزش کتاب و ارزش بازار طبقه بندی می شود. ارزش کتاب سهام به عنوان تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها محاسبه می شود و وارد ترازنامه شرکت می شود. ارزش بازار تخمین قیمت سهام فعلی است.

بدهی

بر خلاف حقوق صاحبان سهام ، بدهی به سرمایه یا وجوهی اشاره دارد که یک شرکت به دیگران بدهکار است. اینها تعهداتی است که یک تجارت در یک زمان معین انجام می دهد. یک تجارت باید بدهی خود را به همراه بهره در برابر مبلغ پرداخت کند.

بدهی از سه نوع است: وام های مدت ، بدهی ها و اوراق قرضه. وام های مدت از بانک ها گرفته می شود در حالی که اوراق قرضه و بدهی ها به عموم مردم صادر می شود.

ارزش بدهی از ارزش دارایی یک شرکت برای درک ارزش خالص آن کم می شود. این دو عامل در قضاوت در مورد عملکرد مالی سازمان سودمند هستند. برای اینکه درک راحت باشد ، حقوق صاحبان سهام و بدهی در نسبت هایی مانند 1: 1 ، 1: 2 ، 2: 1 ، 2: 2 و غیره نشان داده شده است. تعهدات یا در راه ورشکستگی است.

همچنین بخوانید

نسبت بدهی به برابر-انواع بدهی

نسبت D/E می تواند شامل برخی یا همه انواع بدهی های زیر باشد:

1. بدهی بلند مدت

این بدهی است که قرار است در مدت زمان بیش از یک سال بازپرداخت شود. نمونه هایی از بدهی بلند مدت شامل وام ، اوراق قرضه و وام های بلند مدت است.

2. بدهی کوتاه مدت

این بدهی است که قرار است طی یک سال یا کمتر بازپرداخت شود. نمونه هایی از بدهی کوتاه مدت شامل مانده کارت اعتباری ، حساب های قابل پرداخت و وام های کوتاه مدت است.

3. اجاره نامه

اجاره نامه ها را می توان نوعی بدهی در نظر گرفت زیرا آنها تعهد پرداخت هزینه های منظم را در طی یک دوره زمانی نشان می دهند. اجاره نامه های عملیاتی به طور معمول در محاسبه نسبت بدهی به سهام درج نمی شوند ، اما اجاره سرمایه است.

4. سایر بدهی ها

این می تواند طیف گسترده ای از تعهدات دیگر را که یک شرکت در اختیار دارد ، مانند درآمد معوق ، بدهی بازنشستگی و مالیات قابل پرداخت باشد.

چگونه می توان نسبت بدهی به سهام را خواند؟

می توان نسبت بدهی به سهام (D/E) را در ترازنامه شرکت پیدا کرد.

نسبت بدهی به سهام هر شرکتی نشان داده شده است

نسبت D / E = کل بدهی یک شرکت / سهامداران.

بیایید فرض کنیم که نسبت بدهی به سهام شرکت A 1: 2 است. این بدان معنی است که بدهی شرکت به بانک ها یا سازمان های دیگر (شماره ساز) بدهکار است ، کمتر از کل سهام آن (مخرج) است.

انتظار می رود که نسبت بدهی/سهام ایده آل 1: 1 باشد و عملکرد مالی پایدار را نشان دهد. با این وجود ، ممکن است تغییراتی در نسبت به دلیل ماهیت بی ثبات بازار ایجاد شود. بسیاری از تحلیلگران نسبت 2: 1 را ایده آل می دانند ، اما این می تواند در صنایع متفاوت باشد.

فرمول نسبت بدهی به سهام و محاسبه

فرمول نسبت بدهی به سهام

• نسبت بدهی به سهام = کل بدهی شرکت/سهامداران
• کل بدهی = وام های کوتاه مدت + وام های بلند مدت + تعهدات پرداخت ثابت

سهام سهامداران دارایی خالصی است که یک شرکت متعلق به آن است.

