طلای دیجیتال. نحوه محاسبه نقدینگی بیت کوین

بیت کوین طلای دیجیتال است. کاربران در سراسر جهان بدون مداخله مقامات متمرکز با استفاده از BTC ، معاملات سریع ، ایمن و ارزان را انجام می دهند. معامله گران با نوسانات BTC درآمد کسب می کنند ، کارگران معدن برای پاداش های بلوک تلاش می کنند ، در حالی که کل شبکه روز به روز شرکت کنندگان جدید را به خود جلب می کند ، کار می کند و شرکت کنندگان جدید را به خود جلب می کند. با این حال ، کسب سود در بازارهای cryptocurrency بستگی به درک روند و مکانیسم های تشکیل قیمت دارد. مفاهیمی مانند پیشنهادات بیت کوین ، کتاب سفارش و گسترش نقش مهمی در اکثریت قریب به اتفاق استراتژی های معاملاتی دارند. در این مقاله ، ما در مورد اهمیت اندازه گیری نقدینگی و همچنین نحوه محاسبه نقدینگی بیت کوین و آنچه نوسانات با آن ارتباط دارد ، بحث خواهیم کرد.

• 1. نقدینگی یک پارامتر اصلی بیت کوین است
• 2. آیا بیت کوین دارایی ناپایدار است؟
• 3. نحوه تعیین نوسانات
• 4- مقدار واقعی بیت کوین
• 5- چه اتفاقی برای نوسانات خواهد افتاد؟

نقدینگی یک پارامتر اصلی بیت کوین است

برای درک اینکه آیا یک دارایی مایع است ، ارزش آن را دارد که تبادل هر دارایی یا پول سنتی دیگر ، که نقدینگی ترین دارایی است ، تجزیه و تحلیل کنیم. این پارامتر شامل دو جنبه است: سادگی (آنچه برای تبادل دارایی به فیات/سایر دارایی ها لازم است) و واکنش قیمت (لغزش و نقدینگی احتمالی در بازارها شکست می خورد). اگر دارایی مایع باشد ، معامله گر می تواند معاملات را به سرعت و با حداقل لغزش انجام دهد.

برای پر کردن یک سفارش بزرگ در بازار ، به احتمال زیاد ، شما باید پیشنهادات کتاب سفارش را انجام دهید یا از آنها سؤال می کنید (بسته به اینکه آیا یک دارایی خریداری کرده اید یا می فروشید). این امر در نهایت باعث افزایش عرضه و تقاضا می شود و همچنین قیمت دارایی فعلی را به یکی از جهت ها تغییر می دهد. در این سناریو ، نه تنها یک معامله گر قربانی یک لغزش ملموس می شود ، بلکه قیمت دارایی و نوسانات آن افزایش می یابد.

باور کنید یا نه ، بیت کوین در طول بحران مالی جهانی ، که از این بهار آغاز شده است ، در بین پایدارترین دارایی ها باقی مانده است و در واقع تا تاریخ نوشتن این مقاله ادامه دارد. پیش از این ، قیمت بازار BTC با سایر دارایی ها و شاخص های "کلاسیک" مانند S& P500 ارتباط نداشت. اگرچه ، سال 2020 نشان داده است كه همبستگی بین مهمترین شاخص ها ، طلا/نقره و BTC وجود دارد و به اندازه كافی مرتبط است كه هنگام تجزیه و تحلیل دارایی مورد توجه قرار می گیرد.

تحلیلگران JPMorgan استدلال می کنند که در دوره های عدم اطمینان ، به نظر می رسد BTC و Cryptocur ارز یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران خصوصی و نهادی است. این اتفاق می افتد زیرا بیشتر و بیشتر افراد به سطح مشخصی از ناشناس بودن BTC اعتماد دارند ، که هنوز هم بسیار بالاتر از پول سنتی است. در صورت اضطراری ، BTC در تعادل فرد باقی می ماند ، در حالی که پول سنتی به دلیل بیش از حد تورم یا سقوط اقتصاد می تواند ناپدید شود.

البته ، نقدینگی بیت کوین در هنگام سقوط بازار فرو رفت اما خیلی سریعتر از نقدینگی در بازارهای سنتی بهبود یافت. به گفته کارشناسان ، عمق بازار بیت کوین در حال حاضر بالاتر از میانگین سال است ، در حالی که نقدینگی دارایی های سنتی تر هنوز بهبود نیافته است.

