این یادداشت راهنما به منظور ارائه راهنمایی بیشتر در مورد رفتار حاشیه ای موقعیت های ارزی نگهداری شده در حساب های مشتریان تهیه شده است.

بررسی اجمالی

درمان حاشیه ای موقعیت های ارزی پوشش نشده به موارد زیر بستگی دارد:

• طبقه بندی گروه ارزی ارز(های) خارجی مربوطه، و
• ریسک های لحظه ای و مدت محاسبه شده برای موقعیت ارز خارجی پوشش نشده.

ارزهای خارجی در یکی از چهار گروه ارزی طبقه بندی می شوند. عوامل ریسک بازار کمی و کیفی در تعیین گروه ارز برای یک ارز خاص در نظر گرفته می شوند [برای جزئیات بیشتر به بخش 5461 قوانین IDPC1 مراجعه کنید].

برای هر گروه ارز، الزامات حاشیه حداقل الزامات حاشیه را برای ریسک لحظه ای [بخش 5462] و ریسک مدت سالانه [بخش 5460] و برای حداکثر ریسک مدت زمان [زیر بخش 5466(3)] به شرح زیر دیکته می کند:

در مورد ریسک نقدی، در مواردی که نوسانات نرخ ارز فعلی بیش از حد باشد، مارجین اضافی اعمال می شود [فرعی 5462(2)].

درمان حاشیه ای از موقعیت های ارزی پوشش نشده در حساب های مشتری

موقعیت های ارزی مشمول حاشیه

همه موقعیت های ارزی در حساب مشتری به غیر از موقعیت های نقدی 2 مشمول الزام مارجین هستند. با این حال، همه موقعیت های غیر دلاری کانادا به عنوان موقعیت های ارز خارجی در نظر گرفته نمی شوند. به طور خاص، موقعیت هایی که به همان واحد پولی حساب می شوند، مستثنی می شوند [بند 5468(1)(ii)]. جدول زیر خلاصه می کند که کدام موقعیت ها موقعیت های ارزی محسوب می شوند که مشمول حاشیه هستند و کدام موقعیت ها نیستند:

الزامات حاشیه - عمومی

مانند سایر موقعیت ها، موقعیت های ارزی بسته به طبقه بندی ریسک اعتباری مشتری متفاوت است. در زیر خلاصه ای از الزامات آمده است:

• در مواردی که نیاز حاشیه موقعیت بیشتر از نیاز حاشیه ارز خارجی است، شرط حاشیه موقعیت [بند 5468(1)(ii)]
• در مواردی که نیاز حاشیه موقعیت کمتر یا مساوی با نیاز حاشیه ارز باشد، مجموع نیاز حاشیه موقعیت و نیاز حاشیه ارزی [بند 5468(1)(ii)]

در نتیجه ، در مورد مواضع ارزی که در سایر حساب های مشتری طرف مقابل برگزار می شود ، جایی که هیچ نیاز حاشیه موقعیت مشخصی وجود ندارد ، نیاز به حاشیه مؤثر نیاز به حاشیه ارز محاسبه شده است. از آنجا که بسیاری از موقعیت هایی که تحت تأثیر قرار می گیرند ، گسترش ارز دلار آمریکا است ، لیست نرخ حاشیه ریسک در محل ارز شامل نرخ حاشیه ای برای ریسک ارز متقاطع است که در آن یا دلار کانادا ارز حساب پایه است یا دلار آمریکا ارز حساب پایه استبشر

قوانین قابل اجرا

IIROC حاکم است این یادداشت راهنمایی مربوط به:

یادداشت راهنمایی قبلی

این یادداشت راهنمایی جایگزین GN-5400-21-003 می شود-درمان حاشیه ای از موقعیت های ارزی که در حساب های مشتری نگهداری می شود.

مدارک مربوطه

این یادداشت راهنما تحت اعلام 23-0038 منتشر شد.

• 1 در این راهنمایی ، کلیه منابع مربوط به قانون به نمایندگی سرمایه گذاری و جزئی از قوانین تا حدی تلفیقی (IDPC) است ، مگر اینکه در غیر این صورت مشخص شده باشد. قوانین IDPC در تاریخ 1 ژانویه 2023 جایگزین قوانین IIROC شد.
• موقعیت های 2Cash در حساب های مشتری مشمول حاشیه نیست زیرا این مواضع توسط عضو فروشنده در محاسبه دارایی های پولی خالص ارزی به منظور تعیین یک نیاز سرمایه ارزی درج شده است.
• 3 موقعیت های ایجاد شده در نتیجه ورود به قراردادهای ارزی در نقطه ای نمونه ای از موقعیت های ارزی است که نیاز به حاشیه ندارند.

MFDA و IIROC ادغام شده اند

از اول ژانویه سال 2023 ، MFDA و IIROC به عنوان سازمان خود نظارتی جدید کانادا (SRO جدید) گرد هم آمده اند.

SRO جدید مسئولیت های نظارتی MFDA و IIROC را بر عهده گرفته است.

ما یک وب سایت موقت را برای به روزرسانی ها و اطلاعات مربوط به SRO جدید از جمله:

• مدیریت اجرایی
• حکومت
• قوانین جدید SRO
• درخواست عضو
• دفتر سرمایه گذار و هیئت مشاوره سرمایه گذار
• اطلاعات مربوط به نمایندگی های صندوق متقابل ثبت شده در کبک
• شکایات
• مشاغل