مثال:

کل بدهی های شرکت A Rs است. 60 کرور در حالی که سهام کل سهامداران آن کرور Rs. 30 است.

نسبت بدهی به سهام شرکت A (60 کرور / 30 کرور) 2: 1

این بدان معناست که این شرکت بدهی بیشتری برای پرداخت دارایی خالص خود دارد.

محاسبه نسبت بدهی به سهام

نسبت بدهی به سهام را با تقسیم کل بدهی یک شرکت بر کل سهامدار سهامدار خود محاسبه کرد.

در اینجا نحوه محاسبه نسبت D/E آمده است:

نسبت D / E = کل بدهی / کل سهامدار سهامدار

کل بدهی شامل کلیه تعهدات بدهی کوتاه مدت و بلند مدت یک شرکت ، از جمله وام ، اوراق قرضه و سایر اشکال وام است. سهام کل سهامدار شامل کلیه سرمایه گذاری های سهام یک شرکت ، از جمله سهام مشترک ، سهام ترجیحی و درآمد حفظ شده است.

برای محاسبه نسبت D/E ، می توانید از مراحل زیر استفاده کنید:

1. کل بدهی را در ترازنامه شرکت پیدا کنید. این اطلاعات را می توان در بخش بدهی های ترازنامه یافت.
2. کل سهام سهامدار را در ترازنامه شرکت پیدا کنید. این اطلاعات را می توان در بخش سهام ترازنامه یافت.
3. کل بدهی را بر اساس کل سهامدار سهام تقسیم کنید. تعداد حاصل نسبت D/E است.

نحوه محاسبه D/E در اکسل

برای محاسبه نسبت بدهی به سهام (D/E) در اکسل ، شما باید این مراحل را دنبال کنید:

1. یک صفحه گسترده Excel را باز کنید و دو ستون ایجاد کنید: یکی برای بدهی و دیگری برای حقوق صاحبان سهام.
2. مبالغ کل بدهی و حقوق صاحبان سهام را برای شرکت در ستون های مربوطه وارد کنید.
3. با تقسیم بدهی بر اساس حقوق صاحبان سهام ، نسبت D/E را محاسبه کنید.
   • فرمول: = بدهی / عدالت است
4. فرمول را در سلول تایپ کنید که در آن می خواهید نسبت D/E ظاهر شود. به عنوان مثال ، اگر بدهی در سلول A1 باشد و سهام در سلول A2 باشد ، وارد می شوید:
   • = A1/A2
5. برای محاسبه نسبت D/E ، Enter را فشار دهید. نتیجه در سلول که وارد فرمول شده اید ظاهر می شود.
6. در صورت تمایل سلول را به عنوان درصد قالب بندی کنید. روی سلول راست کلیک کرده و "سلول های قالب" را انتخاب کنید. در کادر گفتگوی سلول های Format ، "درصد" را در زیر برگه "شماره" انتخاب کنید.
7. Save your spreadsheet by clicking “File”>"ذخیره" یا فشار دادن Ctrl + S.

خودشه! شما با موفقیت نسبت D/E را در اکسل محاسبه کرده اید.

مزایای نسبت بدهی به سهام بالا

هنگامی که بدهی یک شرکت به سرمایه بالاتر از 1 است (نسبت 2: 1 و بالاتر) ، نسبت D/E بالایی است. نسبت DE بالا می تواند برای یک شرکت خوب و مضر باشد.

در اینجا چند مزایای نسبت D/E بالا وجود دارد:

1. با افزایش دارایی های آن و کاهش سهام آن ، یک تجارت می تواند بازده بالایی از سهام (ROE) دریافت کند.
2. هنگامی که هزینه بدهی پایین تر از هزینه حقوق صاحبان سهام باشد ، نسبت بدهی بالاتر می تواند سودمند باشد. این باعث کاهش متوسط هزینه سرمایه (WACC) می شود.
3. صاحبان می توانند کنترل را حفظ کنند و شرکت می تواند افزایش جریان نقدی را برای افزایش بازده خود افزایش دهد.