بنابراین ، ما می توانیم خودمان را تبریک بگوییم - ما با موفقیت آزمون استرس بحران مالی را پشت سر گذاشتیم!

آیا بیت کوین دارایی ناپایدار است؟

قیمت اصلی cryptocurrency به طور مداوم در حال تغییر است ، بنابراین بسیاری مطمئن هستند که این به معنای نوسانات زیاد است. اگرچه ، در دنیای واقعی ، همه چیز متفاوت است.

به خاطر داشته باشید که این نوسانات در همه جا وجود دارد - بازارهای مالی ، عرصه سیاسی و حتی رابطه شما با همسایگان. در حقیقت ، تغییرات تیز و غیرقابل پیش بینی در سناریوها را می توان نوسانات در نظر گرفت. اما اغلب این تغییرات عواقب منفی دارند.

نوسانات پادزهر ثبات است. در همان زمان می ترساند و جذب می شود. سرمایه گذاران نوسانات را دوست ندارند تا زمانی که سنبله شدید در قیمت دارایی برخی از معامله گران دو بار در طول شب یا طی چند ساعت ثروتمندتر شود. بدیهی است ، وقتی وضعیت مخالف اتفاق می افتد ، معامله گران خیلی هیجان زده نیستند.

با این حال ، یک تصور غلط وجود دارد که نقدینگی کم منجر به نوسانات بالا می شود. از یک طرف ، منطقی است و این دو پارامتر به هم وصل شده اند ، اما دقیقاً نیست. مطالعات نشان داده اند که نوسانات بالا منجر به نقدینگی کم می شود و برعکس. شرکت کنندگان در بازار سعی می کنند با نگه داشتن یک دارایی ناپایدار در اختیار خود ، خطرات ناشی از نوسانات را جبران کنند.

با توجه به نوسانات زیاد ، بیت کوین یک دارایی پرخطر محسوب می شود. اما بیت کوین یک دارایی منحصر به فرد است و برای درک بهتر بازار cryptocurrency ، باید چند نکته را درک کنید.

نحوه تعیین نوسانات

نوسانات را می توان به انواع مختلفی تقسیم کرد که یکی از آنها یک مدل پرش در نظر گرفته می شود. معمولاً این مدل هنگام بی ثباتی مالی دلالت دارد. جهش های تیز معمولاً شاخصی برای تجزیه و تحلیل بازار cryptocurrency محسوب می شوند.

برای پیش بینی و جمع آوری آمار در مورد نوسانات ، از محاسبه انحراف استاندارد استفاده می شود. به عنوان مثال ، هنگام تجزیه و تحلیل نوسانات بیت کوین برای مدت معینی ، خاطرنشان می شود که قیمت دارایی بین 9000 تا 11000 دلار در نوسان است. در عین حال ، کاملاً تمام ارزش ها از 9000 دلار تا 11000 دلار گرفته شده است ، از جمله شدیدترین امتیاز.

می توانید حدس بزنید که این روش محاسبه نقش فراز و نشیب های تیز را اغراق می کند ، که اغلب اتفاق نمی افتد. به عنوان مثال ، یک بازیکن اصلی با سفارش بازار وارد بازار شد و باعث می شود تعداد زیادی از سفارشات سازنده و افزایش قیمت BTC برای 5 ٪ افزایش یابد. پس از آن ، بازار به سطوح قبلی باز می گردد و نوسانات استاندارد خود را 1-2 ٪ ادامه می دهد. البته این بر تجزیه و تحلیل نوسانات تأثیر می گذارد ، اما قیمت فقط برای چند دقیقه در این سطح باقی می ماند ، زیرا جدا از نهنگ که وارد بازار می شود ، هیچ خریداران در سطوح بالاتر وجود نداشت.

با این حال ، با محبوبیت بیت کوین و رشد نقدینگی ، احتمال چنین پمپ ها یا زباله های ناگهانی کاهش می یابد ، زیرا سفارشات بیشتر و بیشتر در بازار ظاهر می شود و شکستن آنها به تنهایی بسیار دشوارتر است.

