کتاب A و B که کارگزاران فارکس از آن استفاده می کنند چیست؟

تجارت فارکس با سرمایه گذاری در سهام یا آینده متفاوت است ، زیرا یک کارگزار می تواند تجارت علیه مشتریان خود را انتخاب کند. این سیستم مورد استفاده توسط کارگزاران سازنده بازار "Desk Desk" به عنوان "B رزرو B" شناخته می شود.

کارگزاران ECN/STP "بدون میز معامله" کلیه معاملات مشتری خود را به بازار واقعی یا ارائه دهندگان نقدینگی می فرستند. بنابراین آنها از سیستم "رزرو" استفاده می کنند.

با این حال ، بسیاری از کارگزاران فارکس از یک مدل ترکیبی استفاده می کنند که از یک کتاب B برای مشتریانی که پول خود را از دست می دهند و یک کتاب برای مشتریان سودآور استفاده می کند ، استفاده می کنند.

در قرارداد تنظیم شده معاملات آتی و بازارهای سهام ، کلیه معاملات به مبادله ای ارسال می شود که با مرتب کردن آنها با توجه به قیمت و زمان ورود ، با سفارشات خریداران و فروشندگان مقابله می کند.

کتاب A - توسط کارگزاران ECN / STP Forex استفاده می شود

کارگزاران ECN/STP همه از یک کتاب استفاده می کنند ، آنها واسطه ای هستند که سفارشات معاملات مشتریان خود را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی یا امکانات معاملاتی چند جانبه (MTFS) می فرستند. این کارگزاران فارکس با افزایش گسترش یا با شارژ کمیسیون در مورد حجم سفارشات ، درآمد کسب می کنند. بنابراین ، هیچ تضادی در منافع وجود ندارد ، این کارگزاران با معامله گران برنده و از دست دادن ، همان مقدار پول را بدست می آورند.

این نوع کارگزار فارکس به طور فزاینده ای محبوب می شود زیرا معامله گران فارکس از عدم وجود این تضاد منافع اطمینان می یابند ، و همچنین این واقعیت که این کارگزاران انگیزه ای برای داشتن معامله گران سودآور دارند زیرا آنها حجم معاملات خود را افزایش می دهند و بنابراین کارگزارانسود

کتاب B - توسط کارگزاران سازنده بازار استفاده می شود

کارگزاران فارکس که از یک کتاب B استفاده می کنند ، سفارشات مشتری خود را در داخل نگه می دارند. آنها طرف دیگر معاملات مشتری خود را می گیرند ، به این معنی که سود کارگزاران اغلب با ضررهای مشتری خود برابر است. شرکت های کارگزاری با استفاده از برخی از استراتژی های مدیریت ریسک می توانند خطرات مرتبط با برگزاری کتاب B را مدیریت کنند: حمایت داخلی از طریق تطبیق سفارشات مخالف ارسال شده توسط سایر مشتریان ، تغییرات و غیره را گسترش می دهد. استفاده از کتاب B برای کارگزاران بسیار سودآور است.

بدیهی است که این مدل تضاد منافع بین کارگزاران و مشتریان آنها را ایجاد می کند. معامله گران سودآور می توانند باعث از دست دادن این کارگزاران شوند. معامله گران اغلب نگران این هستند که مشمول تاکتیک های کم کارگزاران برخی از کارگزاران شوند که همیشه به دنبال سودآوری هستند. به همین دلیل است که کارگزاران Forex سازنده بازار بزرگتر از یک مدل ترکیبی استفاده می کنند که شامل قرار دادن معاملات در کتاب A یا یک کتاب B بر اساس پروفایل معامله گران است.

مدل ترکیبی

محبوبیت مدل ترکیبی قابل درک است ، زیرا به کارگزاران فارکس اجازه می دهد تا سودآوری و همچنین اعتبار آنها را افزایش دهند. همچنین کارگزاران را قادر می سازد با اعزام سفارشات معاملاتی خود به ارائه دهندگان نقدینگی ، از معامله گران سودآور درآمد کسب کنند.

برای شناسایی مؤثر معامله گران سودآور و همچنین افراد سودآور ، کارگزاران فارکس دارای نرم افزاری هستند که سفارشات مشتری خود را تجزیه و تحلیل می کند. آنها می توانند معامله گران را با توجه به اندازه سپرده خود فیلتر کنند (درصد معامله گران برنده برای سپرده های بیش از 10،000 دلار به میزان قابل توجهی افزایش می یابد) ، اهرم مورد استفاده ، ریسک گرفته شده در هر تجارت ، استفاده یا عدم استفاده از توقف های محافظ و غیره.

مدل ترکیبی لزوماً برای معامله گران چیز بدی نیست زیرا سود حاصل از معامله گران که در کتاب B قرار می گیرند ، کارگزاران هیبریدی را قادر می سازد تا همه مشتریان خود را با گسترش بسیار رقابتی ، چه سودآور باشند یا نه ، فراهم کنند. نقطه ضعف اصلی این سیستم این است که اگر یک کارگزار ترکیبی خطر کتاب B را سوء استفاده کند ، می تواند پول خود را از دست بدهد و بنابراین شرکت را به خطر می اندازد.