اشکال نسبت بدهی به سهام بالا

داشتن نسبت DE بالا نیز می تواند یک بازگشت به یک شرکت باشد. در زیر برخی از این معایب آورده شده است:

1. نسبت D/E بالا منجر به یک عامل خطر بالاتر برای سرمایه گذاران می شود که ممکن است در مورد سرمایه گذاری پول سخت درآمد خود فکر کنند.
2. مالک باید قبل از وام گرفتن وجوه بیشتر به عنوان یک نسبت DE بالا به معنای بازپرداخت تأخیر باشد.
3. هنگامی که WACC یک شرکت بسیار بالا می رود ، قیمت سهم آن کاهش می یابد.

چگونه می توان نسبت بدهی به برابر را تفسیر کرد؟

در زیر تفسیری از نسبت های مختلف DE وجود دارد:

• هنگامی که این نسبت 1: 1 است ، شرکت جریان پایدار از حقوق صاحبان سهام و بدهی دارد. در اینجا ، بدهی های آن به موقع برآورده می شود ، و کمبود دارایی وجود ندارد
• هنگامی که این نسبت کمتر از 1 (1: 2 ، 1: 5 و غیره) باشد ، شرکت بدهی کمی دارد. اینها با دارایی های خالص موجود قابل کنترل هستند
• نسبت DE از 2 و بالاتر تعداد بسیار بالایی محسوب می شود. در اینجا ، بدهی بیشتر از دارایی است. اگر به موقع ملاقات نکند ، می تواند یک شرکت را به ورشکستگی سوق دهد

نسبت بدهی به سهام خوب چیست؟

به زبان ساده ، نسبت بدهی به سهام خوب بدهی است که شرکت می تواند به راحتی بدهی "خوب" بدهد. از نظر عددی ، نسبت های زیر 1 نسبت بدهی خوب است.

سهام شرکت هایی با نسبت D/E خوب برای سرمایه گذاران مطلوب است. آنها خطر کمتری نسبت به شرکت هایی با نسبت های بد D/E دارند.

نسبت بدهی بد به سهام چیست؟

هنگامی که یک شرکت به دلایل مختلف مانند افت فروش یا نیروی کار کمتری نمی تواند علاقه و بدهی خود را برآورده کند ، نسبت D/E آن افزایش می یابد.

نسبت بدهی به سهام 2 یا بالاتر یک نسبت بد D/E محسوب می شود. چنین شرکت هایی خطرات زیادی را برای سرمایه گذاران دارند. اگرچه قیمت سهم این شرکت ها معمولاً پایین است ، اما ترس از ورشکستگی دارند.

نسبت های بین 5 تا 7 منطقه ای بسیار پرخطر برای شرکت ها است.

چه صنایعی نسبت D/E بالایی دارند؟

1. شرکت های ابزار - این شرکت ها برای ساخت زیرساخت ها به هزینه های قابل توجهی نیاز دارند و در نتیجه ، آنها اغلب سطح بالایی از بدهی دارند.
2. املاک و مستغلات - شرکت های املاک و مستغلات اغلب برای تأمین مالی مالکیت و توسعه املاک سطح بالایی از بدهی دارند.
3. شرکت های انرژی - انرژی ، مانند شرکت های اکتشافی و تولید نفت و گاز ، اغلب برای تأمین بودجه فعالیت های اکتشافی و تولیدی به سرمایه زیادی نیاز دارند.
4. شرکت های مخابراتی - شرکت های مخابراتی برای حفظ و گسترش شبکه های خود نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی در زیرساخت ها و فناوری دارند.
5. حمل و نقل - شرکت های حمل و نقل ، از جمله شرکت های هواپیمایی و شرکت های حمل و نقل ، برای به دست آوردن و نگهداری ناوگان خود به هزینه های قابل توجهی نیاز دارند.
6. شرکت مالی - شرکت های مالی ، مانند بانک ها ، اتحادیه های اعتباری و شرکت های بیمه ، اغلب برای تأمین مالی فعالیت ها و سرمایه گذاری های خود ، مقادیر زیادی پول وام می گیرند و این می تواند منجر به سطح بالاتری از بدهی نسبت به حقوق صاحبان سهام شود.