جالب اینجاست که نوسانات بیت کوین طی 7 سال گذشته تغییر زیادی نکرده است ، اگرچه میلیون ها بازیکن جدید در بازار ظاهر شده اند ، در حالی که قیمت و نقدینگی BTC با ده ها هزار درصد افزایش یافته است.

به طور کلی ، فقط تعداد جهش های ناگهانی یک بار کاهش یافته است. سؤال این است که چرا نقدینگی در حال رشد است و میزان "تراش" ناگهانی BTC نیز افزایش می یابد؟

مقدار واقعی بیت کوین

بیت کوین را می توان یک دارایی واقعی در نظر گرفت زیرا به قیمت دیگران بستگی ندارد. نمی توان آن را یا سهام یا اوراق قرضه نامید ، اما فرصتی برای ترسیم موازی با املاک و مستغلات یا حتی منابع طبیعی وجود دارد. همچنین تخمین جریان درآمد از بیت کوین غیرممکن است ، زیرا هیچ گزارشی در مورد تزریق مالی ورودی و خروجی دریافت نمی شود ، و محاسبه حداقل سودآوری تقریبی غیرممکن است. بنابراین ، تعیین ارزش واقعی آن دشوار است.

بنابراین چه چیزی بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد؟پاسخ به طرز تکان دهنده ای ساده است - این ما و روحیه ما هستیم. قیمت بیت کوین برابر با قیمتی است که ما آماده پرداخت آن هستیم.

به همین دلیل است که بیت کوین طلای دیجیتال نامیده می شود ، زیرا این یک دارایی تولید نقدی نیست و قیمت آن با روحیه بازیکنان تعیین می شود. این فلز گرانبها در سال 1980 پرش شدید را تجربه کرد و سه برابر قیمت آن بود.

با این حال ، نوسانات بیت کوین هنوز بسیار بیشتر است. اما چرا این اتفاق می افتد؟البته ، هنوز هم می توان فناوری را جدید نامید ، اگرچه 12 سال پیش راه اندازی شد.

در عین حال ، بیت کوین در اخبار پوشیده شده است ، هر روز صدها مقاله درباره آن نوشته شده است که بدیهی است بر قیمت تأثیر می گذارد. خلق و خوی یک عامل تعیین کننده در قیمت بیت کوین است. اما شما باید درک کنید که عدم اطمینان تا زمانی که پتانسیل نهایی و استفاده از آن مشخص شود ، بر قیمت اولین سکه دیجیتال تأثیر می گذارد. این نمی تواند در یک روز اتفاق بیفتد و بعید است که فردا اتفاق بیفتد ، بنابراین نوسانات بیت کوین همچنان بالا خواهد ماند ، حتی اگر میلیون ها بازیکن جدید وارد بازار شوند و نقدینگی ده برابر شود.

چه اتفاقی برای نوسانات خواهد افتاد؟

آیا بیت کوین همیشه بی ثبات خواهد بود؟تا زمانی که مانع عدم اطمینان در جای خود باقی بماند ، اوضاع تغییر نخواهد کرد. به محض بلند شدن - مطمئناً سکه با ثبات تر خواهد شد ، محاسبه قیمت منصفانه آن آسان تر خواهد بود.

تا آن زمان ، قیمت فقط به روحیه بازار بستگی دارد.

با این حال ، کاملاً بد نیست - از این گذشته ، نوسانات بالا می تواند دستیار بازرگانی شما شود.

این یک راز نیست که در میان توسعه صنعت رمزنگاری ، تحقیقات بیشتر و ابزارهای جدید برای تجزیه و تحلیل احساسات رمزنگاری و پیش بینی های بهتر ظاهر شود ، که به سرمایه گذاران امکان می دهد بیشتر درآمد کسب کنند و خطرات را به حداقل برسانند.

از طرف دیگر ، نوسانات بالا از نزدیک با سودهای بزرگ مرتبط است. اگر اینگونه نبود ، جهان در مورد میلیونرهای بیت کوین نمی دانست ، و هیچ داستانی از افرادی که در طی چند ساعت یا روز به سپرده های خود سه برابر می شوند وجود نخواهد داشت.

ما نمی توانیم از نوسانات فرار کنیم ، اما آیا این ممکن است که نیازی به فرار از آن نداریم؟