چگونه می توان از نسبت D/E برای اندازه گیری خطر شرکت استفاده کرد؟

نسبت بدهی به سهام (D/E) یک معیار مالی است که کل بدهی های شرکت (بدهی) یک شرکت را با سهامدار سهامداران خود مقایسه می کند. این نسبت اغلب به عنوان معیار اهرم مالی یک شرکت یا میزان استفاده از بودجه وام گرفته شده برای تأمین مالی عملیات خود استفاده می شود. نسبت D/E بالا می تواند نشانگر این باشد که یک شرکت برای تأمین اعتبار فعالیت های خود به بدهی زیادی متکی است ، که می تواند ریسک مالی خود را افزایش دهد.

در اینجا روش هایی وجود دارد که می توان از نسبت D/E برای اندازه گیری ریسک پذیری یک شرکت استفاده کرد:

1. خطر ورشکستگی

شرکتی با نسبت D/E بالا به طور کلی در معرض خطر ورشکستگی قرار می گیرد ، زیرا ممکن است در صورت تجربه رکود در تجارت خود یا با نرخ بهره بالاتری روبرو شود.

2. خطر عملیاتی

نسبت D/E بالا همچنین می تواند نشانگر این باشد که یک شرکت در عملیات خود از جمله سرمایه گذاری در پروژه های ریسک پذیر یا دستیابی به شرکت هایی با سطح بالایی از بدهی ، ریسک بیشتری را در پی دارد. در صورت عدم تولید بازده مورد انتظار ، این می تواند خطر خسارات مالی را افزایش دهد.

3. بازگشت به سهام

نسبت D/E بالا ممکن است بازده سهام شرکت (ROE) را کاهش دهد ، زیرا بیشتر سود شرکت باید به جای سرمایه گذاری مجدد در تجارت یا پرداخت سود سهام ، به سمت تعهدات بدهی خود عمل کند.

نسبت بدهی بلند مدت به سهام چیست؟

نسبت بدهی به سهام بلند مدت ، اهرم یک شرکت را دیکته می کند. برای محاسبه این نسبت ، باید بدهی های بلند مدت یک شرکت را با ارزش خود تقسیم کرد.

اهرم این شرکت به طور مستقیم با نسبت D/E بلند مدت متناسب است. شرکت هایی که D/E بالاتری دارند ، سرمایه گذاری های خطرناک هستند. با این حال ، آنها می توانند رشد بیشتری ایجاد کنند.

نسبت های طولانی مدت D/E برای در نظر گرفتن سرمایه گذاران کوتاه مدت ایده آل نیست.

حرف آخر

یک شرکت باید سطح بدهی و عدالت قابل کنترل داشته باشد. کسانی که بدهی های بی شماری را وام می گیرند ممکن است برای پرداخت آنها از دارایی کم باشد. شکی نیست که نسبت بدهی به سهام عدالت کمی مزایایی دارد. با این حال ، اگر خیلی زیاد شود ، پرداخت بدهی به موقع می تواند یک چالش باشد.

برای یک سرمایه گذار ، نسبت DE بالا فرصتی است که فقط در شرایطی که مایل به سرمایه گذاری بلند مدت هستند. کسانی که تازه وارد بازی تجاری هستند ، می خواهند قبل از سرمایه گذاری تصمیم خوبی بگیرند.

متداول

سود سهام چگونه بر نسبت بدهی به سهام تأثیر می گذارد؟

هنگامی که سهامداران سود سهام خود را دریافت می کنند ، نسبت D/E یک شرکت کاهش می یابد. اگرچه سود سهام بخشی از حقوق صاحبان سهام نیست ، اما پرداخت پول به سهامداران ، سهام خود را کاهش می دهد زیرا یک شرکت آنها را از درآمد خود می پردازد.

نسبت DE ایده آل چیست؟

نسبت بدهی ایده آل به سهام بستگی به صنعت و ظرفیت بازپرداخت یک شرکت دارد. بسیاری از تحلیلگران نسبت 2: 1 را ایده آل می دانند زیرا قابل کنترل است. برای سایر صنایع ، این می تواند از 2 تا 2. 5 متفاوت باشد.

چرا نسبت بدهی به سهام برای سرمایه گذاران مهم است؟

نسبت D/E نشان دهنده سلامت مالی هر شرکتی است. نسبت D/E بالا دلالت بر این دارد که شرکت سطح بالایی از بدهی دارد. در صورت عدم مراقبت ، شرکت ممکن است ورشکسته شود. سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی می تواند خطر از دست دادن پول برای سرمایه گذاران باشد.

نسبت بدهی منفی به سهام چیست؟

هنگامی که یک شرکت نسبت به دارایی بدهی بیشتری دارد ، نسبت D/E آن منفی است. این شرکت ها ریسک ورشکستگی بالایی دارند و در نتیجه بیشتر سرمایه گذاران از آنها اجتناب می کنند.

فرمول برای نسبت بدهی طولانی مدت چیست؟

فرمول محاسبه نسبت بلند مدت بدهی به کاپیتال عبارتند از: نسبت طولانی مدت D / E = حقوق بدهی / سهامداران بلند مدت.

نسبت بدهی به دارایی چیست؟

نسبت بدهی به دارایی (D/A) یک نسبت مالی است که درصد کل دارایی های یک شرکت را که با بدهی تأمین می شود ، اندازه گیری می کند. این با تقسیم کل بدهی یک شرکت بر کل دارایی های آن محاسبه می شود.

سلب مسئولیت

این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است. NAVI هیچ مسئولیتی در مورد اطلاعات یا ادعاهای مطرح شده در وبلاگ به عهده نمی گیرد.

آخرین وب سایتهای وب

قبل از 14 ژوئن 2023 ، جزئیات کارت Aadhaar خود را بصورت آنلاین به روز کنید 30 مارس 2023

6 نکته سرمایه گذاری از Raamdeo Agarwal شما نمی توانید نادیده بگیرید!

7 ایده دکوراسیون خانگی خلاق برای تغییر فضای خود

بیل 2023 امور مالی برجسته

ادای احترام به کارشناس بورس سهام: Ashwani Gujral

RAM Navami 2023: 6 درس زندگی برای یادگیری از لرد راما 23 مارس 2023

11 واقعیت شما در مورد مرد پشت Chaptgpt نمی دانید: سام آلتمن 1 مارس 2023

6 بهترین 50 بودجه بعدی برای سرمایه گذاری در سال 2023 27 فوریه 2023

7 بهترین برنامه سرمایه گذاری در هند 2023

یک سرمایه گذاری هروتری: گواهی پس انداز Mahila Samman درباره نویسنده

ما یک گروه متنوع از نویسندگان ، ویراستاران و متخصصان موضوع هستیم که در تلاشند دقیق ترین ، معتبرترین و قابل اعتماد ترین اطلاعات مربوط به امور مالی و امور مالی را به خوانندگان خود بیاورند. مأموریت ما ساده سازی JARGON و LINGO صنعت است. ما معتقدیم که به اشتراک گذاشتن دانش از طریق محتوای قابل اعتماد ، یک رسانه قدرتمند برای توانمندسازی ، راهنمایی و شکل دادن به ذهنیت یک میلیارد نفر از این کشور است.